关联交易 - 2023年8月21日公司通过与招商局财务签关联交易协议议案[1] - 公司与招商局财务签多项协议及补充协议[1] - 关联交易定价公允，按一般或更佳条款进行[1] - 关联交易不涉存贷业务，无资金安全等风险[2]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2024年公司全年实现营业收入208.91亿元，归母净利润达103.86亿元[3] - 2024年前三季度公司净利润率、业务及管理费用率在综合型大券商中保持领先[3] - 2024年公司全年无新增违约损失，资产质量持续优良[10] - 2024年公司未出现重大风险合规事件与安全生产事件，各类风险损失保持在较低水平[11] - 2024年度公司不计提法定盈余公积金，每10股派发现金红利3.77元（含税），不送红股，不进行资本公积金转增股本[13] - 以截至2024年12月31日公司股份总数8,696,526,806股为基数测算，共计分配利润3,278,590,605.86元[14] - 公司净资本本报告期末为87,411,626,102.24元，上年度末为79,370,429,988.47元[32] - 2024年营业收入208.91亿元，同比增长5.40%[60] - 2024年归属于母公司股东的净利润103.86亿元，同比增长18.51%[60] - 2024年经营活动产生的现金流量净额547.26亿元，同比增长101.91%[60] - 2024年末资产总额7211.60亿元，同比增长3.64%[60] - 2024年末负债总额5909.08亿元，同比增长2.98%[60] - 2024年基本每股收益1.13元/股，同比增长20.21%[61] - 2024年末净资本874.12亿元，上年度末为793.70亿元[63] - 2024年末风险覆盖率216.73%，上年度末为177.28%[63] - 2024年及2023年境内外会计准则下合并净利润和合并净资产无差异[64] - 公司2024年各季度营业收入分别为42.99亿、52.96亿、46.84亿、66.12亿元[66] - 公司2024年各季度归属于母公司股东的净利润分别为21.57亿、25.90亿、24.02亿、32.36亿元[66] - 公司2024年非经常性损益合计909.97万元，2023年为3240.27万元，2022年为 - 1.11亿元[67] - 公司交易性金融资产期初余额2787.38亿元，期末余额2654.64亿元，当期变动 - 132.74亿元[69] - 公司2024年末货币资金1443.22亿元，较2023年末的1100.23亿元增长31.18%[71] - 公司2024年度投资收益99.00亿元，较2023年度的62.01亿元增长59.65%[71] - 公司2024年度经营活动产生的现金流量净额547.26亿元，较2023年度的271.04亿元增长101.91%[71] - 母公司2024年末货币资金795.10亿元，较2023年末的551.49亿元增长44.17%[73] - 母公司2024年度公允价值变动收益38.38亿元，较2023年度的9.27亿元增长314.17%[73] - 母公司2024年度经营活动产生的现金流量净额406.62亿元，较2023年度的177.64亿元增长128.90%[73] - 2024年公司营业收入208.91亿元，同比增长5.40%，归母净利润103.86亿元，同比增长18.51%，ROE为8.82%，同比增加0.91个百分点[78] - 营业总收入208.91亿元，比上年增加5.40%；营业总支出96.64亿元，比上年减少8.16%；营业利润112.28亿元，比上年增加20.75%；净利润103.90亿元，比上年增加18.48%[136] - 经营活动产生的现金流量净额547.26亿元，比上年增加101.91%；投资活动产生的现金流量净额 -142.61亿元，比上年增加40.81%；筹资活动产生的现金流量净额 -103.58亿元，比上年减少234.50%[136] - 2024年公司营业总收入208.91亿元，同比增长5.40%；归母净利润103.86亿元，同比增长18.51%；加权平均净资产收益率8.82%，同比增加0.91个百分点；每股收益1.13元，同比增长20.21%[137] - 2024年公司营业总支出96.64亿元，同比下降8.16%；财富管理和机构业务营业支出53.44亿元，同比下降3.70%；投资银行营业支出6.61亿元，同比下降11.57%；投资管理营业支出3.03亿元，同比下降4.47%；投资及交易营业支出20.32亿元，同比增长58.70%；其他业务营业支出13.24亿元，同比下降49.64%[145] - 2024年公司业务及管理费96.52亿元，同比增长10.34%，结算费、会员年费及业务推广费等同比增长[146] - 2024年公司现金及现金等价物净增加额303.69亿元，经营活动现金流量净额547.26亿元，投资活动现金流量净额 -142.61亿元，筹资活动现金流量净额 -103.58亿元，汇率变动影响2.62亿元[148] - 经营活动现金流量净额较2023年增加276.23亿元，为交易目的持有的金融资产净减少额增加589.55亿元，拆入资金净减少额增加332.86亿元[149] - 投资活动现金流量净额较2023年增加98.34亿元，因投资支付现金减少87.97亿元[149] - 筹资活动现金流量净额较2023年减少180.59亿元，发行债券及取得借款收到现金增加158.21亿元，偿还债务支付现金增加331.83亿元[149] - 2024年末公司资产总额为7211.60亿元，较2023年末增加253.07亿元，增幅3.64%[152] - 2024年末金融资产期末余额3788.22亿元，较2023年末增加42.19亿元[152] - 2024年末货币资金和结算备付金期末余额合计1775.55亿元，较2023年末增加298.40亿元[152] - 2024年末公司负债总额为5909.08亿元，较2023年末增加170.92亿元，增幅2.98%[155] - 2024年末应付债券期末余额1149.71亿元，较2023年末减少70.21亿元[155] - 2024年末卖出回购金融资产款期末余额1509.31亿元，较2023年末增加82.46亿元[155] - 2024年末拆入资金期末余额99.80亿元，较2023年末减少170.82亿元[155] - 2024年末代理买卖证券款期末余额1516.11亿元，较2023年末增加337.58亿元[155] - 2024年末公司归属于母公司股东权益为1301.79亿元，较2023年末增长82.17亿元，增幅6.74%[159] - 境外资产468.95亿元，占总资产的比例为6.50%[160] - 报告期内公司新增对外股权投资90万美元[163] - 以公允价值计量的金融资产合计期初数为3669.73万元，期末数为3722.23万元[165] - 2024年末公司总负债5909.08亿元，扣除代理买卖证券款后负债总额4392.97亿元，应付债券占比26.17%，应付短期融资款占比13.06%等[174] 各条业务线数据关键指标变化 - 公司财机业务代理买卖净收入、非货基金保有规模、代销金融产品净收入、股票质押业务规模与利息收入等关键指标排名均保持在行业前五[9] - 公司托管业务私募基金托管外包数量与规模连续11年排名全市场第一[9] - 公司投行业务股票承销金额、债券承销金额等核心指标排名，以及IPO、并购交易的金额与家数排名均实现提升[9] - 2024年财富管理和机构业务、投资银行业务、投资管理业务、投资及交易业务及其他业务分部收入分别为102.33亿元、8.58亿元、9.24亿元、63.34亿元和25.43亿元，占比分别为48.98%、4.11%、4.42%、30.32%和12.17%[80] - 2024年末公司正常交易客户数约1929.83万户，同比增长8.68%，托管客户资产4.27万亿元，同比增长14.78%[83] - 2024年公司基金投顾“e招投”期末累计签约客户数8.02万户，产品保有规模51.12亿元，同比增长9.79%[83] - 2024年公司非货币市场基金、权益基金、股票型指数基金保有规模（下半年）分别为959亿元、699亿元、533亿元，分别排名证券行业第4、第5、第4[83] - 2024年末招商期货客户权益规模达588.04亿元，排名行业第4，同比增长16.50%[85] - 2024年末招证国际托管客户资产规模达2156.10亿港元[85] - 2024年末公司融资融券余额908.79亿元，维持担保比例为288.41%，融券规模压缩至0.48亿元[86] - 2024年末股票质押式回购业务（含资管计划出资业务）待购回余额184.89亿元，整体履约保障比例为243.79%，自有资金出资余额145.94亿元，整体履约保障比例为315.24%[86] - 2024年末招证国际孖展业务规模为33.41亿港元，同比增长31.28%，维持担保比例为328.95%[86] - 截至2024年末，公司50亿元以上重点私募客户交易覆盖率达81.40%，私募客户交易资产规模同比增长6.19%[88] - 截至2024年末，公司股票研究覆盖境内外上市公司2706家，研究覆盖沪深300指数成份股总市值的94%、创业板成分股总市值的96%、科创板成分股总市值的84%[89] - 截至2024年末，公司托管外包产品数量3.82万只，规模3.46万亿元，私募基金托管产品数量市场份额达21.72%，连续十一年保持行业第1，公募基金产品托管规模位居证券行业第3，报告期内新托管公募基金发行规模位居证券行业第2[90] - 2024年，公司A股股权主承销金额排名行业第7，其中IPO承销金额排名行业第8，同比上升4名；完成10单港股IPO项目，承销金额达1.20亿美元，排名中资券商第7[98] - 2024年，公司成功助力8家相关行业企业完成A股IPO和股权再融资，承销金额总计81.24亿元[98] - 截至2024年末，公司A股IPO在审项目数量达14家（含已过会待注册项目），排名行业第5，同比上升4名，其中北交所IPO在审项目数量排名行业第6[100] - 报告期末，公司“羚跃计划”累计入库企业数达554家，其中超过60家企业实现投行业务转化[100] - 2024年，公司在2024年中国证券业协会券商投行业务、债券业务执业质量评价中均上升至A类评级[97] - 2024年，公司围绕“智能制造”等主题组织了12场特色研究活动[89] - 2024年，公司推出“招商机智”统一机构服务平台和“Partner +”境外基金行政外包服务品牌[88][90] - 2024年A股主承销金额91.26亿元，发行数量10单，较2023年的202.08亿元和24单有所下降[101] - 2024年境内主承销债券金额4265.23亿元，同比增长30.91%，信用债、金融债承销金额分别排名行业第6、第7[101] - 2024年ABS业务承销金额同比增长57.85%，排名行业第4，同比上升3名[101] - 2024年完成4单公募REITs项目，总发行规模81.81亿元，2021年至报告期末，担任财务顾问的首次发行基础设施公募REITs规模排名行业第3[101] - 2024年完成4单A股市场并购重组项目，交易金额112.85亿元，排名行业第6，参与重大资产重组交易金额109.05亿元，排名行业第2[105] - 截至2024年末，证券公司及其资管子公司私募资管规模5.47万亿元，同比增长3.04%[108] - 2024年招商资管资产管理总规模2673.92亿元，业务净收入7.28亿元，同比增长2.82%[109] - 2024年招商致远资本新增基金管理规模59.3亿元，完成12家企业投资，投资金额7.67亿元，累计完成退出16.94亿元[110] - 截至2024年末，博时基金资产管理规模17184亿元，较2023年末增长9.78%，非货币公募基金管理规模6311亿元，较2023年末增长18.71%[112] - 2024年末博时基金非货币公募基金规模排名第7，债券型公募基金规模排名第1[112] - 截至报告期末，招商基金资产管理规模15689亿元（含子公司），较2023年末增长1.19%；公募基金管理规模（剔除联接基金）8797亿元，较2023年末增长2.22%；非货币公募基金管理规模5574亿元，较上年末降低3.15%[114] - 2024年末招商基金非货币公募基金规模排名第9，债券型公募基金规模排名第4[114] - 截至报告期末，公司场内衍生品做市业务资格数量增至104个，位居证券行业第一；上交所各期权品种获2024年度综合评价AA评级[119] - 截至12月末，基金做市、科创板股票做市、北交所股票做市标的分别达481个、39个、4个，证券做

独立董事评估 - 公司董事会评估独立董事叶荧志等5人独立性[1] - 5人未任其他职务，与公司及股东无利害关系[1] - 5人符合独立董事独立性要求[1] 报告信息 - 报告日期为2025年3月27日[2]

审计情况 - 毕马威华振审计招商证券2024年度财报，2025年3月27日签发无保留意见审计报告[2] 关联交易 - 招商证券编制2024年度涉及财务公司关联交易汇总表[3] - 毕马威华振核对未发现重大不一致[3] - 汇总表信息于2025年3月27日获董事会批准[12] 关联方 - 招商局集团财务有限公司等四家公司与招商证券存在关联关系[9] 业务信息 - 文档列示2024年招商证券及子公司与关联财务公司存贷等业务发生额及余额[9] - 存款业务含限额、存入及取出金额等信息[10] - 贷款业务含贷款及还款金额等信息[11] - 授信或其他金融业务含关联方、类型、总额等信息[12] 用途说明 - 本专项说明仅供招商证券2024年年度报告披露使用[5]

关联交易审议 - 2025年3月27日公司第八届董事会第十六次会议审议通过2025年度预计日常关联交易议案，尚需股东大会审议[2][5] 关联交易金额 - 与招商银行及其子公司上年金融服务实际金额53,661.05万元，占同类业务比例3.92%[6] - 与招商银行及其子公司上年证券及金融产品和交易资金流入11,257,631.24万元，流出13,140,931.6万元[6] - 与招商局集团及其联系人上年金融服务实际金额3,083.18万元，占同类业务比例0.37%[7] - 与招商局集团及其联系人上年证券及金融产品和交易资金流入31,064.35万元，流出386,992.63万元[7] - 与博时基金及其子公司上年金融服务实际金额6,722.55万元，占同类业务比例0.81%[10] - 与博时基金及其子公司上年证券及金融产品和交易资金流入286,303.88万元，流出566,484.16万元[10] - 与长城证券及其子公司上年金融服务实际金额54.36万元，占同类业务比例0.06%[12] - 与长城证券及其子公司上年证券及金融产品和交易资金流入427,758.17万元，流出333,843.29万元[12] - 与关联方股权/资产交易及共同投资上年认缴金额均为0[6][7][11][12] - 与浙商证券上年金融服务实际金额69.14万元，占同类业务比例0.05%[13] - 与浙商证券上年证券及金融产品和交易资金流入570,021.57万元，流出642,934.78万元[13] - 与中国远洋海运集团上年金融服务实际金额278.59万元，占同类业务比例0.04%[14] - 与中国远洋海运集团上年证券及金融产品和交易资金流入18,000.00万元，流出71,000.00万元[14][15] - 与上海农商行上年金融服务实际金额707.71万元，占同类业务比例0.19%[16] - 与上海农商行上年证券及金融产品和交易资金流入9,817,303.30万元，流出9,931,597.02万元[16] - 与昆仑银行上年金融服务回购利息收入1.68万元，占比0.002%，支出14.18万元，占比0.005%[17] - 与昆仑银行上年证券及金融产品和交易资金流入235,916.13万元，流出235,025.02万元[17] - 与光大银行上年金融服务存款等收入1,382.27万元，占比0.22%，支出125.09万元，占比0.03%[18] - 与光大银行上年证券及金融产品和交易资金流入480,530.53万元，流出476,586.56万元[18][19] - 与安信基金上年金融服务实际交易金额757.55万元，占同类业务比例0.50%，资金流入180430.56万元、流出225088.75万元[27][29] - 与四川银行上年金融服务拆借利息支出34.71万元，占同类业务比例0.05%，资金流入4784404.46万元、流出4797126.64万元[30] - 与深圳地铁集团上年金融服务承销等收入208.54万元，占同类业务比例0.30%，资金流入236.57万元、流出102000.00万元，其它租赁费用51.71万元，占同类业务比例0.11%[31] 关联方财务 - 招商局集团2023年末资产总额28097.35亿元，负债总额17170.64亿元，资产负债率61.11%，净资产10926.72亿元；2023年营业收入4086.48亿元，净利润839.15亿元；2024年三季度末资产总额28629.68亿元，负债总额17498.05亿元，资产负债率61.12%，净资产11131.63亿元；2024年前三季度营业收入2586.41亿元，净利润640.04亿元，合计间接持有公司44.17%股份[34][35] - 中国远洋海运集团2023年末资产总额10756.32亿元，负债总额5546.77亿元，资产负债率51.57%，净资产5209.55亿元；2023年营业收入3778.02亿元，净利润489.58亿元；2024年三季度末资产总额11342.77亿元，负债总额5796.76亿元，资产负债率51.11%，净资产5546.01亿元；2024年前三季度营业收入3455.84亿元，净利润508.47亿元，合计间接持有公司10.02%股份[39] 关联交易其他 - 关联交易类别包括金融服务类、证券及金融产品和交易类、股权/资产交易及共同投资、其他类[41] - 关联交易定价原则：政府定价直接适用；政府指导价在范围内确定；有可比第三方价格优先参考；无可比第三方价格参考关联方非关联交易价格；无参考以合理构成价格定价[42][43] - 日常关联交易有助于公司业务发展，提高综合竞争力[44] - 关联交易按市场价格定价，原则合理公平，不损害非关联股东利益[44] - 关联交易不影响公司独立性，主要业务未依赖关联人[44]

公司基本信息 - 公司注册资本为人民币50亿元[1] - 招商局集团有限公司认缴资本25.50亿元，股权比例51%[3] - 中国外运长航集团有限公司认缴资本24.50亿元，股权比例49%[3] - 公司前身于2011年4月19日获批成立，5月17日正式挂牌营业[2] - 2017年8月公司重组更名，股东变更[2] 业务安全保障 - 公司资金结算系统支持客户多级授权审批，防范操作风险[9] - 公司结算业务设立三道监控防线保障业务安全[10] - 公司自营贷款执行“三查”制度，审批遵循前中后台分离原则[14] - 公司审计稽核部按季度对业务及管理活动监督检查，按年度评价内控[19] - 公司与24家银行采用专线方式直连，确保数据传输安全高效[21] 业绩数据 - 截至2024年12月31日，资产总额525.00亿元，所有者权益67.80亿元，吸收成员单位存款456.15亿元，利润总额4.37亿元，净利润3.40亿元[23] - 截至2024年12月31日，资本充足率为18.99%，监管要求≥10.50%[27] - 截至2024年12月31日，流动性比例为56.19%，监管要求≥25%[27] - 截至2024年12月31日，贷款余额/（存款余额+实收资本）为54.05%，监管要求≤80%[27] - 截至2024年12月31日，集团外负债总额/资本净额为0.00%，监管要求≤100%[27] - 截至2024年12月31日，票据承兑余额/资产总额为1.03%，监管要求≤15%[27] - 截至2024年12月31日，票据承兑余额/存放同业余额为2.90%，监管要求≤300%[27] - 截至2024年12月31日，（票据承兑+转贴现）/资本净额为7.52%，监管要求≤100%[27] - 截至2024年12月31日，承兑汇票保证金余额/存款总额为0.00%，监管要求≤10%[27] 股东存贷情况 - 截至2024年12月31日，招商局集团有限公司存款49.86亿元、贷款无[28] - 截至2024年12月31日，中国外运长航集团有限公司存款15.38亿元、贷款无[28]

内部控制 - 公司对2024年12月31日内部控制有效性评价，无重大缺陷，财务报告内部控制有效[4][5] - 纳入评价范围单位资产总额、营业收入占比均为100%[9] - 报告期内公司无财务报告内控重大和重要缺陷，个别单位非财务报告内控一般缺陷已整改[74][75] - 2025年公司将加强内控体系建设与完善[78] 战略规划 - 2024 - 2028年公司以做好“五篇大文章”为战略主题，力争综合竞争力位居前五[12] - 2024年公司推进现代投行转型，制定ESG战略[13][15] 数字化与技术 - 公司发布《“十四五”数字化规划》，推动全业务数字化转型[19] - 2024年公司完成招商证券人工智能应用规划，确定十大AI战略项目[20] 风险管理 - 2024年公司风险分类为A类A级，是6家并表监管试点券商之一[21] - 公司通过平台实现T + 1日跨市场、多币种、全球化监控[23] 业务制度 - 2024年金融市场投资总部修订10余项制度[41] - 2024年公司修订多项投资银行业务制度[43] 合规管理 - 公司制定40余项法律合规管理制度[58] - 2024年2月多名从业人员受处罚，公司采取措施防控违规交易风险[79]

审计委员会情况 - 2024年审计委员会由五位成员组成，独立董事占比超半数[1] - 2024年共召开6次会议，审议议案20项，听取汇报3项[2] 会议审议情况 - 2024年各次会议分别审议通过不同议案并听取汇报[3] 审计评价与展望 - 对毕马威2024年度审计工作给予肯定[4] - 2025年将强化事前审核，加强内审指导和外审沟通[10]

审计机构聘任 - 公司拟续聘毕马威华振、毕马威香港为2025年度外部审计机构，续聘毕马威华振为内控审计机构[3] - 2025年3月27日董事会审议通过该议案，将提交2024年年度股东大会审议[20][21] 毕马威华振情况 - 2024年12月31日有合伙人241人，注册会计师1309人，签过证券服务审计报告超300人[5] - 2023年业务收入超41亿元，审计业务超39亿元，证券服务超19亿元[5] - 2023年上市公司年报审计客户98家，财务报表审计收费约5.38亿元[5] 毕马威香港情况 - 2024年12月从业人员总数超2000人[9] 项目合伙人情况 - 吴钟鸣等近三年签署或复核上市公司审计报告数量：吴钟鸣5份、宋扬1份等[12][13] 法律责任 - 2023年毕马威华振在债券民事诉讼案承担约270万元赔偿责任[6]

审计机构聘请 - 公司聘请毕马威为2024年度外部审计机构[1] 审计机构人员情况 - 截至2024年12月31日，毕马威华振有合伙人241人，注册会计师1309人，签署过证券服务业务审计报告的注册会计师超300人[3] 审计报告情况 - 毕马威相关机构对公司2024年半年度及年度财务报表等执行程序并出具标准无保留结论或意见的报告[5] 审计机构优势 - 毕马威制定相关制度保持独立性，配备专职团队且有稳定性和多领域专家，建立质量控制机制[7][8][9] 公司评估 - 公司认为毕马威完成2024年度年报审计工作，报告客观、完整、清晰、及时[13]