公司事件 - 蓝天燃气于10月23日晚间发布公告，内容涉及保荐代表人变更事宜 [2] - 变更原因为原保荐代表人刘海燕近期工作变动，不再适合继续履行持续督导职责 [2] - 招商证券决定自2025年10月21日起指派贾音接替刘海燕履行剩余督导期的保荐工作 [2] 融资项目 - 此次保荐代表人变更涉及的项目为公司向不特定对象发行可转换公司债券项目 [2] - 招商证券为该可转换公司债券项目的保荐人 [2] - 原指派的保荐代表人为刘智和刘海燕 [2]

公司融资活动 - 公司获得中国证监会同意向专业投资者公开发行不超过300亿元次级公司债券的注册批复 [1] - 本次债券注册批复的有效期为24个月，公司可在有效期内分期发行 [1] - 债券发行需严格按报送上海证券交易所的募集说明书进行 [1]

首先，承揽向智慧化转型。招商证券在业内率先探索投行、投资、投研"三投联动"业务模式，"三投"部 门以"企业价值发现"为共同目标，深入研究产业链图谱，联合开展"推图作业"，发挥"找方向、找项 目、找资本"三大功能，推动投行获客模式从以往引荐为主的被动承揽，转变为投资、投研支持下的主 动承揽。基于投研部门对产业链上下游企业的深入研究，"三投"部门聚焦TMT、双碳、医疗健康、AI 人工智能等细分赛道，"按图索骥"挖掘优质科创企业，齐心协力为产业链客户提供优质金融服务。 其次，承做向标准化转型。公司着力加强投行作业的过程管理，全面搭建覆盖全业务品类及内控关键环 节的制度体系，统筹建立统一的项目管理系统，扎实建设投行智能承做平台，持续沉淀核心环节和行业 的过往案例、传统经验、监管关注点、公司管控标准等，有效提升投行承做质效。通过梳理投行项目关 键尽调作业流程，建设成支持7大核心尽调程序、30多个步骤、120多个环节标准化作业的投行项目承做 支持平台，并在作业流程中融入20+智能化作业工具和数据分析模型及内外部八大类知识关联，推动尽 调执行标准化全方位落地实施。 第三，承销向一体化转型。公司加强协同承销，在做好ECM、D ...

三、本批复自同意注册之日起 24 个月内有效，公司在注册有效期内可以分期发行次级公司债券。 四、自同意注册之日起至本次次级公司债券发行结束前，公司如发生重大事项，应及时报告并按有关规 定处理。 二、本次发行次级公司债券应严格按照报送上海证券交易所的募集说明书进行。 智通财经APP讯，招商证券(06099)发布公告，近日，招商证券股份有限公司（以下简称公司）收到中国 证券监督管理委员会《关于同意招商证券股份有限公司向专业投资者公开发行次级公司债券注册的批 复》（证监许可〔2025〕2289 号），批复内容如下： 一、同意公司向专业投资者公开发行面值总额不超过 300 亿元次级公司债券的注册申请。 ...

格隆汇10月23日丨招商证券(06099.HK)公告，招商证券股份有限公司(以下简称公司)将于2025年10月31 日发布公司2025年第三季度报告，为便于广大投资者更全面深入地了解公司2025年第三季度经营成果、 财务状况，公司计划于2025年10月31日(星期五)上午10:00-11:00举行2025年第三季度业绩说明会，就投 资者关心的问题进行交流。 ...

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告之內容概不負責，對其 準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不就因本公告全部或任何部分內容 而產生或因依賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 （ 於 中 華 人 民 共 和 國 註 冊 成 立 的 股 份 有 限 公 司 ） （股份代號：6099） 海外監管公告 本公告乃根據香港聯合交易所有限公司證券上市規則第13.10B條規則作出。 茲載列招商證券股份有限公司在上海證券交易所網站刊登之《招商證券股份有限公司關於 向專業投資者公開發行次級公司債券獲得中國證券監督管理委員會註冊批覆的公告》，僅 供參閱。 承董事會命 招商證券股份有限公司 霍達 董事長 中國深圳，2025年10月23日 於本公告日期，本公司執行董事為霍達先生及朱江濤先生；本公司非執行董事為羅 立女士、劉振華先生、劉輝女士、李德林先生、李曉霏先生、黃堅先生、張銘文先 生及丁璐莎女士；以及本公司獨立非執行董事為葉熒志先生、張瑞君女士、陳欣女 士、曹嘯先生及豐金華先生。 一、同意公司向专业投资者公开发行面值总额不超过 300 亿元次级公司债券 的注册申请。 二、本次发行次级公司债券应严 ...

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告之內容概不負責，對其 準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不就因本公告全部或任何部分內容 而產生或因依賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 中國深圳，2025年10月23日 於本公告日期，本公司執行董事為霍達先生及朱江濤先生；本公司非執行董事為羅 立女士、劉振華先生、劉輝女士、李德林先生、李曉霏先生、黃堅先生、張銘文先 生及丁璐莎女士；以及本公司獨立非執行董事為葉熒志先生、張瑞君女士、陳欣女 士、曹嘯先生及豐金華先生。 证券代码：600999 证券简称：招商证券 编号：2025－041 （ 於 中 華 人 民 共 和 國 註 冊 成 立 的 股 份 有 限 公 司 ） （股份代號：6099） 海外監管公告 本公告乃根據香港聯合交易所有限公司證券上市規則第13.10B條規則作出。 茲載列招商證券股份有限公司在上海證券交易所網站刊登之《招商證券股份有限公司關於 召開2025年第三季度業績說明會的公告》，僅供參閱。 承董事會命 招商證券股份有限公司 霍達 董事長 招商证券股份有限公司 关于召开 2025 年第三季度业绩说明会的公告 本公司董事会及 ...

招商证券国际将泡泡玛特将2025年销售额和净利润预测分别上调16%和13%，以反映三季度的强劲数据 表现。在调整盈利预测后，基于2026年底21倍市盈率估值，得出目标价380港元，仍较2025年以来的平 均估值高出一个标准差。 招商证券国际发布研报称，泡泡玛特(09992)第三季度财务数据表现亮眼，整体收入同比激增245%至 250%，得益于国内外市场的强劲表现。销售表现凸显公司本地化增长战略的有效执行，国际化扩张与 多渠道布局(包括线上、线下及与Books-A-Million的合作)成为关键催化剂。招商证券国际表示，泡泡玛 特仍为招商证券国际的行业首选标的，维持"增持"评级，同时推荐的还有亚朵集团(ATAT.US)与毛戈平 (01318)，评级均为"增持"。 ...

公司财务表现 - 第三季度整体收入同比激增245%至250% [1] - 基于三季度强劲表现 将2025年销售额预测上调16% [1] - 基于三季度强劲表现 将2025年净利润预测上调13% [1] 增长驱动因素 - 业绩得益于国内外市场的强劲表现 [1] - 销售表现凸显公司本地化增长战略的有效执行 [1] - 国际化扩张与多渠道布局成为关键催化剂 包括线上 线下及与Books-A-Million的合作 [1] 投资评级与估值 - 泡泡玛特仍为招商证券国际的行业首选标的 维持增持评级 [1] - 基于2026年底21倍市盈率估值 得出目标价380港元 [1] - 目标价仍较2025年以来的平均估值高出一个标准差 [1] - 同时推荐的还有亚朵集团与毛戈平 评级均为增持 [1]

证券代码：600999 证券简称： 招商证券 编号：2025－040 二、本次发行次级公司债券应严格按照报送上海证券交易所的募集说明书进 行。 三、本批复自同意注册之日起 24 个月内有效，公司在注册有效期内可以分 期发行次级公司债券。 四、自同意注册之日起至本次次级公司债券发行结束前，公司如发生重大事 项，应及时报告并按有关规定处理。 招商证券股份有限公司 关于向专业投资者公开发行次级公司债券 获得中国证券监督管理委员会注册批复的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 近日，招商证券股份有限公司（以下简称公司）收到中国证券监督管理委员 会《关于同意招商证券股份有限公司向专业投资者公开发行次级公司债券注册的 批复》（证监许可〔2025〕2289 号），批复内容如下： 一、同意公司向专业投资者公开发行面值总额不超过 300 亿元次级公司债券 的注册申请。 2025 年 10 月 23 日 公司将按照有关法律法规、上述批复文件的要求及公司股东大会的授权，办 理本次次级公司债券发行的相关事宜，并及时履行信息披露义务。 ...