活动概况 - 2025年福农优品·我在家乡等你来网络直播活动暨为荷而来建莲文化旅游活动在福建三明市建宁县启动 由福建省委网信办 福建省农业农村厅 福建省文化和旅游厅 福建省妇联主办 兴业银行协办 旨在开展数字乡村强农惠农富农专项行动 挖掘乡村特色资源 通过网络直播赋能乡村振兴[1] - 福建电商助农联盟成立 金融机构签署金融助农行动书 网络主播和媒体代表深入福建金牌旅游村及一品一村示范地 推动福建好山好水好物走向全国[1] - 活动现场展示特色农产品包括种子 莲子 黄桃 银耳 茶叶 灵芝等 兴业银行三明分行展位展示杂交水稻种子[1] 杂交水稻制种行业 - 建宁县是全国最大杂交水稻制种基地县 全国每10粒杂交稻种中有1粒来自建宁[1] - 福建省泓源农业科技有限公司为建宁制种产业领军企业 创始人深耕杂交水稻种子生产领域20余年[1] - 制种行业具有生产周期长 投入大 风险高等特点 关键生长期微小温度变化可能影响产量 厂房建设 新品种研发及种子培育需金融支持[2] 金融支持措施 - 兴业银行金融特派员主动推广乡村振兴贷产品 帮助企业对接近政府惠企政策 提供信贷支持350万元[2] - 乡村企业通过手机在金服云平台申请贷款 福建省农业农村厅审核资质后公布合格企业名单 银行据此发放信用贷款解决融资难融资贵问题[2] - 兴业银行建立金融特派员工作制度 组建超过1800人专业队伍 开展千企万户大走访活动 为客户定制全生命周期全方位综合金融服务[3] 农业数字化发展 - 永安市绿农生态农业发展有限公司70亩葡萄基地预计年产出10万多斤葡萄[2] - 企业强调将手机作为新农具 数据作为新农资 推进农业数字化改造规划[2] - 公司业务涵盖蔬菜水果种植 农产品加工 休闲农业与乡村旅游资源开发 积极参与电商助农联盟拓展销售渠道[3]

财务表现 - 上半年净利润431.41亿元 同比增长0.21% 增速由负转正[2] - 营收1104.58亿元 同比下降2.29% 降幅较一季度收窄1.29个百分点[2] - 净息差1.75% 较2024年下降7个基点 符合年初下降10个基点的预测范围[3] - 利息净收入737亿元 同比下降1.5% 与同业水平相当[3] - 手续费佣金净收入实现正增长 其他非息净收入降幅收窄[3] 资产负债 - 总资产10.61万亿元 较上年末增长1.01%[2] - 零售存款余额1.72万亿元 上半年增长1483亿元 股份行排名第二[6] - 企金贷款（不含票据）增长2271亿元 绿色/科技/制造业贷款分别多增393亿/215亿/522亿元[6] - 交易型客户带动零售结算性存款占比达37.65% 同比提升1.73个百分点[6] 资产质量 - 不良贷款率1.08% 与一季度持平 拨备覆盖率228.54%[2] - 房地产新发生不良同比下降45.72% 信用卡不良下降7.5% 政府融资平台无新发生不良[5] - 新发生不良峰值已过 全年不良规模预计同比下降[5] - 房地产贷款余额较年初下降211.53亿元 政府融资平台敞口下降289.01亿元[6] 战略部署 - 通过2700亿元定期存款到期重置 预计释放15亿元营收优化空间[3] - 同业付息率下降47个基点 若利率稳定可再释放10亿元营收[4] - "反内卷"政策缓解资产收益下行压力 推动金融资源向高端制造和绿色经济倾斜[7][8] - 全年净息差降幅控制在10BP以内 利息净收入降幅预计收窄[3] 资本管理 - 福建省财政厅86.44亿元可转债全额转股 剩余余额413.52亿元[9] - 股价22.41元/股高于转股价格21.19元 距强制赎回价有23%空间[9] - 静态股息率4.66% 位列国股行前三分之一 PB估值0.62处于后三分之一[9] - 去年分红率首次突破30% 位列股份行第二位 将推动中期分红[9]

核心业绩表现 - 总资产达10.61万亿元，较上年末增长1.01% [2] - 实现营收1104.58亿元，同比下降2.29%，降幅较一季度收窄1.29个百分点 [2] - 净利润431.41亿元，同比增长0.21%，增速较一季度由负转正 [2] 盈利能力修复驱动因素 - 净息差1.75%，较2024年下降7个基点，符合年初预测范围 [5] - 利息净收入737亿元，同比下降1.5%，降幅与同业相当 [5] - 手续费佣金净收入实现正增长，其他非息收入降幅收窄 [5] - 风险成本和管理成本下降 [5] 资产质量状况 - 不良贷款率1.08%，与一季度持平 [3] - 拨备覆盖率228.54% [3] - 新发生不良峰值已过，三大风险领域转向收敛 [8] - 对公房地产新发生不良同比下降45.72%，信用卡不良下降7.5% [9] - 地方政府融资平台无新发生不良 [9] 负债与息差管理策略 - 预计全年净息差降幅控制在10BP以内，利息净收入降幅收窄 [6] - 下半年2700亿元定期存款到期，平均付息率3.34%，重置后可释放15亿元营收 [6] - 同业付息率较2024年下降47BP，利率重置后可释放10亿元营收 [6] 贷款结构调整 - 零售存款增长1483亿元至1.72万亿元，股份行排名第二 [10] - 交易型客户带动结算性存款占比达37.65%，同比提升1.73个百分点 [10] - 企金贷款增长2271亿元，绿色/科技/制造业贷款分别多增393/215/522亿元 [10] - 房地产贷款余额较年初下降211.53亿元 [10] - 地方政府融资平台敞口下降289.01亿元 [10] 政策环境影响 - "反内卷"政策缓解资产收益下行压力，恶意竞争现象减少 [12] - 政策推动金融资源向高端制造和绿色经济倾斜 [12] - 短期可能推升部分领域贷款违约风险，长期优化银行资产结构 [12] 可转债与股东信心 - 福建省财政厅86.44亿元可转债全额转股，剩余余额413.52亿元 [14] - 股价22.41元/股高于转股价21.19元/股，距强制赎回价有23%空间 [14] - 静态股息率4.66%居国股行前三分之一，PB估值0.62居后三分之一 [14] - 将推动中期分红并优化股东结构 [14]

新增房贷利率政策 - 上海新增商业性个人住房贷款利率不再区分首套和二套 利率水平根据市场利率定价自律机制要求、银行经营状况及客户风险状况等因素确定 [2] - 2025年第二季度全国新发放商业性个人住房贷款加权平均利率为3.09% 较上一季度下降2个基点 [2] - 上海二套房房贷申请最低利率可达3.09% 与首套房贷利率持平 [3] 存量房贷利率调整规则 - 存量房贷利率加点值高于上季度全国新发放房贷利率平均加点值加30基点以上的 可申请调整加点值 [4][10] - 重新约定的加点值不低于上季度全国新发放房贷利率平均加点值加30基点 [4][10] - 具体加点值根据市场供求、客户资信情况、贷款担保变化等因素确定 [7][11] 存量房贷利率调整实施 - 以8月20日发布的5年期以上LPR 3.5%为基准 存量利率3.45%的二套房贷款可申请降至3.36% [5][6] - 自9月1日起借款人可通过手机银行或线下贷款服务行申请调整利率加点值 [7][12] - 利率调整不收取任何费用 审核通过后新利率加点值即日生效 [7][13] 银行执行情况 - 包括工商银行、中国银行、农业银行、建设银行等23家银行上海市分行已发布利率调整公告 [1] - 工商银行上海市分行明确9月1日起启动调整工作 并提供全市29个贷款服务行联系方式及咨询时间 [12][15][17]

行业共识与政策背景 - "反内卷"已成为银行业共识并从口号转化为行动 上市银行管理层在业绩说明会中频繁提及该话题 [1] - 2024年中央经济工作会议及2025年《政府工作报告》提出综合整治"内卷式"竞争的要求 [1] - 2025年7月中央财经委员会第六次会议强调依法依规治理企业低价无序竞争 [1] 行业风险与影响 - 非理性价格战导致银行业出现增量不增收、增收不增利现象 对当期财务指标造成负面影响 [1] - 长期低价竞争可能削弱银行服务实体经济能力 积累风险并影响宏观经济发展 [1] - 收益无法覆盖成本的竞争被定义为"自杀式竞争" 可能对行业带来颠覆性风险 [1] 经营效益与息差稳定 - "反内卷"政策和息差中性货币政策推动银行业净息差逐步趋稳 [2] - 规范贷款定价恶意竞争后 近两个月行业无序竞争现象减少 缓解资产收益下行压力 [2] - 不同区域和银行在政策推进进度与执行力度上可能存在差异 [2] 竞争策略转型 - 价格竞争失效后 银行需比拼真实满足客户需求的能力 [2] - 行业从拼价格转向差异化综合服务 聚焦客户全生命周期价值挖掘 [2] - 通过提升专业服务能力、优化产品设计与业务流程增强客户体验 [2] - 银行从价格内卷回归价值服务 以客户为中心提供全方位综合金融服务 [2]

核心业绩表现 - 42家A股上市银行2025年上半年营业收入超2.9万亿元，同比增长逾1% [1] - 归母净利润1.1万亿元，同比增长0.8% [1] - 六大行营收合计1.8万亿元，归母净利润6825.24亿元 [3] - 农业银行、交通银行、邮储银行实现营收和净利润双增长 [3] 资产规模与结构 - 六大行资产规模合计约214万亿元，较上年末增长约7% [3] - 9家上市股份行资产规模总计约72万亿元，较上年末增长2.37% [3] - 工商银行资产规模达52万亿元，存贷款规模保持同业领先 [3] - 招商银行资产规模12.66万亿元，仅次于交通银行 [3] - 民生银行总资产缩表，其余股份行资产均正增长 [3] 收入模式转型 - 行业从依赖息差转向多元收入结构，非息收入贡献提升 [3] - 银行通过压降负债成本缓解息差收窄压力 [3] 分红方案 - 六大国有银行2025年中期现金分红总额2046.57亿元 [2][4] - 工商银行每10股派发1.414元，总额503.96亿元，为行业最高 [4] 数字化转型进展 - 工商银行开展"领航AI+"行动，新增100多个AI应用场景 [5] - 农业银行推进全行"AI+"规模化应用 [5] - 邮储银行成立企业级大模型工作组，整合230余项AI场景 [5] - 建设银行AI赋能274个行内应用场景 [5] - 招商银行落地184个AI场景应用 [5] - 浦发银行支撑200多个数字员工场景，落地超50个标杆应用 [5] 信贷投放与实体经济服务 - 42家上市银行贷款余额约180万亿元，较上年末增长约6% [6] - 国有大行贷款余额超120万亿元，较上年末增长6.59% [6] - 信贷聚焦普惠小微、绿色金融、科技金融、制造业及消费贷领域 [6] - 农业银行贷款总额26.73万亿元，较上年末增长7.3% [7] - 制造业贷款增长17.1% [7] - 绿色贷款增长14.6% [7] - 普惠贷款增长17.9% [7] - 养老产业贷款增长94.6% [7] - 兴业银行制造业中长期贷款增长8.7% [7] - 科技贷款增长12.5% [7] - 绿色贷款增长25.5% [7] - 普惠贷款增长11.5% [7] - 养老产业贷款增长43% [7] - 数字经济产业贷款增长11.5% [7]

公司基本情况 - 兴业银行前身为福建兴业银行，1988年经中国人民银行批准设立，2007年2月5日A股上市，股票代码601166 [2] - 公司注册地址为福建省福州市台江区江滨中大道398号兴业银行大厦，法定代表人吕家进 [2] - 经营范围涵盖存贷款、结算、票据、金融债券、外汇买卖、银行卡、担保、托管等商业银行业务，以及保险兼业代理、基金销售、黄金进出口等 [2] - 子公司业务包括金融租赁、信托、基金募集与管理、消费金融、股权投资、期货经纪、软件开发等多元化金融服务 [2] 财务报表编制基础 - 中期财务报表按照财政部《企业会计准则第32号——中期财务报告》编制 [2] - 报表以持续经营为基础编制，需与2024年度财务报表一并阅读 [2] - 毕马威华振会计师事务所执行审阅工作，但未实施审计，不发表审计意见 [1][3] 合并范围及子公司 - 主要子公司包括兴业金融租赁（注册资本90亿元，持股100%）、兴业国际信托（注册资本100亿元，持股73%）、兴业基金（注册资本12亿元，持股90%）、兴业消费金融（注册资本53.2亿元，持股66%）、兴银理财（注册资本50亿元，持股100%） [4] - 其他子公司涵盖资产管理、期货经纪、研究咨询、数字金融等领域，形成综合化经营布局 [4][5] 存放央行款项 - 存放中央银行法定准备金3078.84亿元，较2024年末3189.03亿元下降110.19亿元 [6] - 超额存款准备金459.16亿元，较2024年末652.68亿元下降193.52亿元 [6] - 人民币存款准备金率从2024年末6%降至5.5%，外币准备金率保持4%不变 [7] 同业资产 - 存放同业款项总额1677.36亿元，其中境内同业1251.97亿元，境外同业129.02亿元 [7] - 拆放同业规模4461.42亿元，境内其他金融机构拆借4090.91亿元占主要部分 [7] - 指定以公允价值计量的黄金租借相关拆放35.09亿元 [7] 衍生金融工具 - 衍生工具名义总金额13.53万亿元，其中利率衍生工具9.56万亿元占比最高 [8] - 公允价值资产601.26亿元，负债519.91亿元，净头寸81.35亿元 [8] - 利率衍生工具公允价值资产274.68亿元，负债310.39亿元 [8][9] 贷款业务结构 - 发放贷款总额5.90万亿元，其中企业贷款3.64万亿元，个人贷款1.96万亿元 [12] - 制造业贷款8463.53亿元占比14.34%，租赁和商务服务业7023.01亿元占比12.41% [14] - 按地区分布，长三角地区贷款13893.61亿元占比23.53%，珠三角及海西地区12619.67亿元占比21.38% [14] 贷款质量 - 逾期贷款903.98亿元，其中信用贷款逾期323.24亿元，保证贷款逾期166.05亿元 [18] - 贷款损失准备1437.07亿元，较2024年末1456.33亿元减少19.26亿元 [12][17] - 本期计提贷款减值准备274.33亿元，核销及转出343.20亿元 [20] 投资组合 - 交易性金融资产9350.27亿元，债权投资18808.41亿元，其他债权投资6494.19亿元 [23] - 基金投资6357.35亿元，公司债券742.15亿元，政府债券3570.4亿元 [23] - 债权投资减值准备395.58亿元，较2024年末412.42亿元减少16.84亿元 [24] 套期保值 - 公允价值套期工具规模253.93亿元，其中利率互换253.93亿元 [11] - 套期活动产生净损失1.82亿元，其中套期工具损失3.63亿元，被套期项目收益1.81亿元 [12] - 利率互换主要用于对冲其他债权投资的利率风险 [25]

公司治理 - 第九届监事会第八次会议于2025年8月27日在福州市召开 应出席监事5名 实际出席5名 其中孙铮监事以视频接入方式参会 余祖盛监事委托林舒监事代为出席 [2] - 会议审议通过关于修订章程的议案 表决结果为同意5票 反对0票 弃权0票 该议案尚需提交2025年第一次临时股东会审议批准 [2][3] - 会议审议通过关于制定《2025年恢复计划》的议案 表决结果为同意5票 反对0票 弃权0票 [3] 财务报告 - 监事会审核通过2025年半年度报告全文及摘要 确认报告编制和审议程序符合法律法规及公司章程要求 [3] - 监事会认定半年度报告内容和格式符合监管规定 真实准确完整反映公司报告期经营管理和财务状况 [3] - 未发现参与半年度报告编制和审议人员存在违反保密规定的行为 [3] 监管合规 - 会议审议通过关于国家金融监督管理总局金融消保局2024年度消费者权益保护监管评价的整改报告 表决结果为同意5票 反对0票 弃权0票 [3]

核心财务表现 - 2025年上半年营业收入1104.58亿元 同比下降2.29% 利息净收入737.55亿元 同比下降1.52% 非利息净收入367.03亿元 同比下降3.80% [10] - 归属于母公司股东净利润431.41亿元 同比增长0.21% 基本每股收益1.91元 同比下降1.55% [10] - 净息差1.75% 较上年全年下降7个基点 净利差1.51% 同比下降0.08个百分点 [10] - 总资产10.61万亿元 较上年末增长1.01% 贷款总额5.90万亿元 增长2.91% 存款总额5.87万亿元 增长6.10% [10] 资产质量与风险管理 - 不良贷款率1.08% 较上年末上升0.01个百分点 不良贷款余额634.93亿元 增加20.16亿元 [17] - 拨备覆盖率228.54% 较上年末下降9.24个百分点 计提资产减值损失301.22亿元 同比下降12.19% [17] - 核心一级资本充足率9.54% 较上年同期上升0.06个百分点 资本充足率14.18% [10] - 对公房地产新发生不良同比减少46% 地方政府融资平台无新发生不良 信用卡新发生不良同比下降 [17][28][29] 战略业务发展 - 绿色金融融资余额2.43万亿元 较上年末增长10.71% 绿色贷款余额10756.26亿元 增长15.61% 不良率0.57% [18][39] - 科技金融融资余额2.01万亿元 增长14.18% 科技贷款余额1.11万亿元 增长14.73% 不良率0.97% [18][35] - 零售AUM达5.52万亿元 增长8% 私行客户数增长9.40% 双金客户增长8.34% [17][18] - 大投行FPA规模4.68万亿元 较上年末新增1512亿元 非金融企业债务融资工具承销规模4334.13亿元 市场排名第二 [18][25] 业务结构优化 - 公司贷款余额3.67万亿元 较上年末增长6.60% 个人贷款余额1.96万亿元 下降1.40% [10] - 定期存款余额3.29万亿元 增长10.10% 活期存款余额2.04万亿元 下降1.24% [10] - 手续费及佣金净收入130.75亿元 同比增长2.59% 托管中间业务收入19.43亿元 增长9.98% [16][21] - 制造业中长期贷款 绿色贷款 科技贷款增速分别为11.83% 15.61% 14.73% 均高于贷款整体增速 [15] 数字化转型进展 - 手机银行月活用户同比增长8.40% 兴业管家客户数增长5.12% 兴业生活注册用户数增长5.35% [31] - 兴业普惠平台注册用户50.06万户 增长30.20% 累计解决融资需求4415.50亿元 [43] - 启动分布式核心系统建设 智能体平台上架超200个智能体 部署全渠道AI数字客服 [47] - 实施科技人才万人计划 深化科技 数据 业务融合 [9] 行业环境与政策影响 - 2025年上半年GDP同比增长5.3% 高技术产业增加值增长9.5% 货物贸易进出口总值增长2.9% [12] - 银行业不良贷款率1.49% 较上年末下降0.01个百分点 拨备覆盖率212.50% [13] - 1年期和5年期以上LPR均下降10个基点 个人住房公积金贷款利率下调25个基点 [13] - 金融"五篇大文章"贷款增速均高于全部贷款增速 科技贷款增长12.5% 绿色贷款增长25.5% 普惠贷款增长11.5% [13]

核心财务表现 - 2025年上半年营业收入1104.58亿元，同比下降2.29%[1][11] - 利息净收入737.55亿元，同比下降1.52%，非利息净收入367.03亿元，同比下降3.80%[1][11] - 归属于母公司股东的净利润431.41亿元，同比增长0.21%[1][11] - 总资产收益率0.41%，同比下降0.01个百分点，加权平均净资产收益率5.06%，同比下降0.44个百分点[1] 资产负债规模 - 总资产10.61万亿元，较上年末增长1.01%[2][10] - 贷款总额5.90万亿元，增长2.91%，其中公司贷款3.67万亿元增长6.60%，个人贷款1.96万亿元下降1.40%[2] - 存款总额5.87万亿元，增长6.10%，其中定期存款3.29万亿元增长10.10%，活期存款2.04万亿元下降1.24%[2] - 总负债9.72万亿元，增长1.11%[2][15] 资产质量指标 - 不良贷款余额634.93亿元，较上年末增加20.16亿元[11][16] - 不良贷款率1.08%，较上年末上升0.01个百分点[2][11] - 拨备覆盖率228.54%，较上年末下降9.24个百分点[2][11] - 关注类贷款余额979.87亿元，占比1.66%，较上年末下降0.05个百分点[16] 资本充足水平 - 资本充足率14.18%，一级资本充足率11.30%，核心一级资本充足率10.93%[3] - 资本净额1.18万亿元，其中核心一级资本9608.34亿元[3] - 风险加权资产合计8.30万亿元[3] 业务板块发展 - 企业金融客户数160.08万户，较上年末增加6.54万户，对公贷款余额3.67万亿元增长6.60%[17] - 零售客户数1.12亿户，较上年末增加179.78万户，零售存款余额1.72万亿元增长9.45%[17] - 同业与金融市场业务深化转型，构建"四全"FICC业务体系[18][19] - 境外分支机构资产总额2430.37亿元，占总资产比例2.29%[10] 子公司经营情况 - 兴业金融租赁总资产1424.55亿元，净利润12.52亿元[21] - 兴业信托总资产688.12亿元，净利润-5.63亿元[22] - 兴业基金总资产58.15亿元，净利润2.40亿元[22] - 兴业消费金融总资产815.39亿元，净利润8.68亿元[23] - 兴银理财总资产188.60亿元，净利润12.62亿元[23] 重大事项进展 - 发行500亿元A股可转债，截至期末未转股余额413.52亿元，转股比例17.30%[8][10] - 发行300亿元无固定期限资本债券补充其他一级资本[24] - 发行500亿元绿色金融债券支持绿色产业项目[24] - 获准筹建注册资本100亿元的金融资产投资公司[24] - 深圳分行购置不超过66亿元物业用于运营管理[23]