文章核心观点 - A股上市银行前三季度整体经营呈现稳健态势，在多个业务领域出现亮点 [1] 服务区域协调与乡村振兴 - 工商银行新型城镇化板块贷款余额近3.5万亿元，涉农贷款余额突破5万亿元，在832个脱贫县累计投放贷款超2.2万亿元，在160个国家乡村振兴重点帮扶县累计投放贷款突破4000亿元 [2] - 农业银行在160个国家乡村振兴重点帮扶县贷款余额4812亿元，新增446亿元，增长10.21%，在832个脱贫县贷款余额2.52万亿元，新增2430亿元，增长10.66% [3] 支持高水平对外开放 - 中国银行全球托管规模达4.8万亿元，服务覆盖100多个国家和地区 [5] - 工商银行跨境电商新业态结算量超4000亿元，服务跨境电商主体超10万家，人民币清算行网络拓展至12个国家 [5] 数字化转型进展 - 交通银行个人手机银行月度活跃客户数达5306.08万户，买单吧App月度活跃客户数达2592.89万户，开放银行开放接口7039个，累计调用次数105亿次 [8] - 邮储银行加快"云柜"远程服务和"数字人"等数智科技推广应用以提升运营水平 [8]

产品发布与核心功能 - 中国银行在第八届中国国际进口博览会期间正式推出一站式跨境发薪解决方案“中银环球薪” [1] - 该产品核心理念为“让全球薪资管理更简单”并构建六大功能模块包括企业发薪通、薪资账户通、薪资速汇通、薪资权益通、全球财富通、全球掌银通 [1] - 产品旨在通过全流程服务设计精准破解企业跨境发薪中流程烦琐、效率低等痛点 [1] 战略目标与服务覆盖 - “中银环球薪”旨在打造从“个人”到“家庭”再到“企业”的全链条、生态化服务覆盖以赋能企业优化全球布局 [1] - 该产品结合万事达卡等行业伙伴的网络、技术及权益资源为企业全球发展提供金融支撑 [1] - 截至目前中国银行已为超100万家企业、6000万员工提供全球发薪服务覆盖37个国家和地区 [1]

整体业绩概览 - 六大国有银行2025年前三季度合计实现营业收入27205.35亿元，同比增长1.87% [1] - 合计实现归母净利润10723.43亿元，同比增长1.22%，相当于日赚39.14亿元 [1] - 各家银行归母净利润均保持增长，农业银行以3.03%的增速居首 [1] - 各家银行营业收入同样全部正增长，中国银行以2.69%的增速居首 [1] 营收与利润表现 - 工商银行营业收入最高，为6400.28亿元，建设银行以5737.02亿元排名第二，农业银行以5508.76亿元排名第三 [4] - 从归母净利润绝对额看，工商银行最高（2699.08亿元），其次为建设银行（2573.6亿元）和农业银行（2208.59亿元） [8] - 农业银行归母净利润同比增长3.03%，增速在六大行中最快 [8] 收入结构分析 - 六大行净息差持续承压，但非利息收入均保持增长，其中5家银行增速在两位数以上 [1] - 交通银行是六大行中唯一实现利息净收入正增长的银行，同比增长1.46% [6] - 农业银行非利息收入增速最高，达到20.65% [7] - 非利息收入占营收比重以交通银行最高（35.56%），其次为中国银行（33.67%） [7] - 六大行中间收入均有所回升，农业银行手续费及佣金收入同比增长13.34%，增幅最大 [7] - 除交通银行外，其他五大行投资净收益持续增长，建设银行增速高达150.55% [8] 资产负债规模 - 截至2025年三季度末，六大行资产规模合计217.97万亿元，较上年末增长9.16% [2][9] - 贷款总额合计127.14万亿元，较上年末增长8.54%；存款总额合计149.76万亿元，较上年末增长6.92% [2][11] - 建设银行资产规模增长最快，较上年末增长11.83% [9] - 农业银行贷款总额增速最高，较上年末增长8.57% [12] 净息差与资产质量 - 六大行净息差整体承压但降幅有所收窄，邮储银行净息差最高（1.68%），但降幅也最大（18个基点） [12][13] - 资产质量整体稳定，5家银行不良贷款率较上年末下降，邮储银行不良率最低（0.94%） [15] - 农业银行拨备覆盖率最高（295.08%），中国银行最低（196.60%） [16] - 邮储银行拨备覆盖率降幅最大，较上年末下降45.94个百分点 [17] 盈利能力与资本充足率 - 建设银行基本每股收益（EPS）最高，为1元 [17] - 建设银行核心一级资本充足率最高，为14.36%，邮储银行最低，为10.65% [17] - 除交通银行微增外，其余五大行成本收入比较上年末均有所下降 [14] 市场表现与股息 - 截至2025年11月5日，农业银行年初至今股价涨幅最高，达60.07%，交通银行唯一下跌（-0.60%） [2] - 六大行滚动股息率虽有所降低但均高于2.5%，交通银行最高（4.10%），显著高于5年期定期存款利率 [18]

绿色金融的战略重要性 - 绿色金融对银行业已从选择题变为必答题，是战略转型的新引擎和未来蓝海市场 [1] - 绿色金融业务如绿色贷款已成为银行业绩增长的新动力，被视为优质、低不良率的资产 [1] - 银行通过支持环保减排项目可直接服务国家双碳战略，提升自身ESG评级和公众声誉 [1] 政策与监管支持 - 中国人民银行等三部门联合印发《绿色金融支持项目目录（2025年版）》，自2025年10月1日起施行，统一了各类金融产品的支持范围 [2] - 多地政府与金融监管部门合作建立联动机制推动绿色金融落地，例如青岛推出的绿色金融四方联动机制，通过发布绿色项目白名单精准引导银行资金对接 [2] 绿色信贷市场格局 - 截至2024年末，42家A股上市银行绿色信贷余额合计超27万亿元，同比增长约20% [3] - 六大国有银行绿色信贷余额突破21万亿元，占全部A股上市银行总额的77.6%，工商银行余额超过6万亿元为领头羊 [3] - 股份制银行增速迅猛，城农商行在细分领域实现高增长，呈现大行稳规模、股份行强活力、区域行快增长的格局 [3] - 兴业银行绿色贷款余额上升至1.08万亿元，跻身万亿俱乐部，绿色贷款不良率仅0.57% [1][3] 银行绿色金融实践与创新 - 多数银行已将绿色金融纳入顶层设计，如浦发银行、兴业银行、华夏银行等建立独立绿色金融部，工商银行将绿色贷款指标纳入分行绩效考核 [1] - 银行持续深化绿色金融产品创新，形成覆盖信贷、债券、资产证券化、保险、理财及碳金融的多维度产品体系 [5] - 创新工具加速普及，如兴业银行落地全国首笔附带绿色保险的生物多样性保护贷款，渤海银行推出全国首单数据中心绿色算力指数可持续发展挂钩贷款 [5] 多元化绿色金融工具发展 - 绿色债券发行持续扩容，2024年境内贴标绿色债券累计发行规模突破4万亿元，存量近2万亿元 [6] - 银行通过理财子公司积极参与绿色理财与基金产品供给，如中信证券与农银理财联合创设全国首只银行理财绿色信用债篮子 [6] - 碳金融工具实现从试点到推广的跨越，多家银行推出碳排放权质押融资产品，交通银行、邮储银行累计撬动碳减排贷款超1.2万亿元 [6] 增长动力与区域分布 - 2024年A股上市银行绿色信贷平均增速为20.6%，头部机构保持强劲增长，部分中小银行实现跨越式提升，如浙商银行同比增长95.6%，瑞丰银行同比增长144.62% [4] - 绿色信贷投放高度集中于清洁能源、绿色交通、节能环保、绿色建筑四大领域 [4] - 长三角、粤港澳大湾区、成渝双城经济圈为三大核心区域，区域银行依托地方政策支持形成差异化优势 [4] 未来展望 - 银行业将持续创新绿色金融产品，通过发展转型金融支持高碳行业升级，设计ESG挂钩贷款激励企业减排 [7] - 创新融资模式如以碳排放权等环境权益为质押将得到探索，这些创新助力社会实现双碳目标并为银行培育新增长动能 [7]

公司近期动态与业绩表现 - 2025年上半年公司营收36.81亿元，净利润1.5亿元，同比实现扭亏为盈，净利润增幅高达149.04% [1][8] - 2024年公司业绩显著下滑，全年营收75.47亿元（同比下降3.94%），净利润5953万元（同比下降88.92%），上半年曾大亏3.06亿元 [4] - 公司资产总额截至2025年6月末达817.03亿元 [8] 股权结构与股东支持 - 中国银行于2025年8月受让两家小股东股权，持股比例增至47.98% [1] - 公司背靠中国银行，初立时利用其全国网点优势进行线下业务布局 [10] 高管团队重大调整 - 2024年完成董事长和总经理的将帅齐换，新任董事长高维斌和总经理陈小琳均来自中国银行 [5][6] - 2025年高管调整加速，多名“中行系”核心高管获批就职，包括董事、副总经理、独立董事及副总裁等职位 [7] - 高层频繁变动反映了股东因公司业绩亏损掉队而对原管理团队不满 [7] 业务模式转型与线上化发展 - 公司贷款余额从2021年末的524.35亿元增长至2024年末的784.05亿元 [10] - 2024年末线上业务占比已达72.84%，显示线上化转型成效显著 [10] - 业务模式从侧重线下布局转向优化自营渠道，提升线上业务占比 [10] 资产质量与风险管理挑战 - 不良贷款率持续攀升，从2021年的2.94%升至2024年的3.56% [10] - 不良贷款金额从2021年的15.42亿元增至2024年的27.92亿元 [10] - 截至2025年9月末，公司已发布76期不良贷款批量转让项目，仅第69-76期未偿本息总额就超过25.04亿元 [11] 合规运营与催收管理问题 - 2024年12月因“催收行为不当”等三项违规被国家金融监管总局上海监管局罚款90万元 [12] - 公司与近200家催收机构合作，远超行业其他公司 [11] - 线上业务过度依赖互联网平台合作，自主获客能力欠缺，增加了获客成本和客户复杂性 [10]

产品发布与核心定位 - 中国银行于11月5日第八届中国国际进口博览会期间正式推出一站式跨境发薪解决方案“中银环球薪” [2] - 新产品旨在打造从“个人”到“家庭”再到“企业”的全链条、生态化服务覆盖 [2] - 核心理念为“让全球薪资管理更简单”，以赋能企业优化全球布局，支持国家高水平对外开放 [2] 产品功能与服务网络 - “中银环球薪”构建了六大功能模块：企业发薪通、薪资账户通、薪资速汇通、薪资权益通、全球财富通、全球掌银通 [2] - 依托公司全球服务网络与成熟发薪经验，并结合万事达卡等行业伙伴的网络、技术及权益资源 [2] - 通过全流程服务设计，精准破解企业跨境发薪中流程烦琐、效率低等痛点 [2] 市场覆盖与现有规模 - 截至目前，公司已为超过100万家企业、6000万员工提供全球发薪服务 [2] - 服务覆盖范围达到37个国家和地区 [2]

合作发布会核心信息 - 中国银联与中国银行将于11月6日下午联合举办业务合作发布会 [1] - 发布会将在第八届中国国际进口博览会期间举行 [1] 发布产品内容 - 两家公司将联合发布离境退税创新服务产品 [1]

上海国际金融中心建设 - 上海金融市场交易总额达2967.83万亿元，同比增长12.7% [1] - 中央金融委员会发布支持加快建设上海国际金融中心的意见，一系列金融政策举措渐次落地 [1] - 上海将持续深化金融市场改革，推进金融高水平对外开放，发挥自贸试验区及临港新片区先行先试作用 [1] 跨境金融服务创新 - 商业银行需加快创新跨境金融服务，整合物流、信息流、资金流，为链上企业提供便捷、安全、高效的“一站式”金融服务 [2] - 商业银行应把握金融基础设施互联互通的机遇，完善离岸人民币金融产品体系，满足海外经营主体持有人民币的贸易投资和风险对冲需求 [2] - 推进人民币国际化正当其时，以支持持续深化的经贸关系 [2] 金融支持全球经贸发展的实践 - 中国银行与香港贸易发展局共同签署战略合作备忘录，作为金融支持全球经贸发展的务实举措和重要成果 [2] - 路易达孚集团作为中国食品行业参与者，将持续与中国各方携手利用金融工具，应用于食品及农业贸易过程 [2]

第138届广交会成果 - 本届广交会共有来自223个国家和地区的超31万名境外采购商到会 [1] - 现场意向出口成交额达256.5亿美元 [1] - 境外采购商数量环比增长7.5%，再创历史新高 [4] 中国银行跨境联动服务 - 依托覆盖64个国家与地区的全球服务网络，打造“一点接入、全球响应”服务生态 [4] - 联动海外机构积极参与英国、澳大利亚等8个国家专场推介会，定向邀约采购商 [4] - 助力境外采购商增长，东盟及“一带一路”等新兴国家占比显著提升 [4] 中国银行金融支持举措 - 作为广交会独家“全球战略合作伙伴”，连续五年十届升级发布《广交会金融服务月专属方案》 [6] - 在商务部门指导下推出“稳外贸15条”，加大对外贸企业支持力度 [6] - 本届广交会期间，累计为广东参展商办理国际结算约85亿元，持续保持增长 [6] 广交会展示产品创新 - 现场展示智能产品35.3万件，超100万件为近一年研发的新产品 [6] - 全球首个“北斗+5G+蓝牙”实现展位级精准导航，彰显“中国智造”实力 [6] 中国银行专项融资服务 - 为广交会参展企业推出“中银小微外贸荟”金融服务平台，提供“八荟”方案 [8] - 配套“外贸贷”“惠制造”专属融资方案，提供最高可达1000万元的无抵押贷款额度 [8] - 在CF奖融资对接会上，邀请28家企业对接洽谈，提供授信支持超2亿元 [8] 中国银行线下网点服务 - 广州广交会支行焕新投入10个现金柜台、8台ATM机、5台智能外币兑换机 [8] - 作为唯一在展馆四区均设服务点的银行，投入超300名志愿服务者 [8] - 展会期间智能设备累计处理外币兑换业务超4500笔，交易额约176万美元，较上届增长38% [8] 数字人民币及数字化应用 - 联合广交会推出联名硬钱包及数字人民币营销活动，优化来华人员支付体验 [9] - “来华通”APP集成超20项生活、商务、金融功能，实现“一个APP，来华事事通” [9] - 自2025年3月发布以来，截至2025年10月底“来华通”APP下载量超1.7万人次 [9]

公司战略与定位 - 公司连续八年成为进博会唯一战略合作伙伴，定位为服务国家高水平对外开放的排头兵 [1] - 公司依托全球服务网络优势，积极发挥桥梁纽带作用，为全球经贸合作贡献力量 [1] - 公司将持续服务对外开放大局，深化与各国金融同业、行业协会的伙伴关系 [2] 跨境金融业务创新 - 为应对全球产业链供应链重塑，公司需加快创新跨境金融服务，整合物流、信息流、资金流，提供一站式服务 [1] - 公司积极推进航运贸易数字化应用，加快供应链金融等业务场景数字化进程 [1] - 公司创新推出中银跨境e商通等智能化服务平台，以稳定全球产业链供应链 [1] 人民币国际化业务 - 公司认为商业银行应把握金融基础设施互联互通机遇，完善离岸人民币金融产品体系 [2] - 公司将持续巩固跨境人民币传统结算、清算业务的全球领先优势 [2] - 公司积极拓展人民币在能源、大宗商品、跨境电子商务等领域的计价结算，并深度参与跨境支付系统推广 [2] 平台搭建与多边合作 - 公司认为跨国金融机构可为全球企业来华投资和多边经贸往来搭建交流平台 [2] - 公司将发挥跨境金融、会展服务等优势，推动资金融通、智慧相通、信息联通 [2] - 公司愿携手伙伴做金融创新的探索者、开放合作的践行者，推动全球经贸高质量发展 [2]