文章核心观点 公司于2025年3月28日召开第七届董事会第九次会议，审议通过发行公司债券方案相关议案，尚需公司2024年年度股东大会以特别决议方式审议批准，拟定了发行方案并提请授权办理相关事项 [1] 本次发行公司债券的发行条件 - 公司符合现行公司债券相关政策和面向专业投资者发行公司债券条件的各项规定，具备发行资格 [1] 本次发行公司债券的发行方案 - 发行规模拟注册发行公司债券可多次申请注册、分期发行，品种含公募和/或私募，总规模不超100亿元，具体根据资金和市场情况确定 [2] - 票面金额和发行价格每张面值100元，按面值发行 [2] - 债券品种包括但不限于一般、绿色、可交换、可续期公司债券等，具体发行品种发行前确定 [2] - 债券期限不超10年（可续期类产品不受限），可为单一或多种期限混合品种 [2] - 债券利率及确定方式票面利率由公司和簿记管理人根据网下询价簿记结果在预设区间协商确定，单利按年计息，不计复利 [2] - 发行对象为符合相关法律法规规定的投资者 [2] - 募集资金用途拟用于偿还银行贷款、债券及其他债务融资工具和/或补充流动资金 [2] - 向本公司股东配售的安排本次债券不向公司股东优先配售 [3] - 上市/挂牌场所为上海证券交易所 [3] - 担保安排是否采用担保及具体方式提请股东大会授权董事会或其授权人士确定 [3] - 偿债保障措施提请股东大会授权董事会在债券出现预计不能按期偿付本息情况时采取相应偿还保证措施 [4] - 决议的有效期自股东大会审议通过之日起生效，有效期36个月 [4] 本次发行公司债券的授权事项 - 授权董事会或其授权人士全权办理发行相关事项，包括制定及调整发行方案、决定聘请中介机构、选择受托管理人、制定法律文件、办理上市等 [4] - 公司董事会提请股东大会授权董事会，并同意董事会授权董事长或其授权的其他人为获授权人士，代表公司处理发行事务，授权自股东大会审议通过至授权事项办理完毕 [5]

文章核心观点 公司董事会审计委员会对安永华明会计师事务所2024年度履职情况进行评估并汇报履行监督职责情况，认为安永华明较好完成公司委托工作 [1][5] 2024年年审会计师事务所基本情况 会计师事务所基本情况 - 安永华明于1992年9月成立，2012年8月完成本土化转制，总部设在北京，拥有财政部颁发的执业资格，是中国首批获证券期货相关业务资格和H股企业审计资格事务所之一 [1] - 安永华明拥有23家分所，2023年度综合评价百家排名第一，截至2024年末拥有执业注册会计师逾1700人，其中超1500人有证券相关业务服务经验 [2] - 安永华明2023年度经审计业务总收入59.55亿元，审计业务收入55.85亿元，证券业务收入24.38亿元，A股上市公司年报审计客户137家，收费总额9.05亿元，客户涉及多个行业 [2] 聘任会计师事务所履行的程序 - 公司第六届董事会第四十次会议审议同意续聘安永华明为2024年度审计机构，该议案于2024年6月6日经公司2023年年度股东大会审议通过 [3][4] 2024年年审会计师事务所履职情况 - 安永华明对公司2024年度财务报告及内部控制有效性进行审计，核查控股股东及关联方占用资金情况并出具专项报告 [3] - 审计过程中，安永华明就多方面与公司管理层和治理层沟通，出具标准无保留意见审计报告 [3][4] 审计委员会对会计师事务所监督情况 - 审计委员会参与审议续聘安永华明为2024年度审计机构的议案并经股东大会通过 [4] - 安永华明向审计委员会汇报年度审计计划和初步预审情况 [4] - 审计过程中，审计委员会与安永华明注册会计师充分沟通交流 [4] - 审计委员会听取安永华明正式报告，审议通过相关议案并同意提交公司董事会 [4] 总体评价 - 公司审计委员会严格遵守规定，履行对会计师事务所的监督职责，认为安永华明遵守职业道德准则，审计意见客观公正，较好完成委托工作 [5]

文章核心观点 文章是北京金隅集团股份有限公司的商誉减值测试报告，涵盖减值测试情况、商誉分摊、减值测试过程等内容，部分资产组存在减值迹象并计提减值准备 [1]。 分组1：减值测试基本情况 - 公司进行了减值测试，未取得以财务报告为目的的评估报告 [1] - 冀东水泥业务等部分资产组不存在减值迹象，冀东装备业务等部分资产组存在其他减值迹象并计提减值准备 [1] 分组2：商誉分摊情况 - 各资产组或资产组组合按股权口径，采用现金流折现法或公允价值减去处置费用后的净额确定分摊商誉原值，确定方法与以前年度无差异 [2][3] 分组3：商誉减值测试过程 整体资产组或资产组组合账面价值 - 各资产组包含归属于母公司股东的商誉账面价值、归属于少数股东的商誉账面价值、全部商誉账面价值及其他资产账面价值 [3][4] 可收回金额 - 冀东装备资产组公允价值层次为第一层次，通过A股市场公开股价获取公允价值，公允价值为15.663亿元，减去处置费用1500万元后净额为15.513亿元，信息与以前期间一致 [4] - 各资产组给出预测期和稳定期的营业收入增长率、利润率、净利润及折现率等数据，且与以前期间均无不一致情况 [4][5] 商誉减值损失的计算 - 冀东水泥业务可收回金额大于账面价值无减值损失，冀东装备业务存在商誉减值损失 [5] 分组4：其他情况 - 未实现盈利预测的标的情况和年度业绩曾下滑50%以上的标的情况均无相关内容 [6] - 不存在未入账资产 [6]

文章核心观点 公司计划于2025年04月25日举行2024年度业绩说明会，就投资者关心的问题进行交流 [2] 说明会基本信息 - 召开时间为2025年04月25日16:00 - 17:00 [1][2] - 召开地点是上海证券交易所上证路演中心 [1] - 召开方式为上证路演中心视频直播和网络互动 [1][2] 参加人员 - 执行董事、总经理顾昱 [2] - 执行董事、副总经理、财务负责人郑宝金 [2] - 独立董事刘太刚 [2] - 董事会秘书兼董事会工作部部长张建锋 [2] 投资者参加方式 - 2025年04月25日16:00 - 17:00通过互联网登录上证路演中心在线参与说明会 [2] - 2025年04月18日至04月24日16:00前登录上证路演中心网站首页点击“提问预征集”栏目或通过公司邮箱提问 [1][3] 联系人及咨询办法 - 联系人是薛鑫宇、李维歌 [3] - 联系电话为010 - 66417706 [3] - 邮箱是ir@bbmg.com.cn [3] 其他事项 - 说明会召开后投资者可通过上证路演中心查看召开情况及主要内容 [3]

文章核心观点 公司因设备运行质量和效率提升、部分设备实际使用年限变化，对固定资产折旧年限进行会计估计变更，此次变更将增加利润，且决策程序合规[1][2] 本次固定资产折旧年限会计估计变更情况概述 - 2025年3月28日公司第七届监事会第三次会议审议通过折旧年限变更议案[1] - 变更原因是公司推进数智化转型和精益管理，设备运行质量和效率提升，部分设备实际使用年限与原折旧年限有差异，为更公允反映资产状况和经营成果[1] - 变更内容为机器设备折旧年限从15年变为5 - 20年[1] - 变更日期自2025年1月1日起执行[1] 本次固定资产折旧年限会计估计变更对公司的影响 - 采用未来适用法处理，无需追溯调整已披露财务报告，不影响以前年度财务状况和经营成果[2] - 按现有资产规模及构成测算，折旧年限调整后固定资产每年减少计提折旧5.2亿元，增加利润总额5.2亿元、净利润4.6亿元、归母净利润2.5亿元[2] - 本次变更无需提交股东大会审议[2] 会计估计变更日前三年假设运用该会计估计对公司利润总额、净资产的影响 - 假设运用该会计估计，2022年、2023年、2024年利润总额分别增加2.6亿元、2.8亿元、3.2亿元，净资产分别增加3.0亿元、3.5亿元、4.0亿元[2] 监事会对本次会计估计变更的意见 - 公司本次会计估计变更决策程序合规，不存在损害公司及股东利益情形，监事会同意本次变更事项[2]

文章核心观点 公司所属子公司冀东国贸拟开展2025年度期货及衍生品套期保值业务以应对市场波动风险，公司编制可行性分析报告，认为开展该业务必要且公司具备相应能力 [1][4][5] 交易目的 - 应对全球商品价格剧烈波动，减少市场波动对公司贸易业务经营利润的影响，冲抵全部或部分风险敞口 [1] 交易的基本情况 交易金额 - 拟开展套期保值业务任意时点保证金占用金额最高不超过5.78亿元，其中人民币约4.07亿元，美金约2300万元，套期保值业务年度累计交易金额预计不超过46亿元 [1] 交易原则 - 以套期保值为目的，禁止投机交易，年度套期保值规模不超年度现货经营规模80%，任意时点套期保值净持仓规模不超对应现货风险敞口，原则上与资金需求合同对应，商品类衍生业务设亏损预警线 [2] 资金来源 - 开展业务资金为自有资金，不涉及募集资金 [2] 交易对象 - 具有外汇衍生品交易业务经营资格、经营稳健且资信良好的国内和国际性金融机构 [2] 授权期限 - 本次授权有效期为2025年度 [2] 交易风险分析及风控措施 风险分析 - 套期保值可能面临商品价格波动、保证金流动性、操作、交易对手信用、政策合规等风险，造成额外损失 [2] 风控措施 - 制定严格期货套期保值管理制度、业务操作流程和审批程序，按《外汇及商品衍生业务管理办法》和审批权限操作 [2] - 归口管理部门与专业部门联动，定期抽取部分业务开展专项监督检查与审计，对业务规范性、内控有效性、信息披露真实性等监督检查 [2][3][4] - 严格合规管理，配备专业人员并加强培训，提高从业人员专业素养 [4] - 合理控制套期保值头寸和资金占用规模，合理计划和使用保证金并动态监管 [4] - 加强信息系统建设和维护，降低技术操作风险 [4] 会计核算及准则 - 公司根据财政部相关会计准则及其指南，对拟开展的衍生性商品交易业务进行核算处理，反映资产负债表及损益表相关项目 [4] 可行性分析结论 - 冀东国贸开展冶金及煤炭贸易业务，面临大宗商品价格和外汇汇率波动风险，有必要开展套期保值业务 [4] - 公司及冀东国贸建立内控机制，明确部门职责，能对各类风险管控和预警，有资金实力和抗风险能力，配置了专业从业人员 [5] - 公司及冀东国贸有多年贸易和套期保值业务经验，具备衍生品操作和风险防控能力，后续可参考同业先进实务优化相关模式 [5]

审计会议情况 - 2024年公司董事会审计委员会召开6次会议[2] - 各次会议分别审议不同年度报告、聘任等议案[2][3][4] 审计结论 - 认为公司财务报告真实、完整、准确[6] - 认为公司内部控制实际运作符合要求[7] 审计监督 - 对安永华明会计师事务所审查并监督履职[6]

业绩数据 - 2024年全年营业收入1107.1亿元，同比增加2.6%；利润总额4.6亿元，同比增加51.8%；资产总额2640.0亿元，同比下降2.1%[36] - 2024年每股社会贡献值为1.44元[32] - 2024年集团新材料产业收入48.5亿元，同比提高151%[141] - 承重混凝土结构用系列修补砂浆新产品累计实现销售收入1.1亿元[148] - 32个子公司凭借绿色建材产品认证获取工程项目19个，贡献产值2.7亿元[163] 技术研发 - 2024年获省级政府科技奖1项、行业协会奖15项，专利授权458项，软件著作权39项[142] - 2024年集团整体研发投入32.7亿元，研发投入强度2.95%[141] - 2024年集团重点科技攻关项目研发投入1.1亿元，同比增加38.7%[141] - 建成10万吨/年水泥窑协同处置二氧化碳捕集利用示范线，产出纯度99.997%的食品级干冰[144] - 飞灰水洗液精制提纯钾钠盐工业生产线产出氯化钾和氯化钠纯度分别达91.0%和93.3%以上[149] 企业荣誉 - 2024年金隅集团荣获省级政府科技奖1项，获专利授权458项，新增9家省级“专精特新”企业、7家国家高新技术企业[19] - 5家单位获“全国模范职工之家”[47] - 国有企业社会责任·先锋100指数排名第66位[47] - 国有企业上市公司ESG·先锋100指数排名第73位[47] - 2024年金隅集团在易董上市公司战略发展与价值提升论坛上获评“合规价值传播奖”[87] 绿色发展 - 到2025年，集团万元收入二氧化碳排放较2020年计划下降19.2%，万元收入综合能耗较2020年计划下降20.5%，均稳步推进[26] - 2024年集团水泥产业燃料替代率达到8%，原料替代率达到7%，已达成目标[26] - 2024年公司收集各类废弃物270.5万吨，处置各类废弃物270.1万吨，温室气体排放量同比降幅13.7%[32] - 2024年累计利用固废1150余万吨，平均单方占比达43%[164] 业务规模 - 新型绿色建材板块目前水泥熟料产能约1.1亿吨、水泥产能约1.8亿吨，预拌混凝土产能约6200万立方米，骨料产能约8600万吨，助磨剂、外加剂产能约24万吨[38] - 地产开发业务先后开发建设约170个项目，总建筑规模达3000多万平米，进入17个城市；物业运营业务持有投资物业面积262.2万平方米，京内外物业管理面积1909万平方米[42] 未来展望 - 确定“氢能 + 智算”战略方向发展战略新兴产业[131] - 发布《科技创新攻关三年行动计划（2024 - 2026年）》，部署57项攻关任务[140] 企业治理 - 构建“治理层 - 管理层 - 执行层”三级ESG管治架构，董事会为ESG事宜最高负责及决策机构[23] - 2024年累计召开股东大会1次、董事会10次、监事会4次、董事会各专业委员会15次，审议通过134项议案[93] - 截至报告期末，二级集团合规管理体系建设覆盖率达到100%[97] - 集团新颁布、修订各类规章制度118项，更新编制2024年版《内部控制（合规）管理手册》[99] 员工与公益 - 2024年公司组织各类培训3414次，对外捐赠484.8万元，新增绿色建筑规模33.1万平方米[32] - 2024年针对公司董事、管理层以及员工分层开展每季度1至2次反腐倡廉培训[123]

融资担保 - 2025年度公司预计提供融资担保总额为人民币380.6亿元及美元6.3亿元[2] - 公司拟对子公司提供融资担保人民币355.3亿元及美元6.3亿元[2] - 对资产负债率未超70%的子公司提供担保人民币222.1亿元[2] - 对资产负债率超过70%的子公司提供担保人民币133.2亿元及美元6.3亿元[2] - 拟对参股公司按股权比例提供融资担保人民币25.3亿元[2] - 计划融资到期续做担保额度为人民币175.5亿元及美元2.8亿元[2] - 新增融资担保额度为人民币205.1亿元及美元3.5亿元[2] - 截至2024年12月31日，公司提供融资担保人民币175.5亿元及美元2.8亿元，合计人民币195.4亿元，占2024年底净资产737亿元的26.51%[27] 持股情况 - 冀东发展集团有限责任公司对冀东发展集团金隅日彰风机节能科技（河北）有限公司持股100%，金额为1,000[6] - 冀东发展集团有限责任公司对唐山高压电瓷有限公司持股100%，金额为6,400[6] - 唐山冀东水泥股份有限公司对冀东水泥璧山有限责任公司持股100%，金额为2,691[6] - 北京金隅新型建材产业化集团有限公司对乐山杭加节能新材料有限公司持股100%，前期为2,833，当期为2,000，总计4,833[6] - 北京金隅新型建材产业化集团有限公司对北京金隅加气混凝土有限责任公司持股100%，前期为3,500，当期为6,000，总计9,500[7] - 北京金隅新型建材产业化集团有限公司对北京金隅砂浆有限公司，新材集团持股80%、建筑科学研究院持股20%，前期为7,500，当期为8,500，总计16,000[7] - 北京金隅新型建材产业化集团有限公司对浙江金隅杭加绿建科技有限公司持股53.9343%，前期为25,550，当期为28,000，总计53,550[7] - 北京金隅新型建材产业化集团有限公司对金隅天坛（唐山）木业科技有限公司持股98.52%，当期为6,000，总计6,000[7] 公司数据 - 唐山冀东水泥股份有限公司相关合计数据，前期为49,080，当期为72,728，总计121,808[6] - 北京金隅新型建材产业化集团有限公司相关合计数据，前期为94,357，当期为148,091，总计242,448[6] - 唐山冀东装备工程股份有限公司合计金额为55400万元[8] - 北京金隅通达耐火技术有限公司合计金额为3000万元[8] - 浙江金隅杭加绿建科技有限公司合计金额为38624万元[8] 注册资本 - 北京南苑嘉盛置业有限公司注册资本为60000万元[10] - 北京金隅兴发科技有限公司注册资本为131500万元[10] - 重庆金隅大成山水置业有限公司注册资本为49250万元[10] - 北京金隅嘉业房地产开发有限公司注册资本为650000万元[10] - 北京金隅地产开发集团有限公司注册资本为1371500万元[10] - 金隅混凝土集团有限公司注册资本为401584万元[10] - 唐山高压电瓷有限公司注册资本为38,000[11] - 金隅热加工唐山有限公司注册资本为54,125[11] - 天津市建筑材料集团（控股）有限公司注册资本为408,103[11] - 北京金隅创新科技孵化器有限公司注册资本为170,000[11] - 北京金隅新型建材产业化集团有限公司注册资本为507,765[12] - 金隅融资租赁有限公司注册资本为10,000万美元[12] - 冀东水泥璧山有限责任公司注册资本为36,800[12] - 冀东水泥重庆合川有限责任公司注册资本为33,000[12] - 唐山冀东启新水泥有限责任公司注册资本为35,000[12] - 阳泉冀东水泥有限责任公司注册资本为38,500[12] - 沈阳冀东水泥有限公司注册资本7000[13] - 金隅节能科技（天津）有限公司注册资本10000[13] - 北京金谷智通绿链科技有限公司注册资本15333[13] - 天津金石智联科技有限公司注册资本5000[13] - 北京金隅北水环保科技有限公司注册资本96346[13] - 金隅台泥（代县）环保科技有限公司注册资本40000[13] - 乐山杭加节能新材料有限公司注册资本6000[13] - 北京金隅加气混凝土有限责任公司注册资本10000[13] - 北京金隅涂料有限责任公司注册资本15720[13] - 北京金隅砂浆有限公司注册资本54611[14] - 安徽杭加建筑节能新材料有限公司注册资本6000万元，成立于2019年11月[15] - 杭加（广东）建筑节能新材料有限公司注册资本5000万元，成立于2018年11月[15] - 浙江金隅杭加绿建科技有限公司注册资本60000万元，成立于2012年4月[15] - 浙江金隅杭加绿建装饰有限公司注册资本2000万元，成立于2019年2月[15] - 金隅天坛（唐山）木业科技有限公司注册资本51900万元，成立于2018年3月[15] - 四川杭加汉驭建筑节能新材料有限公司注册资本5000万元，成立于2019年6月[16] - 唐山冀东发展建设科技有限公司注册资本50000万元，成立于2000年10月[16] - 金隅日彰风机节能科技（河北）有限公司注册资本21400万元，成立于2010年5月[16] - 南京铧隅房地产开发有限公司注册资本100000万元，成立于2021年10月[17] - 鞍山冀东水泥有限责任公司注册资本30000万元，成立于2002年7月[17] 财务指标 - 北京金隅地产开发集团有限公司资产总额3720412，负债总额1330245，资产负债率35.76%[19] - 冀东发展（香港）国际有限公司营业收入1653329，利润总额10523，净利润9458[19] - 冀东发展集团有限责任公司资产负债率85.38%，利润总额 -33757，净利润 -33757[20] - 天津市建筑材料集团（控股）有限公司营业收入75691，利润总额48589，净利润48563[20] - 环渤海（天津）国际经贸有限公司营业收入377968，利润总额801，净利润598[20] - 北京金隅新型建材产业化集团有限公司资产负债率29.02%，营业收入9663，利润总额 -1094[20] - 冀东水泥重庆合川有限责任公司营业收入39032，利润总额771，净利润719[21] - 太原金隅冀东水泥经贸有限公司营业收入235186，利润总额171，净利润188[21] - 天津金石智联科技有限公司资产负债率94.97%，营业收入139904，利润总额 -2886[21] - 乐山杭加节能新材料有限公司资产负债率99.81%，营业收入5050，利润总额 -1053[21] - 北京金隅砂浆有限公司2024年12月31日资产总额111,167，负债总额52,437，净资产58,729，营业收入38,787，利润总额1,398，净利润1,271，资产负债率47.17%[22] - 北京金隅节能保温科技（大厂）有限公司2024年12月31日资产总额93,172，负债总额45,932，净资产47,240，营业收入31,632，利润总额 - 290，净利润 - 95，资产负债率49.30%[22] - 大厂金隅涂料有限责任公司2024年12月31日资产总额16,684，负债总额8,352，净资产8,333，营业收入16,250，利润总额2,709，净利润2,460，资产负债率50.06%[22] - 大厂金隅金海燕玻璃棉有限公司2024年12月31日资产总额11,080，负债总额6,860，净资产4,220，营业收入8,671，利润总额 - 381，净利润 - 381，资产负债率61.91%[22] - 安徽杭加建筑节能新材料有限公司2024年12月31日资产总额29,684，负债总额29,626，净资产58，营业收入5,848，利润总额 - 2,016，净利润 - 2,016，资产负债率99.80%[22] - 杭加（广东）建筑节能新材料有限公司2024年12月31日资产总额46,516，负债总额39,855，净资产6,661，营业收入19,979，利润总额2,249，净利润2,072，资产负债率85.68%[22] 其他 - 本次担保计划涉及被担保单位57家，包括二级子公司9家、三级子公司及以下46家、参股公司2家[9] - 公司第七届董事会第九次会议审议通过《关于公司2025年度担保计划的议案》，需提交2024年度股东大会审议[26] - 担保有效期自2024年年度股东大会审议批准之日起至2025年年度股东大会召开之日止[24][25] - 公司将在定期报告中披露报告期内对外担保情况[25]

财务资助议案 - 2025年3月28日审议通过2025年度新增财务资助额度预计议案[1] - 需提交股东大会审议，通过后授权董事会及经理层办理[8] 资助额度 - 为合联营及控股项目公司股东提供资助净增不超61.17亿[5] - 有效期至2025年度股东大会决议[8] 资金用途与管理 - 用于房地产开发建设，可滚动和调剂使用[7] 风险防范 - 密切关注资助对象状况，履行披露义务[10]