公司治理 - 建议修订《公司章程》及《议事规则》，取消监事会，以审计与风险委员会取代[2] - 修订建议需经2025年第一次临时股东会批准生效[3] 会议安排 - 拟于2025年6月30日下午2时举行2025年第一次临时股东会[4] 股份登记 - 2025年6月25日至6月30日暂停办理H股股份过户登记手续[5] - H股持有人参会投票须在2025年6月24日下午4时30分前送达文件凭证[5]

北京土地市场成交概况 - 6月5日北京土地市场出让4宗地块，其中2宗进入现场竞拍环节，2宗以底价成交 [1] - 海淀宝山双子地块由中建壹品和金隅分别以27.78亿元和33.64亿元竞得，溢价率分别为1.76%和1.48% [17][19][25] - 石景山西黄村地块和昌平生命科学园地块分别由中海新城和越秀联合体以底价45.23亿元和23.95亿元竞得 [9][33][35] 海淀区土地市场分析 - 2024年海淀区宅地供应79.05万平方米，为近5年最高，成交59.28万平方米，同比增长432.1%，土地出让金312.62亿元，同比上涨216.1% [31] - 2025年海淀区新房供应量超3000套，成交量接近1500套，成交均价9.8万/平方米，为近年高点 [32] - 宝山村地块位于四环至五环之间，临近地铁6号线廖公庄站，周边有万达广场、清华大学玉泉医院等配套 [23][31] 石景山西黄村地块详情 - 地块为F2公建混合住宅用地、R2二类居住用地、A334托幼用地，土地面积7.97万平方米，建筑面积16.46万平方米 [13][14] - 地块位于五环与六环之间，临近地铁6号线杨庄站和西黄村站，距离海淀核心功能区较近 [34] - 地块需返还3.68万平方米商业面积，回购价格锁定为3000元/平方米，对开发商资金实力要求较高 [35] 昌平生命科学园地块详情 - 地块为R2二类居住用地，土地面积3.07万平方米，建筑面积7.99万平方米 [6][7] - 地块位于北五环外，临近地铁昌平线生命科学园站，周边有北京大学国际医院等医疗资源 [8][35] - 地块所在街区定位为"产城融合型科技园区"，将受益于生命科学产业集聚和配套设施升级 [36]

市场扩张和并购 - 金隅集团子公司金隅地产竞得北京海淀区宝山村地块[2] - 地块总面积28,592.77平方米[2] - 地上计容建筑面积60,044.82平方米[2] - 成交总价336,400万元[2] - 金隅地产拥有项目100%权益[2]

公司动态 - 金隅集团全资子公司金隅地产以33 64亿元竞得北京市海淀区宝山村棚户区改造平衡资金地块(二期)项目地块 [1] - 该地块总土地面积为28 592 77平方米 地上计容建筑面积60 044 82平方米 [1] - 金隅地产拥有该项目100%权益 [1] 交易细节 - 交易通过公开挂牌竞买方式完成 [1] - 项目属于棚户区改造平衡资金地块 [1] - 地块位于北京市海淀区宝山村 [1]

核心观点 - 金隅集团全资子公司金隅地产成功竞得北京市海淀区宝山村棚户区改造项目地块 [1] - 地块用途为二类城镇住宅用地 总土地面积28592 77平方米 地上计容建筑面积60044 82平方米 [1] - 成交总价达33 64亿元 金隅地产拥有该项目100%权益 [1] 土地交易详情 - 地块位于北京市海淀区宝山村棚户区改造平衡资金地块(二期)项目HD00-1412-17 [1] - 通过公开挂牌竞买方式获得 土地性质为国有建设用地 [1] 项目规模 - 总土地面积28592 77平方米 约合42 89亩 [1] - 地上计容建筑面积60044 82平方米 容积率约2 1 [1] 交易金额 - 成交总价33 64亿元 折合楼面价约5 6万元/平方米 [1]

北京土地拍卖情况 - 北京土地市场单日成功出让多宗地块，总土地出让金达130.6亿元 [1] - 出让地块覆盖海淀、石景山及昌平三区 [1] 海淀区地块成交详情 - 海淀宝山村0016地块由中建壹品以27.78亿元竞得，成交楼面价5.51万元/平方米 [1] - 海淀宝山村0017地块由金隅以33.64亿元竞得，成交楼面价5.6万元/平方米 [1] 石景山区地块成交详情 - 石景山西黄村地块由中海以45.23亿元底价摘得，成交楼面价约2.75万元/平方米 [1] 昌平区地块成交详情 - 昌平北四村地块由越秀+北京城建+未来科学城+贝好家联合体以23.95亿元底价摘得，成交楼面价约3万元/平方米 [1] 企业参与情况 - 贝壳旗下贝好家首次参与北京土地市场，通过联合体形式获得昌平地块 [1] - 中建壹品、金隅、中海等房企积极参与北京土地竞拍 [1]

央国企市值管理进入全面实施阶段 - 央国企市值管理已从政策倡导阶段迈入全面实施新时期 各企业陆续出台系统化市值管理制度和专项提升方案 向资本市场释放高质量发展信号 [1] - 北京上市公司协会举办"市值管理与价值投资"调研座谈活动 组织200余名代表走进中国中铁 金隅集团 中国化学等上市公司交流市值管理经验 [1] - 上市公司市值管理事关公司影响力 投资者关系维护及资本市场稳定发展 需关注投资价值 提升股东回报水平 [1] 企业市值管理核心路径 - 市值管理核心在于夯实企业内在价值根基 需聚焦主业发展 通过科技创新 管理优化和效率提升增强核心竞争力 [2] - 中国中铁在京蔚高速建设中发挥全产业链技术优势 应用智能化 信息化 数字化环保新技术 实现"线上模型+线下实体"同步操作 [2] - 金隅集团打造金隅智荟中心和智造工场园区 形成智慧型科技产业综合体 成为北京科技创新新地标 [3] - 中国化学科研总院围绕高端聚烯烃 高性能树脂等四大技术领域 推动技术自主创新与成果转化 建立产学研用一体化机制 [3] 上市公司市值管理实践案例 - 中国中铁围绕制度革新 务实规划等"四核引擎"构建市值管理长效机制 制定七项落实措施包括完善公司治理 开展增持回购等 [4][5] - 金隅集团以制度革新和务实规划为两大抓手 通过六项措施实施市值管理 包括提升经营质效 用好资本工具等 [5] - 中国化学以"135"发展战略引领市值管理 实施科技创新与管理创新双轮驱动 健全资本运作和股权激励制度 [6] - 中国建筑构建"366"战略市值管理模式 以三个价值为目标 六个环节为路径 六个要素为体系系统化推进市值管理 [6] 行业交流与未来展望 - 调研活动为上市公司提供交流平台 促进对市值管理与价值投资的理解 推动相互学习共同提高 [7] - 北京上市公司协会将持续推广先进市值管理经验 推动上市公司探索新模式新方法 为资本市场注入新活力 [7]

评级结果 - 北京金隅集团股份有限公司主体等级获"AAA"评级 [1] - 信用水平在未来12~18个月内将保持稳定 [2] 业务优势 - 水泥业务保持突出的产能规模优势，在华北地区领先的市场地位相对稳固 [1] - 水泥产业链延伸、新型建材及商贸物流等板块一体化发展有助于增强产业发展竞争力 [1] - 具有很强的外部融资能力 [1] 财务表现 - 2024年公司实现营业总收入1,107.12亿元 [2] 行业挑战 - 房地产和水泥行业的下游需求疲弱导致公司盈利及经营获现水平持续承压 [1] - 房地产业务仍面临一定的投资压力，需关注资金平衡情况及房地产项目的去化进度 [1] - 行业下行期公司资金需求增加，债务规模和财务杠杆上升较快 [1] 公司背景 - 公司原名北京金隅股份有限公司，成立于2005年12月 [2] - 2009年7月在香港联交所整体上市（证券代码：02009.HK） [2] - 2011年3月在上海证券交易所完成A股上市（证券代码：601992） [2] - 主要业务包括水泥生产及销售、建材制造、建筑装饰、商贸物流、旅游服务、房地产开发以及物业投资及管理等 [2]

股东大会基本信息 - 公司2024年年度股东大会于2025年5月23日下午14:00召开[6] - 截至2025年5月19日，出席会议股东等共569人，代表有表决权股份5,555,696,267股，占比52.030486%[9] - 本次股东大会审议14项议案，未收到临时议案或新提案[11][12] 议案表决情况 - 2024年度财务决算报告普通股合计同意票数55.34987928亿，占比99.627259%[17] - 《未来三年（2024 - 2026年）股东回报规划》普通股合计同意票数55.44027104亿，占比99.789960%[18] - 2024年度利润分配方案普通股合计同意票数55.44730467亿，占比99.802621%[19] - 2024年度审计费用及聘任2025年度审计机构议案普通股合计同意票数55.37846567亿，占比99.678714%[19] - 执行董事2024年度薪酬议案普通股合计同意票数55.35761225亿，占比99.641178%[20] - 发行股份之一般授权议案普通股合计同意票数54.37666706亿，占比97.875522%[21] - 2025年度担保计划议案普通股合计同意票数53.22464118亿，占比95.801928%[23] - 2025年度新增财务资助额度预计议案普通股合计同意票数53.33463386亿，占比95.999909%[24] - 符合发行公司债券条件议案普通股合计同意票数55.16167773亿，占比99.288505%[25] - 发行公司债券发行规模议案普通股合计同意票数55.17161667亿，占比99.306395%[26] - 发行对象议案普通股合计同意票数5,516,456,767，占比99.293707%[31] - 募集资金用途议案普通股合计同意票数5,515,850,867，占比99.282801%[32][33] - 向本公司股东配售的安排议案普通股合计同意票数5,515,832,467，占比99.282470%[34] - 上市/挂牌场所议案普通股合计同意票数5,516,872,967，占比99.301198%[35] - 担保安排议案普通股合计同意票数5,515,525,767，占比99.276949%[36] - 偿债保障措施议案普通股合计同意票数5,516,514,767，占比99.294751%[37] - 决议的有效期议案普通股合计同意票数5,516,704,867，占比99.298173%[38] 合法性说明 - 公司本次股东大会召集、召开程序符合规定[44] - 出席本次股东大会人员资格和召集人资格合法有效[44] - 本次股东大会表决程序和表决结果合法有效[44]

会议出席情况 - 出席会议的股东和代理人人数为569人，其中A股股东568人，H股股东1人[2] - 出席会议股东所持表决权股份总数为5555696267股，占公司有表决权股份总数的52.030486%，其中A股占50.158022%，H股占1.872464%[2][3] 议案表决情况 - 公司2024年年度报告等议案，普通股合计同意票数5535349428，占比99.633766%[4] - 公司董事会2024年度工作报告议案，普通股合计同意票数5534772228，占比99.623377%[6] - 公司监事会2024年度工作报告议案，普通股合计同意票数5534835928，占比99.624523%[7] - 公司2024年度财务决算报告议案，普通股合计同意票数5534987928，占比99.627259%[9] - 公司《未来三年（2024 - 2026年）股东回报规划》议案，普通股合计同意票数5544027104，占比99.789960%[10] - 公司2024年度利润分配方案议案，普通股合计同意票数5544730467，占比99.802621%[11] - 公司发行股份之一般授权议案，普通股合计同意票数5437666706，占比97.875522%[15] - 公司2025年度担保计划议案，普通股合计同意票数5322464118，占比95.801928%[16] - 公司符合发行公司债券条件的议案，普通股合计同意票数5516167773，比例99.288505%[18] - 发行规模议案，普通股合计同意票数5517161667，比例99.306395%[18] - 票面金额和发行价格议案，普通股合计同意票数5516927567，比例99.302181%[20] - 债券品种议案，普通股合计同意票数5517139067，比例99.305988%[21] - 债券期限议案，普通股合计同意票数5516728167，比例99.298592%[22] - 债券利率及确定方式议案，普通股合计同意票数5516520967，比例99.294862%[23] - 发行对象议案，普通股合计同意票数5516456767，比例99.293707%[24] - 募集资金用途议案，普通股合计同意票数5515850867，比例99.282801%[26] - 向本公司股东配售的安排议案，普通股合计同意票数5515832467，比例99.282470%[27] - 提请股东大会授权董事会或董事会授权人士办理发行公司债券相关事项的议案，普通股合计同意票数5515333473，比例99.273488%[33] 不同股东对现金分红及议案态度 - 5%以上普通股股东对现金分红同意票数为4832665938，比例100%[34] - 1%-5%普通股股东对现金分红同意票数为459940000，比例100%[34] - 1%以下普通股股东对现金分红同意票数为52811106，比例83.624190%，反对票数8318800，比例13.172474%，弃权票数2023000，比例3.203336%[34] - 《未来三年（2024年 - 2026年）股东回报规划》议案，5%以下股东同意票数512048006，比例97.888540%[35] - 公司2024年度利润分配方案议案，5%以下股东同意票数512751106，比例98.022952%[35] - 公司2024年度审计费用及聘任公司2025年度财务报告及内部控制审计机构议案，5%以下股东同意票数507144206，比例96.951077%[35] - 公司执行董事2024年度薪酬议案，5%以下股东同意票数505058864，比例96.552421%[35] - 发行规模相关议案，5%以下股东同意票数503499394，比例96.254296%[35] - 票面金额和发行价格相关议案，5%以下股东同意票数503265294，比例96.209543%[35] 股东大会合法性 - 公司本次股东大会的召集、召开程序等合法有效，由北京观韬律师事务所见证[37]