会议主要讨论的核心内容 - 2023年公司面临的挑战和压力,包括市场需求减弱、部分大宗商品价格大幅波动等不利因素,但公司通过推动高质量发展、优化经营策略、深化分控管理等措施保持了经营发展 [2] - 2023年公司实现营业收入4682.47亿元,同比下降10.29%;归属于上市公司股东的净利润19.15亿元,剔除2022年同期剩余地产项目利润影响,同比下降约20% [2] - 公司聚焦提升产业客户比例,加强上下游渠道建设,夯实核心品类竞争优势,其中钢材、煤炭、油品、棉花等主要品类经营货量均实现较大增长 [3] - 公司在新能源领域成立新能源供应链子公司,聚焦电池产业链及光伏产业链布局,开拓新能源、新材料、前产业链供应链业务 [3] - 公司加大与产业客户的合资合作,在黑色、煤炭、农产、零化工和新能源领域持续延伸产业链和市场布局 [3] - 公司加速海外网络布局,成立印尼、阿联酋、巴西等境外平台公司,持续链通境外优势资源和产业伙伴 [4] - 公司不断加大数字化投入,提升应用水平和客户服务体验,为公司高质量发展提供数字化支撑 [4] - 公司健康科技业务聚焦医疗器械核心主业,以医疗器械上游为主要投资布局方向,协同发展养老服务、健康医疗大数据等支撑产业 [4][5] 2024年经营规划与展望 - 公司将坚持贯彻以静促稳创新体制工作主基调,结合公司实质战略规划要求和三链融合业务模型升级规划,积极推进业务模式转型升级 [6][7] - 供应链管理业务要积极贯彻三链融合发展新模式,为合作伙伴提供价值导向的供应链服务,并以产业运营等方式沿着产业链上下游锁定增值点,持续提升价值链的协同能力 [7] - 公司要加强研发和物流布局,以提升服务效能,强化产业研究和业务经营模式的研发,加快海内外物流业务拓展 [7] - 公司要多为拓展新兴领域,结合公司战略导向和行业发展趋势,开拓有竞争力的新品类研发新模式,加快新兴领域培育 [7] - 健康科技业务要聚焦医疗器械上游加中游双轮驱动,上游重点聚焦微创医疗等医疗器械、耗材领域,中游流通领域则聚焦以SPD项目和区域分销为主的本地化供应链服务平台业务 [8] - 公司数字化建设方面要持续创新建设运营数字化业务平台,整合数据深度应用,赋能管理提升职能部门的保障能力 [8][9] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **投资者提问** 三链融合将给公司带来哪些积极变化 [9] **高绍庸董事长回答** 公司通过三链融合模式,在产业链运营上进行全产业链一体化运营和投资管理,推动产业投资从机会驱动型向战略一致型转变;在供应链服务上为客户提供供应链融资、仓储物流、风险管理等多种服务,获取收益;在供应链贸易上立足传统优势,多措并取强化研发和分控管理,优化大宗商品现货期货和衍生品交易相关业务 [9] 问题2 **投资者提问** 公司在发展新制生产力方面有什么想法 [10] **蔡英斌副董事长兼总裁回答** 公司明确了换新传统产业、培育新兴产业两大新的发展方向。在换新传统产业方面,公司聚焦主业升级,推动传统供应应业务向高端化跃升,提升其在全球分工中的地位和竞争力;在培育新兴产业方面,公司结合自身资源,重点培育新能源、健康科技两大新兴产业 [10][11] 问题3 **投资者提问** 公司今年分红比例大幅提升,分红政策的制定是基于什么考虑 [11] **余立杰副总裁兼财务总监回答** 公司立足于给股东长期稳定且较好的分红回报,近5年累计现金分红约50亿元。2023年度公司分红占规模净利润的比例进一步提升至57.56%。公司希望通过相对高的分红比例,结合公司业绩的稳健增长,为股东带来优秀的回报 [11]

会议主要讨论的核心内容 - 公司2023年及2024年第一季度经营情况,包括营业收入、净利润等指标的变化情况 [1][2][5] - 公司主营品种和新业务品类的经营情况,如钢材、煤炭、油品、棉花等大宗商品以及新能源等新兴领域的业务发展 [3][4] - 公司在产业化、数字化、国际化等方面的战略推进情况,包括产业链延伸、海外布局、数字化建设等 [3][4][7][8] - 公司健康科技业务的发展情况,包括医疗器械、养老服务等领域的布局 [4][8] - 公司2024年的经营规划和展望,包括三链融合新模式的推进、产业链拓展延伸、数字化建设等 [6][7][8][9] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **提问** 三链融合将给公司带来哪些积极变化 [9] **回答** 公司通过三链融合模式,在产业链运营、供应链服务、供应链贸易等方面实现了转型升级,提升了公司的产业竞争力和价值创造能力 [9] 问题2 **提问** 公司在发展新制生产力方面有什么想法 [10] **回答** 公司明确了两大新的发展方向:一是推动传统供应链业务向高端化跃升,二是培育新能源、健康科技等新兴产业,通过数字化、绿色化等手段提升生产力 [10] 问题3 **提问** 公司今年分红比例大幅提升,分红政策的制定是基于什么考虑的 [11] **回答** 公司立足于给股东长期稳定且较好的分红回报,分红比例的提升既体现了公司当期业绩的稳健增长,也体现了公司对长期发展和股东回报的重视 [11]

会议主要讨论的核心内容 - 2023年厦门国贸实现营业收入4,682.47亿元，同比下降10.29%；归属于上市公司股东的净利润为19.15亿元，剔除2022年同期剩余地产项目利润影响后，同比下降约20% [1][9] - 在供应链管理业务方面，公司实现营业收入4652.95亿元，海外营业收入656亿元，进出口总额171.64亿美元。其中，"一带一路"沿线贸易规模超过1,000亿元，同比增长约8%；与RCEP国家的贸易规模超过970亿元，同比增长约4% [2][9] - 2024年第一季度，公司实现营业收入968.8亿元，归属净利润4.1亿元，营收和利润率环比2023年第四季度有所改善 [3][13] - 公司将深耕产业，通过多种方式获取资源，强化合资合作，切入重点品类加工制造环节，提升一体化项目的精细化管理水平和稳定盈利能力 [5][15] - 公司将加强研发和物流布局，以提升服务效能，强化产业研究和业务经营模式的研发，加快海内外物流业务拓展 [6][16] - 公司将多维拓展新兴领域，结合战略导向和行业发展趋势，开拓有竞争力的新品类，研发新模式，加快新兴领域的培育 [6][16] - 在健康科技业务方面，公司将聚焦医疗器械上游和中游双轮驱动，上游重点聚焦微创医疗等医疗器械耗材领域，中游流通领域则聚焦以SPD项目和区域分销为主的集约化供应链服务平台业务 [17] - 公司将持续创新建设运营数字化业务平台，迭代提升国贸云链平台的赋能能力，拓展国贸云链经贸通供应链金融应用场景 [18] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **请介绍一下厦门国贸在2023年及2024年第一季度的经营情况** **回答** 2023年对于厦门国贸来说是充满挑战的一年。面对市场需求减弱和大宗商品价格波动等不利因素，公司通过推动高质量发展、优化经营策略和深化风控管理保持了经营发展的韧性。2023年，公司实现营业收入4,682.47亿元，同比下降10.29%；归属于上市公司股东的净利润为19.15亿元，剔除2022年同期剩余地产项目利润影响后，同比下降约20%。2024年第一季度，公司实现营业收入968.8亿元，归属净利润4.1亿元，营收和利润率环比2023年第四季度有所改善 [7][8][9][13] 问题2 **厦门国贸在2024年的经营规划和展望是什么?** **回答** 面对日益复杂的外部环境，厦门国贸在2024年将继续推进三链融合新模式，即全流程供应链服务、国际化产业链运营和高效能价值链协同。公司将坚持以进促稳、创新体制的工作主基调，结合十四五战略规划和三链融合业务模式升级规划，积极推进业务模式转型升级，向先进产业链拓展延伸。公司将深耕产业，通过多种方式获取资源，强化合资合作，切入重点品类加工制造环节，提升一体化项目的精细化管理水平和稳定盈利能力。公司还将加强研发和物流布局，以提升服务效能，强化产业研究和业务经营模式的研发，加快海内外物流业务拓展。公司将多维拓展新兴领域，结合战略导向和行业发展趋势，开拓有竞争力的新品类，研发新模式，加快新兴领域的培育 [14][15][16] 问题3 **三链融合将给公司带来哪些积极变化?** **回答** 通过三链融合，即供应链、产业链和价值链的整合，公司采用ST模式为转型升级提供战略指引。在产业链运营上，公司进行全产业链一体化运营和投资管理，推动产业投资从机会驱动型向战略一致性转变，获取产业链各环节的收益。在供应链服务上，公司为客户提供供应链融资、仓储物流、风险管理、技术咨询和金融服务等多种服务，通过这些服务的迭代升级获取收益。在供应链贸易上，公司立足传统优势，通过多措并举强化研发和风控管理，优化大宗商品现货、期货和衍生品交易相关业务 [19]

报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [3] 报告的核心观点 - 内需偏弱,营收承压。2024Q1,国际外部环境复杂严峻,国内有效需求不足,社会预期偏弱,PPI同比依然处于下行区间。但公司积极推进业务模式转型升级,优化经营策略,加强行情研判和应对,2024Q1营收实现968.8亿元,同比下滑21.6%,但跌幅收窄,环比增长43.5% [3] - 经营逐步企稳,业绩环比改善。2024Q1,公司四项费用合计11.7亿元,同比增长29.2%,环比下降18.2%。2024Q1,公司归母净利润实现4.1亿元,同比下降44.5%,环比大幅增加3.6亿元 [3] - 加速国际化进程,深化产业化发展。2023年,公司加快国际网络布局,成立新疆境内平台公司,新设立印尼、阿联酋、巴西三个境外平台公司,打造东南亚、中东、南美重要业务枢纽。公司持续推动产业链上下游延伸,丰富业务全链条的盈利环节 [3] - 重视股东回报,分红比例提高。公司拟每股派发现金红利0.5元(含税),分红比例为57.6%,较22年提升17.7pct,对应当前股息率约6.8%;公司宣布若2024年满足现金分红条件,2024年中期拟进行现金分红 [4] 财务数据总结 - 2024年一季度实现营收968.8亿元,同比下降21.6%,环比增长43.5% [3] - 2024年一季度归母净利润实现4.1亿元,同比下降44.5%,环比大幅增加3.6亿元 [3] - 预计公司2024/2025/2026年归母净利润分别为21.2/25.0/28.6亿元,对应PE分别为7.7/6.5/5.7X [5]

业绩展望 - 预计公司盈利有望回升[1] - 预计2024-2025年公司归母净利润预测下调至23.0、28.3亿元，但2026年预测归母净利润为32.1亿元[1] - 2026年预计公司的营业收入将增长至622,503.57百万元，较2022年增长19.3%[2] - 2026年预计公司的净利润将达到3,437.58百万元，较2022年增长25.9%[2] 公司财务状况 - 公司的大宗商品供应链业务市场份额小幅上升至1.2%，位居A股上市公司第三名[1] - 公司的资产负债率在2022年至2026年间保持在66.28%至69.24%之间[2] - 公司的ROE在2022年至2026年间预计将稳步增长，从11.88%增长至8.91%[2] - 公司的市盈率在2022年至2026年间逐渐下降，从4.95降至5.54[2] 其他信息 - 大宗商品价格上涨，2023年下半年以来，中国、美国、欧盟的制造业PMI指数回升，出口增速明显提升，为大宗商品价格上涨提供支撑[1] - 本报告中的信息来源于可靠的公开资料，但不保证准确性和完整性[5] - 过往表现不代表未来表现，意见和预测可能随时更改[6] - 天风证券的不同部门可能做出与报告意见不一致的投资决策[7] - 天风证券可能持有报告中提及公司的证券并提供金融服务，存在利益冲突[8] - 投资评级包括买入、增持、持有、卖出、强于大市、中性、弱于大市等级别[9]

证券代码：600755 证券简称：厦门国贸 编号：2024-34 厦门国贸集团股份有限公司 关于召开2023年度暨2024年第一季度 业绩说明会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 会议召开时间：2024 年 5 月 28 日（星期二）上午 10:00-11:30 会 议 召 开 地 点 ： 上 海 证 券 交 易 所 上 证 路 演 中 心 （ 网 址 ： http://roadshow.sseinfo.com/） 会议召开方式：上证路演中心视频播放和网络互动 投资者可于 2024 年 5 月 21 日（星期二） 至 5 月 27 日（星期一）16:00 前 登 录 上 证 路 演 中 心 网 站 首 页 点 击 " 提 问 预 征 集 " 栏 目 或 通 过 公 司 邮 箱 （zqswb@itg.com.cn）进行提问。公司将在说明会上对投资者普遍关注的问题进行 回答。 厦门国贸集团股份有限公司（以下简称"公司"）已分别于 2024 年 4 月 24 日 和 2024 年 4 月 30 日 ...

2023 年年度股东大会的 法律意见书 天衡联合律师事务所 Tenet & Partners 中国·厦门 厦禾路 666 号海翼大厦 A 幢 16-18 楼 关于厦门国贸集团股份有限公司 厦门国贸集团股份有限公司(以下简称"公司")2023年年度股东大会(以 下简称"本次股东大会")于2024年5月15日召开。福建天衡联合律师事务所 (以下简称"本所")接受公司的委托,指派张霞律师、廖明骐律师(以下简称 "本所律师")出席本次股东大会,根据《中华人民共和国公司法》(以下简称 "《公司法》"）、《上市公司股东大会规则(2022年修订)》（以下简称"《股 东大会规则》"）和《厦门国贸集团股份有限公司章程》（以下简称"《公司章 程》"）的规定,对本次股东大会的召集和召开程序、出席会议人员的资格、召 集人资格、会议表决程序以及表决结果进行验证,并出具本法律意见书。 厦门 · 上海 · 福州 · 泉州 · 龙岩 http://www.tenetlaw.com 联合律师事务所 Tenet & Partners 关于厦门国贸集团股份有限公司 2023 年年度股东大会的法律意见书 (2024) 天衡(意)字第 084 号 致 ...

一、监事会会议召开情况 厦门国贸集团股份有限公司（下称"公司"）第十一届监事会 2024 年度第一次会议 通知于 2024 年 5 月 10 日以书面方式送达全体监事，本次会议于 2024 年 5 月 15 日以现 场结合通讯的方式召开。会议应到监事 3 人，实到监事 3 人。经全体监事共同推举，会 议由马陈华先生主持。本次会议的通知、召开及审议程序符合《公司法》等法律法规及 《公司章程》的有关规定。 证券代码：600755 证券简称：厦门国贸 编号：2024-32 厦门国贸集团股份有限公司 监事会决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 特此公告。 二、监事会会议审议情况 与会监事经审议，通过如下议案： 1．《关于推选公司第十一届监事会主席的议案》。 表决结果：同意 3 票、反对 0 票、弃权 0 票。 厦门国贸集团股份有限公司监事会 2024年5月16日 报备文件： 1．厦门国贸集团股份有限公司第十一届监事会 2024 年度第一次会议决议 附件：公司第十一届监事会主席简历 与会监事选举马陈华先生为公司第十一 ...

证券代码：600755 证券简称：厦门国贸 公告编号：2024-30 厦门国贸集团股份有限公司 2023 年年度股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有否决议案：无 一、会议召开和出席情况 （一） 股东大会召开的时间：2024 年 5 月 15 日 （二） 股东大会召开的地点：福建省厦门市湖里区仙岳路 4688 号国贸中心 5 层会议室 （三） 出席会议的普通股股东和恢复表决权的优先股股东及其持有股份情 况： | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 65 | | --- | --- | | 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 832,341,472 | | 3、出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有表决权股 | 37.7611 | | 份总数的比例（%） | | （四） 表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，大会主持情况 等。 本次大会由公司董事会召集、董事长高少镛先生主持。会议召集、召开及表 决方式符合《公司法》和《公司章程》等有关规定。 （ ...

证券代码：600755 证券简称：厦门国贸 编号：2024-33 厦门国贸集团股份有限公司 完成董事会、监事会换届选举 及聘任高级管理人员、证券事务代表的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 2024 年 5 月 7 日，厦门国贸集团股份有限公司（下称"公司"）召开第八届第 五次职工代表大会，选举曾健先生为公司第十一届监事会职工代表监事。2024 年 5 月 15 日，公司召开 2023 年年度股东大会，选举产生公司第十一届董事会董事、 第十一届监事会非职工代表监事；召开第十一届董事会 2024 年度第一次会议，选 举产生公司第十一届董事会董事长及副董事长、董事会各专门委员会委员，并聘任 公司高级管理人员、证券事务代表；召开第十一届监事会 2024 年度第一次会议， 选举产生公司第十一届监事会主席。具体内容详见公司分别于 2024 年 5 月 9 日、 2024 年 5 月 16 日刊载于上海证券交易所网站的相关公告。 现将具体情况公告如下： 董事：许晓曦、肖伟、曾源、张文娜 独立董事：刘峰、戴亦一、彭水军 二 ...