集成电路ETF表现 - 8月19日开盘跌0.43%报1.860元 [1] - 成立以来回报86.98% [1] - 近一个月回报15.77% [1] 重仓股表现 - 中芯国际开盘跌0.69% [1] - 海光信息跌0.33% [1] - 寒武纪跌1.16% [1] - 豪威集团涨0.07% [1] - 澜起科技涨0.65% [1] - 兆易创新跌0.18% [1] - 长电科技涨0.00% [1] - 紫光国微涨2.67% [1] - 芯原股份跌1.74% [1] - 瑞芯微涨1.60% [1] 基金基本信息 - 业绩比较基准为中证全指集成电路指数收益率 [1] - 管理人为嘉实基金管理有限公司 [1] - 基金经理为田光远 [1] - 成立日期2024-04-12 [1]

指数表现 - 中证国新央企科技引领指数上涨1.82%至1401.72点 成交额674.62亿元 [1] - 近一个月上涨7.34% 近三个月上涨14.86% 年初至今上涨8.78% [1] 指数构成 - 由国新投资定制 选取50只国资委下属科技领域上市公司证券 [1] - 基日为2016年12月30日 基点1000点 [1] - 前十大权重股合计占比52.19% 海康威视权重最高达9.26% [1] - 信息技术行业占比49.93% 工业占比37.98% 通信服务占比12.08% [2] - 沪市上市公司占比57.58% 深市占比42.42% [1] 样本调整机制 - 每半年调整一次样本 实施时间为每年6月和12月第二个星期五的下一交易日 [2] - 权重因子随样本定期调整 特殊情况下进行临时调整 [2] - 样本退市时从指数中剔除 收购合并等情形参照细则处理 [2] 跟踪基金产品 - 包括易方达、银华、南方基金旗下的联接基金和ETF产品 [2] - 产品类型涵盖ETF及A/C类份额联接基金 [2]

板块整体表现 - 大基金概念板块当日上涨1.89%，领涨股为德邦科技（涨幅16.78%）[1] - 上证指数上涨0.85%至3728.03点，深证成指上涨1.73%至11835.57点[1] - 板块主力资金净流入4.71亿元，游资净流出7.95亿元，散户净流入3.24亿元[2] 个股价格表现 - 德邦科技收盘价57.28元，成交量14.02万手，成交额7.54亿元[1] - 赛微电子涨幅8.90%至23.36元，成交额23.70亿元[1] - 长川科技涨幅8.57%至49.55元，成交额28.21亿元[1] - 中船特气跌幅3.58%至40.44元，为板块最大跌幅个股[2] 资金流向特征 - 中微公司获主力净流入1.97亿元（占比7.14%），游资净流出2.46亿元[3] - 长川科技获主力净流入1.60亿元（占比5.66%），游资净流出1.43亿元[3] - 华大九天主力净流入1.31亿元（占比10.37%），但散户净流出9996.49万元[3] - 德邦科技主力净流入5709.95万元（占比7.57%），散户净流出6106.87万元[3] 成交活跃度 - 南大光电成交量61.10万手居首，成交额21.58亿元[2] - 赛微电子成交量102.14万手，为板块最高[1] - 中芯国际主力净流入6432.10万元，但游资与散户均呈净流出状态[3]

华为海思概念股板块表现 - 截至8月18日收盘，华为海思概念股板块上涨4.93%，位居概念板块涨幅第二位，板块内47只股票上涨 [1] - 晶赛科技涨停30%，强瑞技术涨停20%，好上好、深圳华强等涨停，飞荣达、汇纳科技、力源信息涨幅居前，分别上涨15.10%、13.41%、11.06% [1] - 德龙激光、慧博云通跌幅居前，分别下跌6.91%、2.36% [1] 概念板块涨跌幅对比 - 液冷服务器概念涨幅最高达6.31%，华为海思概念股涨幅4.93%位列第二，F5G概念和短剧游戏均上涨4.61% [1] - 跌幅较大的概念包括金属铅下跌0.28%、黄金概念下跌0.24%，磷化工和金属锌分别下跌0.04%和0.02% [1] - 华为手机概念上涨4.09%，铜缆高速连接上涨3.85%，富士康概念上涨3.82% [1] 主力资金流动情况 - 华为海思概念板块获主力资金净流入17.21亿元，31只股票获主力资金净流入，其中7只净流入超亿元 [1] - 深圳华强主力资金净流入4.97亿元居首，好上好净流入4.15亿元，润和软件净流入3.55亿元，沃尔核材净流入2.32亿元 [1] - 资金流入比率方面，深圳华强、好上好、晶升股份主力资金净流入率分别为44.92%、39.45%、8.75% [2] 个股资金流量详情 - 深圳华强今日涨跌幅9.99%，换手率3.64%，主力资金净流入49672.15万元 [2] - 好上好涨跌幅10.00%，换手率20.37%，主力资金净流入41525.01万元 [2] - 润和软件涨跌幅9.42%，换手率19.40%，主力资金净流入35479.55万元 [2] - 沃尔核材涨跌幅3.65%，换手率11.21%，主力资金净流入23157.72万元 [2] - 飞荣达涨跌幅15.10%，换手率19.18%，主力资金净流入14941.74万元 [2] 其他个股表现及资金流向 - 罗博特科涨跌幅1.30%，换手率7.69%，主力资金净流入12750.35万元 [2] - 力源信息涨跌幅11.06%，换手率25.12%，主力资金净流入10272.89万元 [2] - 通富微电涨跌幅3.11%，换手率6.69%，主力资金净流入7833.01万元 [3] - 长电科技涨跌幅2.90%，换手率5.66%，主力资金净流入7558.56万元 [3] - 北方华创涨跌幅1.52%，换手率1.21%，主力资金净流入6953.65万元 [3] 资金净流出个股情况 - 慧博云通跌跌幅2.36%，换手率9.17%，主力资金净流出16267.10万元 [4] - 四川长虹涨跌幅1.43%，换手率9.14%，主力资金净流出19975.65万元 [4] - 汇纳科技涨跌幅13.41%，换手率15.29%，主力资金净流出10292.87万元 [4] - 德龙激光跌跌幅6.91%，换手率7.43%，主力资金净流出3004.99万元 [4] - 数码视讯涨跌幅2.20%，换手率5.55%，主力资金净流出2579.89万元 [4]

市场表现 - A股三大指数集体上涨 上证指数盘中上涨062% [1] - 通信 综合 计算机等板块涨幅靠前 房地产 银行跌幅居前 [1] - 科技股大幅走强 芯片ETF（159995SZ）上涨148% [1] - 成分股寒武纪上涨522% 沪硅产业上涨516% 长电科技上涨365% 格科微上涨352% 紫光国微上涨322% [1] 算力产业发展 - 我国算力规模持续扩大 2022年底达180EFLOPS位居全球第二 2025年将增长至300EFLOPS [1] - 智能算力占比从2016年3%提升至2023年6月254% 预计2025年达35% [1] - 国内智算中心2023年市场规模879亿元 同比增长超90% [1] - AI大模型落地场景增加推动商用进程加快 算力需求逐步向推理侧转移 [1] 产品信息 - 芯片ETF（159995）跟踪国证芯片指数 覆盖30只A股芯片产业龙头企业 [2] - 成分股涵盖材料 设备 设计 制造 封装和测试等环节 包括中芯国际 寒武纪 长电科技 北方华创等 [2] - 场外联接基金A类008887 C类008888 [2]

AI玩具行业动态 - 全球首款迪迦奥特曼AI玩具将于2025年8月27日发售，接入DeepSeek大模型，提供前所未有的互动体验 [1] - AI玩具具备理解儿童言语、智能学习与适应能力，可提供个性化互动服务，相比传统玩具销售更火爆 [1] - 东北证券指出AI玩具赋予交互、陪伴与教育三重能力，需求向全年龄段辐射，市场潜力远超潮玩爆发期 [1] 消费电子市场表现 - 截至2025年8月18日09:36，中证消费电子主题指数(931494)上涨0.27%，成分股歌尔股份(002241)上涨3.83%，龙旗科技(603341)上涨3.61% [1] - 消费电子ETF(561600)最新价报0.95元，近1周累计上涨7.48% [1] 消费电子ETF构成 - 中证消费电子主题指数覆盖50只消费电子相关上市公司证券，反映行业整体表现 [2] - 截至2025年7月31日，前十大权重股包括立讯精密(002475)、中芯国际(688981)等，合计占比51.57% [2] - 消费电子ETF(561600)场外联接包括平安中证消费电子主题ETF发起式联接A/C/E三类产品 [2]

基金表现 - 集成电路ETF（562820）8月18日开盘价1.846元 单日涨幅0.98% [1] - 基金成立以来（2024年4月12日）累计回报率达83.07% 近一个月回报率为14.53% [1] - 业绩比较基准为中证全指集成电路指数收益率 管理人为嘉实基金管理有限公司 基金经理为田光远 [1] 成分股表现 - 中芯国际开盘涨幅1.81% 寒武纪涨幅2.88% 芯原股份涨幅2.69% [1] - 长电科技涨幅2.34% 海光信息涨幅0.74% 紫光国微涨幅0.75% [1] - 豪威集团涨幅0.36% 兆易创新涨幅0.35% 澜起科技涨幅0.02% 瑞芯微涨幅0.00% [1]

股价表现 - 截至2025年8月15日收盘 长电科技报收于35 86元 较上周的34 6元上涨3 64% [1] - 8月14日盘中最高价报36 12元 8月11日盘中最低价报34 51元 [1] - 当前最新总市值641 68亿元 在半导体板块市值排名13/163 在两市A股市值排名237/5152 [1] 公司公告 - 计划于2025年8月21日下午14:30-16:00召开2025年半年度业绩说明会 [1] - 会议将通过进门财经电话会议 上证路演中心转播及网络文字互动形式举行 [1] - 投资者可通过上证路演中心网站或进门财经平台报名参加 电话参会密码为375516 [1] - 投资者可在2025年8月19日16:00之前通过上证路演中心网站或公司邮箱提交问题 [1] - 出席人员包括公司董事 首席执行长郑力 首席财务长梁征 董事会秘书袁燕 副总裁吴宏鲲及独立董事等 [1] - 会议结束后 投资者可在上证路演中心和进门财经网站查看相关内容 [1]

集成电路ETF表现 - 8月15日开盘跌0.21%报1.446元 [1] - 成立以来回报45.49% 近一个月回报12.16% [1] - 业绩比较基准为中证全指集成电路指数收益率 [1] 重仓股涨跌情况 - 中芯国际开盘跌0.51% [1] - 海光信息跌1.61% [1] - 寒武纪跌2.74% [1] - 豪威集团跌0.68% [1] - 澜起科技涨1.15% [1] - 兆易创新跌0.83% [1] - 长电科技跌0.43% [1] - 紫光国微跌0.16% [1] - 芯原股份跌0.47% [1] - 瑞芯微跌0.89% [1] 基金基本信息 - 管理人为国泰基金管理有限公司 [1] - 基金经理为麻绎文 [1] - 成立日期2023-10-11 [1]

行业投资评级 - 全球云服务厂商加码AI基建，先进制程需求持续高歌，行业评级为"强于大市" [1] 核心观点 - AI需求真实且强劲，"硅基强智能奇点"到来，推动硅含量加速提升 [10][11] - 海外CSP加速AI建设，半导体需求奇点来临，预计2025年全球半导体市场持续回温 [2][17] - 25Q2全球半导体市场规模同比增长20%，环比增长8%，WSTS预计2025年全球半导体市场规模同比+15% [3][26] - 25Q2全球前60大半导体企业库存天数环比提升2天至127天，预计至25年底恢复至105~110天合理水平 [3][19] - 25年全球半导体ASP震荡回升，存储芯片价格预计环比提升，模拟芯片价格底部震荡 [80][85] 需求端分析 - 智能手机：25Q3出货量预计环比+8%，全年出货量预期下调2%至12.4亿部 [27][29] - PC：25Q3出货量预计环比+6%，全年同比+4%，受益于企业PC更新&AI PC渗透 [30][33] - 服务器：海外大厂Token调用量加速增长，25年AI服务器出货量预计同比+24% [34][37] - 汽车：25年全球新能源车销量预计同比+18%，智能化打破原有技术护城河 [38][40] 供给端分析 - 晶圆代工：AI浪潮叠加消费复苏，25年底晶圆厂稼动率有望回升至84%左右 [44][46] - 台积电：AI需求超预期，上修25年营收同比增速5pct至30%，指引Q3营收环比+8% [48][52] - 半导体硅片：AI数据中心用硅片需求强劲，25Q2出货量环比+15%，300mm硅片渐进复苏 [53][56] - 半导体设备：NAND设备高增，预计25年全球半导体制造设备销售额同比+7% [61][64] 库存端分析 - 25Q2全球前60大半导体企业库存天数环比提升2天至127天，预计25年底调整至105~110天 [71][73] - 细分产品：存储库存天数环比大幅下降44天，MPU/射频/模拟/功率库存天数环比提升 [78][79] 价格端分析 - 25Q2全球半导体价格指数环比下降2%，模拟/分立器件ASP环比下降 [82][84] - 25H2存储ASP预计环比提升，模拟价格受汽车及工业需求疲弱影响底部震荡 [85] 投资建议 - 重点关注国产AI服务器产业链（南亚新材）、AI存力产业链（江波龙、澜起科技）、端侧AI苹果链（立讯精密、长电科技）及智能手机复苏链（卓胜微、豪威集团） [5][7]