营业收入与净利润 - 公司2021年第三季度营业收入为51,913百万元，同比增长1.6%[4] - 归属于母公司股东的净利润为1,408百万元，同比下降51.2%[4] - 公司2021年前9个月的营业收入为183,988百万元，较2020年同期的169,772百万元增长8.4%[21] - 公司2021年前9个月的净利润为11,957百万元，较2020年同期的11,107百万元增长7.7%[21] 资产与负债 - 年初至报告期末的总资产为1,061,702百万元，同比增长5.7%[5] - 公司总资产为1,061,702百万元，较2020年末增长5.7%[19] - 公司2021年9月30日的总负债为956,928百万元，较2020年12月31日的902,696百万元增长6.0%[20] - 公司2021年9月30日的股东权益合计为104,774百万元，较2020年12月31日的101,680百万元增长3.0%[20] 投资与投资收益 - 投资资产为1,018,414百万元，同比增长5.5%[7] - 公司投资资产为10,184.14亿元，较上年末增长5.5%[16] - 年化总投资收益率为6.4%，同比增长0.8个百分点[16] - 公司2021年前9个月的投资收益为48,723百万元，较2020年同期的39,777百万元增长22.5%[21] 保险业务 - 保险业务收入为136,562百万元，同比增长1.6%[7] - 赔付支出净额为33,811百万元，同比下降20.4%[7] - 公司2021年三季度总保费收入为1,365.62亿元，同比增长1.6%[13][14] - 长期险首年保费收入为351.22亿元，同比下降2.4%[13][14] - 续期保费收入为965.96亿元，同比增长4.9%[13][14] - 个险渠道保费收入为988.27亿元，同比增长3.2%[13][15] - 银保渠道保费收入为353.07亿元，同比下降3.5%[13][15] - 团体渠道保费收入为24.28亿元，同比增长21.8%[13][15] 偿付能力 - 核心偿付能力充足率为253.03%，综合偿付能力充足率为262.02%[9] 股东与股权结构 - 股东总数114,219户，其中HKSCC Nominees Limited持股比例为33.13%[11] 会计估计变更 - 会计估计变更增加寿险责任准备金24.67亿元，增加长期健康险责任准备金63.80亿元，减少前三季度税前利润合计88.47亿元[17] 现金流量 - 公司2021年前9个月的经营活动产生的现金流量净额为57,798百万元，较2020年同期的55,610百万元增长3.9%[27] - 公司2021年前9个月的投资活动产生的现金流量净额为-58,993百万元，较2020年同期的-19,380百万元增加205.0%[27] - 公司2021年前9个月的保户储金及投资款净增加额为3,857百万元，较2020年同期的3,225百万元增长19.6%[27] - 公司2021年前9个月的支付原保险合同赔付款项的现金为48,539百万元，较2020年同期的51,415百万元减少5.6%[27] - 公司2021年前9个月的支付手续费及佣金的现金为11,903百万元，较2020年同期的13,476百万元减少11.7%[27] - 公司截至2021年9月30日止9个月期间吸收投资收到的现金为42,019，较2020年同期的81大幅增加[28] - 公司截至2021年9月30日止9个月期间发行债券收到的现金为0，较2020年同期的10,000大幅减少[28] - 公司截至2021年9月30日止9个月期间筹资活动现金流入小计为44,789，较2020年同期的10,081大幅增加[28] - 公司截至2021年9月30日止9个月期间筹资活动现金流出小计为43,105，较2020年同期的48,051有所减少[28] - 公司截至2021年9月30日止9个月期间筹资活动产生的现金流量净额为1,684，较2020年同期的-37,970大幅改善[28] - 公司截至2021年9月30日止9个月期间现金及现金等价物净增加额为474，较2020年同期的-1,802有所改善[28] - 公司截至2021年9月30日止9个月期间期末现金及现金等价物余额为13,467，较2020年同期的9,963有所增加[28] 净资产收益率 - 归属于母公司股东的加权平均净资产收益率为1.33%，同比下降1.79个百分点[10]

财务表现 - 公司2021年上半年营业收入为1320.75亿元[9] - 归属于母公司股东的股东权益为1064.57亿元[9] - 公司总资产达到10221.75亿元[9] - 归属于母公司股东的净利润为105.46亿元[9] - 年化总投资收益率为6.5%[9] - 内含价值为2507.66亿元[9] - 上半年新业务价值为40.9亿元[9] - 综合偿付能力充足率为269.67%[9] - 公司2021年上半年实现总保费收入1,006.10亿元，同比增长3.9%[11] - 公司2021年上半年营业收入为132,075百万元，同比增长11.3%[12] - 归属于母公司股东的净利润为10,546百万元，同比增长28.3%[12] - 公司2021年上半年投资资产为979,339百万元，同比增长1.4%[15] - 年化总投资收益率为6.5%，同比增加1.4个百分点[15] - 公司2021年上半年已赚保费为99,182百万元，同比增长4.6%[15] - 公司2021年上半年赔付支出净额为25,257百万元，同比下降13.0%[15] - 公司2021年上半年退保率为1.0%，同比增加0.3个百分点[15] - 公司2021年上半年货币资金为16,900百万元，同比增长30.0%[17] - 公司2021年上半年总保费收入为1006.10亿元，同比增长3.9%[20][21] - 长期险首年保费为300.01亿元，同比增长0.5%，其中长期险首年期交保费为143.71亿元，同比增长6.8%[20][21] - 续期保费为669.91亿元，同比增长6.9%[20][21] - 公司内含价值为2507.66亿元，较上年末增长4.2%，但新业务价值同比下降21.7%至40.90亿元[20] - 个险渠道保费收入为698.81亿元，同比增长5.5%，其中长期险首年期交保费为96.53亿元，同比下降1.5%[23] - 银保渠道保费收入为289.33亿元，同比下降0.7%，但长期险首年期交保费同比增长28.5%至47.02亿元[24] - 团体保险保费收入为17.96亿元，同比增长21.5%，其中团体短期险保费为15.75亿元，同比增长8.8%[25] - 传统型保险长期险首年保费收入为103.93亿元，同比增长31.0%，而分红型保险长期险首年保费收入同比下降8.3%至150.40亿元[27] - 公司约58.6%的保费收入来自山东、河南、北京等人口较多或经济较发达区域的10家分公司[28] - 个人寿险业务13个月继续率为88.8%，同比下降2.2个百分点[29] - 个人寿险业务25个月继续率为85.8%，同比上升1.2个百分点[29] - 退保金同比增长56.3%至85.61亿元，主要因部分产品保单存量逐年增加[30] - 赔付支出同比下降11.8%至261.12亿元，其中满期及生存给付同比下降26.3%[31][32] - 保单红利支出同比增长248.9%至6.63亿元，主要因分红业务盈利增加及持续增长[30] - 手续费及佣金支出同比下降6.6%至89.8亿元，主要因公司差异化产品投放[33][34] - 保险合同准备金合计增长8.5%至8187.29亿元，主要因保险业务增长和保险责任累积[35][36] - 债权型金融资产投资金额为5597.11亿元，占总投资的57.2%，占比较上年末下降1.6个百分点[37] - 股权型金融资产投资金额为2089.03亿元，占总投资的21.3%，占比较上年末下降0.1个百分点[37] - 公司2021年6月30日的投资资产总额为9793.39亿元，较2020年底增长1.4%[38] - 定期存款金额为1305.4亿元，占比13.3%，较2020年底增长6.4%[38] - 债权型金融资产金额为5597.11亿元，占比57.2%，较2020年底下降1.3%[38] - 股权型金融资产金额为2089.03亿元，占比21.3%，较2020年底增长1.3%[38] - 2021年上半年总投资收益为311.17亿元，同比增长48.1%[40] - 年化总投资收益率为6.5%，较2020年同期上升1.4个百分点[40] - 非标资产投资金额为2276.89亿元，在总投资资产中占比23.2%，较上年末下降0.9个百分点[42] - 非标资产中AAA级占比达96.0%，整体信用风险较小[43] - 核心资本从280,817增加到285,025，主要由于当期盈利和可供出售金融资产公允价值变动[48] - 核心偿付能力充足率从268.28%下降至260.53%，综合偿付能力充足率从277.84%下降至269.67%[48] - 资产负债率从89.9%略微下降至89.6%[49] - 经营活动产生的现金流量净额为42,068百万元，同比减少1.6%[50] - 投资活动产生的现金流量净额为-14,214百万元，同比减少55.3%[50] - 筹资活动产生的现金流量净额为-23,905百万元，同比增加117.7%[50] - 现金及现金等价物为168.96亿元，定期存款为1,305.40亿元[51] - 债权型金融资产投资的账面价值为5,597.11亿元，股权型金融资产投资的账面价值为2,089.03亿元[51] - 分出保费总额从1,478百万元减少至1,274百万元，其中健康险分出保费从1,318百万元减少至1,103百万元[55][56] - 资产管理公司总资产为2,834百万元，净利润为296百万元[57] - 公司2021年上半年营业收入为1320.75亿元人民币，同比增长11.3%[139] - 公司2021年上半年净利润为105.48亿元人民币，同比增长28.3%[141] - 公司2021年上半年投资收益为326.04亿元人民币，同比增长28.9%[139] - 公司2021年上半年退保金为85.61亿元人民币，同比增长56.4%[139] - 公司2021年上半年赔付支出为261.12亿元人民币，同比下降11.8%[139] - 公司2021年上半年提取保险责任准备金为674.04亿元人民币，同比增长21.2%[139] - 公司2021年上半年基本每股收益为3.38元人民币，同比增长28.5%[141] - 公司2021年上半年综合收益总额为91.24亿元人民币，同比下降18.0%[141] - 2021年上半年归属于母公司股东权益为106,457百万元，较2020年同期的91,165百万元增长16.8%[143] - 2021年上半年综合收益总额为10,546百万元，较2020年同期的8,218百万元增长28.3%[143] - 2021年上半年未分配利润为50,817百万元，较2020年同期的42,550百万元增长19.4%[143] - 2021年上半年股东权益合计为106,472百万元，较2020年同期的91,176百万元增长16.8%[143] - 2021年上半年提取盈余公积为1,336百万元，与2020年同期持平[143] - 2021年上半年对股东的分配为4,336百万元，与2020年同期持平[143] - 2021年上半年对联营企业和合营企业权益法核算引起的其他权益变动为4百万元，较2020年同期的-7百万元有所改善[143] - 2021年上半年资本公积为23,905百万元，较2020年同期的23,863百万元略有增加[143] - 2021年上半年盈余公积为9,826百万元，较2020年同期的6,862百万元增长43.2%[143] - 2021年上半年一般风险准备为7,414百万元，与2020年同期持平[143] - 公司经营活动产生的现金流量净额为42,068百万元，较去年同期的42,750百万元略有下降[147] - 投资活动产生的现金流量净额为-14,214百万元，较去年同期的-31,803百万元有所改善[147] - 筹资活动现金流入小计为29,120百万元，主要来自结构化主体吸收少数股东投资[149] - 筹资活动现金流出小计为53,025百万元，主要用于支付卖出回购金融资产款和分配股利[149] - 期末现金及现金等价物余额为16,896百万元，较期初的12,993百万元有所增加[149] 投资与资产管理 - 公司管理资产规模超万亿元，2021年上半年延庆颐享社区发布，标志着养老产业三大社区产品线全面落地[11] - 公司2021年上半年投资资产为979,339百万元，同比增长1.4%[15] - 年化总投资收益率为6.5%，同比增加1.4个百分点[15] - 债权型金融资产投资金额为5597.11亿元，占总投资的57.2%，占比较上年末下降1.6个百分点[37] - 股权型金融资产投资金额为2089.03亿元，占总投资的21.3%，占比较上年末下降0.1个百分点[37] - 公司2021年6月30日的投资资产总额为9793.39亿元，较2020年底增长1.4%[38] - 定期存款金额为1305.4亿元，占比13.3%，较2020年底增长6.4%[38] - 债权型金融资产金额为5597.11亿元，占比57.2%，较2020年底下降1.3%[38] - 股权型金融资产金额为2089.03亿元，占比21.3%，较2020年底增长1.3%[38] - 2021年上半年总投资收益为311.17亿元，同比增长48.1%[40] - 年化总投资收益率为6.5%，较2020年同期上升1.4个百分点[40] - 非标资产投资金额为2276.89亿元，在总投资资产中占比23.2%，较上年末下降0.9个百分点[42] - 非标资产中AAA级占比达96.0%，整体信用风险较小[43] - 公司主要管理机构中，新华资产管理股份有限公司占比24.0%，上海浦东发展银行股份有限公司占比10.3%[46] - 公司2021年6月30日的货币资金为16,900百万元，较2020年12月31日的13,002百万元增长了29.9%[135] - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产为34,706百万元，较2020年12月31日的32,095百万元增长了8.1%[135] - 公司2021年6月30日的定期存款为130,540百万元，较2020年12月31日的122,640百万元增长了6.4%[135] - 公司2021年6月30日的可供出售金融资产为407,410百万元，较2020年12月31日的426,703百万元下降了4.5%[135] - 公司2021年6月30日的寿险责任准备金为681,507百万元，较2020年12月31日的634,501百万元增长了7.4%[136] - 公司2021年6月30日的长期健康险责任准备金为132,866百万元，较2020年12月31日的115,757百万元增长了14.8%[136] - 公司2021年6月30日的未分配利润为50,817百万元，较2020年12月31日的45,943百万元增长了10.6%[138] - 公司2021年6月30日的归属于母公司股东的股东权益合计为106,457百万元，较2020年12月31日的101,667百万元增长了4.7%[138] - 公司2021年6月30日的资产总计为1,022,175百万元，较2020年12月31日的1,004,376百万元增长了1.8%[135] - 公司2021年6月30日的负债合计为915,703百万元，较2020年12月31日的902,696百万元增长了1.4%[136] - 公司2021年上半年投资收益为326.04亿元人民币，同比增长28.9%[139] - 公司2021年上半年提取保险责任准备金为674.04亿元人民币，同比增长21.2%[139] - 公司2021年上半年综合收益总额为91.24亿元人民币，同比下降18.0%[141] - 2021年上半年综合收益总额为10,546百万元，较2020年同期的8,218百万元增长28.3%[143] - 2021年上半年未分配利润为50,817百万元，较2020年同期的42,550百万元增长19.4%[143] - 2021年上半年股东权益合计为106,472百万元，较2020年同期的91,176百万元增长16.8%[143] - 2021年上半年提取盈余公积为1,336百万元，与2020年同期持平[143] - 2021年上半年对股东的分配为4,336百万元，与2020年同期持平[143] - 2021年上半年对联营企业和合营企业权益法核算引起的其他权益变动为4百万元，较2020年同期的-7百万元有所改善[143] - 2021年上半年资本公积为23,905百万元，较2020年同期的23,863百万元略有增加[143] - 2021年上半年盈余公积为9,826百万元，较2020年同期的6,862百万元增长43.2%[143] - 2021年上半年一般风险准备为7,414百万元，与2020年同期持平[143] - 公司经营活动产生的现金流量净额为42,068百万元，较去年同期的42,750百万元略有下降[147] - 投资活动产生的现金流量净额为-14,214百万元，较去年同期的-31,803百万元有所改善[147] - 筹资活动现金流入小计为29,120百万元，主要来自结构化主体吸收少数股东投资[149] - 筹资活动现金流出小计为53,025百万元，主要用于支付卖出回购金融资产款和分配股利[149] - 期末现金及现金等价物余额为16,896百万元，较期初的12,993百万元有所增加[149] 风险管理与偿付能力 - 综合偿付能力充足率为269.67%[9] - 核心偿付能力充足率从268.28%下降至260.53%，综合偿付能力充足率从277.84%下降至269.67%[48] - 资产负债率从89.9%略微下降至89.6%[49] - 公司面临新冠疫情带来的市场、信用、流动性风险交叉传染，以及全球经济复苏乏力和低利率预期等风险[61] - 公司采取审慎预测市场走势、主动管理权益资产仓位、坚持稳健投资和价值投资等举措应对风险[62] - 公司采用11%的风险贴现率计算有效业务价值和上半年新业务价值[70] - 2021年传统非分红和分红账户的投资回报率假设为4.50%，2024年及以后为5.00%[71] - 万能账户2021年投资回报率假设为4.50%，2024年及以后为5.10%[71] - 投连账户和新传统账户的投资回报率假设为6.00%[71] - 公司采用中国人身保险业经验生命表（2010-2013）的百分比作为死亡率假设[72] - 公司采用中国人身保险业重大疾病经验发生率表（2020）的百分比作为发病率假设[73] - 公司假设未来每年2.0%的通胀率用于费用计算[75] - 公司所得税率假设为25%，并考虑豁免所得税的投资收益[76] - 公司假设持有100%银保监会规定的最低资本要求[77] - 公司2021年6月30日的经调整净资产价值为155,519百万元，较2020年12月31日的147,291百万元增长5.6%[80] - 2021年上半年新业务价值为4,090百万元，较2020年同期的5,221百万元下降21.7%[81] - 个险渠道2021年上半年新业务价值为3,905百万元，较2020年同期的5,153百万元下降24.2%[82] - 公司2021年6月30日的内含价值为250,766百万元，较2020年12月31日的240,604百万元增长4.2%[83] - 2021年上半年新业务价值对内含价值的贡献为4,090百万元[83] - 2021年上半年期望收益为9,545百万元，运营经验偏差为560百万元，经济经验偏差为142百万元[83] - 在中间情景下，2021年6月30日的有效业务价值为95,247百万元，上半年新业务价值为4,090百万元[86] - 风险贴现率从10.5%提高到11.5%时，有效业务价值从100,001百万元降至90,799百万元，上半年新业务价值从4,347百万元降至3,847百万元[86] - 投资回报率比中间情景提高50个基点时，有效业务价值从95,247百万元增至115,305百万元，上半年新业务价值从4,090百万元增至5,065百万元[86] - 公司2021年6月30日的折现率假设为4.50%~5.00%，与2020年12月31日保持一致[164] - 公司对稳得盈两全保险（分红型）产品的折现率假设为6%，与2020年12月31日保持一致[166] - 公司对稳得福两全保险（分红型）产品的折现率假设为5

股利分配 - 公司拟向全体A股股东及H股股东派发2020年度现金股利每股人民币1.39元，总计约人民币43.36亿元，占公司2020年度归属于母公司股东净利润的30.3%[2] - 公司2020年度现金股利派发方案尚待股东大会批准[2] - 公司2020年度现金股利派发方案满足《公司章程》中关于最低现金分红比例的要求[2] - 公司2020年度财务报告中的利润分配方案尚待股东大会批准[2] 财务报告与审计 - 公司2020年度财务报告已经安永华明会计师事务所审计，并出具标准无保留意见的审计报告[2] - 公司2020年度财务报告按照中国会计准则编制[2] - 公司2020年度财务报告由首席执行官、总裁李全先生，首席财务官杨征先生，总精算师龚兴峰先生以及会计机构负责人张韬先生保证其真实、准确、完整[2] - 公司2020年度财务报告中的前瞻性描述分析与公司未来的实际结果可能存在差异[2] - 公司2020年度财务报表审计服务费用为1,666.50万元，内部控制审计服务费用为160.00万元，其他鉴证服务费用为32.00万元，合计1,858.50万元[99] 风险管理 - 公司面临的主要风险包括市场风险、信用风险、保险风险、操作风险、声誉风险、战略风险及流动性风险[2] - 风险管理与消费者权益保护委员会由1名执行董事、3名非执行董事和3名独立董事组成，李湘鲁担任主任委员[188] - 风险管理与消费者权益保护委员会在报告期内共召开7次会议，杨毅和马耀添各缺席1次[190] 业务表现 - 公司总资产达到1,004,376百万元，同比增长14.3%[9] - 归属于母公司股东的净利润为101,667百万元[9] - 总投资收益率为5.5%，同比增长0.6个百分点[11] - 保险业务收入为159,511百万元，同比增长15.5%[11] - 长期险首年保费为39,022百万元，同比增长53.7%[11] - 个险营销员人力达到606千人，同比增长19.5%[11] - 内含价值为240,604百万元，同比增长17.3%[11] - 综合偿付能力充足率为277.84%，同比下降5.80个百分点[11] - 公司全年实现保费收入1,595.11亿元，同比增长15.5%[13] - 长期险首年期交保费收入209.24亿元，同比增长8.2%[13] - 2020年公司总保费收入为1,595.11亿元，同比增长15.5%，增速为新华上市以来最高[15] - 2020年上半年期交业务实现15.1%正增长，新单业务实现翻番[15] - 公司资产管理总规模突破万亿元大关，整体投资收益率位居行业前列[15] - 2020年公司规模人力达到60.6万人，同比增长19.5%，19家分公司新单增长超过50%[15] - 公司2020年营业收入为2065.38亿元，同比增长18.3%[19] - 归属于母公司股东的净利润为142.94亿元，同比下降1.8%[19] - 经营活动产生的现金流量净额为671.79亿元，同比增长59.6%[19] - 公司总资产达到10043.76亿元，同比增长14.3%[20] - 归属于母公司股东的股东权益为1016.67亿元，同比增长20.4%[20] - 总投资收益率为5.5%，同比增长0.6个百分点[22] - 已赚保费为1563.98亿元，同比增长15.5%[22] - 退保率为1.5%，同比下降0.3个百分点[22] - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产为320.95亿元，同比增长31.5%[25] - 长期健康险责任准备金为1157.57亿元，同比增长33.8%[25] - 公司2020年总保费收入为1,595.11亿元，同比增长15.5%，其中长期险首年保费390.22亿元，同比增长53.7%[27][28] - 公司内含价值达到2,406.04亿元，较上年末增长17.3%，但一年新业务价值同比下降6.1%至91.82亿元[27] - 个险渠道保费收入1,173.99亿元，同比增长8.3%，其中长期险首年保费159.19亿元，同比增长4.8%[30] - 银保渠道保费收入397.29亿元，同比增长45.6%，其中长期险首年期交保费56.67亿元，同比增长36.0%[31] - 公司个险营销规模人力达到60.6万人，同比增长19.5%，但月均人均综合产能同比下降22.7%至2,617元[30] - 分红型保险业务收入603.81亿元，同比增长17.2%，其中长期险首年保费179.63亿元，同比增长174.5%[33] - 健康保险业务收入600.39亿元，同比增长13.7%，但长期险首年保费同比下降11.1%至103.50亿元[33] - 传统型保险业务收入369.09亿元，同比增长16.8%，其中长期险首年保费107.09亿元，同比增长48.4%[33] - 2020年公司分红型保险长期险首年保费收入179.63亿元，同比增长174.5%[34] - 2020年公司健康保险长期险首年保费收入103.50亿元，同比降低11.1%[34] - 2020年公司传统型保险长期险首年保费收入107.09亿元，同比增长48.4%[34] - 2020年公司保险业务收入1595.11亿元，同比增长15.5%[35] - 2020年公司山东分公司保险业务收入153.23亿元，同比增长14.5%[35] - 2020年公司赔付支出557.41亿元，同比减少8.1%[40] - 2020年公司保单红利支出5.77亿元，同比增长1273.8%[40] - 2020年公司提取保险责任准备金净额866.51亿元，同比增长62.5%[40] - 2020年公司手续费及佣金支出178.26亿元，同比增长5.7%[43] - 2020年公司传统型保险手续费及佣金支出21.08亿元，同比增长61.0%[43] - 2020年末保险合同准备金较2019年末增长14.6%，主要原因是保险业务增长和保险责任的累积[46] - 2020年公司投资组合总投资收益率为5.5%，净投资收益率为4.6%[47] - 债权型金融资产投资金额为5,671.71亿元，占总投资的58.8%，较上年末减少6.8个百分点[47] - 股权型金融资产投资金额为2,062.90亿元，占总投资的21.4%，较上年末增加2.7个百分点[47] - 2020年公司总投资资产为965,653百万元，较2019年增长15.0%[48] - 2020年公司定期存款利息收入为148百万元，较2019年增长51.0%[50] - 2020年公司总投资收益为46,664百万元，较2019年增长28.4%[50] - 2020年末非标资产投资金额为2,329.53亿元，占总投资的24.1%，较上年末减少5.3个百分点[52] - 公司非标资产中AAA级占比达95.5%，整体信用风险低，安全性高[53] - 2020年非标债权投资总额为175,061百万元，占比75.1%，较上年末减少3.0个百分点[55] - 信托计划投资金额为99,831百万元，占比42.8%，较上年末增加11.5个百分点[55] - 债权计划投资金额为41,135百万元，占比17.7%，较上年末增加1.9个百分点[55] - 理财产品投资金额为29,050百万元，占比12.5%，较上年末减少12.4个百分点[55] - 2020年核心资本为280,817百万元，较上年末增加19,653百万元，主要由于当期盈利和保险业务增长[58] - 2020年综合偿付能力充足率为277.84%，较上年末下降5.8个百分点[58] - 2020年经营活动产生的现金流量净额为67,179百万元，同比增长59.6%[61] - 2020年投资活动产生的现金流量净额为-67,728百万元，同比下降20.9%[61] - 2020年筹资活动产生的现金流量净额为1,972百万元，同比下降95.7%[61] - 2020年现金及现金等价物为129.93亿元，定期存款为1,226.40亿元[62] - 资产管理公司总资产为27.25亿元，净资产为20.46亿元，净利润为3.49亿元[68] - 资产管理公司（香港）总资产为4.49亿港币，净资产为3.9亿港币，净利润为6700万港币[68] - 健康科技公司总资产为15.21亿元，净资产为14.99亿元，净亏损为1600万元[68] - 新华养老服务公司总资产为7.29亿元，净资产为7.14亿元，净亏损为600万元[68] - 新华养老保险总资产为62.3亿元，净资产为52.48亿元，净利润为1.05亿元[68] - 新华养老运营公司总资产为17亿元，净资产为17亿元，净利润为1亿元[69] - 合肥后援中心总资产为19.72亿元，净资产为19.71亿元，净亏损为600万元[69] - 海南养老公司总资产为11.76亿元，净资产为11.24亿元，净亏损为4100万元[69] - 新华浩然公司总资产为4.77亿元，净资产为4.71亿元，净利润为400万元[69] - 新华健康公司总资产为11.39亿元，净资产为9.18亿元，净亏损为4600万元[69] - 截至2020年12月31日，新华保险的内含价值评估方法符合中国精算师协会颁布的《精算实践标准：人身保险内含价值评估标准》[73] - 新华保险采用11.0%的风险贴现率来计算有效业务价值和一年新业务价值[77] - 2021年至2024年，传统非分红和分红账户的投资回报率假设分别为4.50%至5.00%，万能账户为4.50%至5.10%，投连账户和新传统账户为6.00%[78] - 新华保险于2020年12月增设传统专一账户，对应于新开发的《新华保险惠金生年金保险》产品进行单独账户管理[78] - 死亡率假设表现为中国人身保险业经验生命表(2010-2013)的百分比[79] - 发病率假设表现为中国人身保险业重大疾病经验发生率表(2020)的百分比[80] - 保单失效和退保率假设根据产品类别和交费方式的不同而有所不同[81] - 单位成本假设假定未来每年2.0%的通胀率[82] - 保单持有人红利政策要求将70%的分红业务盈余分配给保单持有人[83] - 所得税率假设为每年25%，并考虑可以豁免所得税的投资收益[84] - 公司2020年内含价值为2406.04亿元，较2019年的2050.43亿元增长17.3%[88] - 2020年扣除要求资本成本后的一年新业务价值为91.82亿元，较2019年的97.79亿元下降6.1%[89] - 个险渠道一年新业务价值为89.87亿元，占公司总一年新业务价值的97.9%[90] - 公司2020年期望收益为180.74亿元，运营经验偏差为38.47亿元，经济经验偏差为88.41亿元[91] - 风险贴现率由11.5%调整至11.0%，导致内含价值增加37.64亿元[91] - 2020年公司计提委托投资资产减值准备27.03亿元[97] - 公司2020年首年保费为466.57亿元，较2019年的323.00亿元增长44.4%[89][90] - 敏感性测试显示，投资回报率提高50个基点，一年新业务价值将增至108.44亿元[94] - 公司2020年注资及股东红利分配为43.99亿元[91] 扶贫与社会责任 - 公司2020年精准扶贫项目惠及1.9万余名建档立卡贫困人口，保险扶贫项目保额超过18亿元[105] - 公司2020年定点扶贫贵州省施秉县，投入扶贫资金845万余元[105] - 公司2020年向2,874人累计捐赠保险保额4.3亿元，保费39.16万元[105] - 公司2020年持续定点帮扶内蒙古乌兰察布市察右中旗黄羊城镇，捐款120万元用于当地产业扶贫项目[105] - 公司2020年拨付帮扶资金100万元，实施村庄亮化工程[105] 股东与股权结构 - 截至2020年12月31日，公司股份未发生变动，总股份数为3,119,546,600股[107] - 截至2020年12月31日，公司共有股东84,524家，其中A股股东84,242家，H股股东282家[109] - 香港中央结算（代理人）有限公司持有公司1,033,360,231股H股，占总股本的33.13%，报告期内减持461,005股[110] - 中央汇金投资有限责任公司持有公司977,530,534股A股，占总股本的31.34%[110] - 中国宝武钢铁集团有限公司持有公司377,162,581股A股，占总股本的12.09%[110] - 香港中央结算有限公司持有公司33,009,509股A股，占总股本的1.06%，报告期内增持2,263,703股[110] - 全国社保基金一一零组合持有公司19,156,296股A股，占总股本的0.61%，报告期内增持16,525,060股[110] - 中国宝武持有公司377,162,581股A股，占公司已发行股份总数的12.09%，占已发行A股总数的18.09%[115] - 中央汇金投资有限责任公司通过其全资子公司中央汇金资产管理有限责任公司持有公司28,249,200股A股，占总股本的0.91%[117] - Swiss Re Ltd持有公司77,857,800股H股，占总股本的2.50%，占已发行H股总数的7.53%[117] - Fosun International Holdings Ltd.持有公司176,799,500股H股，占总股本的5.67%，占已发行H股总数的17.10%[117] - Fidelidade - Companhia de Seguros, S.A.持有公司62,126,100股H股，占总股本的1.99%，占已发行H股总数的6.01%[117] 公司治理与董事会 - 公司董事会、监事会及高级管理人员保证2020年年度报告内容的真实、准确、完整[2] - 公司股东大会是最高权力机构，依法行使决定公司经营方针、发展战略和投资计划等职权[161] - 2019年年度股东大会审议并通过了《关于2019年利润分配预案的议案》和《关于修订〈公司章程〉的议案》等议案[163] - 报告期内，董事会共召开4次董事会定期会议和6次董事会临时会议，董事出席率普遍较高，执行董事李全和非执行董事杨毅、郭瑞祥等均100%出席[168] - 战略委员会在报告期内召开4次会议，主要审议公司发展战略、年度经营计划、利润分配方案等事项，并向董事会提交专业意见[171][173] - 投资委员会在报告期内召开7次会议，主要审议公司资产负债管理、保险资金运用及资产管理规则等事项，并向董事会提交专业意见[174][176] - 公司董事会由13名董事组成，包括1名执行董事、7名非执行董事和5名独立董事，符合法律和监管要求[166] - 报告期内，董事出席股东大会的情况良好，除Edouard SCHMID和耿建新因公务未能出席外，其他董事均100%出席[165] - 战略委员会成员包括执行董事李全、非执行董事刘浩凌、胡爱民、Edouard SCHMID和独立董事程列，刘浩凌担任主任委员[170] - 投资委员会成员包括执行董事李全、非执行董事杨毅、郭瑞祥、胡爱民、彭玉龙和独立董事程列，杨毅担任主任委员[174] - 报告期内，战略委员会对公司经营计划、发展规划、公司章程修订等事项进行了研究，并向董事会提交了专业意见[173] - 报告期内，投资委员会对公司未来三年资产配置规划、金融衍生品投资业务等事项进行了研究，并向董事会提交了专业意见[176] - 审计与关联交易控制委员会由3名非执行董事和4名独立董事组成，耿建新担任主任委员[177] - 审计与关联交易控制委员会在报告期内共召开8次会议，所有委员均无缺席[179] - 提名薪酬委员会由2名非执行董事和4名独立董事组成，郑伟担任主任委员[181] - 提名薪酬委员会在报告期内共召开6次会议，Edouard SCHMID缺席2次，马耀添缺席1次[186] - 公司执行委员会负责重大兼并、收购、股权及不动产投资和融资、资产处置方案的具体实施[192] - 公司董事长由刘浩凌担任，首席执行官由李全担任，职责分工在《公司章程》中有明确规定[193] - 公司外聘李国辉担任联席公司秘书，与董事会秘书龚兴峰共同负责公司内部联络[194] - 公司董事参加了不少于15小时的相关专业培训，包括保险政策、法规和专业知识培训[195] - 公司修订了《公司章程》《股东大会议事规则》《董事会议事规则》及《监事会议事规则》[196] - 公司通过线上和线下方式召开业绩发布会、境内外路演、接待投资者和分析

资产与负债 - 公司总资产为9392.65亿元人民币，同比增长6.9%[3] - 公司合并资产总计为939,265百万元，较2019年12月31日的878,970百万元增长6.9%[21] - 公司合并负债总计为845,423百万元，较2019年12月31日的794,509百万元增长6.4%[22] - 寿险责任准备金为623,774百万元，较2019年12月31日的567,985百万元增长9.8%[22] - 长期健康险责任准备金为111,391百万元，较2019年12月31日的86,493百万元增长28.8%[22] - 归属于母公司股东的股东权益合计为93,830百万元，较2019年12月31日的84,451百万元增长11.1%[22] - 未分配利润为45,437百万元，较2019年12月31日的40,077百万元增长13.4%[22] 营业收入与净利润 - 营业收入为1697.72亿元人民币，同比增长27.8%[3] - 归属于母公司股东的净利润为111.05亿元人民币，同比下降14.6%[3] - 公司2020年前9个月营业收入为1697.72亿元人民币，同比增长27.8%[23] - 公司2020年前9个月净利润为111.07亿元人民币，同比下降14.6%[23] - 公司2020年7-9月营业收入为511.12亿元人民币，同比增长19.9%[27] - 公司2020年7-9月净利润为28.88亿元人民币，同比增长17.5%[27] 保险业务 - 保险业务收入为1343.55亿元人民币，同比增长24.5%[6] - 已赚保费为1314.21亿元人民币，同比增长24.9%[6] - 赔付支出净额为424.68亿元人民币，同比下降11.2%[6] - 公司2020年三季度实现保费收入1,343.55亿元，同比增长24.5%[11] - 公司2020年前9个月保险业务收入为1343.55亿元人民币，同比增长24.5%[23] - 公司2020年7-9月保险业务收入为374.76亿元人民币，同比增长10.5%[27] - 收到原保险合同保费取得的现金为127,131百万元，同比增长22.5%[30] - 支付原保险合同赔付款项的现金为51,415百万元，同比减少11.0%[30] 投资与收益 - 投资资产为8991.41亿元人民币，同比增长7.1%[6] - 公司投资资产为8,991.41亿元，较上年末增长7.1%[15] - 公司年化总投资收益率为5.6%，同比增长0.9个百分点[15] - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产为31,754百万元，同比增长30.1%[16] - 投资收益为39,777百万元，同比增长50.8%[16] - 公司2020年前9个月投资收益为397.77亿元人民币，同比增长50.7%[23] - 公司2020年7-9月投资收益为144.81亿元人民币，同比增长60%[27] - 可供出售金融资产为392,446百万元，较2019年12月31日的387,296百万元增长1.3%[21] - 持有至到期投资为272,932百万元，较2019年12月31日的246,212百万元增长10.8%[21] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为556.10亿元人民币，同比增长98.0%[3] - 经营活动产生的现金流量净额为55,610百万元，同比增长98.1%[30] - 投资活动产生的现金流量净额为-19,380百万元，同比减少53.7%[30] - 筹资活动产生的现金流量净额为-37,970百万元，同比减少291.2%[32] - 期末现金及现金等价物余额为9,963百万元，同比减少34.3%[32] - 发行债券收到的现金为10,000百万元，同比无变化[32] - 汇率变动对现金及现金等价物的影响额为-62百万元，同比减少189.9%[32] 偿付能力与退保率 - 核心偿付能力充足率为273.76%，综合偿付能力充足率为283.66%[8] - 退保率为1.1%，同比下降0.3个百分点[6] 其他财务指标 - 提取保险责任准备金为78,377百万元，同比增长108.5%[16] - 会计估计变更增加2020年9月30日寿险责任准备金2,095百万元，增加长期健康险责任准备金5,503百万元[19] - 公司2020年前9个月基本每股收益为3.56元人民币，同比下降14.6%[24] - 公司2020年前9个月其他综合收益税后净额为26.75亿元人民币，同比下降27%[25] - 归属于母公司股东的综合收益总额为2,660百万元，同比增长21.8%[28] - 基本每股收益为人民币0.93元，同比增长17.7%[28] 渠道与保费 - 长期险首年保费收入359.95亿元，同比增长124.7%[11] - 个险渠道前三季度实现保费收入957.61亿元，同比增长9.1%[11] - 银保渠道前三季度实现长期险首年保费223.19亿元，同比增长529.8%[11]

财务报告与审计 - 公司2020年半年度财务报告未经审计[2] - 公司董事长刘浩凌、首席执行官李全、首席财务官杨征等保证财务报告的真实、准确、完整[2] - 公司2020年6月30日聘任安永华明会计师事务所和安永会计师事务所分别担任2020年度国内和国际审计机构[94] 利润分配与股东权益 - 公司未在报告期间进行利润分配或公积金转增股本[2] - 公司2020年上半年完成2019年年度股息分配，每股1.41元（含税），总计分配现金股利1,346百万元[92] - 公司2020年上半年利润分配为4,399百万元，其中对股东的分配为4,399百万元[145] - 公司2020年6月30日的股东权益为911.76亿元人民币，较2019年底的844.61亿元人民币增长7.95%[138] 公司基本信息 - 公司法定中文名称为新华人寿保险股份有限公司，英文名称为NEW CHINA LIFE INSURANCE COMPANY LTD.[5] - 公司注册地址为中国北京市延庆区湖南东路16号，办公地址为中国北京市朝阳区建国门外大街甲12号新华保险大厦[5] - 公司A股股票代码为601336，H股股票代码为01336[7] - 公司A股股份登记处为中国证券登记结算有限责任公司上海分公司，H股股份登记处为香港中央证券登记有限公司[7] - 公司境内会计师事务所为安永华明会计师事务所（特殊普通合伙），境外会计师事务所为安永会计师事务所[7] 财务表现 - 公司2020年上半年营业收入为118,660百万元，同比增长31.5%[11] - 归属于母公司股东的净利润为8,218百万元，同比下降22.1%[11] - 公司总资产为939,351百万元，同比增长6.9%[11] - 年化总投资收益率为5.1%，同比上升0.4个百分点[14] - 综合偿付能力充足率为281.78%，显示公司财务稳健[9] - 公司已赚保费为94,782百万元，同比增长31.6%[14] - 经营活动产生的现金流量净额为42,750百万元，同比增长143.8%[11] - 公司投资资产为900,317百万元，同比增长7.3%[14] - 公司归属于母公司股东的股东权益为91,165百万元，同比增长8.0%[11] - 公司2020年上半年净利润为82.19亿元，同比下降22.1%[142] - 公司2020年上半年投资收益为252.96亿元，同比增长46%[140] - 公司2020年上半年营业利润为92.95亿元，同比下降6%[140] - 公司2020年上半年综合收益总额为111.21亿元，同比下降17.2%[142] - 公司2020年上半年基本每股收益为2.63元，同比下降22.2%[142] - 公司2020年上半年提取保险责任准备金为555.95亿元，同比增长145.8%[140] - 公司2020年上半年其他综合收益的税后净额为29.02亿元，同比增长0.6%[142] 保险业务 - 公司2020年上半年原保险保费收入为968.79亿元，同比增长30.9%[20] - 长期险首年保费为298.62亿元，同比增长155.0%[20] - 内含价值达到2,247.57亿元，较上年末增长9.6%[20] - 个险渠道保费收入为662.58亿元，同比增长10.5%[24] - 银保渠道保费收入为291.43亿元，同比增长133.8%[25] - 团体保险业务保费收入为14.78亿元，同比下降4.1%[26] - 个人寿险业务13个月继续率为91.0%，同比提升0.9个百分点[20] - 退保率为0.7%，同比降低0.3个百分点[20] - 个险渠道月均人均综合产能为3,578元，同比下降20.0%[24] - 银保渠道长期险首年保费为195.07亿元，同比增长635.3%[25] - 2020年上半年保险业务收入为968.79亿元，同比增长30.9%[27] - 分红型保险长期险首年保费收入为163.95亿元，同比增长4,736.3%[28] - 传统型保险长期险首年保费收入为79.36亿元，同比增长63.6%[28] - 健康保险长期险首年保费收入为55.31亿元，同比下降15.2%[28] - 2020年上半年约57.8%的保费收入来自山东、河南、北京等10家分公司[29] - 个人寿险业务13个月继续率为91.0%，同比上升0.9个百分点[30] - 提取保险责任准备金净额为552.98亿元，同比增长147.4%[31] - 2020年上半年手续费及佣金支出为96.17亿元，同比增长7.5%[32] - 2020年6月30日保险合同准备金合计为7,175.31亿元，较2019年底增长9.0%[34] - 剩余边际为2,230.04亿元，较2019年底增长4.0%[34] 投资与资产管理 - 公司债权型金融资产投资金额为5,544.99亿元，占总投资的61.6%，占比较上年末下降4.0个百分点[36] - 公司股权型金融资产投资金额为1,844.33亿元，占总投资的20.5%，占比较上年末提高1.8个百分点[36] - 公司总投资资产为900,317百万元，较2019年末增长7.3%[37] - 定期存款利息收入为1,888百万元，同比增长17.3%[40] - 债权型投资利息收入为13,449百万元，同比增长13.0%[40] - 股权型投资股息和分红收入为2,815百万元，同比下降14.8%[40] - 总投资收益为21,004百万元，同比增长24.6%[40] - 年化净投资收益率为4.6%，同比下降0.4个百分点[40] - 年化总投资收益率为5.1%，同比上升0.4个百分点[40] - 非标资产投资金额为2,392.81亿元，占总投资的26.6%，较上年末下降2.8个百分点[42] - 非标债权投资总额为170,159百万元，占总投资的71.1%，较上年末减少7.0个百分点，金额减少22,318百万元[45] - 非标股权投资总额为69,122百万元，占总投资的28.9%，较上年末增加7.0个百分点，金额增加15,005百万元[45] - 新华资产管理股份有限公司管理的资产占比最高，为38,998百万元，占总资产的16.3%[46] - 核心资本为272,078百万元，较上年末增加10,914百万元，主要由于当期盈利、可供出售金融资产公允价值变动及保险业务增长[48] - 综合偿付能力充足率为281.78%，较上年末的283.64%略有下降[48] - 经营活动产生的现金流量净额为42,750百万元，较上年同期增长143.8%，主要原因是收到原保险合同保费现金增加[50] - 投资活动产生的现金流量净额为-31,803百万元，较上年同期减少25.1%，主要原因是收回投资收到的现金增加[50] - 现金及现金等价物为117.75亿元，定期存款为955.40亿元，债权型金融资产投资的账面价值为5,544.99亿元，股权型金融资产投资的账面价值为1,844.33亿元[51] - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期末余额为31,224百万元，较期初增加6,670百万元[52] - 分出保费总额为1,478百万元，较上年同期的1,248百万元有所增加，主要分保公司为瑞士再保险股份有限公司北京分公司和中国人寿再保险有限责任公司[55] - 资产管理公司总资产为2,285百万，净资产为1,844百万，净利润为166百万[57] - 资产管理公司（香港）总资产为399百万港币，净资产为320百万港币，净利润为25百万港币[57] - 健康科技总资产为1,524百万，净资产为1,515百万，净利润为5百万[57] - 新华养老服务总资产为738百万，净资产为727百万，净利润为-8百万[57] - 新华养老保险总资产为5,800百万，净资产为5,164百万，净利润为21百万[57] - 新华电商总资产为95百万，净资产为94百万，净利润为-5百万[57] - 海南养老总资产为1,205百万，净资产为1,154百万，净利润为-20百万[59] - 新华浩然总资产为478百万，净资产为470百万，净利润为3百万[59] - 康复医院总资产为93百万，净利润为33百万[59] - 新华健康总资产为1,069百万，净利润为-47百万[59] 内含价值与新业务价值 - 截至2020年6月30日，公司内含价值为2247.57亿元，较2019年12月31日的2050.43亿元增长9.6%[82] - 2020年上半年新业务价值采用11%的风险贴现率计算，与2019年12月31日的11.5%相比有所下降[82] - 公司采用的投资回报率假设中，传统非分红和分红账户2020年投资回报率为4.50%，2023年及以后为5.00%[73] - 万能账户2020年投资回报率为4.50%，2023年及以后为5.10%[73] - 投连账户2020年投资回报率为7.60%，2023年及以后为7.90%[73] - 公司采用的分红专一账户及新传统账户的平准投资回报假设为6.00%[73] - 公司采用的死亡率假设基于中国人身保险业经验生命表（2010-2013）的百分比[74] - 公司采用的发病率假设基于中国人身保险业重大疾病经验发生率表（2006-2010）的百分比[75] - 公司采用的单位成本假设假定未来每年2.0%的通胀率[77] - 公司采用的所得税率假设为每年25%，并考虑豁免所得税的投资收益[78] - 2020年上半年新业务价值为5,221百万元，同比下降11.4%，主要由于风险贴现率从11.5%调整至11.0%[83][84] - 2020年上半年首年保费为341.90亿元，较2019年同期的155.38亿元大幅增长120.0%[83][85] - 个险渠道新业务价值为5,153百万元，同比下降10.6%，占公司新业务价值的98.7%[84] - 公司内含价值从2019年底的205,043百万元增长至2020年6月30日的224,757百万元，主要受新业务价值5,221百万元和期望收益8,832百万元推动[86] - 风险贴现率从11.5%调整至11.0%，导致内含价值增加3,954百万元[86][87] 社会责任与公益 - 公司通过公益基金会累计投入扶贫资金超500万元，惠及11个省份的34个深度贫困地区[104] - 公司通过公益基金会帮助建档立卡贫困人口5万余人，捐赠总保额超50亿元[105] - 公司向全国41个大中城市的37.7万余名环卫工人捐赠意外保险保障，捐赠保额超377亿元[107] - 公司累计向18位因疫情牺牲的医护人员理赔，共计赔付金额540万元[110] - 公司及25家分公司累计向各地相关机构捐款总额超过643.5万元[111] - 公司通过公益基金会向已故山东援鄂医疗队员张静静家属捐赠30万元特别关爱慰问金[111] - 公司组织全国35家志愿者联盟分部的44,705名志愿者，开展志愿活动共计1,252次[108] 股东与股本结构 - 公司股份总数及股本结构在报告期内未发生变化，总股份数为3,119,546,600股，其中A股占比66.85%，H股占比33.15%[112] - 截至报告期末，公司共有股东76,138家，其中A股股东75,851家，H股股东287家[114] - 前十名股东中，HKSCC Nominees Limited持股33.13%，中央汇金投资有限责任公司持股31.34%，中国宝武钢铁集团有限公司持股12.09%[115] - 香港中央结算有限公司通过沪港通持有公司1.32%的A股，报告期内增持10,557,978股[115] - 全国社保基金一一零组合持股0.34%，报告期内增持7,939,645股[115] - 阿布达比投资局持股0.27%，报告期内增持5,525,214股[115] - 中国宝武钢铁集团有限公司持有公司12.09%的A股，占公司已发行A股总数的18.09%[118] - 中央汇金投资有限责任公司持有公司31.34%的A股，占公司已发行A股总数的46.87%[119] - Swiss Re Ltd持有公司0.91%的H股，占公司已发行H股总数的7.53%[119] - Fosun International Holdings Ltd.持有公司5.67%的H股，占公司已发行H股总数的17.10%[119] 员工与培训 - 公司员工总数为36,058人，包括寿险总公司及35家分公司[126] - 公司为员工提供具备竞争力的薪酬，包括基本工资和业务提奖，并建立企业年金等福利计划[126] - 2020年上半年，公司通过新华E学等网络培训平台开展线上培训，覆盖全系统2,565位党员领导干部[126] - 公司现任及报告期内离任董事、监事及高级管理人员未直接或间接持有公司A股股票[124] - 公司董事、监事及最高行政人员在香港法规下未持有公司或其相联法团的股份、相关股份或债权证[125] - 公司副总裁黎宗剑因年龄原因于2020年5月11日辞去职务[123] - 公司于2020年上半年举办了4期十九届四中全会精神网络轮训，助力员工岗位素质提升[126] - 公司结合疫情防控要求，创新培训方式方法，优化培训体系[126] - 公司成立新华党校和新华干部管理学院，推动党的创新理论学习与公司改革发展紧密结合[126] 资产与负债 - 公司2020年6月30日的总资产为9393.51亿元人民币，较2019年底的8789.7亿元人民币增长6.87%[135] - 公司2020年6月30日的总负债为8481.75亿元人民币，较2019年底的7945.09亿元人民币增长6.75%[136] - 公司2020年6月30日的股东权益为911.76亿元人民币，较2019年底的844.61亿元人民币增长7.95%[138] - 公司2020年6月30日的货币资金为117.79亿元人民币，较2019年底的117.68亿元人民币基本持平[135] - 公司2020年6月30日的定期存款为955.4亿元人民币，较2019年底的640.4亿元人民币增长49.16%[135] - 公司2020年6月30日的可供出售金融资产为3994.63亿元人民币，较2019年底的3872.96亿元人民币增长3.14%[135] - 公司2020年6月30日的持有至到期投资为2689.8亿元人民币，较2019年底的2462.12亿元人民币增长9.24%[135] - 公司2020年6月30日的寿险责任准备金为6116.18亿元人民币，较2019年底的5679.85亿元人民币增长7.68%[136] - 公司2020年6月30日的长期健康险责任准备金为1009.48亿元人民币，较2019年底的864.93亿元人民币增长16.71%[136] - 公司2020年6月30日的未分配利润为425.5亿元人民币，较2019年底的400.77亿元人民币增长6.17%[138] 现金流量 - 公司2020年上半年经营活动产生的现金流量净额为42.75亿元人民币，同比增长143.8%[151] - 公司2020年上半年投资活动产生的现金流量净额为-31.803亿元人民币，较2019年同期的-42.483亿元人民币有所改善[151] - 公司2020年上半年筹资活动产生的现金流量净额为-10.982亿元人民币，主要由于支付卖出回购金融资产款和分配股利[153] - 公司2020年上半年现金及现金等价物净增加额为1000万元人民币，较2019年同期的39.44亿元人民币大幅下降[153] - 公司2020年上半年期末现金及现金等价物余额为117.75亿元人民币，较2019年同期的129.49亿元人民币有所下降[153] - 公司2020年上半年收到原保险合同保费取得的现金为904.42亿元人民币，同比增长28.4%[151] - 公司2020年上半年支付原保险合同赔付款项的现金为342.13亿元人民币，同比下降16.5%[151] - 公司2020年上半年收回投资收到的现金为1676.36亿元人民币，同比增长76.3%[151] - 公司2020年上半年发行债券收到的现金为100亿元人民币，较2019年同期大幅增加[153] - 公司2020年上半年支付给职工以及为职工支付的现金为47.62亿元人民币，同比下降2.1%[151] 会计与精算假设 - 公司对保险混合合同进行分拆和重大保险风险测试，非年金保单的保险风险比例需大于或等于5%才能确认为原保险合同[159] - 公司对再保险保单的保险风险比例要求大于1%才能确定为再保险合同[161] - 公司2020年6月30日的折现率假设为4.50%~5.00%，与2019年12月31日保持一致[168] - 公司对新开发的稳得盈两全保险（分红型）产品采用6%的平准投资收益率假设[170] - 公司以《中国人寿保险业经验生命表（2010-2013)》为基础确定死亡率假设，并考虑风险边际[171

财务表现 - 公司总资产为9390.4亿元人民币，同比增长6.8%[5] - 归属于母公司股东的净利润为46.35亿元人民币，同比增长37.7%[5] - 营业收入为681.48亿元人民币，同比增长37.5%[5] - 净利润4,636百万元，同比增长37.6%[18] - 公司2020年第一季度营业收入为68,148百万元，同比增长37.5%[22] - 公司2020年第一季度净利润为4,636百万元，同比增长37.6%[22] - 公司2020年第一季度基本每股收益为人民币1.49元，同比增长37.9%[24] - 公司2020年第一季度归属于母公司股东的综合收益总额为3,109百万元，同比下降59.1%[24] 现金流 - 经营活动产生的现金流量净额为286.97亿元人民币，同比增长193.2%[5] - 公司2020年第一季度经营活动产生的现金流量净额为28,697百万元，同比增长193.2%[25] - 公司2020年第一季度投资活动产生的现金流量净额为-30,724百万元，同比下降185.6%[25] - 公司2020年第一季度筹资活动现金流入小计为21,214百万元，较2019年同期的3,887百万元大幅增长[26] - 公司2020年第一季度筹资活动产生的现金流量净额为21,049百万元，较2019年同期的3,773百万元显著增加[26] - 公司2020年第一季度现金及现金等价物净增加额为19,117百万元，较2019年同期的2,716百万元大幅增长[26] - 公司2020年第一季度期末现金及现金等价物余额为30,882百万元，较2019年同期的11,721百万元显著增加[26] - 公司2020年第一季度收到卖出回购金融资产的现金净额为21,177百万元，较2019年同期的3,862百万元大幅增长[26] 保险业务 - 保险业务收入为582.45亿元人民币，同比增长34.9%[7] - 已赚保费为569.19亿元人民币，同比增长35.5%[7] - 赔付支出净额为170.6亿元人民币，同比下降18.1%[7] - 退保率为0.3%，同比下降0.3个百分点[7] - 公司一季度总保费收入582.45亿元，同比增长34.9%[13][14][15] - 长期险首年保费196.45亿元，同比增长174.3%[13][14][15] - 个险渠道长期险首年保费65.92亿元，同比增长19.4%[13][15] - 银保渠道长期险首年保费130.36亿元，同比增长693.9%[13][15] - 公司2020年第一季度支付原保险合同赔付款项的现金为17,417百万元，同比下降27.5%[25] - 公司2020年第一季度提取保险责任准备金为34,184百万元，同比增长172.5%[22] - 提取保险责任准备金34,184百万元，同比增长172.6%[18] 偿付能力 - 核心偿付能力充足率为272.51%，同比下降11.13个百分点[9] - 综合偿付能力充足率为272.51%，同比下降11.13个百分点[9] 投资表现 - 公司投资资产为8,979.39亿元，较上年末增长7.0%[16] - 年化总投资收益率为5.1%，同比增长0.9个百分点[16] - 公司2020年第一季度投资收益为12,392百万元，同比增长79.9%[22] 资产与负债 - 公司2020年第一季度合并资产总计为939,040百万元，较2019年底的878,970百万元增长6.8%[20] - 货币资金从2019年底的11,768百万元大幅增加至2020年3月31日的30,874百万元，增长162.3%[20] - 可供出售金融资产从2019年底的387,296百万元增加至2020年3月31日的404,916百万元，增长4.5%[20] - 持有至到期投资从2019年底的246,212百万元增加至2020年3月31日的253,880百万元，增长3.1%[20] - 公司2020年第一季度合并负债合计为851,385百万元，较2019年底的794,509百万元增长7.2%[21] - 卖出回购金融资产款从2019年底的68,190百万元增加至2020年3月31日的82,581百万元，增长21.1%[21] - 寿险责任准备金从2019年底的567,985百万元增加至2020年3月31日的594,468百万元，增长4.7%[21] - 长期健康险责任准备金从2019年底的86,493百万元增加至2020年3月31日的93,582百万元，增长8.2%[21] - 归属于母公司股东的股东权益合计从2019年底的84,451百万元增加至2020年3月31日的87,644百万元，增长3.8%[21] - 未分配利润从2019年底的40,077百万元增加至2020年3月31日的44,712百万元，增长11.6%[21] 其他 - 货币资金30,874百万元，同比增长162.4%[17] - 资产减值损失572百万元，同比增长173.7%[18] - 公司2020年第一季度支付给职工以及为职工支付的现金为3,104百万元，同比增长5.4%[25]

股利分配 - 公司拟向全体A股股东及H股股东派发2019年年度现金股利每股人民币1.41元（含税），总计约人民币43.99亿元，约占公司2019年度财务报告中归属于母公司股东的净利润的30.2%[2] 财务审计 - 公司2019年度财务报告已经安永华明会计师事务所审计，并出具标准无保留意见的审计报告[2] 风险管理 - 公司面临的主要风险包括市场风险、信用风险、保险风险、操作风险、声誉风险、战略风险及流动性风险，并已采取各种措施进行有效管理和控制[2] 报告真实性 - 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证2019年年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏[2] 董事会审议 - 公司2019年年度报告已经第七届董事会第八次会议审议通过，会议应出席董事15人，亲自出席的董事15人[2] 财务表现 - 公司2019年总资产为878,970百万元，归属于母公司股东的净利润为14,559百万元，同比增长4.9%[6] - 2019年保险业务收入为138,131百万元，同比增长13.0%，其中长期险首年保费为25,396百万元，同比增长22.0%[7] - 2019年个险营销员人力达到507千人，同比增长37.0%[7] - 2019年总投资收益率为4.9%，同比提升0.3个百分点[7] - 2019年一年新业务价值为9,779百万元，同比下降19.9%，新业务价值率为30.3%，同比下降17.6个百分点[7] - 2019年内含价值为205,043百万元，同比增长18.4%[7] - 2019年综合偿付能力充足率为283.64%，同比提升9.13个百分点[7] - 2019年公司年度保费收入达到1,381.31亿元，同比增长13.0%[19] - 2019年公司总资产规模首次突破8,000亿元[19] - 2019年归属于母公司股东的净利润达到145.59亿元，同比大幅增长83.8%[19] - 2019年公司营业收入为174,566亿元，同比增长13.2%[21] - 2019年保险业务收入为138,131亿元，同比增长13.0%[21] - 2019年经营活动产生的现金流量净额为42,102亿元，同比增长205.8%[21] - 公司总资产同比增长19.8%至878,970百万元，主要由于业务规模增长[27] - 归属于母公司股东的净利润同比增长83.8%至7,922百万元，受益于保险企业手续费及佣金支出税前扣除政策调整及公司整体盈利能力提升[27] - 总投资收益率从2018年的4.6%提升至2019年的4.9%，增长0.3个百分点[25] - 已赚保费同比增长12.9%至135,403百万元，主要由于保费收入增加[25] - 退保率从2018年的4.8%下降至2019年的1.8%，减少3.0个百分点，显示公司业务转型成效显著[25] - 货币资金同比增长31.6%至11,768百万元，主要由于流动性管理需要[30] - 固定资产同比增长36.4%至10,165百万元，主要由于达到预定可使用状态的房产增多[30] - 长期健康险责任准备金同比增长34.6%至86,493百万元，反映长期健康险业务增长[30] - 净利润同比增长83.8%至14,560百万元，主要受益于保险企业手续费及佣金支出税前扣除政策调整及公司盈利能力提升[31] - 其他综合收益的税后净额从2018年的-4,388百万元增至2019年的6,751百万元，主要由于资本市场波动导致可供出售金融资产公允价值上升[31] - 公司2019年实现原保险保费收入1,381.31亿元，同比增长13.0%[32] - 长期险首年保费253.96亿元，同比增长22.0%[32] - 续期业务实现保费1,058.21亿元，同比增长10.4%[32] - 公司内含价值达到2,050.43亿元，较上年末增长18.4%[32] - 一年新业务价值97.79亿元，同比下降19.9%[32] - 剩余边际为2,145.25亿元，较上年末增长9.7%[32] - 个险渠道保费收入1,084.50亿元，同比增长9.4%[36] - 银保渠道保费收入272.86亿元，同比增长31.2%[37] - 团体保险保费收入23.95亿元，同比增长2.9%[38] - 分红型保险长期险首年保费收入65.44亿元，同比增长114.9%[40] - 2019年公司保险业务收入为1381.31亿元，同比增长13.0%[41] - 山东分公司保险业务收入为133.84亿元，同比增长15.2%，是公司保费收入最高的地区[41] - 公司前五大客户的保险业务收入占比为0.36%，其中国家开发银行缴纳保费0.50亿元，占比0.04%[44] - 2019年公司退保金为129.90亿元，同比下降60.7%，主要由于业务转型导致银保渠道中短存续期产品退保支出大幅减少[46] - 赔付支出为606.48亿元，同比增长18.6%，其中赔款支出30.79亿元，同比增长31.9%[46] - 提取保险责任准备金净额为533.35亿元，同比增长101.9%，主要由于保费收入增加及退保支出减少[46] - 2019年公司手续费及佣金支出为168.71亿元，同比增长1.0%，其中健康保险手续费及佣金支出为138.93亿元，同比增长6.0%[48] - 未决赔款准备金为161.1亿元，同比增长51.4%，长期健康险责任准备金为864.93亿元，同比增长34.6%[50] - 保险合同准备金合计为6581.91亿元，同比增长10.7%，其中寿险责任准备金为5679.85亿元，同比增长7.7%[50] - 2019年末保险合同准备金较2018年末增长10.7%，达到839,447百万元[51] - 2019年公司投资组合总投资收益率为4.9%，净投资收益率为4.8%[51] - 债权型金融资产投资金额为5,505.39亿元，占总投资的65.6%[51] - 股权型金融资产投资金额为1,569.57亿元，占总投资的18.7%，较上年末增加2.1个百分点[51] - 2019年非标资产投资金额为2,465.94亿元，占总投资的29.4%，较上年末减少2.9个百分点[57] - 非标资产中AAA级占比达94.8%，整体信用风险很小[58][59] - 2019年总投资收益为36,344百万元，较2018年增长15.1%[55] - 2019年净投资收益为35,454百万元，较2018年增长3.3%[55] - 2019年股票投资金额为55,805百万元，较2018年增长73.1%[53] - 2019年现金及现金等价物利息收入为98百万元，较2018年下降29.0%[55] - 非标债权投资占比78.1%，金额为192,477百万元，较上年末减少3.6个百分点，金额减少7,788百万元[60] - 非标股权投资占比21.9%，金额为54,117百万元，较上年末增加3.6个百分点，金额增加12,725百万元[60] - 前十大金融产品主要管理机构合计占比61.7%，金额为152,235百万元，其中新华资产管理股份有限公司占比14.6%，金额为36,099百万元[61] - 核心偿付能力充足率为283.64%，综合偿付能力充足率为283.64%，较上年末分别增加14个百分点和9.13个百分点[63][64] - 资产负债率为90.4%，较上年末下降0.7个百分点[65] - 经营活动产生的现金流量净额为42,102百万元，同比增长205.8%，主要原因是收到原保险合同保费取得的现金增加[66] - 投资活动产生的现金流量净额为-85,636百万元，同比增长2,538.2%，主要原因是投资支付的现金增加[66] - 现金及现金等价物为117.65亿元，定期存款为640.40亿元，债权型金融资产投资账面价值为5,505.39亿元，股权型金融资产投资账面价值为1,569.57亿元[67] - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期末余额为24,554百万元，较期初增加14,583百万元[68] - 分出保费合计为2,427百万元，较上年增加495百万元，其中瑞士再保险股份有限公司北京分公司分出保费为1,392百万元[71] - 资产管理公司总资产为22.64亿元，净资产为16.82亿元，净利润为1.96亿元[73] - 资产管理公司（香港）总资产为4.59亿港元，净资产为3.25亿港元，净利润为3600万港元[73] - 健康科技总资产为15.24亿元，净资产为15.11亿元，净亏损为1200万元[73] - 新华养老服务总资产为7.48亿元，净资产为7.32亿元，净亏损为3100万元[73] - 新华养老保险总资产为59.61亿元，净资产为51.43亿元，净利润为9900万元[73] - 新华电商总资产为1.05亿元，净资产为9900万元，净亏损为800万元[73] - 合肥后援中心总资产为13.78亿元，净资产为13.77亿元，净亏损为500万元[73] - 海南养老总资产为12.22亿元，净资产为11.68亿元，净亏损为3200万元[73] - 中国金茂总资产为3270.77亿元，净资产为857.94亿元，净利润为86.29亿元[74] - 卫元舟总资产为10.99亿元，净资产为4.84亿元，净亏损为2.17亿元[74] 战略规划 - 公司确立了"1+2+1"战略，即寿险业务为主体，财富管理和康养产业为两翼，科技赋能为支撑[15] - 新华保险2019年确立了健康险和年金险为守护客户健康与财富的双翼[18] - 新华保险2019年推进大个险事业部改革，整合营销、收费、培训等销售资源[18] - 新华保险2020年将加快业务创新、丰富产品供给、提升服务品质[16] - 新华保险2020年将坚持市场化机制，构建职责明晰、运转协调的公司治理机制[16] - 新华保险2020年将不断完善全面风险管理体系，持续提升风险管理水平[16] - 新华保险2020年将抓住疫情带来的发展机遇，顺应行业趋势，满足客户需求[16] - 新华保险2020年将加快科学发展，提升服务水平，以利民报国[18] - 新华保险2020年将简化流程为客户提供更便捷服务[18] - 新华保险2020年将积极响应国家公共事务管理，融入国家发展[18] - 公司确立了以寿险业务为主体、以财富管理和康养产业为两翼、以科技赋能为支撑的"1+2+1"战略[19] - 2020年公司将继续推进数字化转型，探索数字化品牌和客户数字化管理[19] - 2020年公司面临疫情挑战，但线上经营迅速取得突破，行业应变速度和执行力大幅提升[19] - 公司将继续推动寿险业务的核心功能，稳定拓展风险保障型和长期储蓄型业务[19] 内含价值评估 - 截至2019年12月31日，新华保险的内含价值评估方法符合中国精算师协会颁布的《精算实践标准：人身保险内含价值评估标准》[81] - 新华保险采用11.5%的风险贴现率来计算有效业务价值和一年新业务价值[86] - 2020年至2023年，传统非分红和分红账户的投资回报率假设分别为4.50%至5.00%，万能账户为4.50%至5.10%，投连账户为7.60%至7.90%[87] - 新华保险增设分红专一账户，预期分红专一账户及新传统账户的平准投资回报假设为6.00%[87] - 死亡率假设基于中国人身保险业经验生命表（2010-2013）的百分比[88] - 发病率假设基于中国人身保险业重大疾病经验发生率表（2006-2010）的百分比[89] - 保单失效和退保率假设根据产品类别和交费方式的不同而有所差异[90] - 单位成本假设基于公司最近的实际费用经验，并假定未来每年2.0%的通胀率[91] - 保单持有人红利政策要求将70%的分红业务盈余分配给保单持有人[92] - 所得税率假设为每年25%，并考虑豁免所得税的投资收益[93] - 公司2019年12月31日的内含价值为205,043百万元，较2018年的173,151百万元增长18.4%[96] - 2019年扣除要求资本成本后的一年新业务价值为9,779百万元，较2018年的12,210百万元下降19.9%[97] - 2019年个险渠道一年新业务价值为9,692百万元，占全年新业务价值的99.1%[98] - 2019年新业务价值对内含价值的影响为9,779百万元，期望收益为15,996百万元[100] - 2019年投资回报率比中间情景提高50个基点时，有效业务价值为97,654百万元，一年新业务价值为11,138百万元[103] 关联交易 - 2019年公司与复星高科、德邦基金分别发生日常关联交易20,000万元和2,999.90万元[108] - 公司放弃对上海复星惟实一期股权投资基金合伙企业（有限合伙）中4.8亿元出资对应份额的优先受让权[109] - 公司认购中信信托‧聚鑫71号复地投资贷款集合资金信托计划，认购金额分别为68,200万元、25,000万元、20,000万元[110] 资产减值 - 公司2019年针对委托投资资产计提减值准备，确认资产减值损失20.32亿元[112] 审计费用 - 公司2019年支付审计师费用合计1,827.50万元，其中财务报表审计服务费用1,647.50万元，内部控制审计服务费用160.00万元，其他鉴证服务费用20.00万元[115] 资本补充债券 - 公司计划发行不超过人民币100亿元的10年期可赎回资本补充债券，已获得银保监会批复[117] 精准扶贫 - 公司通过新华人寿保险公益基金会开展精准扶贫大型公益行动，重点针对老、少、边、穷地区[120] - 公司2019年精准扶贫项目在7个省或自治区实施，惠及2万余名建档立卡贫困人口，保险扶贫项目总捐赠保额超过18亿元[121] - 公司向内蒙古乌兰察布市察右中旗黄羊城镇捐款120万元用于产业扶贫项目，对8,512人进行保险捐赠，累计保额4.3亿元，保费39.16万元[121] - 公司2020年将继续深化精准扶贫工作，重点针对"三区三州"等深度贫困地区开展帮扶计划[122] 股东信息 - 截至2019年12月31日，公司股份未发生变动，总股份数为3,119,546,600股[123] - 截至报告期末，公司共有股东84,809家，其中A股股东84,527家，H股股东282家[125] - 公司前十名股东中，HKSCC Nominees Limited持股33.14%，中央汇金投资有限责任公司持股31.34%，中国宝武钢铁集团有限公司持股12.09%[126] - 公司控股股东为汇金公司，汇金公司注册资本为8,282.09亿元，持股比例为31.34%[128] - 汇金公司直接控股和参股的上市公司包括中国工商银行、中国农业银行、中国银行等，持股比例分别为34.71%、40.03%、64.02%[129] - 中国宝武钢铁集团有限公司为公司持股10%以上的法人股东，注册资本为527.9亿元[130] - 中国宝武持有公司377,162,581股A股，占公司已发行股份总数的12.09%，占公司已发行A股总数的18.09%[132] - 中央汇金投资有限责任公司持有公司977,530,534股A股，占公司已发行股份总数的31.34%，占公司已发行A股总数的46.87%[133] - Swiss Re Ltd持有公司77,857,800股H股，占公司已发行股份总数的2.50%，占公司已发行H股总数的7.53%[133] - Fosun International Holdings Ltd.持有公司155,120,200股H股，占公司已发行股份总数的4.97%，占公司已发行H股总数的15.00%[133] - BlackRock, Inc.持有公司54,835,778股H股，占公司已发行股份总数的1.76%，占公司已发行H股总数的5.30%[133] 高管薪酬 - 执行董事李全报告期内已发税后报酬总额为164.91万元，已缴纳个人所得税总额为71.45万元[136] - 独立董事李湘鲁报告期内已发税后报酬总额为26.72万元，已缴纳个人所得税总额为5.28万元[136] - 公司现任监事王成然报告期内税后报酬总额为198.26万元，缴纳个人所得税总额为104.59万元[138] - 公司现任监事刘崇松报告期内税后报酬总额为133.74万元，缴纳个人所得税总额为89.27万元[138] - 公司现任监事汪中柱报告期内税后报酬总额为143.22万元，缴纳个人所得税总额为55.06万元[138] - 公司现任首席执行官李全报告期内

财务表现 - 公司总资产同比增长12.0%，达到822,083百万元[3] - 归属于母公司股东的净利润同比增长68.8%，达到13,003百万元[3] - 净利润为13,004百万元，同比增长68.8%[17] - 公司2019年前三季度净利润为130.04亿元人民币，同比增长68.8%[21] - 归属于母公司股东的净利润为130.03亿元人民币，同比增长68.8%[21] - 基本每股收益为人民币4.17元，同比增长68.8%[23] - 综合收益总额为166.70亿元人民币，同比增长268.1%[23] - 2019年7-9月公司净利润为2,458百万元，同比增长29.2%[26] - 2019年7-9月公司基本每股收益为人民币0.79元，同比增长29.5%[27] 营业收入与保费 - 营业收入同比增长7.6%，达到132,842百万元[3] - 公司2019年前三季度营业收入为1328.42亿元人民币，同比增长7.6%[21] - 2019年7-9月公司营业收入为42,610百万元，同比增长7%[26] - 保险业务收入同比增长7.9%，达到107,912百万元[6] - 公司实现总保费收入1,079.12亿元，同比增长7.9%[10] - 公司总保费收入为107,912百万元，同比增长7.9%[11] - 已赚保费为1052.19亿元人民币，同比增长7.8%[21] - 2019年7-9月公司已赚保费为33,181百万元，同比增长6%[26] 投资与资产 - 投资资产同比增长12.2%，达到784,969百万元[6] - 公司年化总投资收益率为4.7%[14] - 投资收益为263.82亿元人民币，同比增长4.2%[21] - 2019年7-9月公司投资收益为9,053百万元，同比增长11.7%[26] - 公司2019年9月30日合并资产总计为822,083百万元，较2018年12月31日的733,929百万元增长12%[19] - 公司2019年9月30日合并可供出售金融资产为356,392百万元，较2018年12月31日的300,949百万元增长18%[19] - 公司2019年9月30日合并持有至到期投资为236,172百万元，较2018年12月31日的214,531百万元增长10%[19] 负债与股东权益 - 公司2019年9月30日合并负债合计为742,275百万元，较2018年12月31日的668,333百万元增长11%[20] - 公司2019年9月30日合并股东权益合计为79,808百万元，较2018年12月31日的65,596百万元增长22%[20] - 公司2019年9月30日合并未分配利润为41,227百万元，较2018年12月31日的31,411百万元增长31%[20] 现金流 - 经营活动产生的现金流量净额同比增长162.2%，达到28,088百万元[3] - 公司截至2019年9月30日止9个月期间的经营活动产生的现金流量净额为28,088百万，同比增长162%[29] - 公司截至2019年9月30日止9个月期间的投资活动产生的现金流量净额为-41,845百万，同比减少285%[29] - 公司截至2019年9月30日止9个月期间的筹资活动产生的现金流量净额为19,855百万，同比增长89%[29] - 公司截至2019年9月30日止9个月期间的现金及现金等价物净增加额为6,167百万，同比减少41%[29] - 公司截至2019年9月30日止9个月期间的期末现金及现金等价物余额为15,172百万，同比增长72%[29] - 公司截至2019年9月30日止9个月期间的经营活动现金流入小计为108,962百万，同比增长7%[29] - 公司截至2019年9月30日止9个月期间的经营活动现金流出小计为80,874百万，同比减少11%[29] - 公司截至2019年9月30日止9个月期间的投资活动现金流入小计为166,099百万，同比增长25%[29] - 公司截至2019年9月30日止9个月期间的投资活动现金流出小计为207,944百万，同比增长45%[29] - 公司截至2019年9月30日止9个月期间的筹资活动现金流入小计为22,577百万，同比增长87%[29] 赔付与准备金 - 赔付支出净额同比增长26.9%，达到47,819百万元[6] - 赔付支出为485.27亿元人民币，同比增长27.1%[21] - 2019年7-9月公司赔付支出为13,861百万元，同比下降11.9%[26] - 提取保险责任准备金为375.98亿元人民币，同比增长75.1%[21] - 2019年7-9月公司提取保险责任准备金为14,980百万元，同比增长61.2%[26] - 公司2019年9月30日合并寿险责任准备金为554,186百万元，较2018年12月31日的527,494百万元增长5%[20] - 公司2019年9月30日合并长期健康险责任准备金为81,334百万元，较2018年12月31日的64,257百万元增长27%[20] 退保与货币资金 - 退保率同比下降3.1个百分点，降至1.4%[6] - 退保金为99.78亿元人民币，同比下降66.6%[21] - 2019年7-9月公司退保金为3,105百万元，同比下降24.4%[26] - 货币资金为15,188百万元，同比增长69.8%[15] - 公司2019年9月30日合并货币资金为15,188百万元，较2018年12月31日的8,945百万元增长70%[19] 偿付能力 - 核心偿付能力充足率为287.50%，综合偿付能力充足率为288.40%[8] 其他 - 应收保费为4,898百万元，同比增长112.3%[15] - 2019年7-9月公司其他综合收益的税后净额为781百万元，去年同期为-1,070百万元[27]

财务表现 - 公司2019年上半年营业收入为902.32亿元，同比增长7.8%[6] - 公司2019年上半年保险业务收入为739.94亿元，同比增长9.0%[6] - 公司2019年上半年归属于母公司股东的净利润为105.45亿元，同比增长81.8%[6] - 公司2019年上半年归属于母公司股东的扣除非经常性损益的净利润为86.94亿元，同比增长49.1%[6] - 公司2019年上半年经营活动产生的现金流量净额为175.38亿元，同比增长324.1%[6] - 公司截至2019年6月30日的总资产为8081.24亿元[7] - 公司截至2019年6月30日的归属于母公司股东的股东权益为765.90亿元[7] - 归属于母公司股东的基本加权平均每股收益同比增长81.7%至3.38元[8] - 扣除非经常性损益后归属于母公司股东的加权平均净资产收益率为12.03%，同比增加3.14个百分点[8] - 公司2019年上半年综合收益总额为104.55亿元人民币，同比增长81.9%[138] - 公司2019年上半年未分配利润增加73.58亿元人民币，同比增长101.1%[138] - 公司2019年上半年股东权益合计增加110.04亿元人民币，同比增长16.8%[138] - 公司2019年上半年提取盈余公积7.85亿元人民币，同比增长51.1%[138] - 公司2019年上半年对股东分配24.02亿元人民币，同比增长48.1%[138] - 公司2019年上半年资本公积减少2500万元人民币，同比下降0.1%[138] - 公司2019年上半年其他综合收益增加28.85亿元人民币，同比增长137.1%[138] - 公司2019年上半年一般风险准备保持不变，为47.07亿元人民币[138] - 公司2019年上半年少数股东权益增加100万元人民币，同比增长11.1%[138] - 公司2019年上半年股本保持不变，为31.2亿元人民币[138] 保险业务 - 公司2019年上半年实现总保费7399.4亿元，同比增长9.0%[15] - 长期险首年期交保费116.98亿元，同比增长1.1%[15] - 短期险保费38.83亿元，同比增长31.0%[15] - 续期保费583.99亿元，同比增长9.6%[15] - 公司2019年上半年总保费收入为739.94亿元，同比增长9.0%[16] - 个险渠道保费收入599.86亿元，同比增长9.7%，其中短期险保费23.19亿元，同比增长41.7%[18] - 银保渠道保费收入124.67亿元，同比增长5.1%，其中长期险首年期交保费26.51亿元，同比增长14.0%[19] - 团体保险业务保费收入15.41亿元，同比增长16.7%，覆盖客户480.72万人[20] - 健康保险长期险首年保费收入65.22亿元，同比增长3.4%[23] - 传统型保险长期险首年保费48.51亿元，同比增长89.3%[23] - 意外险保费收入12.22亿元，同比增长21.8%[23] - 山东分公司保费收入73.71亿元，同比增长12.4%，为公司贡献最大保费收入[24] - 公司市场份额为3.9%，同比下降0.3个百分点[25] - 个人寿险业务13个月继续率为90.1%，同比下降0.6个百分点[25] - 退保金同比下降73.3%，主要原因是公司业务转型，银保渠道高现金价值产品退保支出大幅减少[26] - 赔款支出同比增长36.3%，主要原因是意外及短期健康保险业务持续增长[27] - 满期及生存金给付同比增长82.8%，主要原因是部分分红产品满期给付增加[27] - 提取保险责任准备金净额同比增长85.8%，主要原因是保险业务收入增加及退保支出减少[27] - 保险业务手续费及佣金支出同比增长3.3%，主要受公司健康险保费收入增长影响[29] - 2019年6月30日保险合同准备金较2018年底增长4.8%，主要原因是保险业务增长和保险责任的累积[31] 投资业务 - 投资资产同比增长10.5%至7732.31亿元[10] - 债权型金融资产投资金额为5,214.16亿元，在总投资资产中占比为67.4%，占比较上年末上升1.7个百分点[32] - 股权型金融资产投资金额为1,222.25亿元，在总投资资产中占比为15.8%，占比较上年末下降0.8个百分点[32] - 投资资产总额为773,231百万元，同比增长10.5%[33] - 截至2019年6月30日，公司非标资产投资金额为2,281.72亿元，较上年末增加20.91亿元，在总投资资产中占比为29.5%，较上年末减少2.8个百分点[37] - 公司非标资产AAA级占比达92.9%，整体信用风险较小，安全性高[38][39] - 2019年上半年净投资收益为17,666百万元，同比增长3.5%[35] - 2019年上半年总投资收益为16,862百万元，同比增长2.0%[35] - 2019年上半年年化净投资收益率为5.0%，与上年同期持平[35] - 2019年上半年年化总投资收益率为4.7%，较上年同期下降0.1个百分点[35] - 公司资金运用采取以委托管理为主的方式，形成多元化委托投资管理体系，系统内投资管理人有资产管理公司、资产管理公司（香港），系统外投资管理人包含基金公司、券商资管等[92] 现金流 - 公司2019年上半年经营活动产生的现金流量净额为17,538百万元，同比增长324%[143] - 公司2019年上半年投资活动产生的现金流量净额为-42,483百万元，较2018年同期的-4,271百万元大幅下降[143] - 公司2019年上半年筹资活动产生的现金流量净额为28,889百万元，较2018年同期的28,416百万元略有增长[144] - 公司2019年上半年现金及现金等价物净增加额为3,944百万元，较2018年同期的28,334百万元大幅下降[144] - 公司2019年上半年期末现金及现金等价物余额为12,949百万元，较2018年同期的37,146百万元显著减少[144] - 公司2019年上半年收到原保险合同保费取得的现金为70,415百万元，同比增长9%[143] - 公司2019年上半年支付原保险合同赔付款项的现金为40,951百万元，同比下降14%[143] - 公司2019年上半年投资支付的现金为153,271百万元，同比增长53%[143] - 公司2019年上半年吸收投资收到的现金为41百万元，同比下降63%[144] - 公司2019年上半年偿还租赁负债本金和支付利息所支付的现金为261百万元，2018年同期无此项支出[144] 公司治理与股东结构 - 公司控股股东未发生变化，无实际控制人[107] - 中国宝武持有公司377,162,581股A股，占公司已发行股份总数的12.09%[108] - 中央汇金投资有限责任公司持有公司A股977,530,534股，占公司已发行A股总数的31.34%[109] - Swiss Re Ltd持有公司H股77,857,800股，占公司已发行H股总数的7.53%[109] - Fosun International Holdings Ltd.持有公司H股155,120,200股，占公司已发行H股总数的15.00%[109] - BlackRock, Inc.持有公司H股66,173,169股，占公司已发行H股总数的6.40%[109] - 郭广昌通过Fosun International Holdings Ltd.等公司持有公司H股155,120,200股，占公司已发行H股总数的15.00%[109] - 公司新任董事长刘浩凌的任职资格尚待监管机构核准[111] - 公司新任非执行董事郭瑞祥和李琦强的任职资格分别于2019年7月31日和2019年8月16日获得监管机构核准[112] - 公司新任执行董事李全的任职资格尚需监管机构核准[114] - 公司新任首席执行官、总裁李全的高管任职资格于2019年8月7日获得监管机构核准[118] - 公司现任及报告期内离任董事、监事及高级管理人员未直接或间接持有公司A股股票[122] 员工与薪酬 - 公司员工总数为36,815人，包括寿险总公司及35家分公司[124] - 公司为员工提供具备竞争力的薪酬，包括基本工资和业务提奖[124] - 公司按照国家要求为员工提供社会基本福利和住房公积金保障[124] - 公司为员工建立包括企业年金在内的多种福利计划[124] 财务报表与审计 - 公司财务报表由执行董事黎宗剑、首席财务官杨征、总精算师龚兴峰及会计机构负责人张韬签名并盖章[125] - 公司中期财务报表由安永华明会计师事务所审阅，未发现重大错报[129] - 公司中期财务报表包括2019年6月30日的合并及公司资产负债表、利润表、股东权益变动表和现金流量表[129] - 公司中期财务报表按照企业会计准则编制，公允反映财务状况及经营成果[129] 会计政策与估计 - 公司自2019年1月1日起执行新租赁准则，未对财务状况、经营成果及现金流量产生重大影响[85] - 会计估计变更减少2019年6月30日寿险责任准备金543百万元，减少长期健康险责任准备金164百万元，增加税前利润合计707百万元[86] - 公司采用11.5%的风险贴现率来计算有效业务价值和上半年新业务价值[65] - 2019年6月30日，传统非分红和分红账户的投资回报假设分别为4.50%、4.60%、4.80%、5.00%[66] - 万能账户的投资回报假设为4.50%、4.70%、5.00%、5.10%，投连账户为7.60%、7.60%、7.80%、7.90%[66] - 死亡率假设基于中国人身保险业经验生命表（2010-2013）的百分比[67] - 发病率假设基于中国人身保险业重大疾病经验发生率表（2006-2010）的百分比[68] - 保单失效和退保率假设根据产品类别和交费方式的不同而有所差异[69] - 公司假设未来每年2.0%的通胀率用于费用计算[70] - 公司假设持有100%银保监会规定的最低资本要求，并假设偿付能力监管规定未来不发生改变[72] 社会责任与扶贫 - 公司2019年1-6月投入扶贫资金165.99万元，帮助建档立卡贫困人口脱贫数5,991人[101] - 公司2019年1-6月向贵州省凯里市、都匀市、遵义市、黔南州等深度贫困地区的3,102名贫困学生捐赠学平险，并捐赠30余万元帮助江西省赣州市兴国县龙口养老院完成基础设施升级改造[100] - 公司2019年7月向内蒙古自治区乌兰察布市察右中旗黄羊城镇划拨产业项目资金120万元，计划于年底投入生产[100] - 公司2019下半年计划为黄羊城镇8,500余人提供保险保障，投入资金40万元[101] 其他 - 公司上线电子保单应用系统，覆盖电子保单加密、实时发送、短信提醒、电子签收、网站下载、多样验证与后台可视化管理等全流程应用[98] - 公司首次尝试对全部分公司的资源消耗量、废弃物产生量等环保数据进行收集，并计划逐步建立环境数据的采集及汇报体系[98] - 公司收回前董事长关国亮先生违规事件涉及的资金执行款共计6,099.85万元，案件仍在执行过程中[96] - 公司未发行境内、境外债务融资工具，授权发行境内债务融资工具不超过150亿元，境外债务融资工具不超过20亿美元或等值外币[95] - 公司与国家开发银行签署日常关联交易框架协议，协议有效期为2019年6月28日至2020年6月27日，报告期内未实际发生关联交易[89] - 报告期内，公司与复星医药发生日常关联交易9,771.33万元，与豫园股份发生日常关联交易331.39万元，与德邦基金发生日常关联交易18,594.18万元[90] - 公司放弃对上海复星产业投资有限公司拟转让给复星高科的4.8亿元出资对应份额的优先受让权[91]