2025年《财富》中国500强银行业表现 榜单概况 - 2025年《财富》中国500强总营收14.2万亿美元同比下降2.7% 净利润7564亿美元同比增长7% [3] - 33家商业银行入围较上年增加5家 营收合计1.33万亿美元利润2662亿美元占500强总利润35% [3] - 新增5家银行均为区域性银行包括广州农商银行、天津银行、成都农商银行、哈尔滨银行及青岛银行 [1] 国有大行表现 - 工商银行以2214.61亿美元营收蝉联银行业第1名总榜第5名 [3] - 农业银行营收1974.66亿美元总排名升至第7位 [3] - 建设银行营收1967.38亿美元总排名下滑至第8位 [3] - 中国银行营收1761.43亿美元总排名升至第9位 [3] - 交通银行营收758.34亿美元总排名下降3位至第46位 [3] 股份制银行表现 - 招商银行营收703.85亿美元排名上升3位至第49名 [3] - 兴业银行营收574.77亿美元排名下降1位至第62名 [4] - 浦发银行营收489.44亿美元排名下降1位至第78名 [4] - 民生银行营收402.17亿美元排名下降3位至第91名 [4] - 华夏银行营收260.30亿美元排名下降3位至第150名 [4] - 浙商银行营收187.23亿美元排名上升4位至第176名 [4] 民营银行表现 - 微众银行营收938.84亿美元排名飙升21位至第261名 [4] - 微众银行与成都农商银行成为榜单中仅有的两家非上市银行 [1] 区域性银行表现 - 成都银行营收65.55亿美元排名飙升35位至第324名成为"进步王" [1][6] - 杭州银行排名上升26位至第238名 [1][6] - 重庆银行排名上升24位至第425名 [6] - 南京银行排名上升14位至第201名 [6] - 徽商银行排名上升16位至第242名 [6] - 长沙银行排名上升15位至第325名 [6] - 贵阳银行排名上升14位至第431名 [6] - 上海农商银行营收71.6亿美元排名上升12位至第311名 [6] - 重庆农商行营收73.92亿美元排名上升4位至第310名 [6] 新上榜银行表现 - 广州农商银行营收56.48亿美元首次上榜即排名第354名 [7] - 成都农商银行营收50.87亿美元首次上榜即排名第383名 [1][7] - 天津银行首次上榜排名第380名 [6] - 哈尔滨银行首次上榜排名第399名 [6] - 青岛银行首次上榜排名第495名 [6] 区域经济影响 - 区域性中小银行表现优异反映京津冀协同发展、长三角一体化、成渝双城经济圈等战略的深度赋能 [2] - 长三角地区银行表现突出江苏银行以218.79亿美元营收领跑城商行排名上升4位至第162名 [5] - 宁波银行营收170.87亿美元排名上升8位至第186名 [5] - 上海银行营收155.91亿美元排名上升5位至第193名 [5]

核心观点 - 兴业银行作为国内绿色金融先行者 自2005年起探索绿色金融业务 截至6月末绿色金融融资规模达243万亿元 绿色贷款余额突破万亿元 通过创新金融产品和服务模式 支持生态资源价值转化和产业绿色升级 推动经济社会绿色低碳转型 [1][2][3][4][5][6][7] 绿色金融业务发展历程 - 2005年在福建率先探索绿色金融业务 成为国内绿色金融先行者 植绿十九载持续拓展服务深度和广度 [1] - 截至6月末绿色金融融资规模达243万亿元 绿色贷款余额突破万亿元 较年初增长1071% [1][7] - 绿色金融客户达865万户 较年初增长2036% [7] 绿色金融产品创新 - 创新碳排放配额质押贷款 转型金融项目贷款 气候贷 ESG挂钩贷款等系列产品 [2] - 在全国率先落地碳排放权质押贷款 推广碳足迹挂钩贷款 碳汇贷等创新产品 [5] - 围绕碳资产 林权 用水权 用能权等环境权益创新融资产品 拓宽企业融资渠道 [5] - 开发林票20质押贷款 为三明市林业企业发放流动资金贷款 破解林业产业融资难题 [4] - 打造集团多元产品+双碳服务专业产品+重点行业解决专案三个层级的绿色金融产品与服务体系 [4] 重点领域融资支持 - 减污领域绿色融资余额5851亿元 覆盖水资源保护与利用 固废治理等领域 [2] - 降碳领域绿色融资余额145万亿元 [2] - 支持安吉县万亩茶园观光带建设 投放2亿元项目贷款 [1] - 为天能集团发放3亿元绿色及可持续发展挂钩银团贷款 将企业可持续发展成果与利率优惠挂钩 [2] - 落地兰州黄河流域生态储备林项目 滇池治理 红石岩堰塞湖治理等典型项目 [2] 体制机制建设 - 董事会层面设立战略与ESG委员会 总行成立绿色银行战略推动工作组 [3] - 将绿色金融部与战略客户部合署 强化绿色经营理念与行业客户生产经营结合 [3] - 持续完善激励约束机制 加大资源倾斜和政策支持 实施绿色金融万人计划 [3] 产业融合与转型升级 - 推动绿色金融与科技金融 园区金融 能源金融 汽车金融五大新赛道融合发展 [7] - 依托技术流专属评价体系 为深圳市普瑞时代能源公司提供贷款利率优惠和ESG咨询管理服务 [6] - 在内蒙古落地CCUS碳减排贷款 为碳化法钢渣综合利用项目提供支持 [6] - 在宁夏服务国家级高新技术企业威力传动 支持风力偏航减速器生产 [6] - 综合运用绿色债券 公募REITs 银团贷款等产品 提供商行+投行综合金融服务 [5] 行业影响力与合作 - 牵头中国金融学会绿色金融专业委员会绿色金融创新研究组工作 [5] - 每年发布绿色金融创新研究报告 [5] - 与湖州共建绿色金融能力建设基地 发布2025年绿色金融产品创新研究成果 [5] - 与超威集团就响应ISSB可持续发展挂钩银团贷款签约 [5]

市场表现 - 中证A500指数(000510)上涨0 14% 成分股天孚通信(300394)上涨12 77% 泰格医药(300347)上涨11 05% 恒生电子(600570)上涨10 01% 中际旭创(300308)上涨9 08% 兴齐眼药(300573)上涨8 63% [1] - A500ETF基金(512050)上涨0 10% 最新价报1 02元 [1] - 中证A500指数前十大权重股合计占比20 67% 其中贵州茅台权重3 81% 宁德时代权重2 88% 中国平安权重2 58% [2][4] 行业观点 - 短期板块轮动效应显著 光伏等低估值板块存在估值修复机会 中长期需关注科技板块叙事效应 [1] - 市场情绪偏强 成交上升 指数易涨难跌 风格轮动从"杠铃缩圈"转向"扩圈" 建议布局低位主题等待补涨 [2] - 周期板块和商品市场存在过热风险 科技(AI 芯片)和新能源领域轮动性价比回升 成长风格有望接力周期 [2] 配置策略 - 建议采用哑铃型策略 增配通信等科技板块 逢低配置传媒 游戏 数字经济应用端 同时保留红利板块配置 [1] - 减少操作难度 避免追涨 选择相对低位主题布局并持有 [2] 指数成分 - 中证A500指数选取各行业市值大 流动性好的500只证券 反映行业代表性公司表现 [2] - 前十大权重股中宁德时代涨1 58% 比亚迪涨0 79% 紫金矿业跌1 06% 中国平安跌0 73% [4] 基金产品 - A500ETF基金(512050)场外联接包括华夏中证A500ETF联接A(022430) C类(022431) Y类(022979) [4] - 相关指数增强基金包括华夏中证A500指数增强A(023619)和C类(023620) [4]

A500ETF嘉实产品表现 - 盘中换手率达6.93% 单日成交金额8.91亿元[2] - 近1月日均成交金额31.14亿元 最新规模127.86亿元[2] - 近6月净值上涨10.70% 近3个月超越基准年化收益8.49%[2] - 成立以来最高单月回报3.55% 最长连涨月数2个月 最长连涨涨幅5.33%[2] 中证A500指数持仓结构 - 前十大权重股合计占比20.67% 贵州茅台权重最高达3.87%[2] - 宁德时代权重2.89%且当日上涨0.82% 中国平安权重2.60%但下跌0.33%[2][5] - 东方财富跌幅最大达1.91% 权重1.27% 比亚迪股价持平 权重1.30%[5] 券商市场展望观点 - 华西证券认为"反内卷"政策提振企业盈利 修正经济低通胀预期[3] - 资金层面形成正反馈效应 公募私募仓位抬升与融资资金净买入[3] - 华安证券看好8月市场机会 重视中报业绩超预期与事件主题催化[3] 投资渠道信息 - 无股票账户投资者可通过A500ETF嘉实联接基金(代码022454)布局A股500强[5]

兴业银行杭州分行国际业务服务模式 - 兴业银行杭州分行将嘉兴海宁支行定位为国际业务重点支行 采用"1+1+1+N"服务体系支持外贸企业[1] - 服务团队结构为"1外汇客户+1外汇辅导员+1分行外汇联络员+N总行及省行支持人员" 实现专业化支撑[2] 新能源企业案例 - 某绿色新能源高科技民营企业去年中标30亿元人民币光伏组件出口订单 成为尖山码头大客户[1] - 银行为该企业40笔预付款保函提供支持 保函金额不等且期限1-5年 10天内完成全部开立[1] - 银行组建总行-杭州分行-嘉兴分行-海宁支行四级联动小组 包含法务评估 保函谈判等全流程服务[1] 国际业务产品创新 - 2023年2月通过"兴业管家（单证通）"提供自动入账服务 加速企业资金周转[2] - 2023年6月办理汇率避险业务 帮助企业应对美元汇率下跌风险[2] 长期合作成效 - 银行与新能源企业自2011年建立合作 国际结算量持续稳步增长[2] - 合作产品从基础结算扩展至保函 汇率避险等多元化业务[2]

兴业银行乌鲁木齐分行金融支持文旅产业 - 兴业银行乌鲁木齐分行通过"贴身"了解企业需求，帮助伊犁新源县某文旅企业解决资金需求，增购一架空中客车H125型直升机 [1] - 该笔授信已顺利获批，将提升企业低空游览项目服务能力 [1][2] - 未来将继续深化与新疆各级文旅企业的合作，探索多元化金融服务模式 [2] 伊犁新源县文旅企业发展 - 企业根据不同游客群体需求开发空中游览特色线路，在那拉提景区和国际滑雪场开展飞行业务 [1] - 已安全通航飞行60小时以上，飞行架次达400余架次 [1] - 计划新增采购一架空中客车H125型直升机，设立8个起降点，打造环景区低空飞行精品航线 [1] 那拉提景区旅游升级 - 实现从传统平面旅游到"陆、空"360度全景的转变 [1] - 空中游览业务提高了公司配套服务的经济效益，促进当地旅游业发展 [1] - 新增直升机将为游客提供更加独特的游览体验 [2]

资产负债管理 - 6家股份行中有5家在年中会议提及资产负债管理 其中华夏银行将"优化资源配置 提升资产负债主动管理能力"列为下半年重点任务第二条 [3] - 广发银行提出大力优存增存以改善净息差 兴业银行强调统筹量和价的关系并重点拓展结算类负债 光大银行要求推动存款量质提升 [3] - 行业正从规模驱动转向效率驱动 通过主动管理负债成本及调整资产投向应对利率市场化挑战 具备精细化定价能力和优质资产获取能力的银行更具竞争力 [3] 风险防控 - 6家股份行年中会议均提到风险防控 华夏银行强调严守安全防线 广发银行要求保障经营成果 平安银行加强对重点领域排查整改 [4] - 兴业银行提出"风险赋能"方法论 将风险管理与业务融合 既要防范重大风险又要创新突破 [5] - 浦发银行要求转变思维 摒弃规模速度论英雄传统 建立简约有效的风险合规内控体系 [5] 反内卷与差异化竞争 - 兴业银行和广发银行明确表态反"内卷" 兴业将其列为重点工作 广发强调抵制内卷式竞争并坚持长期主义 [7] - 监管部门印发"内卷式"竞争负面清单 行业需通过细分客户开发特色产品实现差异化服务 [7][8] - 当前银行业内卷表现为信贷利率普遍低于3% 导致净息差收窄和坏账风险上升 [7] 前沿技术布局 - 浦发银行加速AI架构及信创建设 推进全业务链技术渗透升级 [9] - 兴业银行研究稳定币并开展"人工智能+" 布局数据要素和数字化转型 [9] - 稳定币可能引发银行存款脱媒 但将倒逼传统金融机构探索虚拟资产增量业务 [10]

银行股市场表现 - 7月28日早盘银行股普涨 齐鲁银行盘中涨幅超5% 青岛银行涨超3% 江苏银行涨超2% [1] - 截至7月28日收盘 42家A股上市银行中29家收涨 齐鲁银行涨幅1.94%居前 青岛银行涨1.65% 宁波银行等6家银行涨幅超1% [3] - 2025年A股银行板块稳健上涨 青岛银行等3家年内涨幅突破30% 兴业银行等7家涨幅超20% [3] 上涨驱动因素 - 基本面改善 银行业资产质量提升 不良贷款率下降 拨备覆盖率保持合理水平 经济复苏预期缓解净息差压力 [3] - 杭州银行等4家银行披露业绩快报 均实现营收与净利润双增长 3家归母净利润同比增幅超10% 不良贷款率较年初下降或持平 [4] - 政策环境边际改善 降准释放流动性 优化监管考核 为银行业创造更好外部环境 [4] - 估值修复需求推动行情 银行股市净率普遍低于1倍 基本面改善促估值修复 [4] 资金面支撑 - 保险资金等中长期资金因低利率环境增加银行股配置 银行股稳定分红特性契合其需求 [5] - 银行板块作为宽基指数核心权重标的 受益于被动型基金规模扩容 [5] - 主动型基金逐步回补银行股仓位 北向资金二季度以来持续流入银行股 [5] 服务实体经济正向循环 - 银行股价上涨提升市值和市场形象 降低股权融资成本 减少增发配股对股东稀释 [6] - 良好资本市场表现增强银行信用形象 有利于发行二级资本债等资本工具 [6] - 部分银行可转债触发强赎条款 加速转股补充核心资本 增强信贷扩张能力 [7] 未来走势展望 - 银行板块或呈现结构性行情 宏观经济稳中向好支撑基本面改善逻辑 [7] - 资产质量优良 盈利能力强 数字化转型领先的大型银行和优质城商行具配置价值 [7] - 区域性银行中受益于地方经济发展 风险控制能力强的银行值得关注 [7] - 2025年下半年板块或震荡上行 低估值股份制银行和优质区域性银行获更多关注 [7]

存款保险宣传活动 - 兴业银行青岛分行开展"存保护航 倾心为民"主题宣传活动，通过社区面对面交流普及存款保险知识 [1] - 活动针对老年居民和青少年群体，采用"以案说险+趣味互动"模式，包括有奖问答、情景模拟等方式增强互动性 [1] - 理财经理用通俗语言讲解存款保险制度核心内容，指导老年居民使用手机银行查询存款保险标识 [1] 宣传方式多样化 - 通过悬挂宣传横幅、张贴海报、发放记事本、帆布袋及存款保险明白卡等多种方式扩大宣传覆盖面 [1] - 居民反馈活动提高了对存款保险重要性的认识，增强存款安全感 [1] 金融为民理念 - 兴业银行青岛分行表示存款保险制度实施十年来对维护金融稳定发挥重要作用 [2] - 未来将继续创新宣传方式，推动存款保险知识普及，守护百姓财产安全 [2]

公募基金银行股持仓情况 - 公募基金对银行股持仓总市值达2053.69亿元 环比一季度上涨约27% [1] - 民生银行获增持最多达5.82亿股 兴业银行和中信银行持股数量均增加超1亿股 [1] - 主动型基金对银行股配置比例升至4.9% 环比提升1.1个百分点创2021年二季度以来新高 [1] 银行股持仓结构变化 - 增配方向从国有大行转向优质城商行 [1] - A股超七成银行股年内上涨 11只个股涨幅超20% [2] - H股中资银行15只个股涨幅超30% 青岛银行和民生银行等涨幅超50% [2] 银行业绩表现 - 4家上市银行发布中期业绩快报均实现营收和净利润双增长 [1] - 齐鲁银行归母净利润同比增长16.48% 杭州银行和常熟银行增幅超10% [1] - 宁波银行净利润同比增长8.23% 杭州银行资产总额突破2.2万亿元 [2] 银行资产质量与经营指标 - 4家银行不良贷款率较年初普遍下降或持平 拨备覆盖率维持高位 [1] - 常熟银行不良贷款率降至0.76% 资产规模突破4000亿元 [2] - 齐鲁银行资产总额突破7500亿元 宁波银行贷款规模较年初扩张13.36% [2] 银行业净息差与收入趋势 - 净息差企稳回升 多家机构预计降幅环比收窄 [2] - 上市银行信贷增量同比持平 利息收入边际改善 [2] - 负债端成本下行与非息收入回暖支撑盈利企稳 [2]