财务表现 - 公司2022年上半年营业收入为142.69亿元人民币，同比下降38.33%[22] - 归属于上市公司股东的净利润为7.41亿元人民币，同比增长3.94%[22] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为748,948,525.50元，同比增长11.80%[24] - 经营活动产生的现金流量净额为1,937,213,840.81元，同比增长22.08%[24] - 归属于上市公司股东的净资产为13,167,301,006.47元，同比增长10.37%[24] - 总资产为30,975,464,516.31元，同比增长13.27%[24] - 扣除非经常性损益后的基本每股收益为0.269元，同比增长7.17%[24] - 公司2022年上半年营业收入为142.69亿元，同比下降38.33%，主要由于金属贸易业务规模战略性缩减[42] - 2022年上半年归属于母公司股东的净利润为7.41亿元，同比增长3.94%[42] - 能源金属业务实现营业收入56.03亿元，同比增长37.53%，毛利为18.97亿元，同比增长13.93%[42] - 金属贸易业务实现营业收入56.82亿元，同比下降65.76%[44] - 公司经营活动产生的现金流量净额为19.37亿元，同比增长22.08%[46] - 货币资金及衍生金融资产增加至34.52亿元，同比增长57.93%，主要由于经营活动产生的现金流量净额增加及期货套保产品浮盈增加[49] - 应收票据减少至2.27亿元，同比下降53.84%，主要由于本期销售用票据结算的款项减少[49][52] - 其他流动资产增加至20.99亿元，同比增长50.16%，主要由于本期可抵扣增值税及持有的一年内到期的大额存单、定期存款等增加[49][52] - 长期应收款减少至6451.62万元，同比下降68.45%，主要由于分期收款到期金额收回[49][52] - 在建工程增加至19.53亿元，同比增长112.85%，主要由于卡隆威矿山建设及四环在建项目增加投入[49][52] - 应付票据增加至39.47亿元，同比增长96.62%，主要由于本期用票据支付的款项增加[49][52] - 未分配利润增加至31.44亿元，同比增长30.35%，主要由于本期盈利增加[49][52] - 境外资产总额为112.78亿元，占总资产的比例为36.41%[53] - 受限资产总额为50.10亿元，主要包括货币资金、存货、投资性房地产、固定资产等[54][57] - 长期股权投资余额为3.50亿元，同比下降2.84%[58] 业务运营 - 2022年上半年生产镍产品1.97万金属吨，铜2.62万金属吨，钴产品5,868金属吨[42] - 公司卡隆威矿山拥有铜金属量30万吨、钴金属量4.27万吨，正在推动矿山建设[38] - 公司在中非刚果（金）-赞比亚巨型铜成矿带的西缘掌握铜钴矿权总面积超过340平方公里[38] - 四环锌锗2022年上半年产出锌锭11.95万金属吨，基本金属业务实现销售收入29.48亿元，同比增长19.52%[43] - 公司积极推进刚果（金）卡隆威采冶一体化项目，预计2022年年底投产试车，年产30,000吨阴极铜和3,600吨粗制氢氧化钴[43] - 盛屯金属有限公司2022年上半年营业收入为402,125.53万元，净利润为13,705.34万元[63] - 大理三鑫矿业有限公司2022年上半年营业收入为9,300.63万元，净亏损为503.46万元[63] - 深圳市盛屯金属有限公司2022年上半年营业收入为34,214.68万元，净亏损为302.45万元[63] - 兴安埃玛矿业有限公司2022年上半年营业收入为105,551.00万元，净利润为951.83万元[63] - 盛屯（上海）实业有限公司2022年上半年营业收入为70,848.48万元，净利润为3,734.87万元[63] - 深圳市盛屯股权投资有限公司2022年上半年营业收入为206,543.46万元，净亏损为700.47万元[64] - 盛屯金属国际贸易有限公司2022年上半年营业收入为162,450.23万元，净利润为714.54万元[64] - 盛屯环球资源投资有限公司2022年上半年营业收入为298,243.00万元，净利润为59,277.90万元[64] - 科立鑫（珠海）新能源有限公司2022年上半年营业收入为106,858.52万元，净利润为1,229.28万元[64] - 四川四环锌锗科技有限公司2022年上半年营业收入为563,024.41万元，净利润为4,415.58万元[64] 股东大会与公司治理 - 公司未进行本报告期的利润分配或公积金转增股本[6] - 公司未发生控股股东及其关联方非经营性占用资金情况[8] - 公司未发生违反规定决策程序对外提供担保的情况[8] - 公司全体董事出席董事会会议，并保证半年度报告内容的真实性、准确性和完整性[5] - 公司法定代表人张振鹏，主管会计工作负责人翁雄及会计机构负责人刘志环声明保证财务报告的真实、准确、完整[5] - 公司2021年年度报告及摘要、董事会工作报告、监事会工作报告和利润分配方案等议案已通过2021年度股东大会审议[75] - 公司前次募集资金使用情况报告已通过2022年第一次临时股东大会审议[75] - 公司回购注销深圳盛屯集团有限公司业绩承诺补偿股份的议案已通过2022年第二次临时股东大会审议[75] - 公司非公开发行股票股东大会有效期延长议案已通过2022年第三次临时股东大会审议[78] - 公司预留限制性股票授予登记手续完成，登记数量为2,980,000股，登记日期为2022年6月9日[82] - 公司实际控制人姚雄杰承诺不越权干预公司经营管理活动，不侵占公司利益[186] - 深圳盛屯集团有限公司承诺不越权干预公司经营管理活动，不侵占公司利益[186] - 公司董事、高级管理人员承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或个人输送利益[189] - 公司控股股东深圳盛屯集团有限公司及实际控制人姚雄杰诚信状况良好[192] 环保与社会责任 - 公司各子公司的废水、废气和厂界噪声均实现规范管理并稳定达标排放，危险废物和一般工业固体废物均按照国家标准、规范要求实现安全处置或综合利用[85] - 公司子公司锡林郭勒盟银鑫矿业有限责任公司排污许可证有效期为2019年9月29日至2022年9月28日[85] - 公司子公司华金矿业有限公司排污许可证有效期为2020年7月10日至2023年7月9日[85] - 公司子公司科立鑫（珠海）新能源有限公司排污许可证有效期为2021年7月21日至2026年7月20日[85] - 公司子公司四川四环锌锗有限公司一三四分厂排污许可证有效期为2021年1月1日至2025年12月31日[85] - 锡林郭勒盟银鑫矿业有限责任公司生产废水和生活废水均不外排，大气污染物氮氧化物和锅炉SO2排放量为0吨，无超标排放情况[88] - 华金矿业有限公司颗粒物排放浓度为89.8 mg/m³和75 mg/m³，总量分别为0.97吨和0.45吨，无超标排放情况[88] - 科立鑫（珠海）新能源料有限公司化学需氧量排放浓度为10.97 mg/L，总量为0.0483吨，氨氮排放浓度为1.5757 mg/L，总量为0.0413吨，无超标排放情况[92] - 科立鑫（珠海）新能源料有限公司硫化氢排放浓度为0.03 mg/m³，总量为0.00086吨，氯化氢排放浓度为1.5 mg/m³，总量为0.039吨，无超标排放情况[92] - 科立鑫（阳江）新能源有限公司颗粒物排放浓度为18.6 mg/m³，总量为0.3042吨，氮氧化物排放浓度为137 mg/m³，总量为4.1434吨，无超标排放情况[95] - 科立鑫（阳江）新能源有限公司二氧化硫排放浓度为27 mg/m³，总量为0.8133吨，颗粒物排放浓度为1.3 mg/m³，总量为0.0089吨，无超标排放情况[95] - 四川四环锌锗有限公司生产废水不外排，化学需氧量和氨氮排放情况未超标[95] - 四川四环锌锗有限公司四分厂的二氧化硫排放总量为0.251808吨，核定的排放总量为60吨/年[101] - 四川四环锌锗有限公司四分厂的颗粒物排放总量为1.367004吨，核定的排放总量为12吨/年[101] - 四川四环锌锗有限公司五分厂的二氧化硫排放总量为5.05656吨，核定的排放总量为120吨/年[101] - 四川四环锌锗有限公司五分厂的颗粒物排放总量为4.6116吨，核定的排放总量为24吨/年[101] - 四川四环锌锗有限公司六分厂的二氧化硫排放总量为2.68352吨，核定的排放总量为576吨/年[106] - 四川四环锌锗有限公司六分厂的颗粒物排放总量为1.241868吨，核定的排放总量为43.2吨/年[106] - 四川四环锌锗有限公司九分厂的二氧化硫排放总量为0.053592吨，核定的排放总量为16吨/年[107] - 四川四环锌锗有限公司九分厂的颗粒物排放总量为0.352272吨，核定的排放总量为3.2吨/年[107] - 四川四环锌锗有限公司高锗再生厂二氧化硫排放浓度为<100 mg/m³，总量为0.407616吨[113] - 四川四环锌锗有限公司高锗再生厂颗粒物排放浓度为<30 mg/m³，总量为0.237吨[113] - 四川四环锌锗有限公司高锗再生厂氯气排放浓度为<5 mg/m³，总量为1.1088912吨[113] - 四川四环锌锗有限公司高锗再生厂氯化氢排放浓度为<10 mg/m³，总量为0.013535吨[113] - 汉源四环锌锗有限公司（一分厂）化学需氧量排放浓度为35 mg/L，总量为1.670585吨[115] - 汉源四环锌锗有限公司（一分厂）氨氮排放浓度为11.2 mg/L，总量为0.534587吨[115] - 汉源四环锌锗有限公司（一分厂）五日化学需氧量排放浓度为15.4 mg/L，总量为0.735059吨[115] - 汉源四环锌锗有限公司（二分厂）化学需氧量排放浓度为143 mg/L，总量为1.7732吨[118] - 汉源四环锌锗有限公司（二分厂）氨氮排放浓度为39.7 mg/L，总量为0.492281吨[118] - 五日化学需氧量排放浓度为78.2 mg/m³，总量为0.969681 t[123] - 总氮排放浓度为41.7 mg/m³，总量为0.517081 t[123] - 总磷排放浓度为3.08 mg/m³，总量为0.038192 t[123] - 二氧化硫排放浓度为6.86 mg/m³，总量为0.476643299 t[123] - 颗粒物排放浓度为14.6 mg/m³，总量为1.057564866 t[123] - 硫酸雾排放浓度为0.4 mg/m³，总量为0.067464141 t[123] - 铅及其化合物排放浓度为0.00187 mg/m³，总量为0.000193216 t[123] - 汞及其化合物排放浓度为0.00023 mg/m³，总量为0.0000165 t[123] - 二氧化硫排放浓度为11.06 mg/m³，总量为0.271840895 t[125] - 颗粒物排放浓度为21.57 mg/m³，总量为0.378315048 t[128] - 公司旗下贵州华金矿业有限公司获得贵州省绿色矿山称号，科立鑫（珠海）新能源材料有限公司入选2022珠海市金湾区专精特新中小企业培育库，并被认定为珠海市知识产权保护重点单位[143] - 公司旗下四川四环锌锗获得四川省环保诚信企业称号，集团公司旗下已有两座矿山获得省级绿色矿山称号，一个省级绿色工厂称号，一个市级绿色工厂、一个省工业资源综合利用基地企业称号[143] - 公司旗下银鑫矿业2021年新建成充填料浆自流输送充填工艺充填系统，2022年试运行期间利用尾砂4万多吨充填，年度投入费用1100多万元[146] - 公司旗下科立鑫（阳江）新能源材料有限公司将燃煤锅炉改造成电能热源泵锅炉，实现废气及其他污染物零排放，减少碳排放[147] - 公司旗下四环锌锗汉源基地通过优化工艺，渣处理采用富氧燃烧方式，降低了燃煤单耗，处理一吨干渣可产生约2.4吨蒸汽，用于锌湿法冶炼系统加热升温或余热发电，减少了电能使用量和碳排放[147] - 公司旗下四环锌锗石棉基地2021年对资源再生二车间1线增加余热锅炉项目技改，电解效率由80%提升到90%，电耗从3500度/吨锌降低到3100度/吨锌[147] - 公司2022年上半年新增帮助建档立卡贫困人口脱贫就业13人，投入56.92万元用于教育扶贫、医疗扶贫，改善当地乡村水利、电力、教育、医疗、交通道路等设施[150] - 公司旗下各子公司废水、废气、固体废弃物等处理设施均正常稳定运行，废水、废气污染物均实现有效处理[137] - 公司旗下各子公司均依法向当地环保主管部门申领行政许可证照，严格执行排污申报登记制度，依法足额缴纳排污费[138] - 公司旗下各子公司制定了详细的自行监测方案，监测内容主要包含废气、废水和噪声监测，主要在线监测设备委托第三方专业机构运营维护[140] 关联交易与承诺 - 公司实际控制人姚雄杰、林奋生承诺不从事与上市公司及其控制企业存在竞争的业务，承诺时间为2018年3月22日，承诺期限为长期[153] - 深圳盛屯集团股份有限公司、珠海市科立泰贸易有限公司承诺不从事与上市公司及其控制企业存在竞争的业务，承诺时间为2018年3月22日，承诺期限为长期[153] - 姚雄杰、林奋生承诺减少并尽可能避免与上市公司及其控制企业之间的关联交易，承诺时间为2018年3月22日，承诺期限为长期[155] - 深圳盛屯集团股份有限公司、珠海市科立泰贸易有限公司承诺减少并尽可能避免与上市公司及其控制企业之间的关联交易，承诺时间为2018年3月22日，承诺期限为长期[155] - 姚雄杰承诺在交易完成后60个月内不会主动放弃或促使控制主体放弃在上市公司董事会的提名权和/或股东大会的表决权，承诺时间为2018年3月22日[159] - 深圳盛屯集团股份有限公司承诺在交易完成后60个月内不会主动放弃或促使控制主体放弃在上市公司董事会的提名权和/或股东大会的表决权，承诺时间为2018年3月22日[159] - 公司承诺在交易完成后60个月内维持对盛屯矿业的实际控制地位[162] - 公司承诺不从事与盛屯矿业及其控制企业存在竞争的业务[162] - 公司承诺在2018年9月25日起长期解决关联交易问题[164] - 公司承诺在交易完成后36个月内不设置质押等权益限制安排[171] - 公司承诺在交易完成后60个月内不放弃对上市公司的控制权[171] - 公司承诺在交易完成后确保人员、资产、业务、机构和财务的独立性[171] - 公司承诺在交易完成后60个月内不协助其他方谋求对上市公司的控制权[171] - 公司承诺在交易完成后60个月内维持对上市公司的实际控制地位[171] - 公司承诺在交易完成后36个月内确保业绩补偿承诺的履行不受股份质押影响[171] - 盛屯集团承诺标的公司2018-2021年度累计扣除非经常性损益后的净利润分别不低于1.4亿元、3.4亿元、6.0亿元、8.6亿元[174] - 若标的公司未达到承诺净利润，盛屯集团将以股份和现金进行补偿，优先使用股份补偿[174] - 盛屯集团承诺在2018年9月25日起36个月内不得转让通过发行股份及支付现金购买资产取得的上市公司股份[174] - 若上市公司股票连续20个交易日收盘价低于发行价，盛屯集团股份锁定期自动延长6个月[174] - 盛屯集团承诺避免与上市公司之间的同业竞争，并赋予上市公司优先选择权[177] - 盛屯集团承诺在进行关联交易时，确保交易公允定价，避免损害上市公司利益[177] - 盛屯集团承诺确保上市公司因关联交易形成的应收款项能够及时回收[177] - 盛屯集团承诺在业绩承诺补偿期间届满时，若标的资产减值额超过补偿总额，将以股份和现金进行补偿[177] - 公司及关联方将避免与上市公司之间的关联交易，确保交易公平、公正、自愿[183] - 公司承诺确保关联交易形成的应收款项能够及时回收[183] - 公司承诺确保关联交易不对上市公司的经营独立性和业绩稳定性造成影响[183] - 公司承诺确保关联交易符合相关法律法规的规定[183] - 公司承诺确保关联交易不损害上市公司及其它股东的合法权益[183] 公司基本信息 - 公司注册地址为厦门市翔安区莲亭路836号3楼101号A单元[20] - 公司办公地址为厦门市思明区展鸿路81号特房波特曼财富中心A座33层[20] - 公司股票简称为盛屯矿业，股票代码为600711，在上海证券交易所上市[21] 其他 - 公司全资子公司

活动信息 - 活动时间：2022 年 5 月 10 日（星期二）下午 14:30-16:00 [2][3] - 活动方式：网络文字互动 [2] - 活动地点：全景网投资者关系互动平台（http://ir.p5w.net） [2][3] 参加人员 - 公司总裁张振鹏先生 [4] - 财务总监翁雄先生 [4] - 董事会秘书邹亚鹏先生 [4] - 独立董事涂连东先生 [4] 投资者参与方式 - 投资者可于 2022 年 5 月 6 日（星期五）17:00 前通过电子邮件发送问题至 600711@600711.com [4] - 投资者可于 2022 年 5 月 10 日（星期二）下午 14:30-16:00 登录全景网投资者关系互动平台参与在线交流 [5] 联系方式 - 联系人：证券部 [5] - 联系电话：0592-5891697 [5] - 联系邮箱：600711@600711.com [5] 其他说明 - 活动结束后，投资者可通过全景网投资者关系互动平台查看主要问答内容 [5]

营收与利润情况 - 本报告期营业收入62.26亿元，同比减少45.84%，主要因公司缩减贸易业务规模，贸易收入减少[6] - 归属于上市公司股东的净利润3.75亿元，同比减少9.98%[6] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润4.52亿元，同比增加7.22%[6] - 基本每股收益0.136元/股，同比减少13.38%[6] - 2022年第一季度营业总收入62.26亿元，2021年同期为114.95亿元[33] - 2022年第一季度营业总成本52.14亿元，2021年同期为105.97亿元[33] - 2022年第一季度营业利润8.91亿元，2021年同期为8.55亿元[37] - 2022年第一季度净利润8.06亿元，2021年同期为8.20亿元[37] - 2022年第一季度归属于母公司股东的净利润3.75亿元，2021年同期为4.17亿元[38] - 2022年第一季度少数股东损益4.31亿元，2021年同期为4.03亿元[38] - 2022年第一季度综合收益总额4.47亿元，2021年同期为8.29亿元[38] - 2022年第一季度基本每股收益0.136元/股，2021年同期为0.157元/股[38] - 2022年第一季度稀释每股收益0.136元/股，2021年同期为0.157元/股[38] - 本期和上期被合并方实现的净利润均为0元[40] 资产与负债情况 - 本报告期末总资产301.63亿元，较上年度末增加10.30%[9] - 归属于上市公司股东的所有者权益123.19亿元，较上年度末增加3.27%[9] - 2022年3月31日，公司流动资产合计169.2276273503亿元，较2021年12月31日的143.7966769724亿元有所增加[27] - 2022年3月31日，公司非流动资产合计132.4024002829亿元，较2021年12月31日的129.660948081亿元有所增加[31] - 2022年3月31日，公司资产总计301.6300276332亿元，较2021年12月31日的273.4576250534亿元有所增加[31] - 2022年3月31日，公司流动负债合计135.200305904亿元，较2021年12月31日的113.4493067857亿元有所增加[31] - 2022年3月31日，公司非流动负债合计510.85143069亿元，较2021年12月31日的370.90369904亿元有所增加[31] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数为191,588[17] - 深圳盛屯集团有限公司为第一大股东，持股5.22亿股，持股比例18.49%，质押3.05亿股[17] - 前10名无限售条件股东中，深圳盛屯集团有限公司持股4.12151811亿股，中信证券－中信银行－中信证券卓越成长两年持有期混合型集合资产管理计划持股7467.2324万股[19] - 深圳盛屯集团有限公司实际控制人是姚雄杰，二者为一致行动人，其他股东关联关系及是否为一致行动人未知[19] 可转债情况 - 截至2022年3月17日收市，“盛屯转债”余额为354.6万元，占发行总额23.86456亿元的0.15%，赎回可转债35460张，兑付总金额354.756024万元[24] - “盛屯转债”转股完成后，公司总股本增加至28.25152262亿股，短期内每股收益将摊薄，3月18日起“盛屯转债”从上海证券交易所摘牌[24] - 公司股票在2022年1月25日至2月21日期间触发“盛屯转债”有条件赎回条款，2月21日董事会决定行使提前赎回权[23] 现金流量情况 - 经营活动产生的现金流量净额14.46亿元，同比增加57.80%，因印尼友山镍业、刚果等海外公司销售现金流入增加[6] - 2022年第一季度经营活动现金流入小计87.81亿美元，2021年同期为137.48亿美元[43] - 2022年第一季度经营活动现金流出小计73.36亿美元，2021年同期为128.31亿美元[43] - 2022年第一季度经营活动产生的现金流量净额14.46亿美元，2021年同期为9.16亿美元[43] - 2022年第一季度投资活动现金流入小计1.63亿美元，2021年同期为9.93亿美元[44] - 2022年第一季度投资活动现金流出小计16.42亿美元，2021年同期为12.30亿美元[44] - 2022年第一季度投资活动产生的现金流量净额 -14.79亿美元，2021年同期为 -2.36亿美元[44] - 2022年第一季度筹资活动现金流入小计10.75亿美元，2021年同期为6.54亿美元[44] - 2022年第一季度筹资活动现金流出小计7.37亿美元，2021年同期为6.90亿美元[44] - 2022年第一季度筹资活动产生的现金流量净额3.38亿美元，2021年同期为 -0.36亿美元[44] - 2022年第一季度现金及现金等价物净增加额2.90亿美元，2021年同期为6.48亿美元[44] 非经常性损益情况 - 非经常性损益合计-7676.38万元[12]

利润分配 - 董事会建议2021年利润分配预案为每10股派发现金红利0.38元（含税）[6] - 本次利润分配以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，若登记日前公司总股本发生变动，拟维持每股分配比例不变，相应调整分配总额，且该方案尚需提交公司2021年度股东大会审议[6] 审计与报告保证 - 信永中和会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告[5] - 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人声明保证年度报告中财务报告真实、准确、完整[5] 董事会情况 - 公司全体董事出席董事会会议[5] - 年内召开董事会会议30次，其中现场会议0次，通讯方式召开会议29次，现场结合通讯方式召开会议1次[197] - 多位董事本年应参加董事会次数为30次，均亲自出席且无缺席情况，部分独立董事参加次数有差异[195][197] - 董事会下设审计、提名、薪酬与考核、战略四个专门委员会[198] - 报告期内审计委员会召开五次会议，就公司审计相关情况与审计事务所沟通并审阅相关报告[198] 风险提示与承诺声明 - 本报告中前瞻性描述不构成公司对投资者实质承诺[7] - 不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况[8] - 不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况[8] - 不存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告真实性、准确性和完整性的情况[10] - 公司已在报告中详细描述存在的行业风险、市场风险等[10] 财务数据整体情况 - 2021年营业收入452.37亿元，较2020年增长15.29%[28] - 2021年归属于上市公司股东的净利润10.31亿元，较2020年增长1645.62%[28] - 2021年经营活动产生的现金流量净额17.35亿元，较2020年增长64.95%[28] - 2021年末归属于上市公司股东的净资产119.30亿元，较2020年末增长11.71%[31] - 2021年末总资产273.46亿元，较2020年末增长17.70%[31] - 2021年基本每股收益0.3833元/股，较2020年增长1403.14%[32] - 2021年加权平均净资产收益率9.14%，较2020年增加8.50个百分点[32] - 2021年第一至四季度营业收入分别为114.95亿、116.43亿、142.37亿、78.62亿元[33] - 2021年非流动资产处置损益为 - 315.13万元[36] - 2021年计入当期损益的政府补助为2375.87万元[36] - 2021年末公司总资产273.46亿元，同比增长17.70%，归母净资产119.30亿元，同比增长11.71%[47] - 2021年度公司营业收入452.37亿元，归母净利润10.31亿元，同比增长1645.62%，扣非净利润6.51亿元，同比增长378.03%[47] - 2021年营业成本408.45亿元，较上年同期增加32.36亿元，增幅为8.60%[68] - 2021年度公司实现营业收入452.37亿元，同比增长15.29%，净利润10.31亿元，同比增长1645.62%，扣非净利润6.51亿元，同比增长378.03%[65][68] - 经营活动产生的现金流量净额为17.35亿元，同比增长64.95%，主要因海外和国内公司销售现金流入增加[65] 业务板块营收与毛利 - 2021年金属冶炼及深加工业务营收141.20亿元，同比增长115.54%，毛利39.03亿元，同比增长226.83%[47] - 2021年矿山采选业务销售收入2.89亿元，同比下降8.77%，毛利1.32亿元，同比增长1.70%[48] - 2021年有色金属贸易营收304.39亿元，同比下降5.35%，毛利2.38亿元，同比增长60.78%[50] - 2021年服务及其他业务营收0.23亿元，同比下降68.02%[50] - 金属冶炼及深加工业务营业收入141.20亿元，毛利率27.64%，同比增加9.41个百分点[70] - 有色金属采选业务营业收入2.89亿元，毛利率45.96%，同比增加4.74个百分点[70] - 有色金属贸易业务营业收入304.39亿元，毛利率0.78%，同比增加0.32个百分点[70] 产品生产与销售情况 - 2021年公司生产镍金属3.94万金属吨，铜4.05万金属吨，钴产品10523.47金属吨，锌产品24.43万金属吨，锗产品6.4金属吨[47] - 钴产品营业收入26.95亿美元，毛利率44.08%，同比增加16.29个百分点，生产量10523.47金属吨，同比增长63.56%[72][75] - 铜产品营业收入22.50亿美元，毛利率34.80%，同比减少5.21个百分点，生产量40450.69金属吨，同比增长43.55%[72][75] - 镍产品营业收入39.41亿美元，毛利率41.79%，同比增加13.18个百分点，生产量39440.52金属吨，同比增长813.25%[72][75] - 锌产品营业收入48.28亿美元，毛利率5.49%，同比减少2.82个百分点，生产量255612.81金属吨，同比增长2.14%[72][75] - 境内营业收入360.60亿美元，毛利率2.26%，同比增加0.28个百分点；境外营业收入88.11亿美元，毛利率39.52%，同比增加1.45个百分点[72][74] - 自营销售模式营业收入448.71亿美元，毛利率9.58%，同比增加5.63个百分点[74] - 2021年各产品产销量多数增长，镍产品销售量同比增长1358.17%，库存量同比减少42.10%[75] 成本情况 - 金属冶炼及深加工业务主营成本102.17亿美元，同比增长90.73%[76] - 有色金属采选业务主营成本1.56亿美元，同比减少16.13%[83] - 钴产品主营成本15.07亿美元，同比增长85.52%，其中原料成本占比80.50%，同比增长105.50%[86] - 铜产品主营业务成本14.67亿元，镍产品22.94亿元，锌产品45.63亿元[89] - 锌产品原料成本40.55亿元，占比88.86%，较上期增长38.15%[91] - 镍产品原料成本9.82亿元，占比42.81%，较上期增长1298.20%[89] - 矿石原材料总成本76.32亿元，国内采购占比41.23%，境外采购占比58.77%，总成本较上年增长84.66%[120] 客户与供应商情况 - 前五名客户销售额109.18亿元，占年度销售总额24.13%；前五名供应商采购额56.55亿元，占年度采购总额12.87%[92][93] - 单个客户金川集团股份有限公司销售额24.16亿元，占年度销售总额5.34%[92] - 单个供应商科莱孚（上海）国际贸易有限公司采购额6.62亿元，占年度采购总额1.50%[96] 费用情况 - 销售费用较上期增加715.85万元，管理费用增加7724.43万元，研发费用增加1060.94万元，财务费用减少531.68万元[97] - 本期费用化研发投入4973.01万元，研发投入总额占营业收入比例为0.11%[98] 研发情况 - 公司研发人员数量169人，占公司总人数的比例为2.61%[99] - 公司自主研发锌冶炼和硫化镍精矿冶炼侧吹系统，为项目提供支撑[51] - 公司将在能源金属材料科学技术领域加大研发力度[146] 现金流情况 - 经营活动现金流量净额比上期增加6.83亿元，投资活动增加11.70亿元，筹资活动减少12.96亿元[103] 资产情况 - 交易性金融资产为21.86亿元，占比7.99%，较上期增长61.10%，主要因权益工具投资公允价值变动收益增加[106] - 应收款项融资为16.91亿元，占比6.18%，较上期增长112.66%，主要因期末部分产品销售形成应收账款增加[106] - 存货为54.17亿元，占比19.81%，较上期增长55.73%，主要因金属价格上涨及生产备料增加[106] - 在建工程为9.18亿元，占比3.36%，较上期增长219.72%，主要因矿山及项目建设[106] - 短期借款为46.09亿元，占比16.85%，较上期增长57.93%，主要因银行流贷等借款增加[106] - 合同负债为8.16亿元，占比2.99%，较上期减少50.25%，主要因预收款减少[106] - 应交税费为2.08亿元，占比0.76%，较上期增长209.72%，主要因利润增加使应交税金增加[106] - 境外资产为99.77亿元，占总资产比例为36.48%[113] - 受限资产合计49.07亿元，包括货币资金、存货等多种资产[114][117] - 2021年长期股权投资余额为36053.82万元，较2020年底的34065.40万元增加1988.42万元，变动比例为5.84%[123] 项目建设与投资 - 刚果金CCM项目2021年底投产试车，将提升铜、钴产能[47] - 公司将在贵州福泉投资619329万元建设新能源材料项目，项目建设期三年分两期，达产年预计营业收入153.41亿元，净利润13.21亿元[124][127] - 公司子公司宏盛国际在印尼设盛迈镍业，投建4万吨镍金属量高冰镍项目，总投资3.5亿美元，公司投资2.45亿美元折合人民币15.6555亿元[127] - 公司计划在贵州省黔南州福泉市投资建设年产30万吨电池级硫酸镍、30万吨电池级磷酸铁及1万金属吨电池级钴产品新能源材料项目[194] - 公司决定继续在印度尼西亚纬达贝工业园投资年产4万吨镍金属高冰镍项目[194] 矿山资源情况 - 有色金属采选业务中，卡隆威铜钴矿山资源量为矿石量1,346万吨，铜金属储量30.2万吨，平均品位2.7%，钴金属储量4.27万吨，平均品位0.62%[59] - 卡隆威矿山铜、钴资源量1346万吨，铜品位2.70%，钴品位0.62%，设计产能116万吨，剩余可开采年限10年[121] - 埃玛矿业铅、锌采矿证范围资源量332.1万吨，探矿证范围342.06万吨，铅品位3.24%，锌品位6.33%，设计产能30万吨，剩余可开采年限10年[121] - 银鑫矿业铜、钨、锡资源量2584.05万吨，铜品位0.66%，钨品位0.14%，锡品位0.13%，设计产能72万吨，剩余可开采年限21年[121] - 风驰矿业锡、铜、锌资源量143.39万吨，锡品位0.46%，铜品位0.41%，锌品位0.78%，设计产能6万吨，剩余可开采年限10年[121] - 鑫盛矿业铜、镍、金资源量328.35万吨，铜品位0.49%，镍品位0.31%，金品位0.34g/t，设计产能16万吨，剩余可开采年限12年[121] - 华金矿业金资源量403.75万吨，金品位3.37g/t，设计产能15万吨，剩余可开采年限14年[121] - 恒源鑫茂铅、锌资源量1242.40万吨，铅品位2.59%，锌品位2.93%，设计产能49.5万吨，剩余可开采年限22年[123] 子公司经营情况 - 2021年四川四环锌锗科技有限公司营收590,483.08，净利润22,172.39[135] - 2021年盛屯环球资源投资有限公司营收294,948.05，净利润116,107.63[135] 参股公司情况 - 公司主要参股英国联合镍业有限公司，期末净值10,404.31万元，持股比例49.71%[142] 行业趋势与公司战略 - 新能源汽车产业发展带动上下游产业链企业高速增长，镍、钴等三元电池原材料需求将快速增长[143] - 未来三年公司将通过勘探、并购等方式提升能源金属镍、铜、钴资源控制量[144] - 公司预判未来三年电池能源金属材料需求持续高速增长，将拓展投资建设电池材料项目[146] - 公司将围绕镍、铜、钴新能源金属，上控资源，下拓材料，扩大业务规模[56] - 2022年公司贯彻“上控资源，下拓材料”战略，未来两年实现规模扩大和产业链延伸双线增长[147] - 稳定确保友山镍业4万吨镍金属量持续达产，建设盛迈镍业年产4万吨镍金属镍资源冶炼项目[147] - 2022年CCR和CCM合计达到5.5至6万吨铜产量，9000至10000吨钴产量，完成卡隆威3万吨铜、4000吨钴采选一体化项目建成投产[147] - 开发高端3C前驱体四钴产品，高端产品产量不低于3000吨[147] - 推进贵州年产30万吨硫酸镍、30万吨磷酸铁、1万金属吨含钴电池材料在建项目，力争2023年上半年完成前端工序及一期15万吨硫酸镍产能建成投产[150] - 公司将深化与青山、华友等行业头部企业全方位合作[146] 风险应对措施 - 公司通过期货市场套期保值锁定收益，应对金属价格波动风险[151] - 公司培养和引进国际化人才队伍，防范海外经营风险[151] - 公司利用境内外息差规避汇兑风险[151] - 公司坚持“安环高标准，事故零容忍”理念应对安全环保风险[152]

生产经营情况 - 2021年度刚果（金）板块产铜量约3.6万吨、钴约7,500吨 [4] - 友山镍业产镍量约3.9万吨 [4] - 珠海科立鑫产钴量约2,600吨 [4] - 四环锌锗产锌量约为24万吨 [4] - 2022年度预计铜产量约为6万吨至6.5万吨，钴产量约为9,000吨至10,000吨 [4] - 2023年预计铜产量约为10万吨，钴产量约为1.3万吨至1.5万吨 [4] 项目进展 - CCM项目已建成投产，处于产能爬坡阶段 [4] - 卡隆威项目预计2022年末建成投产，不会延后 [4] - 贵州新材料项目已取得能评手续，环评手续正在办理中，力争2023年上半年投产 [5] - 印尼盛迈镍业项目预计2023年上半年投产，采用侧吹炉技术 [5] 疫情影响 - 公司生产经营正常进行，未有实质性影响 [6] - 海外物流运输时间有所延长，但整体未有实质影响 [6] 战略与展望 - 公司各项战略目标按既定计划逐一落实 [7] - 未来随着新能源产业的发展，公司有望扩大市场规模和占有率 [7]

财务表现 - 公司第三季度营业收入为142.37亿元人民币，同比增长32.91%[7] - 归属于上市公司股东的净利润为7.81亿元人民币，同比增长245.40%[7] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为14.94亿元人民币，同比增长467.41%[7] - 基本每股收益为0.287元/股，同比增长192.86%[10] - 稀释每股收益为0.287元/股，同比增长187.00%[10] - 加权平均净资产收益率为6.521%，同比增加4.091个百分点[10] - 公司2021年前三季度的营业总收入为373.75亿元，较2020年同期的328.61亿元增长13.7%[39] - 公司2021年前三季度的营业总成本为353.30亿元，较2020年同期的325.64亿元增长8.5%[39] - 公司2021年前三季度净利润为25.37亿元人民币，同比增长约600%[42] - 归属于母公司股东的净利润为14.94亿元人民币，同比增长约467%[46] - 公司2021年前三季度基本每股收益为0.556元人民币，同比增长约388%[46] 资产与负债 - 公司总资产为277.26亿元人民币，同比增长19.34%[7] - 归属于上市公司股东的所有者权益为124.10亿元人民币，同比增长16.20%[7] - 公司2021年9月30日的货币资金为22.73亿元，较2020年12月31日的13.57亿元增长67.5%[34] - 公司2021年9月30日的交易性金融资产为12.68亿元，较2020年12月31日的8.15亿元增长55.6%[34] - 公司2021年9月30日的存货为59.32亿元，较2020年12月31日的34.79亿元增长70.5%[34] - 公司2021年9月30日的流动资产合计为148.20亿元，较2020年12月31日的107.81亿元增长37.5%[34] - 公司2021年9月30日的非流动资产合计为129.07亿元，较2020年12月31日的124.53亿元增长3.6%[37] - 公司2021年9月30日的资产总计为277.26亿元，较2020年12月31日的232.33亿元增长19.3%[37] - 公司2021年9月30日的未分配利润为29.01亿元，较2020年12月31日的15.46亿元增长87.6%[39] - 公司2021年9月30日的归属于母公司所有者权益合计为124.10亿元，较2020年12月31日的106.80亿元增长16.2%[39] - 公司流动资产合计为10,780,553,877.06元，与上年同期持平[55] - 公司非流动资产合计为12,471,458,751.24元，同比增长0.15%[55] - 公司资产总计为23,252,012,628.30元，同比增长0.08%[55] - 公司流动负债合计为9,704,143,118.98元，与上年同期持平[57] - 公司非流动负债中新增租赁负债18,679,680.75元[57] - 非流动负债合计为2,320,342,795.00元，较上期增加18,679,680.75元[60] - 负债合计为12,024,485,913.98元，较上期增加18,679,680.75元[60] - 归属于母公司所有者权益合计为10,679,558,926.14元，与上期持平[60] - 少数股东权益为529,288,107.43元，与上期持平[60] - 所有者权益合计为11,208,847,033.57元，与上期持平[60] - 负债和所有者权益总计为23,233,332,947.55元，较上期增加18,679,680.75元[60] 现金流量 - 公司2021年前三季度经营活动产生的现金流量净额为13.95亿元人民币，同比增长约231%[48] - 公司2021年前三季度销售商品、提供劳务收到的现金为452.48亿元人民币，同比增长约20%[48] - 公司2021年前三季度支付给职工及为职工支付的现金为4.5亿元人民币，同比增长约57.6%[48] - 公司投资活动产生的现金流量净额为-1,414,787,142.33元，同比下降40.4%[51] - 公司筹资活动产生的现金流量净额为395,850,251.91元，同比下降81.3%[51] - 公司期末现金及现金等价物余额为959,402,663.27元，同比增长52.9%[51] 股东与股权 - 深圳盛屯集团有限公司持有公司412,151,811股人民币普通股，为公司最大股东[24] - 姚雄杰持有公司40,305,000股人民币普通股，其中25,305,000股被质押[20] - 香港中央结算有限公司持有公司29,177,258股人民币普通股[20] - 上海浦东发展银行－易方达创新未来18个月封闭运作混合型证券投资基金持有公司21,962,664股人民币普通股[20] - 中国银行－易方达均衡成长股票型证券投资基金持有公司19,850,292股人民币普通股[20] - 交通银行－易方达科讯混合型证券投资基金持有公司18,639,991股人民币普通股[24] - 中信建投证券股份有限公司持有公司15,011,903股人民币普通股[24] - 公司2021年限制性股票激励计划向251名激励对象授予2,900万股限制性股票，授予价格为3.88元/股，后调整为3.87元/股[26][28] - 公司非公开发行A股股票中，林奋生、珠海科立泰、廖智敏、珠海金都合计108,459,977股于2021年9月27日上市流通[30] 投资收益与费用 - 公司镍钴铜项目达产，经济效益显著，推动净利润大幅增长[12] - 公司投资的厦钨新能股票上市带来的浮盈增加[12] - 公司2021年前三季度投资收益为1.05亿元人民币，同比增长约500%[42] - 公司2021年前三季度公允价值变动收益为6.03亿元人民币，去年同期为亏损2870万元人民币[42] - 公司2021年前三季度研发费用为2946万元人民币，同比下降约6.7%[42] - 公司2021年前三季度销售费用为3465万元人民币，同比下降约74.3%[42] 其他 - 公司2021年起首次执行新租赁准则，调整首次执行当年年初财务报表相关情况[51]

活动信息 - 活动时间：2021 年 9 月 7 日（星期二）15:00-17:00 [2] - 活动方式：网络远程互动 [2] - 活动地点：全景网投资者关系互动平台（http://ir.p5w.net） [2] 参加人员 - 公司总裁：张振鹏先生 [3] - 财务总监：翁雄先生 [3] - 董事会秘书：邹亚鹏先生 [3] 投资者参与方式 - 投资者可通过登录全景网投资者关系互动平台（http://ir.p5w.net）参与在线交流 [3] 联系方式 - 联系人：证券部 [4] - 联系电话：0592-5891697 [4] - 联系邮箱：600711@600711.com [4]

公司基本信息 - 公司名称为盛屯矿业集团股份有限公司，法定代表人为陈东[19] - 董事会秘书为邹亚鹏，证券事务代表为卢乐乐[19] - 公司注册地址为厦门市翔安区莲亭路836号3楼101号A单元，办公地址为厦门市思明区展鸿路81号特房波特曼财富中心A座33层[19] 报告审计与分配情况 - 本半年度报告未经审计[5] - 董事会决议通过的本报告期无利润分配预案或公积金转增股本预案[6] - 半年度拟定不进行利润分配或转增[70] 报告风险提示 - 报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述，不构成公司对投资者的实质承诺[7] 合规情况 - 不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况[8] - 不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况[8] - 不存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性的情况[8] - 报告期内控股股东及其他关联方无经营性占用资金情况，无违规担保情况[194] - 本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项，公司及其董事、监事等无涉嫌违法违规、受到处罚及整改情况[196] 财务数据 - 本报告期（1 - 6月）营业收入231.38亿元，上年同期221.49亿元，同比增长4.46%；归属于上市公司股东的净利润7.13亿元，上年同期0.37亿元，同比增长1812.96% [23] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产114.95亿元，上年度末106.80亿元，同比增长7.63%；总资产255.81亿元，上年度末232.33亿元，同比增长10.10% [23] - 本报告期基本每股收益0.267元/股，上年同期0.016元/股，同比增长1568.75%；稀释每股收益0.267元/股，上年同期0.016元/股，同比增长1568.75% [23] - 非经常性损益合计4343.73万元，主要包括非流动资产处置损益 - 236.08万元、政府补助347.14万元、交易性金融资产等公允价值变动损益5043.98万元等 [26][29] - 公司加权平均净资产收益率本报告期为6.388%，上年同期为0.478%，增加5.910个百分点；扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率本报告期为5.999%，上年同期为0.318%，增加5.681个百分点 [23] - 2021年上半年公司实现营业收入231.38亿元，其中自产营收66.92亿元，同比增长108.99%，归属上市公司股东的净利润7.13亿元，同比增长1812.96%[37] - 2021年半年度能源金属及深加工业务营收66.92亿元，同比增长108.99%，毛利19.65亿元，同比增长352.06%[39] - 2021年半年度有色金属贸易营收164.31亿元，比上年同期下降13.09%，毛利1.11亿元，同比上升86.80%[39] - 2021年公司半年度营业收入同比增长4.46%，营业成本同比下降2.62%，销售费用同比下降72.41%，管理费用同比增长19.39%，财务费用同比增长41.49%，研发费用同比增长30.28%[42] - 衍生金融资产为14847679.06元，占比0.06%，较上期减少69.93%，主要因期货套保产品浮盈减少[45][47] - 存货为5189801554.98元，占比20.29%，较上期增加49.19%，因金属价格上涨及生产备料增加[45][47] - 其他非流动资产为587049779.39元，占比2.29%，较上期增加54.27%，因工程、设备等预付款增加[45][47] - 衍生金融负债为29112834.14元，占比0.11%，较上期减少83.06%，因期货套保产品浮亏减少[45][47] - 应付票据为3013453335.54元，占比11.78%，较上期增加50.71%，因票据支付货款增加[45][47] - 境外资产为8117362039.97元，占总资产比例为31.73%[50] - 2021上半年长期股权投资余额为39732.60万元，较2020年底增加16.64%，主要因新增对厦门国贸盛屯贸易有限公司投资[51] 业绩增长原因 - 公司半年度经营业绩大幅上涨，受益于新能源动力电池行业发展，镍钴铜项目满产，镍金属项目达产，铜钴冶炼及材料产销量提升，矿山及锌锗冶炼项目产量和效益提升 [24][26] 行业市场情况 - 2021年1 - 6月全球新能源车销量达241万辆，中国新能源汽车销量达120.6万辆，三元材料电池出货量持续攀升 [31] 资源布局与产能情况 - 公司在刚果（金）、印尼、赞比亚等国布局镍、铜、钴上游资源，在中非铜钴矿权总面积超340平方公里，已探明8.3平方公里，卡隆威采矿权矿石量1346万吨，铜金属量30.2万吨，平均品位2.7%，钴金属量4.27万吨，平均品位0.62% [32] - 公司在产的印尼友山镍业项目及赞比亚穆纳里项目合计4万吨/年镍金属量产品 [32] - 2017年起公司在矿产资源地就近布局能源金属材料加工，截止半年报公告日，拥有4万吨铜，8000金属吨钴材料，4万金属吨镍材料，25万吨锌的生产产能 [35] - 2018年以来公司共从市场募集75亿元，收购多个项目并建成、在建部分项目，未来三年将形成12万吨铜、4.5万吨镍、1.6万吨钴、30万吨锌的年产能[37] - 公司决定未来三年对贸易业务进行战略缩减[39] - 公司预计2021年底试车投产刚果（金）CCM 3万吨阴极铜，5800金属吨粗制氢氧化钴项目[39] - 公司预计2022年建成并投产卡隆威3万吨铜，3600金属吨粗制氢氧化钴采冶一体化项目[39] - 公司预计2021年第四季度建成并投产汉源比利弗15万吨含锌物料综合回收项目[39] 研发情况 - 公司将在现有研究院基础上投建能源金属材料科学技术研究中心，现阶段研发重心为侧吹熔炼高冰镍、镍铁制电池级硫酸镍[40] 子公司经营情况 - 盛屯金属有限公司报告期间营业收入为589963.80万元，净利润为1209.48万元[55] - 兴安艾玛矿业有限公司报告期间营业收入为118080.21万元，净利润为155.39万元[56] - 上海振宇企业发展有限公司报告期间营业收入为293176.88万元，净利润为636.18万元[56] - 公司旗下盛屯金属国际贸易有限公司注册资本5000万美元，2021年半年度相关数据为180,895.80等[58] - 盛屯环球资源投资有限公司注册资本400万美元，2021年半年度相关数据为214,549.25等[58] - 珠海市科立鑫金属材料有限公司注册资本7861.15万元，2021年半年度相关数据为109,921.66等[58] - 四川四环锌锗科技有限公司注册资本100000万元，2021年半年度相关数据为568,483.68等[58] - 香港旭晨有限公司注册资本1万港元，2021年半年度相关数据为124,453.93等[60] - 宏盛国际资源有限公司注册资本4314.20万港元，2021年半年度相关数据为383,473.12等[60] 激励计划 - 公司拟向263名激励对象授予限制性股票总计3200万股，占公司股本总额263,949.1826万股的1.21%[75][76][77][78] - 2021年6月22日，公司同意授予251名激励对象2900万股限制性股票，授予价格为3.88元/股[91][93] - 2021年7月23日，因2020年度利润分配，2021年限制性股票激励计划首次授予价格由3.88元/股调整为3.87元/股[98] 公司风险与应对 - 公司面临金属价格波动、海外经营、汇兑、安全环保等风险，并采取相应措施应对[63][64] 股东大会情况 - 2021年公司召开多次临时股东大会和年度股东大会[66][69] 环保排放情况 - 报告期内各子公司废水、废气和厂界噪声规范管理并稳定达标排放，危险废物和一般工业固体废物安全处置或综合利用[101] - 埃玛矿业有限公司锅炉烟尘排放浓度19.9mg/m³，总量3.217t，核定排放总量8t/a [104] - 埃玛矿业有限公司锅炉SO₂排放浓度13.1mg/m³，总量2.652t，核定排放总量5.1t/a [104] - 埃玛矿业有限公司锅炉NOₓ排放浓度166.9mg/m³，总量1.011t，核定排放总量4t/a [104] - 埃玛矿业有限公司颗粒物排放浓度0.380mg/m³，总量2.3t，核定排放总量2.85t/a [104] - 银鑫矿业有限责任公司氮氧化物排放浓度179mg/m³，总量0.174t；锅炉SO₂排放浓度327mg/m³，总量31.283t[107] - 华金矿业有限公司颗粒物总悬浮排放浓度110.5mg/m³和113.5mg/m³，总量未提及[107] - 珠海市科立化学需氧量排放浓度10.05mg/L，总量0.05777t；氨氮排放浓度0.58mg/L，总量0.00259t[107] - 鑫金属材料有限公司硫化氢排放浓度1.97mg/m³，总量0.037t；氯化氢排放浓度4.1mg/m³，总量0.078t[108] - 鑫金属材料有限公司硫酸雾排放浓度1.31mg/m³，总量0.025t；苯排放浓度0.22mg/m³，总量0.00002t[108] - 鑫金属材料有限公司甲苯VOCS排放浓度0.26mg/m³和5.5mg/m³，总量0.001t和0.0097t[108] - 阳江市联邦金属化工有限公司颗粒物（锅炉）排放浓度13.4mg/m³，总量0.3254t[108] - 阳江市联邦金属化工有限公司其他化学氮氧化物排放浓度142mg/m³，总量3.3876t[108] - 阳江市联邦金属化工有限公司原料制造二氧化硫排放浓度21mg/m³，总量0.5203t[108] - 阳江市联邦金属化工有限公司颗粒物（煅烧废气）排放浓度16.8mg/m³，总量0.0099t[108] - 汉源四环锌锗一分厂水污染物中，动植物油排放浓度0.37mg/L，总量0.00745t；悬浮物排放浓度26mg/L，总量0.523484t等[112] - 汉源四环锌锗一分厂大气污染物中，二氧化硫排放浓度6.35mg/m³，总量0.636909t；颗粒物排放浓度12.55mg/m³，总量1.269519t等[112] - 汉源四环锌锗一分厂各污染物排放均未超标和超总量[112] - 汉源四环锌锗二分厂水污染物中，动植物油排放浓度0.095mg/L，总量0.000956t；悬浮物排放浓度44.5mg/L，总量0.426016t等[116] - 汉源四环锌锗二分厂各污染物排放执行相应浓度标准，未提及超标和超总量情况[116] - 汉源四环锌锗一分厂和二分厂主要行业为铅锌冶炼[112][116] - 汉源四环锌锗一分厂和二分厂水污染物排放口主要为生活污水排放口，大气污染物排放口主要为沸腾炉排放口[112][116] - 汉源四环锌锗一分厂和二分厂多项污染物核定只核定浓度[112][116] - 汉源四环锌锗一分厂大气污染物硫酸雾核定浓度限值为20mg/m³[112] - 报告为汉源四环锌锗2021年半年度报告[115][118] - 二氧化硫排放浓度在15.85 - 36.3mg/m³之间，总量在0.527972 - 4.789185t之间，核定排放总量在21.96 - 100t/a之间[119][120][122] - 颗粒物排放浓度在10.53 - 15.66mg/m³之间，总量在0.094883 - 2.826828t之间，核定排放总量在4.392 - 20t/a之间[119][120][122] - 硫酸雾排放浓度在7.76 - 7.86mg/m³之间，总量在0.286848 - 0.355596t之间，执行排放标准为20mg/m³[119][120] - 铅及其化合物排放浓度在0.069 - 0.1754mg/m³之间，总量在0.000331 - 0.036286t之间，核定排放总量在0.038024 - 0.17315t/a之间[119][120][122] - 汞及其化合物排放浓度在0.000232 - 0.0031mg/m³之间，总量在3.88E - 06 - 0.000623t之间，核定排放总量在0.002745 - 0.0125t/a之间[119][120][122] - 水污染物pH排放浓度在7.14 - 7.63之间，执行排放标准为6 - 9[119][120] - 动植物油排放浓度在0.31 - 0.65mg/L之间，执行排放标准为100mg/L[119][120] - 悬浮物排放浓度在34 - 47mg/L之间，执行排放标准为400mg/L[119][120] - 化学需氧量排放浓度在21.95 - 231mg/L之间，执行排放标准为500mg/L[119][120] - 氨氮排放浓度在9.61 - 54.8mg/L之间，部分执行排放标准为45mg/L[119][120] - 四川四环（四分厂）二氧化硫排放浓度<100mg/m³，总量0.69348t，核定总量60t/a[125] - 四川四环（四分厂）颗粒物排放浓度<

利润分配 - 董事会建议2020年利润分配预案为每10股派发现金红利0.1元（含税）[5] - 本次利润分配以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，若登记日前总股本变动，拟维持每股分配比例不变，相应调整分配总额，且方案尚需提交公司2020年度股东大会审议[5] - 2020年公司现金分红数额为26394918.26元，占净利润比率为44.67%；2019年现金分红数额为96937436.19元，占比32.34%；2018年现金分红数额为42107071.22元，占比8.62%[127] 审计与声明 - 信永中和会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告[4] - 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人声明保证年度报告中财务报告真实、准确、完整[4] 董事会情况 - 公司全体董事出席董事会会议[4] 合规情况 - 公司不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况[7] - 公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况[7] - 不存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告真实性、准确性和完整性的情况[7] 风险提示 - 本报告中前瞻性描述不构成公司对投资者实质承诺，提醒投资者注意风险[6] - 公司已在报告中详细描述行业、市场等风险及对策[7] 财务数据 - 2020年营业收入392.36亿元，较2019年增长9.28%[23] - 2020年归属于上市公司股东的净利润5908.8万元，较2019年下降80.29%[23] - 2020年末归属于上市公司股东的净资产106.80亿元，较2019年末增长18.86%[25] - 2020年末总资产232.33亿元，较2019年末增长18.60%[25] - 2020年基本每股收益0.026元，较2019年下降81.25%[25] - 2020年加权平均净资产收益率0.64%，较2019年减少2.889个百分点[25] - 2020年第一季度至第四季度营业收入分别为88.99亿元、132.50亿元、107.12亿元、63.75亿元[29] - 2020年第一季度至第四季度归属于上市公司股东的净利润分别为 - 2956.65万元、6685.63万元、2.26亿元、 - 2.04亿元[29] - 2020年非流动资产处置损益为 - 261.77万元[30] - 2020年计入当期损益的政府补助为5669.74万元[30] - 2020年非经常性损益合计为-7.71亿元、1.60亿元、2.09亿元[33][35] - 采用公允价值计量项目期初余额为11.49亿元，期末余额为16.51亿元，当期变动5.02亿元[35] - 2020年公司总资产232.33亿元，同比增长18.60%；归母净资产106.80亿元，同比增长18.86%[49] - 2020年公司实现营业收入392.36亿元，同比上涨9.28%；归母净利润5908.88万元，同比下降80.29%；扣非净利润13619.71万元，同比下降2.60%[49] - 金属冶炼及深加工业务2020年营收65.51亿元，同比增长36.38%，毛利11.94亿元，同比增长80.82%[52] - 有色金属采选业务2020年销售收入3.17亿元，同比下降16.03%，毛利1.31亿元，同比下降38.87%[53] - 有色金属贸易2020年营收321.59亿元，同比增长0.52%，毛利1.48亿元，同比下降44.60%[53] - 服务及其他业务2020年营收0.72亿元，同比下降47.34%，正逐步退出[56] - 2020年销售费用同比下降82.45%，管理费用同比增长23.97%，研发费用同比下降24.69%，财务费用同比增长95.81%[57] - 2020年经营活动现金流量净额同比增长52.46%，筹资活动现金流量净额同比增长441.81%[57] - 有色金属贸易及其他业务营业收入321.59亿元，同比增长0.46%，毛利率减少0.41个百分点[61] - 钴产品营业收入11.25亿元，同比增长71.71%，毛利率增加10.75个百分点，生产量6434.07金属吨，同比增长68.8%，销售量6677.77金属吨，同比增长81.2%[61] - 铜产品营业收入12.36亿元，同比增长281.51%，毛利率增加1.05个百分点，生产量28178.66金属吨，同比增长161.8%，销售量28471.88金属吨，同比增长176.2%[61] - 境内营业收入369.64亿元，同比增长6.49%，毛利率减少1.25个百分点；境外营业收入21.34亿元，同比增长79.67%，毛利率增加24.83个百分点[61] - 金属冶炼及深加工业务原料成本43.76亿元，占比81.68%，同比增长29.64%[64] - 前五名客户销售额87.88亿元，占年度销售总额22.40%；前五名供应商采购额62.97亿元，占年度采购总额15.56%[67] - 销售费用较上期减少1.35亿元，管理费用较上期增加0.85亿元，研发费用较上期减少0.13亿元，财务费用较上期增加2.31亿元[68] - 本期费用化研发投入3912.07万元，研发投入总额占营业收入比例为0.100%，研发人员181人，占公司总人数比例为2.55%[69][72] - 经营活动现金流量净额比上期增加3.62亿元，投资活动现金流量净额比上期减少16.11亿元，筹资活动现金流量净额比上期增加14.59亿元[72] - 货币资金期末数为13.57亿元，占总资产比例5.84%，较上期减少30.57%[73] - 交易性金融资产期末数为8.15亿元，占总资产比例3.51%，较上期增加149.29%[73] - 衍生金融资产期末数为4938.53万元，占总资产比例0.21%，较上期增加164.24%[73] - 应收款项融资期末数为4.76亿元，占总资产比例2.05%，较上期增加225.57%[73] - 长期应收款期末数为2.97亿元，占总资产比例1.28%，较上期增加1192.63%[75] - 在建工程期末数为55.41亿元，占总资产比例23.85%，较上期增加104.99%[75] - 预收款项期末数为0，较上期减少100.00%；合同负债期末数为16.41亿元，占总资产比例7.06%[75] - 截至报告期末主要资产受限合计34.64亿元，涉及货币资金、存货等多项资产[79][82] - 原材料总成本413,308.56，国内采购占比54.77%且成本比上年减少10.05%，境外采购占比45.23%且成本比上年增加220.03%，合计成本比上年增加33.29%[87] 业务情况 - 公司主要业务为金属冶炼及深加工、有色金属采选、贸易及服务等，聚焦钴、镍、铜、锌金属品种[38] - 公司拥有多个项目设计产能，如CCR年产3万吨阴极铜、3500金属吨粗制氢氧化钴等[38] - 刚果（金）子公司CCM年产3万吨阴极铜、5800金属吨粗制氢氧化钴项目在建[39] - 刚果（金）卡隆威铜钴矿山资源量为矿石量1346万吨，正投建年产阴极铜30028吨等项目[39] - 2020年全球新能源汽车总销量314万辆，中国136.7万辆，推动钴镍资源紧俏和价格上涨[42] - 2020年公司刚果（金）电极铜从年产1万吨扩产到3万吨，钴产量稳步上升[43] - 子公司印尼友山镍业实现四条生产线点火生产并产出镍铁产品[43] - 境外资产62.77亿元，占总资产比例为27.02%[44] - 2020年刚果（金）CCR铜产能从年产1万吨扩产到3万吨，印尼友山镍业3.4万金属吨镍项目建成投产[52] 项目投资 - 2020年初完成可转债项目发行和恩祖里项目收购，卡隆威铜钴矿山资源量矿石量1346万吨，铜金属储量30.2万吨，平均品位2.7%，钴金属储量4.27万吨，平均品位0.62%[49] - 2020年公司完成恩祖里收购和友山镍业建设投资，开始投建卡隆威矿山[90] - 2019年拟现金收购恩祖里100%股权，总交易金额不超1.14亿澳大利亚元，2020年完成交割[91] - 卡隆威项目已探获资源量矿石量1346万吨，铜平均品位2.7%，钴平均品位0.62%，金属量铜30.2万吨，钴4.27万吨[94] - 2019年投资印尼友山镍业年产3.4万吨镍金属高冰镍项目，按股权比例投资1.45亿美元，2020年9月第一批镍铁出炉[95] - 拟投资2.93亿美元建设卡隆威矿山，预计建设15个月，产品规模为阴极铜30,028吨/年，粗制氢氧化钴3,556.4吨/年[96] 子公司情况 - 锡林郭勒盟银鑫矿业报告期间营业收入11,040.45万元，净利润1,818.53万元[100] - 盛屯金属报告期间营业收入1200,226.19万元，净利润 - 8,262.45万元[100] - 大理三鑫矿业报告期间营业收入0万元，净利润 - 230.86万元[100] - 2020年深圳市盛屯股权投资有限公司营收297,601.64，四川四环锌锗科技有限公司营收490,528.20，为营收较高的子公司[108][110] - 2020年盛屯电子商务有限公司净利润为 -74.61，云南鑫盛矿业开发有限公司净利润为 -208.72，为净利润较低的子公司[102][103] - 公司主要参股公司包括深圳市迈兰德股权投资基金管理有限公司（持股50.00%）、尤溪三富矿业有限公司（持股38.00%）等[111] 战略机遇 - 中国制定“十四五”规划，明确加快壮大新能源等战略性新兴产业，为公司资源发展战略及海外布局提供机遇[114] 未来规划 - 公司未来两年目标达到铜年产能10万吨，粗制氢氧化钴年产能1.5万金属吨，钴深加工产品目标2万金属吨[118] - 2021年公司计划完成CCM 30000吨铜、5800吨粗制氢氧化钴（金属量）综合冶炼项目建设[116] - 2022年公司计划完成卡隆威矿山铜钴资源开发工作[116] - 公司促进印尼纬达贝工业园区3.4万吨镍金属量高冰镍项目生产、达产、高产，并寻求优质镍项目并购机会[118] - 2021年公司要做好刚果（金）CCR年产30000吨铜、3500吨粗制氢氧化钴（金属量）综合冶炼项目运营[119] - 2021年公司要达成印尼纬达贝工业园区3.4万吨镍金属量高冰镍项目达产并扩大产量[119] - 2021年公司要完成CCM 3万吨铜项目建设，推进卡隆威铜钴矿山开发投建[119] 风险应对 - 为防范贵金属价格波动风险，公司购买与持有贵金属相近数量的期货产品[99] - 公司通过期货市场套期保值锁定收益，应对金属价格波动风险[120] - 公司培养和引进国际化人才，完善管控流程，防范海外经营风险[122] 承诺事项 - 姚雄杰、林奋生等承诺解决同业竞争，控制企业无竞争业务，期间不从事竞争业务，有竞争商业机会尽力给予上市公司[132] - 姚雄杰、林奋生等承诺解决关联交易，减少并避免关联交易，按原则履行程序，不拆借占用资金，表决回避，不获取不正当利益[134][138] - 林奋生、姚雄杰等承诺交易完成后与上市公司在人员、资产等方面完全分开，保障其独立性[141] - 姚雄杰、深圳盛屯集团有限公司承诺自承诺函出具至交易完成后60个月内，不放弃提名权和表决权，维持对盛屯矿业实际控制地位[141][144] - 林奋生承诺2018 - 2020年末累计扣除非经常性损益后的净利润分别不低于1亿元、2.15亿元、3.5亿元，若低于3.5亿元将现金补偿[147] - 林奋生、珠海科立泰等若持有标的公司股权满12个月，认购股份12个月内不转让；不满12个月，36个月内不转让[147] - 业绩承诺补偿期届满，若标的资产期末减值额大于林奋生已支付现金补偿金额，其需另行现金补偿[150] - 深圳盛屯集团、姚雄杰等承诺长期避免与盛屯矿业同业竞争，将商业机会优先给予盛屯矿业[150][153] - 深圳盛屯集团、姚雄杰等承诺长期减少并避免与盛屯矿业关联交易，按规定履行程序和披露义务[156] - 21名交易对方承诺减少并尽可能避免与上市公司的关联交易，按原则进行无法避免的关联交易，避免拆借、占用上市公司资金等[162] - 深圳盛屯集团有限公司、姚雄杰等承诺交易完成后与上市公司在人员、资产等方面完全分开，保障上市公司独立性[165] - 姚雄杰承诺自承诺函出具至交易完成后60个月内，不放弃上市公司控制权，维持实际控制地位[168] - 深圳盛屯集团有限公司承诺交易获得的盛屯矿业股份，在发行结束36个月届满且完成业绩及减值补偿前无质押安排[168] - 深圳盛屯集团有限公司以资产认购取得的上市公司股份自发行结束36个月届满前不得转让，特定情况锁定期自动延长6个月[171] - 刘强、王安术等20名交易对方若持有标的公司股权满12个月，交易中以股权认购股份有相应限售规定[171] - 深圳盛屯集团承诺2018 - 2021年末累计扣非净利润分别不低于1.4亿、3.4亿、6.0亿、8.6亿元[177] - 若标的公司实际累积净利润低于承诺累积净利润，深圳盛屯集团优先以股份补偿，不足部分以现金补偿[177] - 业绩承诺补偿

财务数据关键指标变化 - 资产类 - 本报告期末总资产24,683,222,444.00元，较上年度末增长6.24%[12] - 公司2021年3月31日资产总计246.83亿元，较2020年12月31日的232.33亿元增长6.24%[33] - 2021年第一季度交易性金融资产为2.96亿元，较2020年末的1.86亿元增长58.69%[35] - 2021年第一季度存货为2.47亿元，较2020年末的0.76亿元增长226.39%[39] - 2021年3月31日长期股权投资为95.83亿元，较2020年12月31日的93.59亿元增长2.38%[39] - 2021年3月31日无形资产为37.86亿元，较2020年12月31日的37.84亿元基本持平[33] - 2021年第一季度递延所得税资产为3.45亿元，较2020年末的3.56亿元下降3.01%[33] - 货币资金较年初增加约75,598万元，主要因海外和国内公司销售现金流入增加[21] - 衍生金融资产较年初减少约1,785万元，因期货套保产品浮盈减少[21] - 使用权资产较年初增加约1,621万元，因执行新租赁准则新增确认[21] - 2021年1月1日因首次执行新租赁准则，使用权资产增加1867.968075万元[62] - 2021年1月1日资产总计为232.520126283亿元，较2020年12月31日增加1867.968075万元[62] - 2020年12月31日流动资产合计64.26亿元，非流动资产合计99.94亿元，资产总计164.19亿元[69][71] - 2021年1月1日流动资产合计64.26亿元，非流动资产合计99.99亿元，资产总计164.24亿元，非流动资产和资产总计较2020年末增加485.52万元[69][71] 财务数据关键指标变化 - 负债类 - 2021年3月31日负债合计124.83亿元，较2020年12月31日的120.24亿元增长3.81%[35] - 2021年第一季度短期借款为16.56亿元，较2020年末的16.94亿元下降2.22%[39] - 2021年第一季度应付账款为2.32亿元，较2020年末的1.27亿元增长82.20%[39] - 衍生金融负债较年初减少约13,729万元，因期货套保产品浮亏减少[21] - 2020年12月31日流动负债合计42.58亿元，非流动负债合计10.55亿元，负债合计53.13亿元[71] - 2021年1月1日流动负债合计42.58亿元，非流动负债合计10.60亿元，负债合计53.18亿元，非流动负债和负债合计较2020年末增加485.52万元[71] - 2021年第一季度报告显示，流动负债中一年内到期的非流动负债为1.82亿元，其他流动负债为1.99亿元，流动负债合计97.04亿元[65] - 2021年第一季度报告显示，非流动负债中长期借款为2.70亿元，应付债券为6.99亿元，租赁负债为0.19亿元，非流动负债合计23.20亿元[65] - 2021年第一季度报告显示，负债合计120.24亿元，所有者权益（或股东权益）合计112.09亿元，负债和所有者权益（或股东权益）总计232.33亿元[65] 财务数据关键指标变化 - 所有者权益类 - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产11,263,859,377.70元，较上年度末增长5.47%[12] - 2021年3月31日所有者权益合计122.00亿元，较2020年12月31日的112.09亿元增长8.84%[35] - 2020年12月31日和2021年1月1日实收资本（或股本）均为26.39亿元，其他权益工具均为0.88亿元，资本公积均为75.45亿元[71] - 2021年第一季度报告中归属于母公司所有者权益（或股东权益）合计106.80亿元，少数股东权益为5.29亿元[65] - 其他综合收益为 - 889,585美元[74] - 盈余公积为120,156,373.9美元[74] - 未分配利润为714,810,907.28美元[74] - 所有者权益（或股东权益）合计为11,106,048,432.89美元[74] - 负债和所有者权益（或股东权益）总计调整前为16,424,329,798.91美元，调整后为16,419,474,644美元，调整额为4,855,154.91美元[74] 财务数据关键指标变化 - 利润类 - 年初至报告期末营业收入11,495,405,716.47元，较上年同期增长29.17%[12] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润416,769,959.43元，上年同期为 - 29,566,518.98元[12] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润421,514,528.22元，上年同期为 - 50,999,548.31元[12] - 加权平均净资产收益率为3.809%，较上年同期增加4.139个百分点[12] - 基本每股收益为0.157元/股，上年同期为 - 0.013元/股[12] - 稀释每股收益为0.157元/股，上年同期为 - 0.013元/股[12] - 净利润较上年同期增加约82,951万元，主要因海外和国内公司净利润增加[23] - 2021年第一季度营业总收入为114.9540571647亿美元，2020年第一季度为88.9920011936亿美元，同比增长约29.17%[45] - 2021年第一季度营业总成本为105.9700270764亿美元，2020年第一季度为89.3519677171亿美元，同比增长约18.60%[45] - 2021年第一季度营业利润为8.5541384803亿美元，2020年第一季度为 - 0.3985193633亿美元，扭亏为盈[45] - 2021年第一季度利润总额为8.5673246704亿美元，2020年第一季度为 - 0.2042786486亿美元，扭亏为盈[47] - 2021年第一季度净利润为8.1987587285亿美元，2020年第一季度为 - 0.0962988834亿美元，扭亏为盈[47] - 2021年第一季度归属于母公司股东的净利润为4.1676995943亿美元，2020年第一季度为 - 0.2956651898亿美元，扭亏为盈[47] - 2021年第一季度少数股东损益为4.0310591342亿美元，2020年第一季度为0.1993663064亿美元，同比增长约1921.95%[47] - 2021年第一季度综合收益总额为8.2987428996亿美元，2020年第一季度为 - 0.333257831亿美元，扭亏为盈[47] - 2021年第一季度基本每股收益为0.157元/股，2020年第一季度为 - 0.013元/股，扭亏为盈[47] - 2021年第一季度稀释每股收益为0.157元/股，2020年第一季度为 - 0.013元/股，扭亏为盈[47] - 2021年第一季度营业收入41.0968217294亿元，2020年第一季度为31.6902147595亿元[51] - 2021年第一季度营业利润2473.382707万元，2020年第一季度亏损4906.753591万元[51] - 2021年第一季度净利润1392.469311万元，2020年第一季度亏损2600.745703万元[51] 财务数据关键指标变化 - 现金流量类 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额916,300,221.70元，上年同期为 - 376,979,755.83元[12] - 经营活动产生的现金流量净额较上年同期增加约129,328万元，因海外和国内公司销售现金流入增加[23] - 投资活动产生的现金流量净额较上年同期增加约134,759万元，因上期股权投资款和项目建设支出[23] - 筹资活动产生的现金流量净额较上年同期减少约299,749万元，因上期发行可转换公司债券募集资金[23] - 2021年第一季度经营活动现金流入小计137.4759983735亿元，2020年第一季度为111.2808124681亿元[53] - 2021年第一季度经营活动现金流出小计128.3129961565亿元，2020年第一季度为115.0506100264亿元[56] - 2021年第一季度经营活动产生的现金流量净额9.163002217亿元，2020年第一季度为 - 3.7697975583亿元[56] - 2021年第一季度投资活动现金流入小计9.9330892888亿元，2020年第一季度为3.0815613628亿元[56] - 2021年第一季度投资活动现金流出小计12.2957519898亿元，2020年第一季度为18.9201525876亿元[56] - 2021年第一季度投资活动产生的现金流量净额 - 2.362662701亿元，2020年第一季度为 - 15.8385912248亿元[56] - 2021年第一季度筹资活动产生的现金流量净额 - 0.3610346812亿元，2020年第一季度为29.6138247297亿元[56] - 2021年第一季度经营活动产生的现金流量净额为2.8976604163亿元，2020年同期为 - 0.5196271829亿元[58] - 2021年第一季度投资活动产生的现金流量净额为 - 2.4700463397亿元，2020年同期为 - 0.28824147亿元[58] - 2021年第一季度筹资活动产生的现金流量净额为 - 0.6594218747亿元，2020年同期为0.3838551119亿元[60] - 2021年第一季度现金及现金等价物净增加额为 - 0.2262707864亿元，2020年同期为 - 0.4303083403亿元[60] - 2021年第一季度末现金及现金等价物余额为1.9324798772亿元，2020年同期为1.0703381567亿元[60] - 2021年第一季度销售商品、提供劳务收到的现金为46.5964077698亿元，2020年同期为9.8297867013亿元[58] - 2021年第一季度收回投资收到的现金为5.6435112056亿元，2020年同期为0.295亿元[58] - 2021年第一季度取得借款收到的现金为3.1309790231亿元，2020年同期为4.6424592738亿元[58] 股东相关信息 - 截止报告期末股东总数为170,041户[17] - 深圳盛屯集团有限公司持有无限售条件流通股418,217,062股[20] 业务线项目进展 - 友山镍业印尼有限公司实施建设年产3.4万吨镍金属量高冰镍项目，2021年一季度进入稳定运营期[24] 会计准则执行调整 - 2021年1月1日起公司执行《企业会计准则第21号 - 租赁》并调整财务报表相关项目[68] - 公司自2021年1月1日起执行《企业会计准则第21号 - 租赁》并对财务报表相关项目做出调整[74]