审计机构变更 - 公司拟聘请安永华明为2024年度审计机构，原是普华永道中天[3] - 变更议案经审计与内控委员会、董事会会议通过，待股东大会审议[14] 安永华明情况 - 2022年度业务总收入59.06亿元，审计业务56.69亿元，证券业务24.97亿元[4] - 2022年A股上市公司年报审计客户138家，收费9.01亿元，同行4家[4] - 2023年末有合伙人245人，执业注会近1800人，超1500人有证券经验[4] 费用相关 - 2024年度审计服务费用428万元（含税），财报357万，内控71万[8]

担保情况 - 为苏州金相房产融资展期提供不超12.28亿元本息担保[4][7][13] - 江苏金大地等为本次担保提供全额反担保[4][7][13] - 截至2024年5月31日，对外担保余额156.07亿元，占净资产61.76%[5][17] - 预计12个月内对外担保总额不超420亿元，超股比担保不超45亿元[8] - 对全资、控股、非控股子公司担保余额分别为99.31亿、17.76亿、39亿[17] 苏州金相房产情况 - 间接持有苏州金相房产37%股权[12] - 2023年末资产59.26亿，净利润 - 12193.22万元；2024年5月末资产60.13亿，净利润 - 777.68万元[12] 其他 - 融资展期至2025年11月21日[13] - 2024年7月4日董事会通过担保议案[15] - 不存在对外担保逾期情况[5][17]

会议情况 - 公司第十三届董事会第六次（临时）会议于2024年7月4日通讯召开[2] - 董事应参加表决11人，实际参加11人[2] 议案表决 - 《关于变更会计师事务所的议案》11票同意待股东大会审议[2][3] - 《关于修订细则的议案》11票同意[5] - 《关于为苏州金相融资展期担保的议案》11票同意[6]

股东大会信息 - 第一百零四次（2024年第三次临时）股东大会于2024年7月22日9点30分召开[3] - 股权登记日为2024年7月15日，A股代码600657，简称信达地产[14] 审议议案 - 审议修订《信达地产股份有限公司独立董事管理办法》和变更会计师事务所[7] 投票信息 - 网络投票起止时间为2024年7月22日，交易系统和互联网投票时间不同[5] 登记信息 - 登记时间为2024年7月16日9:00 - 11:30及13:00 - 17:30，地点在北京[17][18] 其他 - 对中小投资者单独计票的议案为议案2[11] - 公告发布时间为2024年7月5日[19]

投资与股权交易 - 芜湖沁岚总认缴规模不超270,100万元，长淮信达地产认购不超75,000万元[3] - 芜湖沁岚拟257,280万元受让项目公司48%股权[3] - 宁波汇融现金100万元认缴出资，占比0.04%[13] - 中国信达以债权不超195,000万元认购，占比72.20%[13] - 长淮信达地产以债权不超75,000万元认购，占比27.76%[13] - 芜湖沁安注册资本422,492.022269万元，各合伙人有不同出资情况[24] - 深圳招商安业投资发展有限公司股东含招商地产、芜湖沁安、金马控股[28] - 芜湖沁岚以257,280万元收购芜湖沁安所持项目公司48%股权[32][33] 公司数据 - 中国信达注册资本为3,816,453.5147万元[9] - 深圳招商安业投资发展有限公司2022年12月31日有相关资产、负债等数据[29] - 深圳招商安业投资发展有限公司2023年9月30日有相关资产、负债等数据[29] - 深圳招商安业投资发展有限公司2023年9月30日资产、负债等有账面价值与分析价值数据[31] - 项目公司净资产评估值为861,505.45万元，芜湖沁安所持48%股权相应估值等情况[32] 合伙企业情况 - 合伙企业存续期7年，可延长期限[12] - 投委会共5人，宁波汇融、中国信达、公司分别委派人员[15] - 一般经营决策需投委会二分之一及以上同意，重大决策需一致同意[16] - 合伙企业收益分配有先后顺序[21] - 合伙企业退出方式为份额转让或清算[22] 项目情况 - 项目公司持有两个深圳城市更新项目，总开发建设用地约34万平方米[28] 未来策略 - 芜湖沁安股权过户后，长淮信达地产以应收投资本金及利息认购芜湖沁岚份额[34] - 完成股权转让后，公司委派人员参与项目管理，与招商地产推进拆迁及销售[40] - 公司关注房地产政策变化，监测市场，优化销售策略[40] 其他 - 本次交易构成关联交易，不构成重大资产重组[3] - 本次收购不涉及人员安置情况[38] - 本次交易助力保障公司资金安全、提升资产价值，对生产经营无重大影响[39] - 交易标的项目面临拆迁及市场风险，开发周期长，利润实现不确定[40] - 项目公司资金缺口时，广东信达地产可能需提供担保或新增出资[40]

地产行业展望 - 预计未来首储政策和依旧换新政策将继续推动地产行业发展，增加市场需求[3] - 未来可能面临库存不足问题，城镇化需求、改善性需求和更新需求持续存在[9] - 限购信贷政策可能会继续放松[12] - 房贷利率预计会继续下降，降幅可能高达60到80个BP[13] 地产市场趋势 - 地产库存持续去化，历史上第二次去库存规模达到6.9亿平方米，库存不断下降[6][7][8] - 地产链估值偏低，出清时间可能会更快[24] - 地产和银行行业的PB大多在0.5倍左右，估值偏低可能暗示未来资产不可持续[25] - 地产链公司估值调整相对充分，地产对行业盈利影响不大，估值修复空间不小[26] - 地产链行业估值调整相对充分，地产链公司存在超跌现象，行情有可能进一步上升[27] 白电行业展望 - 房地产政策对白电行业影响不明显，主要受需求驱动[30] - 空调和冰箱报废率上升速度较快，需求结构升级导致地产对白电需求影响下降[31] - 二线家电企业毛利率和净利率提升幅度显著[32] - 家电板块估值可能上升，具备可预测性且不与周期挂钩[32] - 地产政策可能起到托底作用，白电公司可利用稳定需求进行长期发展[33] 白电行业投资建议 - 地产政策带来估值修复和基本面超预期变化，建议继续推荐白电板块[34] - 地产政策放开可能对一二线城市家电企业有正向影响，推荐布局深的龙头企业[34] - 白电报废周期可能持续数年，长期看好上涨机会[34] - 地产政策带来竣工端需求回升和承建方向增量，直接影响电子供应品种[35] - 优质项目恢复带动企业利润改善，建材基本面回暖[38]

财务表现 - 2024年第一季度营业收入为788,121,965.84元，同比下降38.82%[4] - 归属于上市公司股东的净利润为-195,363,033.89元，同比下降970.11%[4] - 基本每股收益为-0.07元，同比下降800.00%[4] - 公司总资产为79,651,698,426.11元，较上年度末下降3.63%[5] - 本报告期房地产销售结转规模下降导致营业收入、净利润、每股收益均出现较大幅度下降[6] - 公司报告期内实现营业收入7.88亿元，较上年同期12.88亿元下降38.82%，净利润-2.25亿元，较上年同期0.32亿元下降814.98%[12] - 公司资产总额为796.52亿元，较年初减少30.03亿元，负债总额546.05亿元，较年初减少27.78亿元，资产负债率为68.56%[12] - 公司累计实现销售面积9.01万平方米，销售金额15.06亿元，回款金额18.94亿元[12] - 公司储备项目计容规划建筑面积223.73万平方米，在建面积630.10万平方米[12] - 公司在建项目总投资额为2,325.47万元，竣工项目总投资额为81.29万元[14] - 公司2024年第一季度共计实现销售金额15.06亿元，其中合作项目权益销售金额6.22亿元，代建项目销售金额3.22亿元[17] - 公司累计实现销售面积9.01万平方米，其中合作项目权益销售面积3.42万平方米，代建项目销售面积1.22万平方米[17] - 公司房地产出租收入达到9288.17万元，占公允价值115.46%[17] - 2024年第一季度公司营业总收入为788,121,965.84元，较去年同期下降39.02%[21] - 2024年第一季度公司净利润为-225,315,303.03元，较去年同期下降818.67%[21] - 2024年第一季度公司经营活动现金流出小计为3,083,334,437.53元，较去年同期下降33.42%[23] - 2024年第一季度公司投资活动现金流出小计为249,133,389.04元，较去年同期下降85.82%[23] - 2024年第一季度公司筹资活动现金流出小计为4,022,496,910.59元，较去年同期下降36.34%[24] - 2024年第一季度，公司营业收入达到26.85亿元，较去年同期增长25.7%[25] - 营业利润为-14.54亿元，较去年同期下降12.6%[25] - 经营活动产生的现金流量净额为-3.26亿元，较去年同期下降41.6%[26] 股东信息 - 公司前十名股东中，信达投资有限公司持股最多，占比54.45%[7] - 公司股东江西赣粤高速公路股份有限公司间接持有公司3.54%的股权[9] - 曹慧利持有公司股份32,167,103股，刘智广持有公司股份7,100,070股[9] - 公司未知是否有其他股东参与融资融券业务，前十名股东及前十名无限售股东参与转融通出借股份情况未透露[10] 其他信息 - 非经常性损益项目包括非流动性资产处置损益、政府补助等，合计金额为8,091,811.00元[5] - 公司新开工项目情况为空[14] - 公司竣工项目为合肥北云台部商业项目，总建筑面积91,349平方米[15] - 北京东方蓝海商业办公中心在2024年第一季度报告中的总资产为536,492.32万元[18] - 信达地产股份有限公司2024年3月31日的流动资产合计为52,936,142,494.89元[19] - 信达地产股份有限公司2024年3月31日的非流动资产合计为26,715,555,931.22元[19] - 信达地产股份有限公司2024年3月31日的资产总计为79,651,698,426.11元[19] - 信达地产股份有限公司2024年3月31日的流动负债合计为20,999,494,999.99元[20] - 信达地产股份有限公司2024年3月31日的非流动负债合计为33,605,885,834.17元[20] - 信达地产股份有限公司2024年3月31日的负债合计为54,605,380,834.16元[20] - 信达地产股份有限公司2024年3月31日的所有者权益合计为25,046,317,591.95元[20] - 信达地产股份有限公司2024年3月31日的负债和所有者权益总计为79,651,698,426.11元[20]

项目数据 - 2024年第一季度新获取项目计容建筑面积为0万平方米[2] 工程数据 - 2024年第一季度新开工面积约25.08万平方米[3] - 2024年第一季度竣工面积约43.95万平方米[3] 销售数据 - 2024年第一季度累计实现房地产销售面积约9.01万平方米[4] - 2024年第一季度累计销售金额约15.06亿元[4] 租赁数据 - 2024年第一季度房地产出租累计实现合同租金约0.56亿元[5]

会议出席情况 - 出席会议的股东和代理人人数为14人[4] - 出席会议股东所持表决权股份总数为2,188,193,112股，占比76.7281%[4] 议案表决情况 - 2023年度利润分配方案同意票1,655,709,751，比例75.6656%[10] - 确定公司对外担保额度授权议案同意票2,176,923,196，比例99.4849%[11] - 关联法人与公司债务重组等授权事项议案同意票634,266,929，比例99.8446%[11] - 公司与南商银行关联交易专项授权议案同意票632,134,429，比例99.5089%[11] - 公司提供财务资助议案同意票2,187,252,112，比例99.9569%[12] 不同持股比例股东表决情况 - 持股5%以上普通股股东同意票1,552,939,583，比例74.5177%[15] - 持股1%-5%普通股股东同意票91,912,451，比例100.0000%[15] - 持股1%以下普通股股东同意票10,857,717，比例88.3185%[15]

会议信息 - 会议由董事会召集，2024年3月27日发布通知[4] - 2024年4月26日以现场和网络投票结合方式召开[6] 参会情况 - 14人代表2188193112股，占比76.7281%参会[9] 议案表决 - 《公司2023年年度报告及报告摘要》等多项议案同意占比超99.97%[12][13][15][16] - 《公司2023年度利润分配方案》同意占比75.6656%[17] - 《关于确定公司对外担保额度授权的议案》同意占比99.4849%[19] - 《关于关联法人与公司进行债务重组等授权事项的议案》同意占非关联有效表决权99.8446%[20] - 《关于公司提供财务资助的议案》同意占比99.9569%[25]