绿色石化产业 - 中石油广东石化炼化一体化项目总投资超702亿元，自2023年投产以来已加工原油5000多万吨、销售产品4000多万吨 [2] - 项目为全国唯一可全部加工劣质重油的炼化基地，显著提升原油进口灵活性，已采购40多个国家和地区的原油 [3] - 项目配备全国最大规模污水处理厂，污水回用率超70%，氨氮等外排达标率100%，芳烃、乙烯及全流程能耗达国内标杆水平 [2] - 项目为云原生智能工厂，员工约2100人，仅为传统炼厂十分之一，入选国家智能制造示范工厂揭榜单位 [2] - 东粤化学科技有限公司试产全球首个废塑料高值化利用产业项目，采用世界首创“一步法”工艺，无需分选即可将废塑料转化为高附加值化工原料 [4] - 在“超级链主”项目磁吸效应下，精细化工、新材料等绿色石化项目加速推进，揭阳万亿元级绿色石化产业集群雏形已现 [3] 海上风电与海洋牧场 - 国家电投集团在揭阳投产神泉一、神泉二等3个海上风电项目，累计装机容量突破90万千瓦，初步建成粤东百万千瓦级海上风电基地 [5] - 海上风电项目累计发绿电超79万千瓦时，等效节约标煤238万吨、减碳619万吨，相当于新增123亿平方米森林碳汇面积 [5][6] - 采用“海上绿电、海下粮仓”模式，总投资1.28亿元的“龙宫号”海洋牧场正式投运，上层依托风电提供绿能，下层为7万立方米智能养殖水体，设计产能达715吨高价值鱼类 [5][6] - 国家电投依托“风电开发+产业订单”模式，吸引亨通海缆、远景能源等40家产业链头部企业落户，构建起海上风电全产业链体系 [6] - 天顺风能海工装备公司在建项目达产后可年产钢结构产品30万吨，提升揭阳在海洋高端装备制造业的承载能力和竞争力 [7] 滨海旅游与渔业融合 - 前詹镇以滨荷湾为枢纽发展农文旅融合，设计“山海前詹一日游”路线，今年以来接待游客已超百万人次 [8] - 前詹镇鲍鱼养殖面积达3900亩，形成从育种、养殖到精深加工的全产业链，推动游客参观鲍鱼产业园并购买深加工产品，形成“以旅促农、以文塑旅、产业融合”格局 [8] - 华深水产养殖有限公司利用陆上工厂化养殖技术，通过沙滤取水进行循环养殖，有效抵御台风等风险，并培育出“绿盘鲍”新品种 [9] - 公司计划加大投入重力式网箱养殖，并布局食品加工板块以提升产品附加值 [9] 海洋经济整体规划 - 揭阳市提出锚定海洋经济总规模千亿元目标，聚焦海洋牧场、海洋新能源、海工装备、滨海旅游四大方向 [8] - 大会集中签约总投资189亿元的海洋经济产业项目，提出三产并举、陆海统筹打造“海上新揭阳” [1][8] - 通过实施海岸线占补生态修复项目，打造红树林保护区以增强海岸带生态功能，实现蓝色海湾与绿色港口并存 [9]

文章核心观点 - 广东揭阳正通过三产并举、陆海统筹的策略，聚力发展现代海洋经济产业，打造“海上新揭阳”，其目标是建设海洋经济总规模达千亿元的世界级沿海经济带 [1][8] 绿色石化产业 - 中石油广东石化炼化一体化项目作为“超级链主”，总投资超702亿元，自2023年投产以来已加工原油5000多万吨、销售产品4000多万吨 [2] - 该项目是我国唯一可全部加工劣质重油的炼化基地，已从40多个国家和地区采购原油，员工仅2100人，约为传统炼厂的十分之一，并入选国家智能制造示范工厂 [2][3] - 项目配备全国最大规模污水处理厂，污水回用率超70%，氨氮等外排达标率100%，芳烃、乙烯及全流程能耗均达国内标杆水平 [2] - 在东粤化学科技有限公司推动下，全球首个废塑料高值化利用产业项目试产成功，采用世界首创“一步法”工艺，直接将废塑料转化为高附加值化工原料 [4] 海上风电与海洋牧场 - 国家电投集团在揭阳已投产神泉一、神泉二等3个海上风电项目，累计装机容量突破90万千瓦，累计发绿电超79万千瓦时，等效节约标煤238万吨、减碳619万吨 [5] - 公司探索“海上绿电、海下粮仓”模式，总投资1.28亿元的“龙宫号”海洋牧场已投运，其上层依托风电提供绿能，下层为7万立方米智能养殖水体，一个周期设计产能达715吨 [5][6] - 通过“风电开发+产业订单”模式，已吸引亨通海缆、远景能源等40家产业链头部企业落户，形成海上风电全产业链体系 [6] 海工装备制造 - 天顺风能海工装备科技公司在园区的在建项目达产后，可年产钢结构产品30万吨，大幅提升揭阳在海洋高端装备制造业的承载能力和核心竞争力 [7] - 公司认为当地码头、岸线资源优良，产业链完善，并计划以此为区域中心，将业务辐射至华南乃至东南亚市场 [7] 滨海旅游与渔业融合 - 前詹镇以滨荷湾为枢纽发展农文旅融合，设计“山海前詹一日游”路线，今年以来接待游客已超百万人次 [8] - 该镇鲍鱼养殖面积达3900亩，已形成从育种、养殖到精深加工的全产业链，并推动游客参观鲍鱼产业园、购买深加工产品，形成“以旅促农、以文塑旅、产业融合”格局 [8] - 华深水产养殖有限公司利用陆上工厂化养殖技术进行循环养殖，培育出“绿盘鲍”新品种，并计划加大投入重力式网箱养殖和布局食品加工板块 [9] 生态保护与可持续发展 - 在岐石镇红树林保护区，通过实施海岸线占补生态修复项目，打造红树林保护区以增强海岸带生态功能，实现蓝色海湾与绿色港口并存 [9]

公司战略调整 - 壳牌已正式退出美国Atlantic Shores海上风电项目，将其持有的50%股权转让给合资伙伴EDF [1][3] - 此项决策符合公司电力战略方向，旨在优化平台价值并提升资产组合质量，逐步退出资本密集型发电项目，转向支持贸易与零售业务优势的资产领域 [4] - 自2024年以来，公司已退出多个海上风电项目，包括韩国1 3GW浮式项目、美国2 4GW项目及菲律宾项目，并考虑出售苏格兰5GW浮式海上风电项目的股份 [4] 项目具体信息 - Atlantic Shores海上风电项目位于新泽西州附近联邦水域，包括1510MW的Atlantic Shores 1项目和1327MW的Atlantic Shores 2项目，总装机容量达2800MW，拟安装多达197台海上风机 [3] - 该项目于2024年10月获得美国联邦监管机构批准，但美国环境保护署在2025年3月撤销了项目已取得的许可证并重新审查 [3] - 项目公司于2025年6月宣布放弃建设，取消海上可再生能源证书的申请已于8月获得批准 [3] 行业政策环境 - 美国环境保护署撤销项目许可证并重新审查，是为了响应特朗普政府发布的"海上风电禁令" [3] - 随着项目开发面临越来越多的障碍，壳牌于2025年2月宣布暂停参与该项目开发 [3]

行业投资评级 - 强于大市（维持评级）[7] 核心观点 - 新能源贝塔行情有望扩散，固态电池界面问题取得技术突破[2] 锂电板块 - 9月车市旺季温和回暖，8大核心车企销量合计交付67.35万辆，环比增长9%[9] - 比亚迪全系交付39.63万辆，小鹏交付4.16万辆同比增95%，零跑交付6.67万辆同比增97%[9] - 中国科学院研究团队开发出阴离子调控技术，通过引入碘离子解决全固态金属锂电池电解质和锂电极界面接触难题[10] 光伏板块 - 内蒙古库布齐沙漠中北部千万千瓦级新能源大基地全面开工，总投资988亿元，规划光伏800万千瓦、风电400万千瓦，配套储能500万千瓦时[15][16] - 项目配套特高压外送通道设计全长699公里，投运后年输送电量约360亿千瓦时，新能源电量占比60%[16] - 9月多晶硅产量较8月小幅下降约1.26%，10月组件排产预计环比下降3.19%[18][19] - 9月全球电池片排产约60GW，月环比上升2.3%[18] 风电板块 - 浙江深远海示范项目完成海缆招标，每个标段海缆约110公里，有望2026年开工建设[24] - 9月国内海上风机招标超2GW，包括舟山普陀2项目408MW和阳江三山岛三项目500MW[25][26] - 9月30日风电产业链原材料价格较9月26日：10mm造船板均价降0.02%，废钢（唐山）价格降1.32%[27] 储能板块 - 阳光电源向港交所提交上市申请，2025年上半年储能系统出货19.5GWh，实现营收178亿元，收入占比达41%，毛利率为39.9%[30][31] - 深圳市公布《兆瓦级电化学储能系统接入配电网技术规范》，要求充/放电响应时间≤500ms，120%额定功率运行时间≥1min[32][34] 电力设备板块 - 南方电网拟收购智利输电企业Transelec SA控制权，潜在交易估值超40亿美元[37] - 山东招远核电1000kV送出工程公示，新建线路折单长度108.6公里，计划2028年投产[39] 工控及机器人板块 - 2025年9月制造业PMI指数49.8%，较上月上升0.4个百分点，生产指数为51.9%[42] - 2025年1-8月规模以上工业增加值同比增长5.2%[42] - 2024年中国协作机器人销量达4.0万台，同比增长27.39%，其中国产六轴及以上产品市占率升至90.25%[44] - 优必选Walker系列累计获近4.3亿元合同[45] 氢能板块 - 隆基氢能、三一氢能、华电科工中标中石化48套电解槽项目，投标总价分别为1.37亿元、1.22亿元、1.32亿元[48] - 2025年1-9月全国氢能电解槽中标、签约项目总规模4456.65MW，碱性电解槽以4347.475MW、97.55%的占比居主导地位[50] - 武汉市发布氢能产业三年行动方案，力争2027年产业总产值达200亿元[49]

市场表现与策略 - 9月29日主要指数普遍下跌 上证指数跌0.65%至3828.11点 深证成指跌1.76%至13209.00点 创业板指跌2.60%至3151.53点 科创50跌1.60%至1450.82点 北证50跌1.81%至1528.98点 沪深300跌0.95%至4550.05点[1] - 风格表现分化明显 超大盘股（上证50跌0.40%）相对抗跌 小微盘股（中证2000跌1.55%）表现落后 行业层面石油石化、环保、公用事业领涨 传媒、电子、计算机跌幅居前[7][8] - 节前交投活跃度下降 全市场成交额21661.07亿元 较前日减少2256.64亿元 上涨公司1801家 下跌3412家 涨停58家 跌停24家[8] - 建议节前转入防守 关注高股息方向（煤炭/银行/公用事业/交通运输）及滞涨科技赛道（AI应用/消费电子/人形机器人/半导体设备/恒生科技）[9] 基金与债券市场 - 上周（0922-0926）基金指数表现分化 万得全基指数涨0.33% 普通股票型基金指数涨0.55% 偏股混合型基金指数涨0.47% QDII基金指数跌0.46%[10] - 债券市场利率下行 1年期国债收益率降1.00bp至1.38% 10年期国债收益率降0.72bp至1.88% 期限利差49.43BP DR001下行15.67bp至1.32%[14] 宏观经济动态 - 央行9月28日开展1817亿元7天期逆回购操作 利率1.40% 单日净投放1817亿元[16] - 1-8月全国规模以上工业企业利润总额46929.7亿元 同比增长0.9% 8月单月利润由降转增 同比增速达20.4%[18] - 分企业类型看 私营企业利润增长3.3% 制造业利润增长7.4% 采矿业利润下降30.6%[18] 行业政策与规划 - 交通运输部等七部门发布《关于"人工智能+交通运输"的实施意见》 目标到2027年AI在交通领域广泛应用 2030年深度融合并形成新产业[20][21] - 工信部等七部门印发《石化化工行业稳增长工作方案（2025-2026年）》 要求行业增加值年均增长5%以上 严控新增炼油产能 支持"减油增化"项目[23] - 江苏暂停实施汽车置换更新补贴政策 9月28日24时起停止受理新申请[25] 细分行业动态 - 10月中国电池排产量186GWh 环比增22.4% 同比增45.3% 其中储能电芯占比40.3% 三元电芯占比15% 行业开工率近90%[29] - 海外储能市场爆发 2025年H1全球储能电芯出货226GWh 同比增97% 中国企业获海外订单超160GWh 同比增220.28%[30] - 大唐海南儋州600MW海上风电项目招标 要求单机容量10MW 轮毂高度≥140米 叶轮直径≥240米[33] - 青洲五、七海上风电场（总装机2000MW）完成海缆敷设 为世界首个交直流混合送出海上风电项目[35] 公司创新与进展 - 美康生物抗Xa检测试剂盒获医疗器械注册证 用于定量测定人血浆中肝素活性[37] - 爱博医疗焦深延长型人工晶状体获批上市 适用于白内障术后视力矫正 光焦度覆盖-10.0至+36.0D[38] - 明阳智能超1300台海上风机通过超强台风"桦加沙"考验 包括全球最大漂浮式风电平台"明阳天成号"[40] 区域经济数据 - 前8月湖南对东盟进出口666.4亿元 同比增长15.7% 其中出口426.6亿元增18.4% 进口239.8亿元增11.2%[45] - 出口产品以机电为主（270.1亿元增40.1%） "新三样"产品出口39亿元暴增506%[46]

行业规模与装机容量 - 福建省海上风电装机容量达381.8万千瓦 占全省总装机容量4.25% 在全国名列前茅 [2] - 福清海域59台风机年发电量达12亿千瓦时 已稳定运行8年 [1] - 福建海上风电纳入国家五大基地规划 正推进亿千瓦级海上风电输出基地建设 [1][2] 产业链与产业集群 - 福建三峡海上风电国际产业园聚集上下游企业 形成完整产业链集群 年产值约60亿元 [1] - 国家级海上风电研究与试验检测基地建成 涵盖陆上检测中心和海上试验风电场 [1] - 创新"海上风电+海洋牧场"融合模式 通过重力式网箱实现风渔互补 提升海域利用率与经济性 [1] 运行效率与消纳能力 - 福建风电利用小时数持续领跑国家电网系统 实现清洁能源连续多年100%全额消纳 [2] - 电网公司建设"四方互联"电力枢纽和特高压环网 开发新一代调度技术支持系统 [2] - 闽南 闽东北两条"海电登陆"战略通道加紧布局 突破深远海风电汇集与输送技术瓶颈 [2] 技术挑战与解决方案 - 深远海风电面临交流输电损耗剧增 电压控制困难等并网技术瓶颈 [3] - 现有输电走廊稀缺 密集网架导致短路电流问题 制约能源大规模输送 [3] - 福建海域台风频繁且腐蚀性强 对风机抗风性能和设备耐久性提出极高要求 [3] - 电网公司强化电磁仿真研究 滚动优化饱和负荷目标网架以适配清洁能源开发 [3]

行业评级与复苏前景 - 摩根士丹利上调中国风电行业评级 认为反内卷努力后板块迎来复苏 [1] - 行业通过自律机制成功扭转恶性竞争局面 2025年初实现价格和整体盈利能力转机 [1] - 预计"十五五"期间年均新增装机容量超过110GW 2028-2030年达到约120GW [1][3] 价格与盈利改善 - 2025年前8个月陆上风机招标价格较2024年上涨8% 海上风机价格上涨12% [2] - 年新增装机从2021年48GW和2022年38GW 增长至2023年76GW、2024年79GW和2025年前7个月54GW [2] - 年招标量从2021年54GW激增至2024年164GW [2] 行业自律机制 - 12家主要风机制造商于2024年10月签署《中国风电行业公平竞争自律公约》 [2] - 运营商更加关注质量而非价格 与近年来风机事故增加背景相关 [2] - 关键零部件新投资持续减少 老旧产能因风机功率等级增大逐步淘汰 [2] 需求驱动因素 - 风电相较光伏发电具有更强投资吸引力 受益于更有利的功率曲线和电价前景 [1][3] - 第136号文件出台为行业提供有利政策环境 [3] - 华电新能源和中广核新能源承诺"十五五"期间风电光伏装机比例分别为1:1和2:1 [3] 海上风电发展 - 海上风电装机将重新加速增长 [1][3] - 《深远海海上风电开发管理办法》预计2025年第四季度或2026年第一季度出台 [3] - 广东、山东、江苏等重点地区海上风电项目招标和建设加速推进 [3]

行业投资评级 - 电力设备行业评级为增持（维持）[4] 核心观点 - 锂电产业链2025年有望出现供需拐点 行业进入2-3年上行周期 业绩和估值均有提升可能性[6] - 储能板块光储发货加速叠加海外比例提升 龙头业绩继续加速释放[6] - 光伏产业链整体呈震荡偏强走势 组件端涨价意愿仍存但终端观望情绪浓厚[6] - 国内海风建设节奏有序进行 预期迎来交付拐点[6] - 电力设备出口标的可能因关税恐慌情绪蔓延而错杀 下跌即是机会[6] 分板块总结 锂电板块 - 申万电池指数本周上涨6.47% 跑赢沪深300指数3.76个百分点[10] - 隆扬电子涨幅达44.48% 亿纬锂能上涨17.92% 中科电气上涨15.97% 国轩高科上涨14.72%[11] - 先惠技术与清陶能源深化合作 共促固态电池发展 装载清陶半固态电池的亲民价位车型将于近日上市[12] - 富临精工上半年实现营业收入58.1亿元 同比增长61.7%[13] - 当升科技二季度归母净利润2.01亿元 同比增长13.6% 环比增长81%[15] - 湖南裕能二季度归母净利润2.1亿元 环比增长124%[16] - 欧洲9国7月新能源汽车销量22.1万辆 同比增长41% 渗透率达26.5%[17] 储能板块 - 我国新型储能装机规模约9500万千瓦 5年增长近30倍[19][20] - 2024年新型储能等重点项目投资完成额接近2000亿元[20] - 河北省不再组织电源侧配建、共享储能转独立储能工作[21] - 国家能源局支持推广共享储能模式 推进共享储能与新能源联合运行[22] 电网设备板块 - 2025年7月国家能源局核发绿证2.36亿个 其中可交易绿证1.66亿个 占比70.63%[23] - 7月全国单独交易绿证3349万个 交易平均价格4.61元/个 环比增长35.42%[23] - 金盘科技上半年归母净利润2.65亿元 同比增长19.10%[24] - 四方股份上半年营业总收入40.20亿元 同比增长15.62%[25] 光伏板块 - 多晶硅致密料本周均价46元/公斤 周环比上升2元/公斤[29] - N型182硅片本周均价1.2元/片 周环比上升0.05元/片[29] - TOPCon182电池片本周均价0.295元/W 周环比上升0.05元/W[30] - TOPCon双玻182组件本周均价0.685元/W 周环比不变[30] - 光伏玻璃3.2mm镀膜玻璃本周均价19元/平方米 周环比不变[34] - 美国国际贸易法院裁定拜登政府东南亚光伏产品关税暂缓令违法 预估补缴金额超540亿美元[34] - 华润电力3GW光伏组件集采中标候选人公示 投标单价0.7215-0.731元/W[35] 风电板块 - 浙江瑞安2号海上风电项目总容量调整为600MW 拟安装30台20MW风电机组[36] - 中能建广东院中标深能汕尾红海湾六海上风电项目风场EPC总承包 中标金额19.9亿元 折合单价3904.8元/kW[37] - 德国北海Waterekke海上风电项目将安装97台15.5MW海上风机[38] - 越南La Gan海上风电场总容量3.5GW 预计总投资105亿美元[38] - 2025年1-7月风电累计新增装机53.67GW 同比增长79%[52] - 陆风风电机组不含塔筒加权中标均价1455元/kW[53] - 中厚板均价3617元/吨 环氧树脂均价14200元/吨[55] - 2025年至今海风累计中标6.75GW[57] - 中天科技中标海缆金额28.15亿元 东方电缆中标26.63亿元[57] 新能源电价改革 - 贵州 重庆 海南 湖北 云南 安徽等多省发布新能源上网电价改革实施方案[39][41][42][43][44][45] - 各省方案推动新能源项目上网电量全部进入电力市场 上网电价通过市场交易形成[39][45] 投资建议 - 锂电推荐宁德时代 亿纬锂能 关注湖南裕能 万润新能 尚太科技 中科电气等[61] - 储能关注海博思创 阳光电源 盛弘股份 德业股份 艾罗能源等[61] - 电力设备关注许继电气 平高电气 中国西电 国电南瑞 海兴电力 三星医疗等[61] - 光伏关注聚和 帝科 博迁 爱旭 协鑫 双良 钧达等[61] - 风电关注中天科技 东方电缆 大金重工 海力风电 运达股份 金风科技等[61]

行业投资评级 - 强于大市（维持）[1] 核心观点 - 风电行业面临海外市场拓展受阻但整体出海趋势未变 欧洲各国对中资风机企业态度分化 德国市场受本土企业影响而英国等市场更为开放 中资企业可通过本地化投资和差异化竞争实现突破[5][11] - 光伏组件企业海外业务盈利水平显著下滑 主要因美国对东南亚四国双反政策导致高附加值市场受阻 头部企业毛利率降至负值或低个位数 但判断盈利已触底 未来随产能出清和政策落地有望回升[5][38][39] - 储能系统招标价格持续下探 内蒙古5.2GWh项目均价0.393~0.399元/Wh 较7月国内4h系统平均报价0.417元/Wh进一步下降 竞争激烈但业主更看重综合实力和全生命周期成本 行业向高质量发展转型[6][53][54] - 氢能领域绿氢项目加速落地 内蒙古上半年产量达3659吨超去年全年 政策支持绿氢制绿氨等应用场景 但长输管网仍处探索阶段 以就近利用为主[74] 风电板块总结 - 明阳智能德国北海Waterkant项目16台18.5MW风机订单被取消 由西门子歌美飒取代 显示中资企业进军德国海风市场受阻[5][10][11] - 本周风电指数上涨2.06% 跑输沪深300指数0.65个百分点 当前市盈率22.28倍[4][12] - 国内风机招标活跃 华能1.9GW和大唐10GW框架采购启动 陆上风机中标均价2090-2520元/kW[22][36] - 产业链材料价格上涨 中厚板环比增1.4% 铸造生铁环比增1.0%[21] - 全球最大26MW海上风电机组由东方电气吊装 刷新容量和叶轮直径纪录[37] 光伏板块总结 - 头部组件企业海外毛利率大幅下滑 晶澳科技从13.46%降至-2.42% 天合光能从17.65%降至3.32% 隆基绿能从14.43%降至4.77%[5][38] - 本周光伏设备指数上涨2.75% 跑赢沪深300指数0.04个百分点 当前市盈率38.73倍[4][40] - 产业链价格多数上涨 多晶硅致密料环比涨4.5% N型182硅片环比涨4.2% TOPCon电池片环比涨1.7% 组件价格持平[46][47][48] - 美国对印度、印尼及老挝太阳能电池板启动双反调查 初步结果将于10-12月公布[49] - 华晟新能源异质结/钙钛矿叠层电池效率突破34.02% 爱旭中标上海临港650MW海上光伏组件项目[51] 储能与氢能板块总结 - 内蒙古能源5.2GWh储能系统采购均价0.393~0.399元/Wh 分三个标段由中车株洲所、比亚迪和电工时代预中标[53] - 本周储能指数上涨3.81% 氢能指数下跌0.85% 当前市盈率分别为27.35倍和37.71倍[4][55] - 7月国内储能招标规模9.0GW/25.8GWh 美国大储新增装机1.46GW 同比增41%[60][66] - 国内绿氢项目密集规划 内蒙古多伦县310亿元风电制绿甲醇项目拟年产20万吨氢气[71][74] - PEM电解槽招标现历史低价 上海氢器时代400标方设备报价298万元折合1490元/kW[75] 投资建议 - 风电推荐关注明阳智能、金风科技、东方电缆、亚星锚链 聚焦海风需求起量、盈利修复和出海机会[6][81] - 光伏建议关注BC技术趋势 推荐帝尔激光、爱旭股份、隆基绿能[6][81] - 储能推荐阳光电源、海博思创、德业股份 看好海外非美大储及新兴市场户储机会[6][81] - 氢能建议关注吉电股份 布局绿氢项目投资运营[6][81]

市场策略与表现 - 大盘放量调整 上证指数下跌1.76%收于3800.35点 深证成指下跌1.43% 创业板指下跌0.69% 科创50逆势上涨0.13% [9] - 分规模表现中大盘股相对抗跌 上证50跌1.73% 沪深300跌1.49% 小微盘股跌幅较大 中证2000指数下跌2.32% [10] - 行业表现分化显著 通信、电子、有色金属涨幅居前 而综合、房地产、美容护理表现靠后 [10] - 全市场成交额达31977.88亿元 较前一交易日增加4879.57亿元 上涨公司仅633家 下跌公司达4761家 [10] - 技术面上沪指跌破五日均线 市场出现首次较大分歧 风险得到部分出清 [11] 企业盈利状况 - 1-7月全国规模以上工业企业利润总额同比下降1.7% 但7月单月降幅收窄2.8个百分点至下降1.5% [10][18] - 7月企业毛利润由6月下降1.3%转为增长0.1% 显示盈利水平企稳趋势 [10] - 中小企业盈利明显改善 7月中型小型企业利润分别增长1.8%和0.5% 私营企业利润增长2.6% [10] - 分行业看 农副食品加工业利润增长14.5% 电气机械增长11.7% 而煤炭开采业利润下降55.2% [20] 重点行业动态 - 算力硬件板块维持活跃 受国务院人工智能+行动意见催化 行业景气度中枢有望持续抬升 [10] - 稀土板块表现突出 北方稀土上半年营收188.66亿元增长45.24% 净利润9.31亿元大幅增长1951.52% [11] - 蜜雪集团上半年收入148.75亿元增长39.32% 净利润27.18亿元增长44.10% 门店总数达53014家增长22.67% [29] - 西门子歌美飒获得德国北海1500MW海上风电订单 将提供97台15.5MW风机 计划2029年并网 [31] 上市公司业绩 - 中际旭创上半年营收147.89亿元增长36.95% 净利润39.95亿元增长69.40% 800G高端产品需求显著增长 [32] - 大金重工上半年营收28.41亿元增长109.48% 净利润5.47亿元增长214.32% 净利率达19.24% [34] - 新乳业上半年营收55.26亿元增长3.01% 净利润3.97亿元增长33.76% 低温鲜奶和酸奶为核心重点品类 [41] - 有友食品上半年收入7.71亿元增长45.59% 净利润1.08亿元增长42.47% 禽类制品收入增长55.01% [44] 政策与区域经济 - 央行开展3799亿元7天期逆回购操作 利率1.40% 单日净回笼2361亿元 [17] - 商务部将于9月出台扩大服务消费政策措施 统筹利用财政金融手段优化服务供给 [27] - 湖南省已开工改造1561个城镇老旧小区 开工率达91.82% "十四五"期间计划改造2.01万个小区 [51] - 永达股份上半年营收10.21亿元增长225.27% 风电行业收入7.42亿元增长818.19% [48]