会议召开 - 董事会每年至少上下半年度各开一次定期会议[4] - 七种情形下应召开临时会议[5] 会议通知 - 定期和临时会议分别提前十日和五日发通知[10] - 定期会议通知变更需会前三日发书面通知[13] 会议出席 - 会议需过半数董事出席方可举行[14] - 董事委托出席需书面委托并载明事项[17] - 非关联董事审议关联交易时不得委托关联董事[19] 决策规则 - 需独立董事事前决策事项应全体独立董事过半数同意[22] - 提案通过须超全体董事半数投赞成票，担保需出席三分之二以上同意[27][29] - 董事回避时，无关联董事过半数出席可举行，决议需无关联董事过半数通过，不足三人提交股东大会[30] 提案处理 - 提案未通过且条件未大变，一个月内不应再审议[34] - 二分之一以上与会董事或两名以上独立董事可联名提延期并明确再审议条件[35] 会议记录 - 记录要含多项内容并说明表决票数[37][38] - 与会董事需签字确认，有异议可书面说明[40][42] 决议公告 - 由秘书按规定办理，披露前相关人员保密[43] 决议执行 - 董事长督促落实，秘书协助并通报执行情况[44] 档案保存 - 会议档案由秘书保存，期限十年以上[45] 规则生效 - 规则由董事会制订报股东大会批准生效，修改亦同，由董事会解释[45]

中国航发航空科技股份有限公司 章 程 目 录 | 第一章 | 总则 . | | --- | --- | | 第二章 | 经营宗旨和范围 6 | | 第三章 | 股份 6 | | 第一节 | 股份发行 | | 第二节 | 股份增减和回购 . | | 第三节 | 股份转让 | | | 第四章 股东和股东会 . | | 第二节 | 股东会的一般规定 . | | 第三节 | 股东会的召集 | | 第四节 | 股东会的提案与通知 . | | 第五节 | 股东会的召开 | | 第六节 | 股东会的表决和决议 . | | | 第五章 董事会 | | 第一节 | 董事 | | 第二节 | 独立董事 | | 第三节 | 董事会 | | 第四节 | 董事会专门委员会 . | | 第五节 | 总经理及其他高级管理人员 | | | 第六章 党的组织 . | | | 第七章 工会组织和共青团组织 . | | | 第八章 信息披露 . | | 第一节 | 公司的持续信息披露 . | | 第二节 | 公司治理信息的披露 . | | 第三节 | 股东权益的披露 . | | | 第九章 财务会计制度、利润分配和审计 | | 第一节 | 财务会 ...

中国航发航空科技股份有限公司 章 程 目 录 | 第一章 | 总则 . | | --- | --- | | 第二章 | 经营宗旨和范围 6 | | 第三章 | 股份 6 | | 第一节 | 股份发行 | | 第二节 | 股份增减和回购 . | | 第三节 | 股份转让 | | | 第四章 股东和股东会 . | | 第二节 | 股东会的一般规定 . | | 第三节 | 股东会的召集 | | 第四节 | 股东会的提案与通知 . | | 第五节 | 股东会的召开 | | 第六节 | 股东会的表决和决议 . | | | 第五章 董事会 | | 第一节 | 董事 | | 第二节 | 独立董事 | | 第三节 | 董事会 | | 第四节 | 董事会专门委员会 . | | 第五节 | 总经理及其他高级管理人员 | | | 第六章 党的组织 . | | | 第七章 工会组织和共青团组织 . | | | 第八章 信息披露 . | | 第一节 | 公司的持续信息披露 . | | 第二节 | 公司治理信息的披露 . | | 第三节 | 股东权益的披露 . | | | 第九章 财务会计制度、利润分配和审计 | | 第一节 | 财务会 ...

军工股市场表现 - 军工板块午后出现异动拉升行情 [1] - 北方长龙涨幅超过10% [1] - 长城军工和中航成飞涨幅均超过5% [1] 跟涨个股表现 - 天秦装备、利君股份、捷强装备跟随上涨 [1] - 内蒙一机、航宇科技、航发科技同步跟涨 [1] - 中航西飞等军工股参与整体板块上涨行情 [1]

股价表现与交易数据 - 2025年8月25日收盘价32.61元，单日上涨1.12%，换手率8.06%，成交量26.60万手，成交金额8.64亿元 [1] - 主力资金净流入4978.15万元，占成交额5.76%，其中超大单净流入7016.00万元（占比8.12%），大单净流出2037.86万元（占比2.36%） [1] - 中单资金净流出5751.84万元（占比6.66%），小单资金净流入773.69万元（占比0.9%） [1] 财务业绩表现 - 2025年第一季度营业总收入7.56亿元，同比减少6.79% [1] - 归属净利润356.85万元，同比增长265.40%，扣非净利润37.90万元，同比增长94.33% [1] - 流动比率1.150，速动比率0.516，资产负债率67.44% [1] 公司基本信息 - 成立于1999年，位于成都市，从事通用设备制造业，注册资本33012.9367万人民币，实缴资本13037.13万人民币 [1] - 法定代表人丛春义，对外投资企业3家，参与招投标项目4240次 [1][2] - 拥有商标信息3条，专利信息339条，行政许可149个 [2]

市场表现 - A股三大指数拉升 沪指站稳3800点 光模块 光芯片 房地产等概念表现强势 [1] - 军工板块盘中持续拉升 航空航天ETF（159227）续创新高 成交额达1.4亿元 稳居同类第一 [1] - 持仓股中航成飞 航天晨光涨超4% 光启技术 广联航空 振芯科技 迈信林等股跟涨 [1] 产品特征 - 航空航天ETF（159227）聚焦军工空天力量 最新规模达10.21亿元 创成立以来新高 [1] - 该ETF跟踪国证航天指数 申万一级军工行业占比高达97.86% 为全市场军工含量最高指数 [2] - 成分股覆盖战斗机 运输机 直升机 航空发动机 导弹 卫星 雷达等全产业链龙头 契合空天一体战略方向 [2] 行业驱动因素 - 军工作为强计划性行业 五年规划对行业经营和市场预期有重要影响 [1] - 2025年作为十四五收官年 军队建设十四五规划进入能力集成交付关键期 订单需求有望加速释放 [1] - 国防军工基本面发生质的改变 区域不稳定性推动军贸业务增长 [2] - 阅兵将近 军工板块出现大幅调整概率较低 绩优股抗跌能力较强 [2]

市场表现 - 8月25日A股三大指数继续上涨 沪指站稳3800点 国防军工板块再度拉升 [1] - 航空航天ETF（159227）涨幅1.05% 成交额达7831万元 稳居同类第一 [1] - 持仓股中航成飞领涨超7% 迈信林、振芯科技、广联航空、中无人机、光启技术、中航沈飞、洪都航空等跟涨 [1] 资金动向 - 航空航天ETF（159227）连续2个交易日获资金净流入 最新规模达10.21亿元 创成立以来新高 [1] - 9月3日阅兵临近 航空航天ETF持续获资金关注 [1] 行业前景 - 2025年作为"十四五"规划收官年 军队建设"十四五"规划处于能力集成交付攻坚期 相关订单需求预计加速兑现 [1] - 2025-2026年期间"十五五"规划编制与落地 将为军工行业提供未来三到五年清晰发展蓝图 [1] - 新一轮订单周期展开 行业成长确定性与景气度有望双重强化 推动全产业链景气水平持续提升 [1] 投资观点 - 国防军工基本面正发生质的改变 [2] - 区域不稳定性或持续存在 推动我国军贸业务增长 [2] - 阅兵将近 军工板块出现大幅调整概率不大 绩优股抗跌能力更强 [2] - 建议持续持仓 关注龙头股、绩优股及主机厂 [2] 产品特征 - 航空航天ETF（159227）紧密跟踪国证航天指数 深度聚焦军工空天核心领域 [2] - 国证航天指数申万一级军工行业占比高达97.86% 为全市场"军工纯度"最高指数 [2] - 指数成分股中航空航天装备权重占比达66.8% 显著超越中证军工与中证国防指数 [2]

基金净值表现 - 交银国企改革灵活配置混合A最新净值1.9213元 单日增长0.84% [1] - 近1个月收益率2.05% 同类排名1800/2327 [1] - 近6个月收益率12.46% 同类排名982/2295 [1] - 今年以来收益率12.73% 同类排名1308/2284 [1] 投资组合结构 - 前十大股票持仓占比合计44.29% [1] - 顺丰控股为第一大持仓股 占比9.31% [1] - 航发动力为第二大持仓股 占比8.63% [1] - 中国化学持仓占比5.50% [1] - 航发科技持仓占比3.22% [1] - 华电国际持仓占比3.11% [1] - 云路股份持仓占比3.11% [1] - 伊利股份持仓占比3.07% [1] - 龙源电力持仓占比2.85% [1] - 东方电气持仓占比2.77% [1] - 华锦股份持仓占比2.72% [1] 基金基本情况 - 基金成立于2015年6月10日 [1] - 截至2025年6月30日规模为21.33亿元 [1] - 基金经理为沈楠 [1] 基金经理背景 - 沈楠为复旦大学硕士 [2] - 2009年6月至2011年3月在长江证券担任高级分析师 [2] - 2011年加入交银施罗德基金管理有限公司 [2] - 自2015年5月5日起管理交银主题优选基金 [2] - 自2015年6月10日起管理交银国企改革基金 [2] - 2020年2月21日起管理交银瑞思三年封闭基金 [2]

板块表现 - 航空装备板块出现短线拉升行情 [1] - 中航成飞股价上涨超过10% [1] - 利君股份、中航沈飞、中无人机、通易航天、中航西飞等公司跟随上涨 [1]

股价与交易数据 - 截至2025年8月20日收盘，航发科技报收于31.62元，上涨3.77% [1] - 换手率8.27%，成交量27.30万手，成交金额8.58亿元 [1] - 主力资金净流入6422.23万元，占比成交额7.49% [1] - 超大单净流入2019.96万元、占成交额2.36%，大单净流入4402.26万元、占成交额5.13% [1] - 中单净流出2984.62万元、占成交额3.48%，小单净流出3437.61万元、占成交额4.01% [1] 财务业绩 - 2025年一季报营业总收入7.56亿元、同比减少6.79% [1] - 归属净利润356.85万元，同比增长265.40% [1] - 扣非净利润37.90万元，同比增长94.33% [1] - 流动比率1.150、速动比率0.516、资产负债率67.44% [1] 公司基本信息 - 公司全称中国航发航空科技股份有限公司，成立于1999年，位于成都市 [1] - 从事通用设备制造业为主 [1] - 注册资本33012.9367万人民币，实缴资本13037.13万人民币 [1] - 法定代表人丛春义 [1] 公司商业活动 - 对外投资3家企业 [2] - 参与招投标项目4236次 [2] - 拥有商标信息3条，专利信息339条 [2] - 拥有行政许可150个 [2]