募集资金 - 2023年3月16日发行可转债3000万张，募集资金总额30亿元，净额29.64亿元[2] - 募投项目总投资44.01亿元，拟投入募集资金30亿元[5] - 截至2024年12月31日，累计投入募集资金17.24亿元[7] - 2024年6月终止年产24万吨双酚A项目（二期），节余10亿元[6] 新项目投资 - 拟用3.28亿元实施20万吨尼龙6切片项目，2.73亿元实施5万吨/年己二腈项目[10] - 20万吨尼龙6切片项目投资8.99亿元，建设期2年8个月[14][15] - 5万吨/年己二腈项目建设周期为3年，总投资148,689.11万元[26][27] 项目收益 - 20万吨尼龙6切片项目财务内部收益率（税后）为8.87％，静态投资回收期（税后）为10.95年[16] - 5万吨/年己二腈项目投资财务内部收益率（税后）为8.05%，静态投资回收期（税后）为11.31年[29] 其他 - 公司预计每年需要己二腈约30万吨，目前全部依赖进口[31] - 2025年4月28日董事会和监事会审议通过使用部分募集资金投入新增募投项目议案[35][37][38] - 新增募投项目议案尚需提交股东大会和债券持有人会议审议[36] - 保荐人对公司使用已终止募投项目部分剩余募集资金实施新增项目无异议[39] - 5万吨/年己二腈项目建设投资中，建筑工程费28,107.37万元，占比18.90%[27] - 5万吨/年己二腈项目建设投资中，设备购置费48,916.87万元，占比32.90%[27]

收入和利润（同比环比） - 营业收入为32.35亿元人民币，同比下降6.21%[5] - 归属于上市公司股东的净利润为-1785.55万元人民币，同比下降137.64%[5] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-2425.88万元人民币，同比下降156.63%[5] - 基本每股收益为-0.02元/股，同比下降166.67%[6] - 加权平均净资产收益率为-0.16%，同比减少0.63个百分点[6] - 2025年第一季度营业总收入为32.35亿元，同比下降6.2%（2024年同期为34.49亿元）[22] - 净利润由盈转亏，净亏损0.371亿元（2024年同期盈利0.714亿元），归母净利润亏损0.179亿元[24] 成本和费用（同比环比） - 营业总成本为32.44亿元，同比下降4.4%（2024年同期为33.94亿元），其中营业成本占比89.8%（29.12亿元）[23] - 研发费用同比增长14.8%至1.096亿元（2024年同期为0.954亿元）[23] - 财务费用同比下降48.1%至0.416亿元，主要因利息费用减少53.2亿元[23] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为4923.36万元人民币，同比下降46.18%[5] - 经营活动现金流改善，销售商品收到现金同比增长25.9%至36.92亿元（2024年同期为29.33亿元）[26] - 经营活动现金流入小计为39.54亿元，较上年同期的34.66亿元增长14.1%[27] - 经营活动现金流出小计为39.04亿元，较上年同期的33.75亿元增长15.7%[27] - 经营活动产生的现金流量净额为4923万元，较上年同期的9147万元下降46.2%[27] - 投资活动产生的现金流量净额为-4.22亿元，较上年同期的-10.64亿元改善60.3%[27] - 筹资活动现金流入小计为23.23亿元，较上年同期的45.24亿元下降48.7%[28] - 筹资活动现金流出小计为15.47亿元，较上年同期的31.95亿元下降51.6%[28] - 筹资活动产生的现金流量净额为7.76亿元，较上年同期的13.29亿元下降41.6%[28] - 现金及现金等价物净增加额为4.1亿元，较上年同期的3.56亿元增长15.2%[28] - 期末现金及现金等价物余额为49.15亿元，较上年同期的77.87亿元下降36.9%[28] - 收到的税费返还为9268万元，较上年同期的1.14亿元下降18.8%[27] 资产和负债变化 - 总资产为297.31亿元人民币，同比增长6.16%[6] - 预付款项同比增长203.26%，主要原因是预付材料款增加[8] - 短期借款同比增长33.30%，主要原因是补充生产经营流动资金[9] - 合同负债同比增长120.60%，主要原因是预收货款增加[9] - 公司货币资金从2024年底的49.60亿元增至2025年3月底的56.21亿元[17] - 应收账款从2024年底的14.29亿元增至2025年3月底的16.42亿元[17] - 在建工程从2024年底的68.48亿元增至2025年3月底的75.07亿元[17] - 短期借款同比增加33.3%至18.91亿元（2024年同期为14.19亿元）[18] - 应付票据同比激增164.6%至5.599亿元（2024年同期为2.116亿元）[18] - 合同负债同比大幅增长120.6%至4.432亿元（2024年同期为2.009亿元）[18] - 使用权资产减少7.4%至3.047亿元（2024年同期为3.291亿元）[18] 股东和股权结构 - 中国平煤神马控股集团有限公司持有634,345,487股，占总股本的62.49%[12] - 神马实业股份有限公司回购专用证券账户持有40,427,106股，占总股本的3.98%[12] - 河南资产管理有限公司持有36,548,258股，占总股本的3.60%[12] - 广东德汇投资管理有限公司旗下两只私募基金合计持有16,012,947股，占总股本的1.58%[12] - 广东德汇尊享私募基金通过信用账户持有6,652,811股，占其总持股的79.8%[13] - 林云方通过信用证券账户持有4,911,300股，占其总持股的98%[13] 其他重要事项 - 公司完成2024年限制性股票激励计划，授予215人共计982.60万股[14]

神马股份人事变动与业绩分析 - 公司董事兼总经理仵晓因年龄原因辞职，其曾任多个子公司高管职务，包括平顶山神马帘子布发展有限公司总经理等[2] - 2024年公司营收139.68亿元（+4.08%），但归母净利润3353万元（-77.57%），扣非净利润亏损9240万元[3] - 业绩下滑主因：原材料精苯价格上涨、工业丝/帘子布产品价格下行导致毛利率承压，研发投入增加4117万元及财务费用攀升[4] 业务板块表现与结构调整 - 尼龙66工业丝营收15.40亿元（+3.45%）、尼龙66切片27.88亿元（+4.70%）保持增长，但化纤织造收入39.47亿元（-5.18%）、PC化工收入4.93亿元（-61.17%），其中双酚A营收骤降95.65%至0.31亿元[5] - 业务整合动作：剥离聚碳材料、注销尼龙投资、收购催化科技，参股屹立苏州25%股权，合资设立神马屹立（河南）纤维公司并启动7000吨尼龙66民用丝项目[6] - 重点项目进展：上海6万吨特品尼龙66切片（一期2万吨）、泰国2万吨尼龙66差异化纤维（2025Q3投产）等强化行业优势[6] 生物基行业动态与活动规划 - 第十届生物基大会将于2025年5月在上海举办，覆盖17大专场论坛，涉及生物基尼龙、聚酯、橡胶等材料，以及汽车、包装等终端应用[8][9] - 活动特色：4场终端品牌对接会（汽车/鞋服/食品等）、8大特色活动包括中欧/中日国际交流专场及青年科学家论坛[7][9] - 参展范围：生物基化学品/材料/设备/认证等，预计展示1000+产品，吸引包括李宁、小鹏汽车、农夫山泉等品牌参与[7][10]

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承 担法律责任。 2025 年 4 月 25 日，本公司董事会收到仵晓先生递交的书面辞职 报告，仵晓先生因年龄原因辞去公司董事职务及总经理职务。根据《公 司法》、《公司章程》的相关规定，仵晓先生的辞职不会导致公司董事 会成员低于法定最低人数，不会影响公司董事会的正常运作，辞职报 告自送达公司董事会时生效。 仵晓先生辞去公司董事职务及总经理职务后，不再担任公司其他 职务。仵晓先生在公司任职期间，恪尽职守，勤勉尽责，为公司规范 运作及可持续发展发挥了积极作用，公司董事会对其为公司所做出的 贡献表示衷心的感谢。 特此公告。 神马实业股份有限公司董事会 2025 年 4 月 25 日 证券代码：600810 证券简称：神马股份 公告编号： 2025-034 神马实业股份有限公司 关于董事总经理辞职的公告 ...

公司人事变动 - 神马股份总经理仵晓因年龄原因辞去公司董事及总经理职务 [1] - 辞职后仵晓将不再担任公司任何职务 [1] - 辞职报告自送达公司董事会时生效 [1]

债券发行 - 公司2023年3月16日发行3000万张可转换公司债券，总额30亿元[4] - 控股股东优先配售1822.45万张，金额18.2245亿元，比例60.75%[4] 债券转让 - 2023年10月17日至2025年3月3日多次转让“神马转债”，累计占比30.96%[6][7] - 转让后控股股东持有583.45万张，占比19.45%[6]

股价表现与交易数据 - 神马股份今日涨停 换手率2.54% 成交额2.04亿元 振幅9.30% [2] - 龙虎榜营业部席位合计净买入1679.93万元 日涨幅偏离值达10.14% [2] - 前五大买卖营业部合计成交7696.21万元 买入4688.07万元 卖出3008.14万元 [2] - 主力资金净流入5801.37万元 其中特大单净流入3681.61万元 大单净流入2119.75万元 近5日净流入4644.06万元 [2] 龙虎榜交易明细 - 第一大买入营业部为华泰证券总部 买入1210.10万元 [2] - 第二大买入营业部为开源证券西安太华路营业部 买入1089.24万元 [3] - 第三大买入营业部为天风证券浙江分公司 买入995.23万元 [3] - 第一大卖出营业部为中银国际武汉黄孝河路营业部 卖出1107.97万元 [2] - 第二大卖出营业部为东海证券珠海吉大路营业部 卖出813.01万元 [3] 融资融券数据 - 最新两融余额2.05亿元 融资余额2.04亿元 融券余额55.88万元 [3] - 近5日融资余额增加349.22万元 增幅1.74% 融券余额减少15.13万元 降幅21.31% [3] 财务数据 - 2024年营业收入139.68亿元 同比增长4.08% [3] - 2024年净利润3352.98万元 同比下降77.57% [3]

信用评级 - 公司委托远东资信对2023年“神马转债”跟踪评级[5] - 前次主体信用评级“AA+”，展望“稳定”，“神马转债”“AAA”[5][7] - 本次主体信用评级“AA+”，展望稳定，“神马转债”“AAA”，结果无变化[5][7] - 《2025年跟踪评级报告》详见上交所网站[6]

信用评级 - 维持公司主体信用等级为AA*，评级展望稳定；维持“神马转债”的信用等级为AAA[1] - 远东资信维持公司主体信用等级为AAA，评级展望为稳定[76] 财务数据 - 2022 - 2024年资产总额分别为273.54亿元、314.42亿元、280.06亿元[16][43][88] - 2022 - 2024年所有者权益分别为103.77亿元、116.95亿元、112.49亿元[16][49][88] - 2022 - 2024年总债务分别为147.30亿元、172.06亿元、143.75亿元[16][57][88] - 2022 - 2024年营业总收入分别为135.59亿元、129.19亿元、139.68亿元[16][29][30][51][88] - 2022 - 2024年净利润分别为4.40亿元、2.10亿元、1.34亿元[16][55][88] - 2022 - 2024年营业利润率分别为3.64%、2.31%、1.63%[16][88] - 2022 - 2024年资产负债率分别为62.07%、62.80%、59.83%[16][57][88] - 2022 - 2024年毛利率分别为14.84%、12.48%、11.19%[30][55] - 2024年经营活动现金流量净额3.17亿元，投资活动现金流量净额 -33.48亿元，筹资活动现金流量净额0.94亿元[56] - 2024年末短期债务35.45亿元，长期债务108.31亿元，总债务143.75亿元[57] - 2024年末资产负债率59.83%，总债务资本化比率56.10%[57] - 2024年末流动比率186.78%，速动比率155.03%[57] 产品与业务 - 2024年工业丝、帘子布产品销量增长，但销售毛利率下降；己二酸产品销售量和销售价格均下降[29] - 2024年尼龙66切片和尼龙6切片产品收入和毛利率变化较小；中间体业务收入和毛利率均增长[29] - 2024年双酚A产品销售收入下降明显，毛利率维持在极低水平，PC产品收入有所下降，毛利率有所增长，公司于2024年剥离双酚A、PC相关业务[29] - 2024年公司对关键原材料己二腈采购价格下降，精苯和苯酚价格增长；精苯采购量增长，己二腈采购量下降，苯酚和氢气采购量大幅下降[32] - 2024年公司向前五名供应商采购额占年度采购总额71.14%，其中关联方采购额占年度采购总额62.02%[34] - 2024年公司主要厂区产能利用率大多处于较高水平，部分有调整，如双酚A产能利用率从97.00%降至37.00%[37] - 2024年除精己二酸、双酚A和PC产量下降外，其他产品产量均提升，双酚A产销量下滑明显[37] - 2024年公司主要产品销售均价同比有所下降[37] - 2024年尼龙66工业丝产量6.07万吨、销量6.06万吨、均价2.53万元/吨[39] - 2024年尼龙66帘子布产量7.11万吨、销量7.07万吨、均价2.93万元/吨[39] 项目与投资 - 2023年3月“神马转债”发行规模30.00亿元，发行利率第一年0.20%、第二年0.40%、第三年0.80%、第四年1.20%、第五年1.80%和第六年2.00%[19] - 募集资金中11.00亿元拟用于尼龙化工产业配套氢氮目，10.00亿元拟用于年产24万吨双酚A（二期）项目，9.00亿元拟用于补充流动资金及偿还银行贷款[19] - 2024年6月公司终止募集资金投资项目“年产24万吨双酚A项目（二期）”[19] - 截至2024年末，神马转债累计已转股金额为15.30万元，累计转股数为18.732股，占可转债转股前公司已发行股份总额的比例为0.00179%，债券余额为30.00亿元[19] - 截至2024年末，公司重大非股权投资项目预计投资额合计53.81亿元，2024年投资14.42亿元，累计投资42.01亿元[41] - 2024年6月，公司放弃全资子公司芳纶技术公司优先认购权，持股比例降至18.23%；转让聚碳材料公司71%股权[41] 未来展望 - 未来公司存在一定投资支出压力，在建项目有10万吨环己醇项目（总投资7.91亿元）等[40] 其他 - 公司在尼龙产品制造领域有产业链一体化、营销及品牌优势，控股股东提供有力支持[9] - 公司存在主营产品价格下降、原材料供应依存度高、债务负担重等不利因素[9] - 截至2024年末，银行授信总额241.70亿元，已使用授信额度108.68亿元[58] - 截至2024年末，对外担保余额21.40亿元，担保比率为19.03%[59] - 公司可向财务公司申请的授信总额为60.00亿元，截至2024年末未使用财务公司授信；中国平煤神马集团持有“神马转债”比例为41.45%[63] - 截至2024年末，中国平煤神马集团注册资本及实收资本均为194.32亿元，河南省国资委直接和间接持股比例合计65.15%[66] - 2024年1 - 9月，中国平煤神马集团营业收入较上年同期有所增长，毛利率有所下降[66] - 2022 - 2024年1 - 9月公司合计收入分别为1536.86亿、1604.87亿、1230.17亿，毛利率分别为15.15%、13.32%、11.63%[67] - 2024年9月末公司资产总额2803.48亿，负债总额1932.75亿[70] - 2022 - 2024年1 - 9月公司营业总收入分别为1538.18亿、1606.61亿、1231.44亿，净利润分别为61.19亿、53.48亿、23.73亿[72] - 2022 - 2024年1 - 9月公司经营活动现金流净额分别为183.03亿、110.35亿、40.42亿[72] - 截至2024年9月末公司银行授信总额2369.11亿，未用授信额度956.45亿[73] - 截至2023年末公司对外担保余额1.31亿，担保比率很低[74] - 河南省国资委持有公司65.15%股权，公司实际控制人为河南省国资委[80] - 截至2024年末公司合并范围内有多家一级子公司，直接持股比例从48.96% - 100%不等[84]

公司资本 - 截至2024年12月31日，公司注册资本为101,510.10万元[4] - 2023年3月16日，公司发行可转债募资30.00亿元，净额296,364.72万元[5] 项目进展 - 2024年，公司年产24万吨双酚A项目（二期）终止，其他项目按计划推进[17] 业绩情况 - 持续督导期内，公司归母净利润持续下滑[17] 督导情况 - 法定持续督导期至2024年12月31日，届满后保荐人将继续督导[6][18]