战略定位与核心观点 - 公司作为国有大行分支行，战略定位为服务“三农”、城乡居民和中小企业，紧扣深圳建设中国特色社会主义先行示范区的发展主线 [2] - 公司立足“十五五”规划，将服务实体经济作为金融工作的核心，重点部署科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融“五篇大文章” [2] - 公司深刻把握深圳“20+8”产业集群发展特色，将“五篇大文章”与自身资源禀赋深度融合，构建特色鲜明、覆盖全面的服务体系 [2] 普惠金融服务 - 公司发挥69个营业网点遍布全市的渠道优势，服务直达“最后一公里”，并针对都市农业、乡村振兴帮扶领域升级金融产品 [3] - 公司创新推出“U粮易贷”产品，携手核心企业打造“冷链+”金融服务，实现对粮食产业客群的精准服务 [3] - 公司深耕主办行制度，聚焦先进制造业、科创小微企业，通过产业链、产业集群批量服务模式，广泛触达客户超3000户，发放贷款超150亿元 [3] 科技金融服务 - 公司锚定“科技金融生力军”定位，构建“专业机构+专属产品+专项技术”服务体系，在南山、宝安等科创核心区设立科技金融特色支行 [4] - 公司创新推出“科创贷”、“知识产权质押贷”等“邮银财管+”系列服务，并联动总行发行首单聚焦深圳科创企业的科技创新债券 [4] - 公司应用“看未来”审贷技术，精准识别优质成长型科技企业，创新落地“腾飞贷”、“降碳贷”等业务 [4] 绿色金融服务 - 公司紧扣深圳“双碳”示范城市建设目标，将绿色发展理念融入经营管理各环节，构建全方位服务体系 [4] - 公司成功中标深圳绿交所结算银行，通过绿色贷款、绿色债券基金投资等多元工具，重点支持新能源汽车、节能环保、绿色建筑等绿色产业发展 [4] 区域发展与重大项目支持 - 公司主动融入粤港澳大湾区发展战略，与多个政府单位签署战略合作协议，已向粤港澳大湾区重大项目、实体经济及跨境贸易等领域输送超万亿元资金 [5] - 公司资金覆盖深圳湾宝龙生物产业园、方大城科创中心等重点项目 [5] 运营转型与能力建设 - 公司推进数智化转型，加快网点智能设备投放，实现简单业务的智能化、自助化办理，优化台席，推动网点由交易结算型向营销服务型转型 [6] - 公司持续完善风险内控体系，提升风险监测、识别与防控实效，不良贷款率延续多年低位运行态势 [6] 民生消费与养老金融服务 - 公司出台助力提振本地消费专项行动方案，落地个人消费贷款贴息、信用卡分期手续费减免等政策，优化“邮享贷”、“家装贷”等产品 [7][8] - 公司聚焦文旅、餐饮、购物等线上线下重点场景，上线优质特惠商户场景，联合京东开展大额精准促消费，并开展消费品以旧换新活动 [8] - 公司构建“三横三纵”立体式养老金融体系，创新落地系统内首笔养老产业贷款，个人养老金账户累计开户7.99万户，缴存规模同比大幅增长 [8] - 公司线下网点推出手语服务、爱心窗口、上门服务等特色举措，并为老年客户、残障人士等特殊群体提供便捷服务 [8] - 公司深入社区、企业、校园开展金融知识普及活动，全年举办活动超3000场，覆盖群众超200万人次 [8]

银行汽车消费金融举措 - 邮储银行针对北京越野新车型BJ40增程推出专属优惠 提供至高4500元金融补贴 车贷年化利率参考区间为0%至6% 并落实年化1%的贴息优惠 贷款全流程线上办理[1] - 平安银行推出年末购车最低0息起活动 贷款额度1万元起 最高可达100万元 贴息后新车贷款年化利率区间为0%至10%[1] - 中原银行车e贷产品额度最高可达300万元 年利率4.37%起 线上签约审批[1] 行业竞争焦点与发展趋势 - 未来银行汽车金融竞争将转向场景嵌入能力、科技响应速度与生态协同深度的综合较量[3] - 行业趋势包括深耕新能源赛道与场景生态 从单纯放贷向全产业链嵌入转型 覆盖购车、用车、养车、置换等全场景[3] - 强化科技赋能与风控升级 依托数字化审批体系构建精准风控模型[3] - 推进产品差异化与客户分层运营 针对不同购车场景和消费群体推出定制化专属金融产品[3] - 竞争焦点包括与优质车企、经销商建立合作 打通产业数字金融与汽车消费金融的衔接通道[3] - 构建全方位车主金融服务生态 探索适配多元化金融服务的智能化风控模式[3] 银行加码业务的驱动因素 - 银行在年末密集加大汽车消费金融优惠力度旨在抢抓岁末购车消费旺季的市场机遇[2] - 商业银行此举是响应国家和地方政府密集出台的提振消费措施 特别是鼓励汽车消费的政策[2] - 在零售信贷增长放缓、优质资产稀缺的背景下 汽车贷款成为银行稳定信贷增长的核心抓手[2] - 汽车消费金融作为商业银行零售业务重要增长点 年末加码优惠能帮助银行提升信贷规模、优化业务结构[2]

交易核心信息 - 邮储银行与平安银行于11月24日在银登中心挂牌转让个人不良贷款 合计规模达21.02亿元[1] - 邮储银行转让项目为2025年第1期个人不良贷款（信用卡透支） 涉及81985笔贷款和81093户借款人 未偿本息总额为12.97亿元（本金9.88亿元 利息3.09亿元）[3] - 平安银行转让第70期和第71期个人不良贷款（信用卡透支） 第70期未偿本息4.77亿元涉及33631笔贷款 第71期未偿本息3.28亿元涉及27522笔贷款[5] 资产包具体特征 - 邮储银行资产包加权平均逾期天数为1804.28天（约5年） 借款人加权平均年龄43.78岁 78728笔贷款尚未起诉[5] - 平安银行第70期资产包加权平均逾期天数为846.34天（约2.32年） 借款人平均年龄37.94岁 第71期逾期天数2042.84天（约5.6年） 借款人平均年龄36.56岁 两期资产包诉讼状态均为"未诉"[5] - 被转让资产普遍具有逾期时间长且无抵押物的特点 完成诉讼占比较低[5] 行业趋势与背景 - 四季度以来银行加速不良资产出清 本月银登中心个人不良贷款（信用卡透支）类转让公告已超20起[7] - 民生银行信用卡中心近期挂牌转让第6期和第8期个人不良贷款 合计本息金额超260亿元（第6期51.42亿元 第8期216.97亿元）[7] - 银行在三四季度倾向加大不良资产处置力度 旨在降低不良贷款余额 释放被占用的资本规模以应对监管考核并优化财务报表[7] - 当前银行零售贷款不良率上升 信用卡贷款不良生成率处于较高水平 批量转让可实现风险出清并释放资本[7]

邮储银行与平安银行不良贷款转让 - 邮储银行挂牌转让2025年第1期个人不良贷款（信用卡透支），未偿本息总额为12.97亿元，涉及81985笔贷款和81093户借款人，全部归类为损失类信用贷款 [2][4] - 平安银行同日挂牌转让第70期和第71期个人不良贷款（信用卡透支），未偿本息总额分别为4.77亿元和3.28亿元，合计8.05亿元 [6] - 两家银行合计转让不良贷款规模达21.02亿元 [2] 转让资产具体特征 - 邮储银行转让资产的加权平均逾期天数为1804.28天（约5年），借款人加权平均年龄为43.78岁，78728笔贷款尚未起诉 [4][6] - 平安银行第70期资产加权平均逾期天数为846.34天（约2.32年），第71期为2042.84天（约5.6年），借款人加权平均年龄分别为37.94岁和36.56岁，诉讼状态均为“未诉” [6] - 被转让的个人不良贷款普遍具有逾期天数长且无抵押物的特点，完成诉讼占比较低 [6] 四季度银行业不良资产出清趋势 - 步入四季度以来，银行加速对不良资产的出清，本月在银登中心涉及个人不良贷款（信用卡透支）类的转让公告已超过20起 [7] - 例如，民生银行信用卡中心挂牌转让的第6期和第8期个人不良贷款项目，合计本息金额超过260亿元，其中第8期项目未偿还本息金额达216.97亿元 [7] - 银行在每年三四季度倾向于加大不良资产处置力度，旨在降低不良贷款余额、释放被占用的资本规模，以应对监管考核和优化财务报表 [7] 零售贷款风险与银行处置动机 - 当前银行各类型零售贷款不良率均在上升，零售风险正在暴露，信用卡贷款不良率持续上升但斜率放缓，不良生成率仍处于较高水平 [7] - 银行通过批量转让实现风险出清，虽带来短期账面损失，但可释放资本、降低拨备压力，并避免长期持有低效资产的机会成本 [7]

银行不良贷款转让概况 - 邮储银行与平安银行于11月24日在银行业信贷资产登记流转中心挂牌转让个人不良贷款 合计转让规模达21.02亿元 [2] - 邮储银行转让项目为2025年第1期个人不良贷款（信用卡透支） 涉及未偿本息总额12.97亿元 其中未偿本金9.88亿元 未偿利息3.09亿元 [4] - 平安银行转让第70期和第71期个人不良贷款（信用卡透支） 第70期未偿本息总额4.77亿元 第71期未偿本息总额3.28亿元 [6] 邮储银行转让资产详情 - 邮储银行转让资产涉及81985笔贷款 81093户借款人 全部归类为损失类信用贷款 [4] - 该资产加权平均逾期天数为1804.28天（约5年） 借款人加权平均年龄为43.78岁 [5][6] - 从诉讼状态看 有78728笔贷款尚未起诉 其余为终本执行、终结执行、已判未执等类型 [6] 平安银行转让资产详情 - 平安银行第70期转让包含33631笔贷款 加权平均逾期天数为846.34天（约2.32年） 借款人平均年龄37.94岁 [6] - 第71期转让包含27522笔贷款 加权平均逾期天数为2042.84天（约5.6年） 借款人平均年龄36.56岁 [6] - 两期资产的诉讼状态均为"未诉" [6] 转让资产共同特征 - 两家银行被转让的个人不良贷款均具有逾期天数长且无抵押物的特点 [6] - 从诉讼情况来看普遍完成诉讼占比较低 多数为未诉讼状态 [6] 行业不良资产处置趋势 - 步入四季度以来 各家银行加速对不良资产的出清 本月内银登中心涉及个人不良贷款（信用卡透支）类的转让公告已超过20起 [8] - 例如 民生银行信用卡中心挂牌转让第6期和第8期个人不良贷款 合计本息金额超过260亿元 其中第6期51.42亿元 第8期216.97亿元 [8] - 银行在每年三四季度往往倾向加大对不良资产处置力度 旨在降低不良贷款余额 释放被低效资产占用的资本规模 [8] 行业背景与驱动因素 - 当前银行各类型零售贷款不良率都在上升 零售风险正在暴露 信用卡贷款不良率持续上升但斜率放缓 [8] - 银行通过批量转让实现风险出清 虽带来短期账面损失 但可释放资本、降低拨备压力 并避免长期持有低效资产的机会成本 [8] - 此行为主要源于应对监管考核 需要满足拨备覆盖率和资本充足率要求 同时有优化财务报表的需求 [8]

银行股中期分红概况 - 截至11月24日，共有24家A股上市银行披露2025年中期分红方案，现金分红金额合计为2637.90亿元 [2] - 国有六大行拟分红金额超过2046亿元，兴业银行、长沙银行、宁波银行等7家银行为上市以来首次实施中期分红 [2][4] - 杭州银行中期分红派发现金股利27.55亿元，分红总额较上年中期增长24.10% [4] - 无锡银行以总股本21.95亿股为基数，每股派发现金红利0.11元，共计派发现金红利2.41亿元 [4] - 重庆银行预告三季度分红，拟每10股派发现金股利1.684元，合计派发现金红利约5.85亿元，占同期净利润的11.99% [5] 股息率与分红进度 - 截至11月24日收盘，上市银行股息率平均值为4.48%，其中12家银行股息率超过5%，26家银行股息率超过4% [5] - 交通银行、建设银行、工商银行、邮储银行、中国银行、农业银行的股息率分别为4.18%、3.93%、3.73%、3.72%、3.52%、3% [5] - 2025年国有行中期分红进度早于去年，股权登记日在12月中旬初期，相较于2024年集中在1月上旬明显提前 [5] 股东及高管增持情况 - 年初至今银行板块获股东或高管增持金额约为126.30亿元，减持金额约30亿元，净增持金额超90亿元，在行业板块中排名第二 [8] - 成都银行实际控制人控制的股东在8月27日至11月21日期间合计增持约3424.70万股，累计投入资金达6.11亿元 [7] - 南京银行外资股东法国巴黎银行在9月29日至11月20日期间增持逾1.28亿股，占其总股本的1.04%，增持后持股比例升至18.06% [7] - 增持金额排前五的银行分别为南京银行（73.8亿元）、苏州银行（17.4亿元）、光大银行（12.4亿元）、浦发银行（8.9亿元）、成都银行（6.1亿元） [8] - 常熟银行行长等6名高管计划未来6个月内增持不少于55万股，沪农商行行长等5名高管近期购入超25万股并承诺锁定两年 [7]

银行不良资产转让规模 - 邮储银行、平安银行与建设银行湖南省分行合计拟转让信用卡不良资产未偿本息总额超过21.31亿元 [1] - 邮储银行转让项目未偿本息合计达12.97亿元，涉及81,985笔贷款和81,093户借款人 [1] - 平安银行两期转让项目未偿本息总额分别为4.77亿元和3.28亿元 [2] 不良资产包具体特征 - 邮储银行资产包全部归类为损失类信用贷款，加权平均逾期天数为1804.28天，借款人加权平均年龄为43.78岁 [1] - 邮储银行资产包中78,728笔贷款尚未起诉，占比近96% [1][3] - 平安银行两期资产包全部为损失类、纯信用贷款，且全部处于"未诉"状态 [2] - 建行湖南省分行资产包规模为2854.58万元，加权平均逾期天数为425天，全部未进入诉讼程序 [2] 交易结构与安排 - 资产包均采用线上多轮公开竞价方式，不设保证金，不通过银登中心办理资金结算 [2] - 邮储银行要求受让方在竞价成功后7个工作日内签署协议，3日内付款 [2] - 平安银行与建行要求受让方在3日内完成协议签署及全额付款 [2] 行业趋势与市场估值 - 交通银行太平洋信用卡中心一日内挂出四期不良贷款转让项目，其中两期信用卡透支资产未偿本息总额分别达17.90亿元和6.07亿元 [3] - 平安银行"橙安2025年第六期"项目原始债权金额10.33亿元，最终以9300万元成交，转让折扣不足一成 [3] - 信用卡不良资产转让估值普遍承压，市场承接意愿和估值能力仍处低位 [3] 转让动机与影响 - 银行通过批量转让实现风险出清，可释放资本、降低拨备压力，并避免长期持有低效资产的机会成本 [4] - 商业银行定期批量转让不良资产，有助于加快风险出清速度，释放信贷空间，优化资本充足率指标 [4] - 当前零售贷款不良率整体上升，信用卡贷款不良生成率仍处高位 [4] 未来市场展望 - 邮储银行、平安银行、建设银行等机构同步推进转让，预计12月初将迎来新一轮竞价高峰 [5] - 随着更多机构将不良处置纳入日常运营，银登中心或将成为零售不良资产流转的核心枢纽 [4]

服务调整概述 - 邮储银行将于2025年12月3日23:00起调整非信用卡在线客服人工服务时段，由原先的7×24小时调整为每日7:00至23:00 [1] - 此次调整涉及官方网站、个人网上银行、企业网银、手机银行、邮储企业银行、微信银行、客户服务微信公众号、分行微信公众号等多个渠道 [1] 调整后服务安排 - 在非人工客服时段，用户可通过智能客服“小邮”获取即时响应，或致电7×24小时客服热线95580进行咨询 [1] - 客服热线95580的人工座席服务不受此次在线客服时间调整影响，仍为7×24小时服务 [1] 调整原因与目的 - 公司回应称调整仅针对非信用卡相关业务的在线人工客服，核心目的是通过智能客服提升常见问题解答效率 [1] - 公司旨在通过此调整为用户提供更便捷的服务体验 [1]

板块整体表现 - 国有大型银行板块在11月24日整体下跌0.76%，表现弱于大盘，当日上证指数上涨0.05%，深证成指上涨0.37% [1] - 板块内所有个股均下跌，中国银行以1.91%的跌幅领跌，交通银行下跌0.79%，工商银行下跌0.61% [1] - 板块主力资金净流出4767.27万元，游资资金净流出2399.94万元，而散户资金净流入7167.2万元 [1] 个股价格与交易表现 - 中国银行收盘价为6.17元，跌幅最大为1.91%，成交量为619.92万手，成交额为38.52亿元 [1] - 工商银行收盘价为8.20元，跌幅为0.61%，成交量为348.92万手，成交额为28.60亿元 [1] - 农业银行收盘价为8.02元，跌幅为0.37%，成交量为296.83万手，成交额为23.80亿元 [1] - 交通银行收盘价为7.56元，跌幅为0.79%，成交量为189.54万手，成交额为14.40亿元 [1] - 邮储银行收盘价为5.79元，跌幅为0.34%，成交量为219.42万手，成交额为12.84亿元 [1] - 建设银行收盘价为9.75元，跌幅为0.41%，成交量为129.02万手，成交额为12.56亿元 [1] 个股资金流向 - 交通银行主力资金净流入7252.83万元，主力净占比5.04%，但游资和散户资金分别净流出1956.59万元和5296.24万元 [2] - 农业银行主力资金净流入5410.33万元，主力净占比2.27%，游资净流入1220.44万元，散户资金净流出6630.77万元 [2] - 建设银行主力资金净流入3134.95万元，主力净占比2.50%，但游资资金净流出2101.31万元，散户资金净流出1033.64万元 [2] - 邮储银行主力资金净流出3859.01万元，主力净占比-3.01%，游资净流入552.25万元，散户净流入3306.76万元 [2] - 中国银行主力资金净流出4925.21万元，主力净占比-1.28%，游资净流出2892.84万元，散户净流入7818.05万元 [2] - 工商银行主力资金净流出1.18亿元，主力净占比-4.12%，为板块中最高，但游资和散户资金分别净流入2778.11万元和9003.04万元 [2]

核心观点 - 邮储银行北京分行运河商务区支行展示了基于鸿蒙操作系统的数字化金融服务创新，通过设备互联提升服务便捷性和智能化水平 [1] 合作与技术应用 - 该支行是邮储银行北京分行首家鸿蒙生态银行，合作方包括华为终端有限公司和深圳市证通电子股份有限公司 [1] - 新型金融服务网点基于鸿蒙操作系统打造，利用了其分布式和智能化的特点 [1] - 将传统银行业务与创新业务进行了深度融合 [1] 服务功能与设备 - 客户通过原生鸿蒙邮储银行APP预约业务后，客户经理可第一时间通过手环接收信息 [1] - 实现了VIP客户提醒终端、排队叫号终端和取号终端的互联互通 [1] - 实现了手机、移动展业PAD与智慧大屏之间的协同 [1] - 配备了支持英法德等八种语言的多语种AI透明屏翻译设备，方便境外客户沟通 [1]