业绩总结 - 公司发布2023年年度报告，全年实现营业收入592.75亿元，同比增长17.83%[1] - 公司矿产金产量显著增长，2023年达到41.78吨，同比增长8.03%[2] - 公司2023年净利润为1,248百万元，2024年预计为3,841百万元，2025年预计为4,962百万元，2026年预计为5,643百万元[8] 市场扩张和并购 - 公司通过收购等方式成功获得银泰黄金20.93%控制权，持续推进重点项目建设，探矿工程量48万米，投入探矿资金5.7亿元，探矿新增金金属量36.6吨[4] 未来展望 - 山东黄金公司2024年预计营收为675.71亿，2025年预计为743.64亿，2026年预计为793.56亿[6] - 公司2023-2026年归母净利润年复合增速预计为34.34%[6] 财务数据 - 公司的EBITDA预计在2023年至2026年间逐年增长，分别为96.69亿元、152.01亿元、183.74亿元和206.24亿元[9] - 公司现金净流量逐年增长，分别为599、6,736、8,810和10,843[10]

公司基本信息 - 公司2023年度母公司实现净利润为834,535,277.92元，同比增长[4] - 公司的中文名称为山东黄金矿业股份有限公司，中文简称为山东黄金[11] - 公司的外文名称为Shandong Gold Mining Co.,Ltd.，外文名称缩写为SD-GOLD[12] - 公司的法定代表人为李航[12] - 公司注册地址为济南市历城区经十路2503号，历史变更情况包括2000年1月31日、2010年12月8日和2021年1月26日[13] 财务数据 - 公司2023年度营业收入为592.75亿人民币，同比增长17.83%[15] - 公司2023年度归属于上市公司股东的净利润为23.28亿人民币，同比增长86.57%[15] - 公司2023年度经营活动产生的现金流量净额为68.49亿人民币，同比增长130.46%[15] 利润分配 - 母公司提取10%法定盈余公积83,453,527.79元，加上年初未分配利润6,927,583,110.72元[4] - 本次拟向全体股东每10股派现金红利1.40元（含税），总股本4,473,429,525.00股[4] - 本次利润分配方案需提交公司2023年年度股东大会审议批准[4] 经营业绩 - 公司2023年矿产金产量为41.78吨，同比增加3.10吨，增幅8.03%[22] - 公司2023年实现营业收入592.75亿元，同比增加89.70亿元，增幅17.83%[22] - 公司2023年实现利润总额为35.63亿元，同比增加15.57亿元，增幅77.59%[22] 矿产资源 - 公司2023年度报告中，矿产资源量及储量中，黄金金属探明资源量为百万吨，黄金金属探明储量为百万吨[52] - 公司持有的矿权资源总量为95.217吨[110] - 公司正在办理西岭金矿探矿权的转让手续[110] 环保措施 - 公司持续加大污染防治设施改造升级，加快推进重点环保设施建设，不断提升“三废”污染防治水平[189] - 公司各项环保设施均正常运行，主要污染物实现了达标排放并完成了减排目标，无超标排放情况[190] - 公司在报告期内采取减碳措施，减少排放二氧化碳当量达到8,058.19吨[197]

财务数据 - 公司23年营收达到592.75亿元，同比增长17.83%[1] - 公司23年归母净利润为23.28亿元，同比增长86.57%[1] - 公司24-26年预计营收分别为762/853/898亿元，实现归母净利润分别为40.98/59.87/63.27亿元[3] - 公司的每股净资产在2021年至2026年间逐年增长，从6.532到8.028[1] - 归属于母公司的净利润在同期内也呈现增长趋势，从-194到6,327[1] - 公司的净利率逐年提升，从n.a到7.0%[1] - 每股股利在2021年至2026年间逐年增长，从0.050到0.330[1] - 公司的净资产收益率、总资产收益率和投入资本收益率在同期内均有所增长[1] - 主营业务收入增长率、EBIT增长率和净利润增长率呈现不同程度的波动[1] - 公司的资产负债率在2021年至2026年间逐年下降，从59.41%到59.54%[1] 业务展望 - 主营业务收入预计在2026年达到89,845百万元，增长率为5.3%[4] - 毛利预计在2026年达到20,604百万元，占销售收入的22.9%[4] - 营业利润率预计在2026年达到11.7%[4] - 资产总计预计在2026年达到151,442百万元[4] - 流动负债预计在2026年达到60,622百万元[4] 市场评级 - 市场中相关报告评级比率分析显示，买入和增持的评级数量逐渐增加，减持评级数量较少[5] - 投资评级说明中，买入对应预期上涨幅度在15%以上，减持对应预期下跌幅度在5%以上[6] 其他信息 - 公司特别声明具备证券投资咨询业务资格[7] - 报告内容为国金证券发布的研究报告，提供了关于证券和金融工具的观点和建议[8] - 报告仅限高风险评级投资者使用，不考虑个别客户的特殊状况，收件人需保持独立判断[9] - 报告提供了国金证券的联系方式，包括电话、邮箱和地址，以及中国境内使用限制[10]

业绩总结 - 公司2023年全年实现营业收入592.75亿元，同比增长17.83%[1] - 公司矿产金业务毛利87.37亿元，同比增长32.81%[1] - 公司归属于上市公司股东的净利润23.28亿元，同比增长86.57%[1] - 公司2023年四季度单季实现营业收入179.52亿元，环比增长29.17%[5] - 公司2023年四季度单季归母净利润为9.83亿元，环比增长111.11%[5] 未来展望 - 公司预计2024/25/26年营业收入分别为658.8/713.8/774.3亿元，年增速分别为11.1%/8.3%/8.5%[3] - 公司预计2024/25/26年归母净利润分别为40.0/55.8/73.2亿元，年增速分别为71.8%/39.4%/31.2%[3] - 公司2026年预计每股净利润将达到1.64美元[13] - 公司2025年ROE预计将达到15%[13] - 公司2024年P/E预计为29.3[13] 矿产金业务 - 公司矿产金单位售价达到451元/克，较2022年增加59元/克[1] - 公司矿产金产量计划不低于47吨，有望持续提升[1] - 公司2023年矿产金产量增加至41.8吨，同比增加3.1吨[6] 资源量展望 - 公司黄金资源量1431吨，黄金储量546吨，有望大幅提升[2] - 公司黄金资源量持续增加，截至2023年底，具备黄金资源量1431吨，黄金储量546吨[8] - 公司未来黄金产量有望持续提升，随着扩能改造项目投产达产[6] 费用管理 - 公司2023年销售费用同比下降16.6%，管理费用因并购银泰黄金增长8.2%[2] - 公司销售费用同比下降16.6%，管理费用因并购银泰黄金同比增长8.2%[9] 其他 - 报告作者保证数据来源合规，独立客观公正[14] - 投资评级标准包括买入、增持、中性、卖出、超配、中性、低配[15] - 报告提醒投资者本报告仅供参考，不构成出售或购买证券的要约或邀请[17]

财务业绩 - 集团2023年度收入约为592.75亿元人民幣，同比增加17.83%[1] - 集团2023年度利润約為28.23億元人民幣，同比增加108.54%[1] - 公司2023年度歸屬於普通股股東的利潤約為18.04億元人民幣，同比增加89.99%[1] - 公司2023年度每股基本盈利為0.4元人民幣，上年同期為0.19元人民幣[1] - 董事會建議派發2023年度末期股息每10股1.4元人民幣（含稅）[1] - 集團2023年12月31日的資產總值為1,350.19億元人民幣，較2022年12月31日增加52.71%[5][6] - 集團2023年12月31日的權益總額為532.98億元人民幣，較2022年12月31日增加44.83%[6] - 集團2023年12月31日的非流動資產為1,063.87億元人民幣，較2022年12月31日增加52.48%[5] - 集團2023年12月31日的流動資產為286.32億元人民幣，較2022年12月31日增加33.31%[5] - 集團2023年12月31日的流動負債為494.93億元人民幣，較2022年12月31日增加42.67%[6] - 本集團於2023年12月31日錄得流動負債超過流動資產約人民幣20,860,696千元[16] - 本集團與主要往來銀行維持長期業務關係，主要往來銀行已確認願意提供不少於約人民幣48,000,000千元的銀行融資[17] - 本公司董事認為本集團將有足夠資金為其未來融資需求及營運資金提供資金[16] 收入和利潤 - 2023年全年收入為592.75億人民幣，同比增長18.0%[27] - 2023年全年黃金開採分部收入為36.79億人民幣，黃金精煉分部收入為371.44億人民幣[30] - 2023年全年投資管理分部收入為150.16億人民幣，貿易分部收入為34.36億人民幣[30] - 2023年全年營業利潤為48.96億人民幣，同比增長72.6%[30] - 2023年全年歸屬於公司普通股股東的利潤為18.04億人民幣，同比增長114.8%[32] - 2023年每股基本盈利為0.40人民幣，同比增長110.5%[32] - 2023年全年所得稅費用為6.65億人民幣[32] 資產和負債 - 2023年12月31日資產總額為1,350.19億人民幣，負債總額為817.21億人民幣[31] - 2023年12月31日公司在聯營公司的投資為25.22億人民幣[31] - 本集團的借款（包括流動及非流動負債）由2022年12月31日的約人民幣23,328.94百萬元，增加119.23%至約人民幣51,143.97百萬元[138] 會計政策變更 - 應用國際會計準則第12號修訂本對本集團於2022年12月31日及2022年1月1日的合併財務狀況表產生影響[24][25] - 應用國際會計準則第12號修訂本對本集團截至2022年及2023年12月31日止年度的每股基本及攤薄盈利並無影響[25] - 公司已發布但尚未生效的新會計準則預計不會對合併財務報表產生重大影響[26] 業務概況 - 公司批准許可範圍內的業務主要為：黃金及有色金屬的勘查、開採、選冶、銷售，黃金礦山專用設備、建築裝飾材料的生產、加工和銷售[37] - 公司形成了集黃金勘探、研發、採礦、選礦、冶煉、黃金產品深加工和銷售、礦山裝備製造於一體的完整產業鏈條[38] - 公司採用分散採選、集中冶煉的生產模式，採礦設備機械化、大型化，運輸提升系統自動化，選礦工藝智能化，實現黃金資源規模化、集約化、機械化開採[39] - 公司編製完成黃金行業首個集團性標準－《山東黃金技術管理標準》，實現了礦業企業生產管理、技術管理、現場管理的標準化、規範化[40] - 公司深入貫徹綠色發展理念，積極推進「碳達峰碳中和」工作，所屬綠色礦山全部通過2023年度綠色礦山實地核查[42] 資源儲備和產能 - 公司焦家金礦、新城金礦資源整合開發工程分別成為「十四五」以來，首批入選山東省重大實施類項目庫的非煤礦山建設項目[39] - 公司成功併購銀泰黃金、大橋金礦採礦權等項目，黃金資源儲量和產能規模進一步提升[39] - 公司地下礦山原礦入選品位1.88克╱噸，同比提高2.17%；採礦損失率4.82%，下降0.36個百分點；礦石貧化率5.75%，下降0.04個百分點；選礦回收率92.96%，與2022年持平[40] - 公司2023年礦產金產量完成41.78噸，相當於國內礦山企業2023年礦產金總量的14.06%[49] - 公司境內礦山合計產金35.34噸，同比增長8.37%，是中國境內礦產金產量最高的上市公司[49] - 公司擁有四座累計產金突破百噸的礦山，是國內唯一擁有四座百噸礦山的企業[52] - 銀泰黃金2022年礦產金產量在全國黃金上市公司中排名第七位，淨利潤排名第五位[52] - 公司2023年礦產金產量41.78噸，同比增加3.10噸，增幅8.03%[59] 技術創新 - 公司堅持「科技是第一生產力，創新是第一動力」，持續加大研發投入，聚焦行業核心技術

山东黄金矿业股份有限公司 2023 年度独立董事述职报告 独立董事：赵峰 作为山东黄金矿业股份有限公司（以下简称"公司"或"山 东黄金"）的独立董事，2023 年度，本人严格按照《公司法》 《证券法》《上市公司独立董事管理办法》《上海证券交易所 上市公司自律监管指引第 1 号-规范运作》《香港联合交易所有 限公司证券上市规则》等相关法律法规，以及《公司章程》《公 司独立非执行董事工作制度》等规定和要求，本着对全体股东 负责的态度，诚信、勤勉、专业地履行独董职责，全面、及时、 深入地关注公司发展状况，认真审议董事会各项议案并对重大 事项发表独立意见，切实维护公司整体利益和中小股东合法权 益。现将本人 2023 年度履职情况报告如下： 一、独立董事的基本情况 本人主要从事财务相关工作，在财务管理、公司管理等领 域积累了丰富的经验。本人工作履历、专业背景以及任职情况 汇报如下： 赵峰，女，汉族，1969 年 2 月生，经济学学士，中国注册 会计师、香港注册会计师（HKICPA）、英国资深特许公认会计 师（ACCA），具有丰富的公司管理和财务管理经验。曾任安达 信华强会计师事务所审计师，丹麦宝隆洋行（中国）财务总监， ...

山东黄金矿业股份有限公司 关于会计师事务所履职情况评估报告 山东黄金矿业股份有限公司（以下简称"公司"）聘请信永中和会计师事务 所（特殊普通合伙）（以下简称"信永中和事务所"）和信永中和（香港）会计 师事务所有限公司（以下简称"信永中和（香港）"，两家机构合称为"信永中 和"）分别担任公司 2023 年度 A 股和 H 股财务审计机构，信永中和事务所为公 司 2023 年度内部控制审计机构。根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共 和国证券法》《上市公司治理准则》《国有企业、上市公司选聘会计师事务所管 理办法》《上海证券交易所股票上市规则》《上海证券交易所上市公司自律监管 指引第 1 号——规范运作》等法律法规的要求，公司对会计师事务所 2023 年 度审计履职情况进行评估。经评估，公司认为近一年信永中和资质等方面合规有 效，履职能够保持独立性，勤勉尽责，公允表达意见。具体情况如下： 一、会计师事务所机构信息 （一）信永中和事务所机构信息 1.基本信息 名称：信永中和会计师事务所（特殊普通合伙） 成立日期：2012 年 3 月 2 日 注册地址：北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 8 层 截至 ...

山东黄金 矿业股份有限公司 2023 年度 审计报告 | 索引 | | 页码 | | --- | --- | --- | | 审计报告 | | 1-4 | | 公司财务报表 | | | | — | 合并资产负债表 | 1-2 | | — | 母公司资产负债表 | 3-4 | | — | 合并利润表 | 5 | | — | 母公司利润表 | 6 | | — | 合并现金流量表 | 7 | | — | 母公司现金流量表 | 8 | | — | 合并股东权益变动表 | 9-10 | | — | 母公司股东权益变动表 | 11-12 | | — | 财务报表附注 | 13-161 | 信永中和会计师事务所 北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 9 层 联系申话: Donacheng District certified public accountants 审计报告 XYZH/2024JNAA5B0084 山东黄金矿业股份有限公司 山东黄金矿业股份有限公司全体股东: 我们审计了山东黄金矿业股份有限公司(以下简称"山东黄金")财务报表,包括 2023 年 12 月 31 目的合并及母公司资产负债表,2023 ...

山东黄金矿业股份有限公司 董事会关于独立董事 2023 年度独立性情况的 专项意见 根据中国证监会《上市公司独立董事管理办法》《上海 证券交易所股票上市规则》《上海证券交易所上市公司自律 监管指引第 1 号——规范运作》等的有关规定，山东黄金 矿业股份有限公司（以下简称"公司"）就公司在任独立董 事王运敏先生、刘怀镜先生、赵峰女士的独立性情况进行评 估并出具如下专项意见： 经核查独立董事王运敏先生、刘怀镜先生、赵峰女士的 任职经历以及签署的相关自查文件，上述人员未在公司担任 除独立董事以外的任何职务，也未在公司主要股东公司担任 任何职务，与公司以及主要股东之间不存在利害关系或其他 可能妨碍其进行独立客观判断的关系，因此，公司独立董事 符合《上市公司独立董事管理办法》《上海证券交易所上市 公司自律监管指引第 1 号——规范运作》中对独立董事独 立性的相关要求。 山东黄金矿业股份有限公司董事会 2024 年 3 月 28 日 ...

山东黄金 生态矿业 本报告采用环保再生纸制作 山东黄金矿业股份有限公司 2023 环境、社会与治理（ESG)暨社会责任报告 SHANDONG GOLD MINING CO., LTD. 股票代码 600547.SH 1787.HK 山东黄金 生态矿业 4 8 2 8 1 4 0 1 0 2 0 3 0 4 0 5 0 6 0 7 0 8 0 9 1 0 1 1 1 2 1 3 1 5 1 6 1 7 1 8 1 9 2 0 2 1 2 2 2 3 2 4 2 5 2 6 2 7 2 9 3 0 3 1 3 2 3 3 3 4 3 5 3 6 3 7 3 8 3 9 4 0 4 1 4 2 4 3 4 4 4 5 4 6 4 7 4 9 5 0 5 1 5 2 5 3 5 4 5 5 5 6 5 7 5 8 5 9 6 0 6 1 6 2 6 3 6 4 6 5 6 6 6 7 环境、社会与治理（ESG）暨社会责任报告 关于本报告 关于本报告 | 报告主体范围 | 山东黄金矿业股份有限公司及其附属公司，部分内容涉及山东黄金矿业股份有限公 | 时间范围 | 2023年1月1日至2023年12月31日，部分内容超出 ...