AI赋能投资与科技发展 - AI对投资领域赋能作用显著 投资可促进科技发展 [1] - 量化投资有望成为中国金融领域的"DeepSeek时刻" [1][3] 科创板块投资价值 - 科创板和创业板共1900多家上市公司 市值占A股总市值21% [2] - 2020年1月至2025年4月底 科创板和创业板加权平均收益率达11.3% 接近纳斯达克13.9%表现 [2] - 公司科技创新板块投资策略四个月取得超20%回报 [2] 量化投资表现 - 2017-2025年4月 中证500指数年化收益率-1.3% 公司量化指数增强产品同期年化回报率达14.8% [2] - 公司2015年引入机器学习方法 部分产品线净值实现从1到9的飞跃 [2] 科技与市场发展关系 - 科技是推动市场发展核心力量 从工业革命到AI热潮均体现此规律 [3] - 公司量化策略37%资金配置科创板块 显著高于该板块21%市值占比 [3]

德恒上海律师事务所 关于上海龙旗科技股份有限公司 2024 年年度股东大会 之 见证法律意见书 上海市虹口区东大名路 501 号上海白玉兰广场办公楼 23 楼 电话：021-55989888 传真：021-55989898 德恒上海律师事务所 关于上海龙旗科技股份有限公司 2024 年年度股东大会之见证法律意见书 德恒上海律师事务所（以下简称"本所"）接受上海龙旗科技股份有限公司 （以下简称"公司"）委托，指派张露文律师、邹孟霖律师（以下合称"本所承 办律师"）出席公司于2025年5月15日下午14点00分在上海市徐汇区漕宝路401 号1号楼公司会议室召开的2024年年度股东大会（以下简称"本次股东大会"）， 就本次股东大会召开的召集和召开程序、召集人及出席会议人员的资格、会议议 案、表决方式和表决程序、表决结果和会议决议等进行见证并出具本法律意见书。 本所承办律师依据本法律意见书出具日前已经发生或存在的事实和《中华人 民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民共和国证券法》（以 下简称"《证券法》"）、《上市公司股东会规则（2025年修订）》（以下简称 "《股东会规则》"）等现行有效的法律、法规 ...

上海龙旗科技股份有限公司 2024年年度股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 168 | | --- | --- | | 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 299,466,891 | | 3、出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有表决权股 | 64.3881 | | 份总数的比例（%） | | (四) 表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，大会主持情况等。 本次会议由公司董事会召集，董事长杜军红先生主持了会议。本次会议的召 集、召开和表决均符合《公司法》等有关法律、法规、规章及《公司章程》的规 定。 证券代码：603341 证券简称：龙旗科技 公告编号：2025-051 (一) 股东大会召开的时间：2025 年 5 月 15 日 (二) 股东大会召开的地点：上海市徐汇区漕宝路 401 号 1 号楼公司会议室 (三) 出席会议的普通股股东和恢复表决权的优先股股东及 ...

股东权益变动 - 股东权益比例从13.97%减至12.88%[3] - 天津金米、苏州顺为分别减持299.65万、210万股[6] - 合计股数从6498.9043万减至5989.2543万[6] 变动影响 - 不触及要约收购，不导致控股权变化[8] - 不涉及披露权益变动报告书[8]

股权变动 - 天津金米和苏州顺为权益变动前合计持股13.97%，后为12.88%[3] - 2025年4 - 5月，天津金米卖出299.65万股，苏州顺为卖出210万股[7] 影响说明 - 本次变动不触及要约收购，不影响控股权和治理[8] - 不涉及披露权益变动报告书，公司督促披露信息[9]

股东大会基本信息 - 股东大会类型为2025年第三次临时股东大会，采用现场投票与网络投票相结合的表决方式 [2] - 现场会议召开时间为2025年5月26日14:00，地点为上海市徐汇区漕宝路401号1号楼公司会议室 [2] - 网络投票通过上海证券交易所系统进行，交易系统投票时段为9:15-11:30及13:00-15:00，互联网投票时段为9:15-15:00 [1][2] 审议议案内容 - 非累积投票议案包括《2025年限制性股票激励计划（草案）》及摘要、《实施考核管理办法》等3项相关议案 [1][8] - 员工持股计划相关议案含《2025年员工持股计划（草案）》及摘要、《管理办法》等3项配套议案 [1][8] - 所有议案已通过第四届董事会第五次会议及监事会第四次会议审议 [1] 股东参与安排 - 股权登记日为2025年5月19日，A股登记股东可委托代理人出席，需提供股票账户卡、身份证复印件及授权委托书 [6][4] - 法人股东登记需营业执照复印件、法定代表人证明书等材料，代理人需额外提交授权委托书 [4][6] - 现场登记时间为2025年5月21日9:00-17:00，地点为公司董事会办公室，不接受电话登记 [7][4] 其他程序事项 - 关联股东昆山旗壮投资管理中心、昆山旗志投资管理中心需回避表决 [2][4] - 融资融券及沪股通投资者投票需按上交所自律监管指引执行 [1][6] - 同一表决权重复投票时以第一次结果为准，所有议案需全部表决方可提交 [6][8]

股东大会信息 - 2025年第三次临时股东大会召开时间为2025年5月26日14点[3] - 会议地点在上海市徐汇区漕宝路401号1号楼公司会议室[3] 投票信息 - 网络投票起止时间为2025年5月26日[3] - 交易系统投票平台投票时间为9:15 - 9:25，9:30 - 11:30，13:00 - 15:00[5] - 互联网投票平台投票时间为9:15 - 15:00[5] 登记信息 - 股权登记日为2025年5月19日[10] - 登记时间为2025年5月21日上午9:00 - 11:00，下午14:00 - 17:00[15] - 登记地点在上海市徐汇区漕宝路401号1号楼董事会办公室[16] 联系信息 - 会议联系电话为021 - 61890866[18] - 传真为021 - 54970876[18]

回购方案 - 首次披露日为2025年4月9日[2] - 实施期限为董事会审议通过后12个月[2] - 预计回购金额2.5亿至5亿元[2] 回购进展 - 累计回购股数5,607,208股，占比1.21%[2][4] - 累计回购金额220,722,804.60元[2][4] - 实际回购价37.55元/股至41.21元/股[2]

业绩总结 - 2024年公司全年营业收入463.82亿元，较上年同期上涨70.62%[14][45][51] - 2024年公司归属于母公司的净利润5.01亿元，较上年下降17.21%[14][45][51] - 2024年末公司总资产263.46亿元，较上年增长32.80%[14][45][48] - 2024年末公司归属于母公司的所有者权益56.01亿元，较上年增长46.42%[14][45][46][48] - 2024年度营业成本435.61亿元，较2023年度增长77.95%[51] - 2024年经营活动产生的现金流量净额10.26亿元，较2023年下降29.99%[45][53] - 2024年投资活动产生的现金流量净额净流出20.67亿元，较2023年减少196.06%[53] - 2024年筹资活动产生的现金流量净额净流入21.06亿元，较2023年增加473.49%[53] 财务数据 - 2024年末股本为46,509.65万元，较2023年末增长14.81%[44] - 2024年末资本公积为299,357.38万元，较2023年末增长93.86%[44] - 2024年末其他综合收益为4,712.36万元，较2023年末下降4.99%[44] - 2024年末盈余公积为15,075.69万元，较2023年末增长11.05%[44] - 2024年末负债总额207.52亿元，较2023年末增长29.59%[48][49] 公司治理 - 2024年公司董事会召开5次会议，监事会召开5次会议[16][17][18][19][34] - 2024年公司董事会召集并组织召开3次股东大会，其中年度股东大会1次[20] - 2024年公司召开2次战略与ESG委员会，审议通过2项议案[21][22] - 2024年公司召开4次审计委员会，审议通过16项议案[22] - 2024年公司召开2次薪酬与考核委员会，审议通过4项议案[22] - 2024年公司召开1次提名委员会，审议通过1项议案[22] 未来展望 - 2025年董事会将发挥核心作用，提高三会治理水平，完善内部控制，加强信息披露和投资者关系管理[27][28] - 2025年监事会将加强监督检查、工作沟通和学习，履行监督职责[38] 分红与报酬 - 2024年度拟每10股派发现金红利5元，合计拟派发2.33亿元，占净利润比例46.40%[62] - 2024年度董事从公司获得的税前报酬总额为610.56万元[65] - 2025年度独立董事津贴为12万元（税前）/人/年[68] - 2024年度监事从公司获得的税前报酬总额为135.72万元[71] 审计相关 - 容诚会计师事务所2025年度财务审计服务报酬95.40万元，内控审计服务报酬31.80万元，合计127.20万元，与2024年相同[85]

报告公司投资评级 - 公司投资评级为增持，原评级也是增持，板块评级为强于大市 [2] 报告的核心观点 - 公司 2024 年各项业务拓展顺利营收大幅增长，战略升级为“1 + 2 + X”，AI PC 和汽车电子成重点布局新兴领域有望提供新增长点，虽下调盈利预测但维持增持评级 [4][8] 根据相关目录分别进行总结 股价表现 - 今年至今、1 个月、3 个月、12 个月绝对涨幅分别为 -6.5%、-7.7%、-8.6%、-4.0%，相对上证综指涨幅分别为 -7.0%、-5.6%、-9.4%、-9.6% [3] 公司基本信息 - 发行股数 465.10 百万，流通股 266.21 百万，总市值 19,008.50 人民币百万，3 个月日均交易额 229.34 人民币百万，主要股东昆山龙旗投资管理中心(有限合伙)持股 20.60% [3][4] 财务数据摘要 |指标|2023|2024|2025E|2026E|2027E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |主营收入(人民币百万)|27,185|46,382|47,316|54,901|63,215| |增长率(%)|-7.4|70.6|2.0|16.0|15.1| |EBITDA(人民币百万)|748|433|874|1,250|1,428| |归母净利润(人民币百万)|605|501|520|819|980| |增长率(%)|8.0|-17.2|3.7|57.6|19.6| |最新股本摊薄每股收益(人民币)|1.30|1.08|1.12|1.76|2.11| |前次股本摊薄每股收益(人民币)|/|/|1.94|2.50|/| |变动幅度(%)|/|/|-42.3|-29.6|/| |市盈率(倍)|31.4|37.9|36.6|23.2|19.4| |市净率(倍)|5.0|3.4|3.2|3.0|2.8| |EV/EBITDA(倍)|-4.5|40.8|15.7|9.8|6.6| |每股股息 (人民币)|0.5|0.5|0.5|0.8|1.0| |股息率(%)|/|1.1|1.3|2.0|2.4| [7] 经营情况分析 - 2024 年营收 463.82 亿元同比增长 70.62%，归母净利润 5.01 亿元同比下降 17.21%；2025Q1 单季度营收 93.78 亿元同比下降 9.27%，归母净利润 1.54 亿元同比增长 20.33% [8] - 智能手机业务 2024 年收入 361.33 亿元同比增长 65.58%，2025 年 Q1 收入 67.41 亿元同比下降 20.86%；平板业务 2024 年收入 36.96 亿元同比增长 47.32%，2025 年 Q1 收入 9.52 亿元同比增长 21.56%；AIoT 业务 2024 年收入 55.73 亿元同比增长 121.99%，2025 年 Q1 收入 14.05 亿元同比增长 53.48% [8] 战略分析 - 战略升级为“1 + 2 + X”，“1”指智能手机业务，“2”指个人计算和汽车电子业务，“X”代表其他多品类业务 [8] - 智能手机以头部客户为核心推动高端产品突破与国外市场拓展；个人计算全面发力 AI PC 赛道；汽车电子 2025 年推动制造能力升级；平板及 AIoT 产品拓展头部客户与高端化 [8] 估值分析 - 因 2025Q1 智能手机 ODM 业务营收下降 20%以上，下调盈利预测，预计 2025/2026/2027 年归母净利润 5.20 亿元/8.19 亿元/9.80 亿元，每股收益为 1.12 元/1.76 元/2.11 元，对应市盈率为 36.6 倍/23.2 倍/19.4 倍 [8]