银行业房地产贷款整体情况 - 截至2021年末银行业涉及房地产不良贷款余额和不良贷款率较前一年略有提升 [1] - 多家银行房地产业贷款余额较2020年末有所提升但占比下降 贷款结构优化 [2] - 多数银行房地产业不良贷款余额和不良贷款率微升 [2] 大型银行具体数据表现 - 中国银行2021年末房地产业贷款余额6871.86亿元 占全部贷款余额4.38% 较2020年末的6397.77亿元和4.51%有所变化 [2] - 平安银行2021年末房地产业不良贷款率0.22% 较2020年末仅上升0.01个百分点 [2] - 招商银行房地产业不良贷款余额从2020年末11.90亿元上升至56.55亿元 不良贷款率从0.3%上升至1.41% [2] - 中信银行房地产业不良贷款余额从96.33亿元提升至103.31亿元 不良贷款率3.63% 较2020年上升0.28个百分点 [2] 中小银行风险暴露情况 - 苏州银行2021年末房地产业不良贷款余额5.14亿元 不良贷款率6.65% 较2020年的8880.20万元和1.36%显著上升 [3] - 风险上升与房地产整体形势有关 同时银行主动加大拨备计提力度 [3] 银行风险控制措施 - 平安银行与宝能达成司法和解 54亿元宝能城项目将进入司法拍卖 2022年预计形成大额压降 [4] - 中信银行房地产贷款业务99%有抵押担保 一二线城市贷款余额占比超90% 其中一线城市超50% [4] - 中信银行房地产贷款拨贷比超6% 比对公整体拨贷比多一倍 [4] 未来业务发展方向 - 银行将继续加大对房地产行业融资支持力度 包括保障性租赁住房建设运营和城市更新项目 [5] - 支持优质主体和优质项目的房地产并购 促进房地产市场健康发展和良性循环 [5] - 加强前瞻性排查和智能预警措施 [5]

分红总额 - 国有六大行2021年度现金分红总额达3821.93亿元 较2020年3418.17亿元增长403.76亿元 增幅11.81% [1][2] - 工商银行分红金额首次突破千亿元 达1045.34亿元 [2] - 建设银行、农业银行、中国银行、交通银行和邮储银行分红金额分别为910.04亿元、723.76亿元、650.60亿元、263.63亿元和228.56亿元 [2] 分红政策 - 国有六大行均采用现金分红方式 未选择送红股及资本公积转增股本 [3] - 现金分红比例全部维持在30%及以上 与业绩增长幅度基本同步 [3] - 分红方案需经股东大会批准 预计7月开始派息 [3] 股息率表现 - 交通银行股息率达7.70% 中国银行和农业银行分别为7.25%和7.03% 邮储银行最低为4.85% [4] - 六大行股息率全面超越银行理财产品收益率（2021年银行理财最高收益率3.97% 12月平均收益率3.40%） [4] - 建设银行董事长表示长期股息率已超过同期银行理财产品 [4] 资本管理 - 银行在分红时兼顾长远利益与可持续发展 [5] - 利润留存是国有大行补充核心一级资本的主要途径 [5] - 通过科学运用分红政策实现内源性资本充实 支撑长期发展 [5]

五大行房贷延期还款政策 - 工行、农行、中行、建行、交行五大国有商业银行对受疫情影响的个人住房贷款客户提供延后还款时间、延长贷款期限、调整账单计划等服务支持[1] - 农行针对因疫情原因提出延后还款时间、减免罚息、消除逾期征信记录等诉求的客户提供关怀政策 客户可通过贷款经办行或客服中心咨询办理[1] - 中行出台一揽子保障政策包括手机银行线上还款、延长贷款期限、延迟还本付息、设置还款优惠期 重点支持上海、吉林等地区及确诊患者、隔离人员、疫情防控工作人员和暂时失去收入来源客户[1] 具体纾困措施 - 建行提供三类服务：最长28天短期延后还款且不影响征信 调整账单计划降低当期还款额 延长贷款总体期限降低分期还款额[2] - 交行允许确受疫情影响还款能力下降客户申请宽限期 重点针对医护人员、政府工作人员、确诊患者、被隔离人员及受疫情影响较大行业从业人员[2] - 建行截至2022年3月末累计为约100万户客户提供延后还款服务 涉及房贷金额超过4300亿元 今年以来在吉林地区为超过1150户客户办理该服务[2] 业务影响与征信处理 - 交行表示上海、深圳、吉林等地申请延期还款客户总体占比不高 目前住房按揭贷款资产质量稳定优良 不良率保持低位运行[3] - 工行明确延期还款期间客户不列入违约客户名单 并提供征信保护[3] - 建行对符合条件客户实施征信保护措施 开通征信异议受理绿色通道保障客户权益[3]

2021年银行信贷投放表现 - 多家银行2021年信贷投放增量创新高 工商银行境内人民币贷款新增2.12万亿元 同比多增2433亿元 中国银行境内人民币贷款新增1.38万亿元 [1][2] - 中国银行2022年2月末境内人民币广义公司贷款余额达74816亿元 较年初新增3689亿元 同比多增472亿元 [2] - 邮储银行一季度信贷增长好于去年同期 各季度信贷投放按"4321"比例安排 一季度占比提升以实现早投放早收益 [2] 2022年信贷增长目标与结构优化 - 多家银行将2022年贷款增速目标设定在10%以上 中国银行预计境内人民币贷款同比增幅不低于10% 农业银行预计人民币贷款增速高于10% [1][3] - 光大银行预计一般贷款和债券融资增速分别达11.5%和15% [3] - 银行将优化贷款结构 重点支持小微企业、科技创新、绿色发展等领域 合理管控"两高一剩"信贷投放 [3] - 民生银行将加大对绿色金融、乡村振兴、先进制造业等重点领域资产投放 推广专精特新、新能源等领域特色业务 [3] 重点信贷投向领域 - 制造业、科技创新、普惠小微、绿色产业成为银行信贷支持重点领域 [1] - 农业银行将重点支持保障性租赁住房及面向刚需群体的普通商品住房项目 [4] - 光大银行积极支持保障性租赁住房建设运营、城市更新及优质房地产并购项目 [4] - 民生银行积极开展保障性租赁住房贷款及并购贷款业务 保持项目融资稳中有升 [5] 房地产信贷政策导向 - 银行着力满足购房者合理住房需求 同时开展并购贷款业务促进房地产风险化解 [4] - 农业银行通过项目并购方式推进房地产风险处置 促进产业良性循环 [4] - 民生银行坚持"房住不炒"定位 按照"稳总量、调结构、强管理、控风险"原则开展房地产信贷业务 [5]

外贸政策支持措施 - 国务院常务会议提出加大外贸企业信贷投放 支持银行不盲目抽贷断贷压贷 扩大出口信保短期险规模 保持人民币汇率基本稳定 [1] - 1-4月货物进出口总额125799亿元 同比增长7.9% 其中出口69674亿元增长10.3% 进口56125亿元增长5.0% [1] - 民营企业进出口占比48.5% 同比提高1.4个百分点 对一带一路沿线国家进出口增长15.4% [1] 汇率风险管理 - 人民银行推广优质企业贸易外汇收支便利化政策 开展人民币结算便利化试点 完善企业汇率避险服务 [2] - 中信银行为企业提供外汇市场分析服务 通过远期购汇锁定汇率 为四川公路桥梁建设集团节约165万元购汇成本 [2] - 银行机构可通过远期/期权等衍生品对冲风险 提供福费廷/保理贸易融资服务 发展线上交易平台 [3] 数字化金融服务 - 中信银行发布国际业务智慧网银4.0 覆盖100余项本外币金融产品 实现全球账户管理/跨境结算/外汇交易一站式服务 [2] - 传统国际业务审批需3-5个工作日 智慧网银实现1小时内完成融资审批 江苏某外贸公司获2.8万美元出口应收款融资 [3] 信贷模式创新 - 浙江银保监局督促银行加大外贸信贷支持 推广中期流贷/无还本续贷/随借随还等模式 [4] - 进出口银行浙江省分行设立500亿元稳外贸专项额度 截至3月末使用183亿元 [4] - 中国银行浙江省分行创新"外贸通宝"等产品 累计为2836家企业提供融资支持 [4] 银保协同机制 - 中国银行依托"中行-中信保"联动机制 为西格迈公司定制1000万美元信保融资方案 解决企业资金紧张问题 [5] - 出口信用保险2021年提供融资增信保额2213.3亿元 增长22.5% 短期出口信用保险保单融资规模持续扩大 [7] 出口退税政策 - 10部门联合推出15项出口退税扶持政策 商业银行创新退税贷款产品 通过银税数据互联实现自动审批 [6] 区块链技术应用 - 外汇局跨境金融区块链服务平台上线保单融资场景 2021年中国信保通过区块链平台提供融资增信2213.3亿元 [7] - 建设银行实现全线上保单融资流程 为祥源生物提供170万美元融资 实现企业申请-信保确认-银行审批线上化 [8] 出口信用保险成效 - 前4个月中国信保承保金额2848.7亿美元 增长13.7% 支付赔款3.9亿美元 增长4.5% 服务客户14.1万家 [9] - 支持中小微企业12.4万家 承保金额673.5亿美元 增长14.3% 对一带一路沿线国家承保562.1亿美元 [9]

扩大信贷投放信号 - 监管部门释放扩大信贷投放信号以应对经济下行压力 要求各类型银行发挥资源禀赋优势稳定经济 [1][2] - 国家开发银行和政策性银行通过债券发行募资长期资本 更适合开展政策性项目投资和长周期项目投资 [2] - 国有大型银行今年新增普惠小微贷款目标1.6万亿元 地方法人银行需实现涉农贷款持续增长及小微企业贷款"两增两控"目标 [2] 银行信贷投放目标 - 多家银行包括中行 农行 光大银行将今年贷款增长目标定在10%以上 [2] - 大型商业银行需主动发力多作贡献 股份制银行需充分挖掘潜力 大型城商行需发挥区位优势共同加大信贷支持 [2] - 监管部门部署降低拨备覆盖率 要求大型银行有序制定降低计划以腾出更多资源支持实体经济发展 [4] 信贷需求与资金滞留问题 - 4月以来信贷需求较弱导致大量流动性淤积在银行间市场 短端资金利率明显低于政策利率 [3] - 企业和居民有效信贷需求不足 due to疫情多点散发 银行缺少新项目且放贷谨慎 due to部分领域信用风险上升 [3] - 预计5月信贷规模缓慢回升 需通过激发实体融资需求和提高信贷投放力度改善资金淤积问题 [3][4] 信贷投向重点领域 - 信贷将主要流向中小微企业 绿色发展 科技创新等重点领域和薄弱环节 [1][5] - 绿色发展 and科技创新是调结构重点 央行已出台专项再贷款支持工具 [5] - 能源保供旨在引导PPI同比下行缓解企业成本压力 水利基建是基建投资稳增长重点领域 [5] 银行具体投向安排 - 工商银行将强化对稳投资的有效支持 提前对接现代化基础设施建设并加强对县城城镇化建设的支持 [6] - 资金将更精准支持制造业 小微企业 粮食安全 能源安全 外资外贸等领域 引导流向产业链供应链断点堵点 [6] - 针对小微企业的支小再贷款规模持续扩大 支持工具不断创新以优化贷款投向结构 [6]

A股上市公司分红总体趋势 - 2021年度A股上市公司现金分红预案总额超1.5万亿元 同比2020年增长1.4% 同比2019年增长13.6% [2] - 发布现金分红预案公司数量同比2020年增长4.9% 同比2019年增长17.7% 连续两年保持增长态势 [2] - 连续五年分红上市公司占比从2008年24%提升至2021年50% 连续十年分红公司占比从4%大幅提升至32% [2] 丰厚回报榜单结构分析 - 丰厚回报榜单前十位包含建新股份、郑中设计等深市企业及工商银行、农业银行等沪市金融板块龙头企业 [1] - 榜单入选公司2021年现金分红总额占全体A股公司分红总额63.55% 三年累计分红总额占比达66.67% [3] - 丰厚回报榜单中沪市主板137家 深市主板58家 创业板5家 国有控股上市公司占62.5% [3] 真诚回报榜单特征 - 真诚回报榜单包含沪市主板90家 深市主板31家 创业板79家 民营上市公司占比达60% [3] - 两个榜单存在重叠 共有40家公司同时入选丰厚回报榜与真诚回报榜 [3] 监管导向与市场意义 - 上市公司通过现金分红增强股东回报 提升投资者获得感 体现价值创造和分配能力 [3] - 现金分红水平已与国际成熟资本市场相当 成为投资者分享经济增长红利新渠道 [2] - 引导上市公司结合发展阶段通过现金分红回报投资者 培育长期投资理念 [3]

上市银行分红实施进展 - 贵阳银行于6月9日派发现金红利10.97亿元 [1] - 9家银行已完成2021年度分红实施 总金额达155.70亿元 [1][2] - 兴业银行将于6月16日派发现金红利215.01亿元 每股派发1.035元 [2] - 南京银行将于6月17日派发现金红利47.57亿元 每股派发0.46162元 [2] - 紫金银行和苏农银行分别于6月13日、16日实施分红 [2] 银行板块分红规模特征 - 2021年A股上市银行拟现金分红规模突破5400亿元 创历史新高 [1][3] - 银行板块现金分红规模在申万31个行业中居首位 [1] - 27家银行尚未实施分红 拟分红总金额超5035亿元 [3] - 六大行合计拟分红3821.93亿元 占银行板块总额70% [3] - 工商银行拟分红金额最高 达1045亿元 [3] 银行分红比例与股息率表现 - 9家已分红银行中3家现金分红比例超30% 青岛银行以31.86%居首 [2] - 贵阳银行现金分红比例最低为18.14% [2] - 江苏银行分红总额目前最高 达59.08亿元 [2] - 26家上市银行股息率超4% 18家超5% [5] - 银行股息率显著高于银行理财产品收益率（最高3.97%） [6] 特殊分红安排案例 - 浙商银行因配股时间冲突暂不分红 承诺完成后尽快安排 [3] - 郑州银行基于让利实体经济及增强资本充足水平考虑决定不分红 [4] 银行分红战略价值 - 高比例分红有助于吸引投资者并稳定股价 [2] - 现金分红与盈利保持同步增长 巩固长期价值投资理念 [3] - 银行股股息率成为机构及个人投资者资产组合的稳定选择 [6]

政策支持与市场背景 - 中国人民银行印发《关于支持外贸新业态跨境人民币结算的通知》以支持银行和支付机构服务外贸新业态发展[1] - 国务院办公厅2021年提出便捷贸易支付结算管理并深化贸易外汇收支便利化试点[3] - 央行将稳步推进通知落地实施以服务实体经济并推动外贸新业态高质量发展[5][6] 跨境人民币结算发展 - 货物贸易人民币跨境收付规模前四个月达2.2万亿元同比增长26%占比16%较去年末提升1.3个百分点[3] - 直接投资人民币跨境收付规模前四个月达1.9万亿元同比增长19%占比66%[3] - 人民币作为国际储备货币可填补美元回流市场空缺[3] 金融机构服务案例 - 农业银行重庆分行提供远期购汇服务帮助重庆金果源实业锁定2亿元人民币未来3至8个月购汇成本[2] - 中信银行提供跨境人民币便利化服务减少企业脚底成本并通过减费让利促进跨境人民币结算[3] - 泰隆银行宣传跨境人民币结算帮助台州市欧森纳进出口规避汇率损失[4] 企业跨境结算实践 - 重庆金果源实业通过农业银行办理2亿元人民币远期购汇业务以应对汇率波动[2] - 台州市欧森纳进出口采用跨境人民币结算避免汇率损失五六千个基点[4] - 连连国际推出助企纾困礼包惠及120多万跨境店铺通过手续费减免等方式帮助企业降本增效[4] 银行创新产品与服务 - 中国银行出台二十条行动措施支持贸易高质量发展并举办56场活动覆盖9000多家进出口企业[7] - 中信银行通过组合融资产品如本外币流贷和订单融资+运费融资为企业提供低成本高效率方案[8] - 建设银行推出跨境e汇实现亚马逊店铺销售资金秒提和零成本跨境收汇[9] 离岸贸易与融资支持 - 兴业银行哈尔滨分行为九三集团设计NRA人民币账户融资业务保障境外资金周转[8] - 交通银行重庆分行为渝新欧公司办理432万美元离岸外债融资满足国际物流资金需求[9] - 出口信用保险支持外贸新业态业务88.9亿美元和服务贸易出口32.8亿美元[10] 出口信用保险作用 - 中国信保短期险保单融资客户4004家实现融资增信保额1173.7亿元同比增长33.6%[10] - 中国信保支持一带一路沿线国家出口和投资877.8亿美元支持RCEP国家493.7亿美元[11] - 中国信保累计承保金额4329.8亿美元服务客户15.6万家支付赔款7.2亿美元[11] 对中小微企业支持 - 中国信保服务中小微企业13.2万家累计承保金额1033.9亿美元支付赔款1.1亿美元[11] - 出口信用保险间接带动固定资产投资占比3.8%带动消费占比1.5%[11] - 出口信用保险直接和间接带动出口占GDP4.2%关系超过1500万个就业岗位[11] 行业影响与趋势 - 外贸新业态新模式成为外贸发展有生力量和国际贸易重要趋势[12] - 金融支持政策有助于推动贸易高质量发展和培育国际经济竞争新优势[12] - 跨境电商市场采购离岸贸易和海外仓等新业态获得巨大发展[1]

行业盈利趋势 - 一季度末商业银行累计净利润6595亿元 同比增长7.4% [1] - 三季度净利润同比增速预计达8% 通过以量补价策略维持收入水平 [1] - 非息收入成为重要盈利支撑 重点发展投行/理财/托管等中间业务 [1] 资产质量状况 - 一季度不良贷款余额2.9万亿元 同比增长4.45% [2] - 一季度不良贷款率1.69% 同比下降0.11个百分点 [2] - 三季度不良贷款率预计降至1.68% 但余额可能小幅上升 [2] 业务发展策略 - 加大信贷投放规模 提前规划信贷投向与结构调整 [3] - 提供行业定制化金融支持 优化服务模式 [3] - 通过商投行联动/线上下联动/境内外联动降低融资成本 [3] 运营管理优化 - 利用金融科技提升科技替代水平 [1] - 持续压降运营成本/人力资源成本/服务客户成本 [1] - 依托规模优势与客户基础整合集团金融资源 [3]