公司动态 - 公司计划通过股份转让给磐石香港或其关联方，大基金持股比例将下降至3.5%[1] - 公司将通过收购西部数据工厂加码存储业务，耗资约45亿元人民币[2] - 公司下调了2023-2025年的归母净利润预测，维持“买入”评级[5] - 公司主营业务利润、经营性利润和净利润在2023年均有下降趋势，但2024年和2025年有望逐步回升[7] 财务展望 - 公司预计2023年年度归母净利润为13.22~16.16亿元，YoY-59.08%~-49.99%[4] - 2023年营业总收入预计为295.88亿元，同比下降12.4%；归母净利润预计为15.72亿元，同比下降51.3%[6] 投资评级 - 买入（Buy）：相对强于市场表现20％以上；增持（Outperform）：相对强于市场表现5％～20％；中性 (Neutral)：相对市场表现在－5％～＋5％之间波动；减持 (Underperform)：相对弱于市场表现5％以下[10] - 行业的投资评级：看好（Overweight）、中性 (Neutral)、看淡 (Underweight)[11] 其他信息 - 公司属于申万宏源证券有限公司，取得证券投资咨询业务许可[9] - 客户应当认识到短信提示、电话推荐等只是研究观点的简要沟通，需以公司网站刊载的完整报告为准[14] - 报告版权归公司所有，未经授权不得复制或再分发[17] - 请仔细阅读正文后的信息披露与声明[18]

江苏长电科技股份有限公司 详式权益变动报告书 | 上市公司： | 江苏长电科技股份有限公司 | | | --- | --- | --- | | 上市地点： | 上海证券交易所 | | | 股票简称： | 长电科技 | | | 股票代码： | 600584.SH | | | 信息披露义务人： | 磐石香港有限公司 | | | 住所： | 香港湾仔港湾道 号华润大厦 26 | 楼 37 | | 通讯地址： | 香港湾仔港湾道 26 号华润大厦 | 37 楼 | 股份权益变动性质：增加（协议受让） 签署日期：二〇二四年三月 江苏长电科技股份有限公司 详式权益变动报告书 信息披露义务人声明 本部分所述词语或简称与本报告书"释义"所述词语或简称具有相同含义。 一、本报告书系根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》 《上市公司收购管理办法》《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 15 号——权益变动报告书》《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 16 号——上市公司收购报告书》及相关法律、法规和部门规章的有关规定编制。 二、依据《中华人民共和国证券法》《上市公司收购管理办法》的规定，本 报告书已全 ...

信息披露义务人：芯电半导体(上海)有限公司 注册地址：中国（上海）自由贸易试验区张江路 18 号 2 号楼 1 楼-1 通讯地址：上海市浦东新区张江路 18 号 股份变动性质：股份减少（协议转让） 签署日期：二〇二四年三月 1 江苏长电科技股份有限公司 简式权益变动报告书 上市公司名称：江苏长电科技股份有限公司 股票上市地点：上海证券交易所 股票简称：长电科技 股票代码：600584.SH 信息披露义务人声明 本部分所述词语或简称与本报告书"释义"所述词语或简称具有相同含义。 一、本报告书系信息披露义务人依据《中华人民共和国证券法》《上市公司 收购管理办法》《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 15 号——权益 变动报告书》及相关法律、法规和规范性文件编写。 二、截至本报告书签署日，信息披露义务人签署本报告书已获得必要的授权 和批准，其履行亦不违反信息披露义务人所任职或持有权益公司的章程或内部规 则中的任何条款，或与之相冲突。 三、依据《中华人民共和国证券法》《上市公司收购管理办法》《公开发行证 券的公司信息披露内容与格式准则第 15 号——权益变动报告书》的规定，本报 告书已全面披露了信息披露义务人 ...

中国国际金融股份有限公司 关于江苏长电科技股份有限公司 详式权益变动报告书 之 财务顾问核查意见 六、对信息披露义务人及其控股股东、实际控制人持有银行、信托公司、证 券公司、保险公司等其他金融机构 5%以上股份情况的核查 ........................14 （一）信息披露义务人持有银行、信托公司、证券公司、保险公司等其 他金融机构 5%以上股份的情况 .................................................................14 （二）信息披露义务控股股东持有银行、信托公司、证券公司、保险公 司等其他金融机构 5%以上股份的情况 .....................................................14 （三）信息披露义务实际控制人持有银行、信托公司、证券公司、保险 公司等其他金融机构 5%以上股份的情况 .................................................15 七、对信息披露义务人主要业务及最近三年财务状况的核查..................... ...

江苏长电科技股份有限公司 简式权益变动报告书 上市公司名称：江苏长电科技股份有限公司 信息披露义务人：国家集成电路产业投资基金股份有限公司 注册地址：北京市北京经济技术开发区景园北街 2 号 52 幢 7 层 718 室 通讯地址：北京市西城区真武庙 1 号职工之家 C 座 21-23 层 股份变动性质：股份减少（协议转让） 签署日期：二〇二四年三月 1 股票上市地点：上海证券交易所 股票简称：长电科技 股票代码：600584.SH 信息披露义务人声明 本部分所述词语或简称与本报告书"释义"所述词语或简称具有相同含义。 一、本报告书系信息披露义务人依据《中华人民共和国证券法》《上市公司 收购管理办法》《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 15 号——权 益变动报告书》及相关法律、法规和规范性文件编写。 二、截至本报告书签署日，信息披露义务人签署本报告书已获得必要的授 权和批准，其履行亦不违反信息披露义务人所任职或持有权益公司的章程或内 部规则中的任何条款，或与之相冲突。 三、依据《中华人民共和国证券法》《上市公司收购管理办法》《公开发行 证券的公司信息披露内容与格式准则第 15 号——权益变动报告书》 ...

公司股权结构 - 中国华润将成为长电科技的实际控制人[1] - 大基金和芯电半导体分别持有公司总股本13.24%和12.79%的股份[2] - 磐石香港或其关联方将持有长电科技公司股份占公司总股本的22.54%[3] - 华润微与长电科技在对外封测业务方面存在重合或潜在竞争，华润集团与中国华润承诺在交易完成后五年内采取资产重组等方式解决同业竞争问题[4] 业绩展望 - 预计公司2023年至2025年营业收入分别为291.91/356.97/407.03亿元，归母净利润分别为14.52/25.06/35.30亿元，考虑到推出XDFOI™全系列产品，未来市场对先进封装需求持续增长[4] - 2023年预计营业收入为291.91亿元，2025年预计达到407.03亿元[7] - 2022年归母净利润为32.31亿元，同比增长9.2%；2024年预计为25.06亿元[7] - 2023年毛利率为13.7%，2025年预计达到17.5%[7] - 公司预测2025年的营业收入将达到40703百万元，较2021年增长33.6%[8] - 2023年预计营业利润率为-54.5%，2024年预计为77.7%，2025年预计为39.2%[8] - 2025年预计归属于母公司净利润率为40.9%，较2021年增长26.1%[8] - 2025年预计ROE为11.3%，ROIC为9.9%[8] 风险提示 - 风险提示包括行业与市场波动、国际贸易摩擦、人工智能发展不及预期、新技术产业化风险、原材料供应价格变动、汇率波动、资源整合不及预期、未完成交割风险[6] 财务数据 - 每股经营现金流(最新摊薄)在过去五个季度中呈现下降趋势，从4.15降至2.18[1] - 每股净资产(最新摊薄)在过去五个季度中逐渐增长，从11.73上升至17.51[1] - P/B比率在过去五个季度中逐渐下降，从2.5降至1.7[1] - EV/EBITDA在过去五个季度中波动较大，最高为10.1，最低为5.5[1]

证券代码：600584 证券简称：长电科技 公告编号：临 2024-024 江苏长电科技股份有限公司 关于公司股东权益变动暨公司控制权拟发生变更 的提示性公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 1、本次事项尚需华润（集团）有限公司（以下简称"华润集团"）再次召开董 事会审议通过，尚需取得有权国资监管机构的审核批准以及相关法律法规要求的 其他可能涉及的批准或核准，尚需取得上海证券交易所的合规性确认并在中国证 券登记结算有限责任公司上海分公司办理协议转让股份过户相关手续。本次事项 能否最终完成实施尚存在不确定性，敬请广大投资者理性投资，注意投资风险。 2、本次权益变动涉及事项为：江苏长电科技股份有限公司（以下简称"公司" 或"长电科技"）股东国家集成电路产业投资基金股份有限公司（以下简称"大基 金"）、芯电半导体（上海）有限公司（以下简称"芯电半导体"）分别于 2024 年 3 月 26 日与磐石香港有限公司（以下简称"磐石香港"）签订了《股份转让协议》， 大基金将其持有的 174,288,926 股 ...

江苏长电科技股份有限公司 关于筹划控制权变更的进展暨复牌公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 证券停复牌情况：适用 因江苏长电科技股份有限公司（以下简称"公司"）股东国家集成电路产业投 资基金股份有限公司（以下简称"大基金"）、芯电半导体（上海）有限公司（以 下简称"芯电半导体"）于 2024 年 3 月 26 日分别与磐石香港有限公司签订了《股 份转让协议》,本公司的相关证券复牌情况如下： | 证券代码 | 证券简称 | 停复牌类型 | | 停牌起始日 | 停牌 期间 | 停牌终止日 | 复牌日 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 600584 | 长电科技 | A 股 | 复牌 | | | 2024/3/26 | 2024/3/27 | 公司于 2024 年 3 月 19 日收到公司股东大基金、芯电半导体的通知，大基金、 芯电半导体正在筹划有关公司的股权转让事宜，该事项可能导致公司的控制权变 更。 证券代码：600584 ...

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 江苏长电科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 3 月 19 日收到 公司股东国家集成电路产业投资基金股份有限公司（以下简称"大基金"）、芯 电半导体（上海）有限公司（以下简称"芯电半导体"）的通知，其正在筹划有 关公司的股权转让事宜，该事项可能导致公司的控制权变更。 鉴于该事项正在洽谈中，尚存在不确定性，为保证公平信息披露，维护投资 者利益，避免造成公司股价异常波动，经公司向上海证券交易所申请，公司股票 （股票代码：600584，股票简称：长电科技）于 2024 年 3 月 20 日、2024 年 3 月 21 日停牌两个交易日。具体内容详见公司于 2024 年 3 月 20 日披露的《江苏 长电科技股份有限公司关于大股东筹划重大事项的停牌公告》（公告编号：临 2024-021）。 证券代码：600584 证券简称：长电科技 公告编号：临 2024-022 停牌期间，公司将根据事项进展情况，严格按照相关法律法规的规定和要求 及时履行信息披露义务。待上述事项确 ...

证券代码：600584 证券简称：长电科技 公告编号：临 2024-017 江苏长电科技股份有限公司 1、拟将"年产 36 亿颗高密度集成电路及系统级封装模块项目"中的 210,000.00 万元募集资金变更投向至"收购晟碟半导体 80%股权项目"，剩余资 金继续用于支付该项目已建设/采购的款项。 2、拟将"年产 100 亿块通信用高密度混合集成电路及模块封装项目"建设 期延长至 2025 年 12 月。 表决结果：9 票同意，0 票反对，0 票弃权。 第八届董事会第六次临时会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 一、董事会会议召开情况 江苏长电科技股份有限公司（以下简称"公司"）第八届董事会第六次临时 会议于 2024 年 3 月 8 日以通讯方式发出通知，于 2024 年 3 月 15 日以通讯表决 方式召开，本次会议表决截止时间为 2024 年 3 月 15 日下午 2 时。会议应参加表 决的董事 9 人，实际表决的董事 9 人。会议的召集和召开符合《公司法》和《公 司章程》。 二、董事会会议 ...