市场表现 - 上证指数下跌0 37%，上证军工指数下跌1 21%，报8305 87点，成交额330 54亿元 [1] - 上证军工指数近一个月上涨1 89%，近三个月上涨20 48%，年至今上涨15 11% [1] 指数构成 - 上证军工指数选取十大军工集团控股且主营业务与军工相关的上市公司及其他军工行业公司作为样本，基日为2004年12月31日，基点为1000 0点 [1] - 指数十大权重股包括中国船舶（9 35%）、中航沈飞（8 46%）、航发动力（6 78%）、中国重工（6 51%）、中航机载（3 68%）、航天电子（3 19%）、中国动力（3 17%）、西部超导（3 02%）、睿创微纳（2 93%）、中航高科（2 69%） [1] 行业分布 - 上证军工指数持仓全部来自上海证券交易所（占比100 00%） [1] - 行业分布为工业（77 69%）、信息技术（11 89%）、原材料（5 78%）、通信服务（3 26%）、可选消费（1 37%） [1] 指数调整规则 - 样本每半年调整一次，时间为每年6月和12月第二个星期五的下一交易日，调整比例一般不超过10% [2] - 权重因子随样本定期调整，特殊情况会进行临时调整，样本退市时将从指数中剔除 [2]

市场表现 - 上证指数下跌0.37%，中证智选船舶产业指数下跌1.0%，报1397.26点，成交额128.92亿元 [1] - 中证智选船舶产业指数近一个月上涨0.10%，近三个月上涨12.75%，年至今上涨8.99% [1] 指数构成 - 中证智选船舶产业指数选取40家业务涉及船用材料、船舶配套、船舶制造、航运等船舶产业相关领域的代表性上市公司证券作为指数样本 [1] - 该指数以2019年12月31日为基日，以1000.0点为基点 [1] 权重分布 - 十大权重分别为：中国船舶（15.06%）、中国重工（14.33%）、中国动力（14.31%）、中船科技（6.3%）、中船防务（6.25%）、中国海防（5.45%）、天海防务（5.2%）、振华重工（5.03%）、潍柴重机（3.99%）、亚星锚链（3.81%） [1] - 上海证券交易所占比80.70%、深圳证券交易所占比19.30% [1] - 行业分布：工业占比93.30%、原材料占比3.84%、信息技术占比2.86% [1] 样本调整规则 - 指数样本每半年调整一次，实施时间为每年6月和12月的第二个星期五的下一交易日 [2] - 每次调整的样本数量比例一般不超过20% [2] - 权重因子随样本定期调整而调整，特殊情况下将对指数进行临时调整 [2]

中船系概念板块表现 - 截至8月1日收盘，中船系概念下跌2.54%，位居概念板块跌幅榜前列 [1] - 板块内ST应急20%跌停，中船汉光、昆船智能、中国船舶等跌幅居前 [1] - 股价上涨的有2只，涨幅居前的有中国海防（+0.64%）、中船特气（+0.13%） [1] 概念板块涨跌幅对比 - 动物疫苗（+2.22%）、DRG/DIP（+1.87%）、BC电池（+1.71%）位居涨幅榜前三 [2] - 中船系（-2.54%）、兵装重组概念（-1.90%）、国产航母（-1.45%）位居跌幅榜前三 [2] 中船系资金流动情况 - 板块获主力资金净流出0.73亿元 [2] - 中国船舶主力资金净流出7972.44万元居首，中船汉光（-2533.64万元）、中船科技（-645.12万元）紧随其后 [2] - 中国动力（+3353.39万元）、中国重工（+628.41万元）、久之洋（+595.48万元）获主力资金净流入 [2] 个股资金流向明细 - 中国船舶：-1.31%跌幅，换手率0.92%，主力净流出7972.44万元 [2] - 昆船智能：-1.40%跌幅，换手率9.52%，主力净流入378.14万元 [2] - 中国动力：-0.18%跌幅，换手率0.63%，主力净流入3353.39万元 [2]

股价及交易情况 - 截至2025年7月31日收盘，中国动力股价报22.84元，较前一交易日下跌1.21% [1] - 当日成交量为180100手，成交金额达4.13亿元 [1] - 主力资金净流入1974.74万元，占流通市值的0.04% [1] 公司业务及行业地位 - 公司属于船舶制造板块，主要从事船舶动力系统研发、设计、制造和销售 [1] - 产品广泛应用于各类船舶，在行业内具有重要地位 [1] 公司治理动态 - 2025年第一次临时股东大会于7月31日召开，审议通过《关于修订及取消监事会的议案》等重要议案 [1]

股东大会基本信息 - 中国船舶重工集团动力股份有限公司于2025年7月31日召开2025年第一次临时股东大会 [1] - 会议地点为北京市海淀区首体南路9号主语国际中心1号楼公司会议室及湖南省湘潭市雨湖区湖南路72号 [4] - 现场会议由公司董事长李勇主持 [4] 会议召集与召开程序 - 本次股东大会由公司董事会召集 召集程序符合《公司法》《证券法》《股东会规则》及《公司章程》规定 [3][7] - 会议通知通过符合中国证监会规定条件的媒体刊登 [3] - 实际召开时间、地点、方式及审议议案与公告内容完全一致 [4] 出席会议人员情况 - 现场出席股东及代理人共8人 代表有表决权股份1,200,348,387股 占总股本53.2717% [5] - 参与网络投票股东454人 代表有表决权股份179,435,336股 占总股本7.9634% [5] - 中小投资者共计460人 代表有表决权股份未披露具体数量 [5] - 总出席股东人数462人 代表有表决权股份总数1,379,783,723股 [5] 议案表决结果 - 议案一（未披露名称）获得同意票1,378,905,853股（占比99.9363%） 反对票456,710股（0.0331%） 弃权票421,160股（0.0306%） 作为特别决议事项获三分之二以上通过 [7] - 议案二（未披露名称）获得同意票1,378,311,152股（99.8932%） 反对票1,034,611股（0.0749%） 弃权票437,960股（0.0319%） 作为特别决议事项获三分之二以上通过 [8] - 议案三（未披露名称）获得同意票1,378,321,152股（99.8939%） 反对票1,033,611股（0.0749%） 弃权票428,960股（0.0312%） 作为特别决议事项获三分之二以上通过 [9] - 议案四（未披露名称）表决结果与议案三完全一致 同意票1,378,321,152股（99.8939%） 反对票1,033,611股（0.0749%） 弃权票428,960股（0.0312%） [9] - 议案五（未披露名称）获得同意票1,378,318,752股（99.8938%） 反对票1,035,611股（0.0750%） 弃权票429,360股（0.0312%） [9] 法律意见结论 - 本次股东大会召集召开程序符合《公司法》《证券法》《股东会规则》及《公司章程》规定 [10][11] - 出席会议人员资格及召集人资格合法有效 [11] - 表决程序及表决结果合法有效 [11]

公司治理调整 - 中国动力于2025年7月31日召开2025年第一次临时股东大会 [2] - 股东大会审议通过《关于修订及取消监事会的议案》 [2]

股东大会信息 - 2025年第一次临时股东大会于7月31日在北京市海淀区召开[2] - 出席会议股东和代理人462人，持有表决权股份1379783723股，占比61.2350%[2] - 公司在任董事、监事全部出席，总经理和总会计师等也出席[5] 议案表决情况 - 多项修订议案A股同意票数占比超99.89%[6][7][8] - 议案1、2.01、2.02为特别决议事项，经2/3以上有效表决权股份通过[8] 见证情况 - 见证律所认为大会召集、召开等均合法有效[9]

股东大会基本信息 - 2025年7月31日召开2025年第一次临时股东大会[2] - 召集时间为2025年7月15日，召集人为公司董事会[5][10] - 采取现场会议与网络投票相结合的方式召开[7] 参会股东情况 - 现场8人代表1,200,348,387股，占比53.2717%[8] - 网络投票454人代表179,435,336股，占比7.9634%[8] - 中小投资者460人代表361,474,550股，占比16.0423%[8] 议案表决情况 - 《关于修订〈公司章程〉及取消监事会的议案》同意占比99.9363%[13] - 《关于修订〈股东会议事规则〉的议案》同意占比99.8932%[13] - 《关于修订〈董事会议事规则〉的议案》同意占比99.8939%[14]

股价表现 - 截至7月30日收盘，中国动力股价报23.12元，较前一交易日下跌1.07% [1] - 当日成交额达4.92亿元，换手率为0.94% [1] - 7月30日主力资金净流出1726.75万元 [1] 主营业务 - 公司主营业务涵盖船舶动力装备、燃气轮机、柴油机等产品的研发制造 [1] - 产品广泛应用于船舶、电力、石油化工等领域 [1] 公司治理 - 将于7月31日召开2025年第一次临时股东大会 [1] - 主要审议《公司章程》修订及取消监事会议案 [1] - 制定修订公司部分治理制度等事项 [1]

纪要涉及的行业和公司 - **行业**：军工与新材料行业、船舶行业、低成本弹药行业、商业航天行业、低空经济行业、增材制造行业、大飞机行业 - **公司**：中国船舶、中国动力、中船防务、中国重工、北化股份、芯动联科、北方导航、长盈通、高德红外、原信卫星、天兵科技、峰飞、实地科技、航空工程装备有限公司、空中客车、中国航空工业西飞国际航空制造有限公司 纪要提到的核心观点和论据 - **船舶板块公司业绩高增长**：受民船周期上行影响，中国船舶上半年归母净利润达 28 亿至 31 亿元，同比增长 98%至 119%；中国动力净利润为 8 亿至 11.5 亿元，同比增长 68%至 141%；中船防务净利润为 4.6 亿至 5.4 亿元，同比增长 213%至 267%；中国重工净利润为 15 亿至 18 亿元，同比增长 180%至 230%[1][3] - **低成本弹药板块景气度高**：产业链上中下游均呈现恢复态势，上游硝化棉板块的北化股份净利润为 9,800 万到 1.1 亿元，同比增长 182%到 220%；芯动联科净利润为 1.38 亿到 1.69 亿元，同比增长 144% - 199%。中游北方导航净利润为 1 亿元到 1.2 亿元，同比扭亏；长盈通半年报净利润增长 72%到 110%。下游高德红外利润达 1.5 亿到 1.9 亿元，同比增长 700% - 900%，还发布多笔订单合同，总金额分别为 8.79 亿和 6.8 亿元[1][6] - **军工行业未来有三个增长曲线**：一是面向国内智能战场需求，包括低成本精确指导弹药、无人系统及电子信息作战底座；二是军贸需求，印巴冲突后中式武器装备展示实力，为后续整建制采购奠定基础；三是泛军工需求，如低空经济、商业航天、深海科技等，这些技术民用化前景好。大飞机产业以国产替代逻辑推动，如 C919 全国产化版本和 C929 的发展[1][7] - **商业航天领域有新进展**：原信卫星发布 13.36 亿元的招标发射服务，民营商业火箭有望加速入局；国家航天局发布加强商业航天项目质量监督管理工作的通知，强化安全管理；国家航天局商业航天创新联合体计划扩容，推动行业从被动合规转向主动自治[1][9][12] - **低空经济领域进展显著**：成都设立千亿级未来产业基金支持低空经济发展，民航局发布空中游览市场管理暂行办法，峰飞交付全球首架获得适航三证的吨级以上 eVTOL 航空器，中国企业获得海外 eVTOL 大额订单[1][4][13] - **增材制造技术不断突破**：航空工程装备有限公司获得数亿元战略融资，洛桑联邦理工学院与乌普萨拉大学开发出新的光固化技术，增材制造应用空间从金属到非金属再到复合材料不断拓展[4][14] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 船舶板块今年全球和国内新增订单有所下降，可能影响 2027 年、2028 年的利润释放，预计整个利润释放周期将维持到 2026 年底[1][5] - 民用大飞机的发展与军工产业链高度重合，具体标的可参考策略报告和周报[8] - 7 月 19 日空中客车与中国航空工业西飞国际航空制造有限公司合作，在中国首次进行 A321 窄体客机高难度机身系统装配工作，预计 10 月完成装配并交付至空客天津总装线[15]