一、"通 22 转债"基本情况 经中国证券监督管理委员会证监许可[2021]4028 号文核准，公司于 2022 年 2 月 24 日公开发行了 12,000 万张可转换公司债券，每张面值 100 元，共计 120 亿 元。本次可转债期限 6 年，自 2022 年 2 月 24 日起至 2028 年 2 月 23 日止，票面 利率为第一年 0.20%、第二年 0.40%、第三年 0.60%、第四年 1.50%、第五年 1.80%、 第六年 2.00%。 经上海证券交易所自律监管决定书[2022]61 号文同意，公司本次发行的 1,200,000.00 万元可转换公司债券于 2022 年 3 月 18 日起在上海证券交易所挂牌交 易，债券简称"通 22 转债"，债券代码"110085"。 | 股票代码：600438 | 股票简称：通威股份 | 公告编号：2024-097 | | --- | --- | --- | | 债券代码：110085 | 债券简称：通 22 转债 | | 通威股份有限公司 关于不向下修正"通 22 转债"转股价格的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述 ...

| 股票代码：600438 | 股票简称：通威股份 | 公告编号：2024-096 | | --- | --- | --- | | 债券代码：110085 | 债券简称：通 22 转债 | | 通威股份有限公司关于 "通 22 转债"预计满足转股价格修正条件的提示性公告 在本次发行的可转债存续期间，当公司 A 股股票在任意连续三十个交易日中 有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的 85%时，公司董事会有权提出转股 价格向下修正方案并提交公司股东大会审议表决。 上述方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股 东大会进行表决时，持有本次发行的可转债的股东应当回避。修正后的转股价格 应不低于前述的股东大会召开日前二十个交易日公司 A 股股票交易均价和前一 个交易日公司 A 股股票交易均价。 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、"通 22 转债"发行上市概况 经中国证券监督管理委员会证监许可[2021]4028 号文核准，公司于 2022 年 2 月 24 日公开发行了 12,000 万张可转换公 ...

硅料价格与生产 - 短期多晶硅价格有望维稳运行，向下空间有限 [1] - 多晶硅环节进入去库阶段是价格反弹的必要条件，行业自律行动有望加速这一过程 [1] - 通威股份包头20万吨高纯晶硅项目在10月开始试运行，11月最后一周完成爬坡，实现节点满产 [1] - 西南地区进入枯水期，电价环比上升，公司正研究减产方案，将根据市场情况动态调整生产安排 [1] 组件业务与市场 - 通威股份迅速进入组件出货前五行列，国内地面电站招标整体报价稳定在0.68元/W以上 [2] - 光伏行业协会公布组件含税成本为0.69元/W，年内报价持续下跌的趋势已基本确定结束 [2] - 行业产能出现阶段性供过于求，光伏行业协会多次组织反内卷会议，行业有望逐步结束内卷 [2] 政策与技术发展 - 《光伏制造行业规范条件（2024年本）》对新建及改扩建多晶硅、硅片及电池项目的能耗及水耗要求趋严 [3] - 通威股份在产多晶硅项目及太阳能电池项目的电耗和水耗均低于上述指标要求，属于行业先进制造产能 [3] - 电池新技术主要围绕度电成本和可靠性展开竞争，HJT和BC技术各有特点，TOPCon技术仍将是未来主流 [3] 出口退税与市场影响 - 光伏电池、组件出口退税率由13%下调至9%，短期推动电池或组件出口成本增加，中长期有望推动出口组件价格上涨 [4] - 受出口退税率调整影响，N型18X尺寸电池因出现阶段性供应偏紧，主流成交价有所上调 [4] 未来规划与融资 - 通威股份2025年各环节出货目标将根据内部情况及外部市场因素综合考虑制定 [5] - 公司未来将根据资本市场情况、自身发展战略和资金需求等各方面因素，综合考虑多种融资渠道，目前暂无境外上市再融资计划 [5]

证券代码：600438 证券简称：通威股份 公告编号：2024-094 根据《上市公司股份回购规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 7 号——回购股份》等相关规定，现将公司回购股份的进展情况公告如下： 2024 年 11 月，公司未实施股份回购。截至 2024 年 11 月 30 日，公司通过上海 证券交易所交易系统以集中竞价交易方式累计回购公司股份 101,360,012 股，占公 司目前总股本 4,501,983,851 股的 2.2515%，回购成交的最高价为 22.94 元/股，最低 价为 17.43 元/股，成交总金额为 2,001,014,959.13 元（不含交易佣金等交易费用）。 上述回购股份情况符合法律法规的规定及公司回购股份方案。 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： | 回购方案首次披露日 | 2024/4/30 | | --- | --- | | 回购方案实施期限 | 2024/4/28~2025/4/27 | | 预计回购金额 | 200,000 万元~400,000 ...

股票代码：600438 股票简称：通威股份 公告编号：2024-095 债券代码：110085 债券简称：通 22 转债 通威股份有限公司 关于对外提供担保的进展公告 公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重 大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 被担保人名称： 2024 年 11 月 1 日—2024 年 11 月 30 日期间（以下简称"本次期间"）公司担保事项被 担保人均为非上市公司关联人。被担保人如下：公司下属 8 家全资子公司：通威绿色 基材（广元）有限公司、内蒙古通威绿色基材有限公司、通威太阳能（盐城）有限公司、 通威太阳能（眉山）有限公司、通威太阳能（成都）有限公司、高唐通威新能源有限公 司、前江通威有限责任公司、和平通威有限责任公司；公司下属 4 家控股子公司：四川 永祥能源科技有限公司、四川永祥光伏科技有限公司、越南天邦饲料有限公司、通威 （海南）水产食品有限公司；公司 1 家合营公司：通威拜欧玛（无锡）生物科技有限公 司；公司 2 家联营公司：贵港史记生物技术有限公司、湖北史记种猪畜牧有限公司；公 司部分客户。 本次期间担保 ...

公司活动与交流 - 公司于2024年11月1日至11月30日期间，在成都总部、北京、上海、深圳、香港等地进行了多种形式的投资者关系活动，包括特定对象调研、分析师会议、路演活动、现场参观和线上会议 [2] - 参与单位包括富国基金、睿远基金、国海富兰克林基金、国投证券、华安基金、聚鸣投资、南方基金、大成基金、招商基金、工银瑞信基金、长城基金、万家基金、Dawn等机构 [2] 项目进展与市场分析 - 包头20万吨高纯晶硅项目于10月开始试运行，11月最后一周完成爬坡，实现节点满产 [3] - 多晶硅价格短期有望维稳运行，价格反弹需多晶硅环节进入去库阶段，且下游装机需求提升 [3] - 12月西南地区进入枯水期，电价环比上升，公司正在研究减产方案，将根据市场情况动态调整生产安排 [3] 政策与市场动态 - 电池、组件出口退税率由13%下调至9%，短期增加出口成本，但预计由海外客户承担 [3] - 光伏行业协会通告组件最低成本价为0.68元/W，公司执行价格稳定在0.68元/W以上 [5] - 近期N型18X尺寸电池因供应偏紧，主流成交价有所上调，后续产品售价需紧密跟踪市场供需变化 [6] 未来规划与策略 - 公司2025年各环节出货目标将根据内部情况及外部市场因素综合考虑制定 [5] - 行业产能阶段性供过于求，相关方组织多次会议，发出自律性呼吁，行业有望逐步结束内卷，协同走上健康发展道路 [5] - 短期内上市公司再融资可行性受二级市场特殊情况影响，公司将综合考虑多种融资渠道，目前暂无境外上市再融资计划 [6]

股票代码：600438 股票简称：通威股份 公告编号：2024-093 债券代码：110085 债券简称：通 22 转债 通威股份有限公司 二、本次员工持股计划存续期届满前的后续事项 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 通威股份有限公司（以下简称"公司"）2022-2024 年员工持股计划（以下简 称"本次员工持股计划"）的存续期将于 2025 年 5 月 31 日届满。根据《关于上 市公司实施员工持股计划试点的指导意见》《上海证券交易所上市公司自律监管 指引第 1 号—规范运作》等规定，现将本次员工持股计划存续期即将届满的相关 情况公告如下： 一、本次员工持股计划的基本情况 经公司 2022 年 5 月 13 日召开的第八届董事会第一次会议、第八届监事会第 一次会议及 2022 年 6 月 1 日召开的 2022 年第一次临时股东大会审议，公司设立 了 2022-2024 年员工持股计划。本次员工持股计划存续期为 2022 年 6 月 1 日-2025 年 5 月 31 日。截至本公告披露日，本次员工持股计划共持 ...

2023 年 8 月 16 日，公司收到中国银行间市场交易商协会（以下简称"交易 商协会"）下发的《接受注册通知书》（中市协注[2023]DFI42 号）。《接受注册 通知书》中明确：交易商协会决定接受公司债务融资工具注册；注册自通知书落 款之日（2023 年 8 月 10 日）起 2 年内有效；公司在注册有效期内可分期发行超 短期融资券、短期融资券、中期票据、永续票据、资产支持票据、绿色债务融资 工具等产品，也可定向发行相关产品；每期发行时应确定当期主承销商、发行产 品、发行规模、发行期限等要素。具体内容详见公司于 2023 年 8 月 17 日在上海 证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的相关公告。 近日，公司已完成 2024 年度第六期绿色中期票据（科创票据）发行工作， 发行结果如下： | 股票代码：600438 | 股票简称：通威股份 | | 公告编号：2024-092 | | --- | --- | --- | --- | | 债券代码：110085 | 债券简称：通 转债 | 22 | | 通威股份有限公司 2024 年度第六期绿色中期票据（科创票据）发行结果公告 本公司董事会及全体 ...

| 股票代码：600438 | 股票简称：通威股份 | | 公告编号：2024-091 | | --- | --- | --- | --- | | 债券代码：110085 | 债券简称：通 22 | 转债 | | 通威股份有限公司 商过程中，交易各方也同步在积极探讨其他整合方案，如有确定进展或变化，公 司将及时披露。请广大投资者以公司公告信息为准，注意投资风险。 特此公告。 通威股份有限公司 关于与江苏润阳新能源科技股份有限公司及相关方交易事 项的进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 通威股份有限公司（以下简称"公司"）关注到近期有部分媒体报道江苏润 阳新能源科技股份有限公司（以下简称"润阳股份"）部分产能停产相关事项， 因公司前期披露拟以向润阳股份进行增资及收购相关股东股权等方式，合计取得 润阳股份不低于 51%的股权，相关事项尚在推进中，为回应市场关切，便于投资 者了解相关情况，特说明如下： 一、本次交易情况概述 2024 年 8 月 14 日，公司披露《通威股份有限公司关于与江苏润阳新能源科 技股份有 ...

投资评级 - 投资评级为买入丨维持 [3] 核心观点 - 通威股份2024年前三季度收入同比下降38.73%归母净利同比下降124.37%2024Q3收入同比下降34.47%环比增长1.03%归母净利同比下降127.84%环比减亏 [1][4] - 2024Q3公司硅料保山项目爬坡完成总出货量提升成本大幅优化电池出货环比提升但整体亏损组件出货量环比基本持平农牧电站利润贡献稳定 [4] - 2024Q3公司期间费用率为11.27%2024Q1 - 3经营性现金流入环比大幅改善2024Q3资产减值规模为10.7亿元主要为存货跌价 [4] - 硅料方面公司在提高N型硅料出货占比同时追求极致降本成本保持行业领先电池方面约38GW perc产能改造完毕年底TNC产能将在100GW + 组件方面坚定经营战略保持高速增长开拓海内外市场完善海外渠道布局 [5] 财务数据相关 - 2023 - 2026年营业总收入分别为139104百万元、88345百万元、133315百万元、159977百万元 [9] - 2023 - 2026年归属于母公司所有者的净利润分别为13574百万元、 - 4956百万元、4986百万元、7275百万元 [9] - 2023 - 2026年每股收益分别为3.02元、 - 1.10元、1.11元、1.62元 [9] - 2023 - 2026年资产负债率分别为55.1%、60.4%、64.6%、63.2% [9]