市场扩张和并购 - 公司受让西点信息16.83%股权，交易金额500万元，股权升至87.57%[4] 其他新策略 - 制定《福建顶点软件股份有限公司舆情管理制度》[13] 公司治理 - 2024年第一次临时股东大会8月6日召开[14] - 第九届董事会第二次会议7月18日召开[3] 股权变动 - 12名激励对象离职，回购注销49,440股限制性股票[7] - 因利润分配和回购注销，变更注册资本等并修改《公司章程》[9]

市场扩张和并购 - 公司受让西点信息16.83%股权，交易价500万元[2][3] - 转让后公司持西点信息股权升至87.57%[2][3] 业绩总结 - 2023年末西点信息营收2032.43万元，净利润 -16.66万元[10] - 2024年Q1西点信息营收60.72万元，净利润 -373.83万元[10] 其他 - 交易不构成关联和重组，无需股东大会审议[2][3] - 交易需办手续，收益不确定[17]

利润分配 - 2023年每10股派现金红利11元，共派188,316,717.60元[1] - 2023年每10股转增2股，共转增34,239,403股[1] 股本与注册资本变更 - 利润分配后总股本变205,436,419股，注册资本变205,436,419元[1] - 回购注销后总股本变205,386,979股，注册资本变205,386,979元[2] 章程修改 - 《公司章程》第六条注册资本修改为205,386,979元[4] - 《公司章程》第十八条股份总数修改为205,386,979股[4]

激励计划相关会议 - 2021年10月18日召开相关会议审议通过激励计划议案[17] - 2021年11月8日股东大会通过激励计划议案并授权董事会[17] - 2021年11月12日会议审议通过首次授予议案[18] - 2022年8月29日会议审议通过预留部分授予议案[18] - 2024年7月18日会议审议通过回购注销部分限制性股票议案[18] 激励对象变动 - 2021年激励计划中12名激励对象因个人原因离职[20] 利润分配 - 2024年4月11日通过《2023年度利润分配预案》[21] - 以171,197,016股为基数派发现金红利188,316,717.60元[21] - 以资本公积金每股转增0.2股，转增34,239,403股[21] - 分配后总股本为205,436,419股[21] 回购注销 - 本次回购注销限制性股票49,440股[22] - 首次授予部分回购价格调整后为10.55元/股[23] - 预留授予部分回购价格为11.21元/股[23] - 回购用公司自有资金[23] - 回购注销后总股本减至205,386,979股[24] - 有限售条件股份减至1,777,920股[25] - 无限售条件股份不变[25] - 已开设回购专用证券账号并提交申请[26] - 完成注销后办理工商变更登记[26] - 尚需履行信息披露、减资和股份注销登记手续[27]

限制性股票授予 - 2021年12月14日首次实际授予限制性股票267.30万股[13] - 2022年9月23日预留实际授予限制性股票54.00万股[14] 限制性股票回购注销 - 2022年12月2日回购注销184,000股[14] - 2023年7月4日回购注销62,250股[13] - 2023年11月23日回购注销20,250股[15] - 董事会同意回购注销49,440股，首次授予37,200股，预留授予12,240股[17] 限制性股票解除限售 - 2022年12月15日首次授予部分第一个解除限售期618,000股上市流通[14] - 2023年12月14日首次授予部分第二个解除限售期592,500股上市流通[17] 利润分配及转增股本 - 2023年度以171,197,016股为基数，每股派现1.1元，共派现188,316,717.60元，转增34,239,403股，分配后总股本205,436,419股[17] 回购价格及资金 - 经调整首次授予部分回购价格10.55元/股，预留授予部分11.21元/股[18] - 首次授予部分回购资金392,460元，预留授予部分137,210.40元，总金额529,670.40元[19]

限制性股票激励计划授予情况 - 2021年限制性股票激励计划首次实际授予数量为267.30万股[3] - 2021年限制性股票激励计划预留实际授予数量为54.00万股[3] 限制性股票回购注销情况 - 2022年12月2日回购注销184,000股限制性股票[4] - 2023年7月4日回购注销62,250股限制性股票[5] - 2023年11月23日回购注销20,250股限制性股票[5] - 本次回购注销限制性股票合计49,440股[1][7] 限制性股票解除限售上市流通情况 - 2022年12月15日首次授予部分第一个解除限售期上市流通数量为618,000股[4] - 2023年12月14日首次授予部分第二个解除限售期上市流通数量为592,500股[5] 利润分配与股本转增情况 - 2023年度利润分配以171,197,016股为基数，每股派发现金红利1.1元，共计派发现金红利188,316,717.60元[8] - 2023年度以资本公积金向全体股东每股转增0.2股，共计转增34,239,403股，分配后总股本为205,436,419股[8] 回购价格与资金情况 - 2021年限制性股票激励计划经调整后首次授予部分回购价格为10.55元/股，预留授予部分为11.21元/股[9] - 本次首次授予部分限制性股票回购资金为392,460元，预留授予部分为137,210.40元[10] - 公司本次回购注销限制性股票总金额为529,670.40元，资金为自有资金[11] 回购注销影响与相关意见 - 本次限制性股票回购注销完成后，公司有限售条件股份减少49,440股，总股本由205,436,419股减至205,386,979股[12] - 本次回购注销不影响公司财务状况、经营成果和激励计划实施，后续将履行减资程序[13] - 监事会同意对49,440股限制性股票回购注销[14] - 国浩律师事务所认为公司本次回购注销已取得现阶段必要批准和授权，尚需履行后续义务和手续[15] - 上海荣正企业咨询服务认为公司本次回购注销已取得必要批准和授权，尚需进行信息披露和办理后续手续[16]

公司基本信息 - 公司于2017年4月28日核准首次发行2105万股普通股，5月22日在上海证券交易所上市[8] - 公司注册资本为205,386,979元[10] - 公司营业期限为2000年10月25日至2050年10月24日[11] - 公司发起设立时，发起人股东合计认缴股份2500万股[21] - 公司股份总数为205,386,979股，全部为普通股[22] 股份相关规定 - 公司收购本公司股份不得超已发行股份总额10%，并应在三年内转让或注销[28] - 公司董事等任职期间每年转让股份不得超所持总数25%[31] - 董事等持有公司股份5%以上的股东，6个月内买卖股票收益归公司[32] - 连续180日以上单独或合并持有公司1%以上股份的股东，可书面请求监事会或董事会诉讼[37] - 持有公司5%以上有表决权股份的股东质押股份，应当日书面报告公司[40] 重大交易审议 - 股东大会审议公司一年内购买、出售重大资产超最近一期经审计总资产30%的交易[43] - 公司与关联人交易金额超3000万元且占最近一期经审计净资产绝对值5%以上的关联交易需审议[44] - 公司及控股子公司对外担保总额超最近一期经审计净资产50%后提供的担保需审议[45] - 公司对外担保总额超最近一期经审计总资产30%后提供的担保需审议[45] - 公司一年内担保金额超最近一期经审计总资产30%的担保需审议[45] - 为资产负债率超70%的担保对象提供的担保需审议[45] - 交易涉及资产总额占公司最近一期经审计总资产50%以上等六种情形须经股东大会审议通过[46] 股东大会相关 - 年度股东大会每年召开一次，于上一会计年度结束后六个月内举行[47] - 六种情形需两个月内召开临时股东大会[47] - 单独或合计持有公司10%以上股份的股东可书面请求召开临时股东大会[47] - 董事会收到提议后10日内需书面反馈，同意召开应在决议后5日内发出通知[51][52] - 单独或合并持有公司3%以上股份的股东可在股东大会召开10日前提出临时提案[56] - 召集人收到临时提案后2日内发出补充通知[56] - 年度股东大会召开20日前、临时股东大会召开15日前以公告通知股东[56] - 股东大会网络投票开始时间不得早于现场大会前一日下午3:00，结束时间不得早于现场大会结束当日下午3:00[59] - 会议记录保存期限不少于10年[68] - 股东大会普通决议需出席股东所持表决权过半数通过[71] - 股东大会特别决议需出席股东所持表决权三分之二以上通过[72] - 公司一年内购买、出售重大资产或担保金额超最近一期经审计总资产30%需特别决议通过[74] - 股东买入超规定比例部分股份在买入后三十六个月内不得行使表决权[76] - 董事会等可公开征集股东投票权，禁止有偿或变相有偿征集[76] - 股东大会审议关联交易时，关联股东不参与投票表决[76] - 非经特别决议批准，公司不与特定人员订立重要业务管理合同[78] 董事、监事相关 - 董事、监事（非职工监事）候选人名单以提案方式提请股东大会表决[79] - 单独或合并持有公司3%以上股份的股东、董事会可提非独立董事候选人议案[79] - 单独或合计持有公司1%以上股份的股东等可提独立董事候选人议案[79] - 单独或合并持有公司3%以上股份的股东、监事会可提非职工代表出任的监事候选人议案[79] - 当选董事、监事（非职工监事）所得票数须超出席该次股东大会所代表表决权的二分之一[81] - 董事任期三年，独立董事连任时间不得超六年[88] - 兼任总经理等职务的董事以及职工代表担任的董事，总计不得超公司董事总数的1/2[88] - 董事连续两次未亲自出席且不委托其他董事出席董事会会议，董事会应建议股东大会撤换[90] - 董事会由8名董事组成，其中3名为独立董事，设董事长1名，副董事长1人[95] - 单独或合计持有公司1%以上股份的股东可对独立董事提出质疑或罢免提议[93] 董事会审议事项 - 董事会审议批准交易涉及资产总额占公司最近一期经审计总资产10%以上[96] - 交易标的资产净额占上市公司最近一期经审计净资产10%以上且超1000万元需董事会审议[97] - 交易成交金额占公司最近一期经审计净资产10%以上且超1000万元需董事会审议[97] - 交易产生利润占公司最近一个会计年度经审计净利润10%以上且超100万元需董事会审议[97] - 交易标的营业收入占公司最近一个会计年度经审计营业收入10%以上且超1000万元需董事会审议[97] - 交易标的净利润占公司最近一个会计年度经审计净利润10%以上且超100万元需董事会审议[97] - 公司与关联法人交易金额超300万元且占公司最近一期经审计净资产绝对值0.5%以上需董事会审议[101] - 捐赠金额超500万元由董事会审议，超1000万元提交股东大会审议[101] 其他 - 公司设总经理1名，每届任期三年，可连聘连任[109][111] - 监事会由三名监事组成，其中职工代表监事1人，股东代表监事2人[124] - 监事会主席由全体监事过半数选举产生[124] - 监事会每6个月至少召开一次会议[125] - 监事会决议需经半数以上监事通过[126] - 公司分配当年税后利润时，提取利润的10%列入法定公积金，法定公积金累计额达注册资本50%以上可不再提取[130] - 法定公积金转为资本时，留存的该项公积金不少于转增前公司注册资本的25%[130] - 公司应至少每三年制定一次股东回报规划，调整需经相关程序通过[144] - 公司聘用会计师事务所聘期1年，可续聘，费用由股东大会决定，解聘或不再续聘需提前30日通知[148][149]

股东大会信息 - 2024年第一次临时股东大会8月6日14点召开[3] - 地点为福建福州鼓楼区软件园顶点金融科技中心会议室[3] 投票信息 - 网络投票8月6日进行，交易系统9:15 - 15:00，互联网9:15 - 15:00[5] 议案信息 - 《关于变更注册资本并修改<公司章程>相应条款的议案》7月19日披露[7] 登记信息 - 股权登记日为2024年7月31日[15] - 登记时间8月5日9:30 - 17:00[17] - 登记地点联系电话0591 - 88267679，传真0591 - 87861155[16][17]

投资评级与估值 - 首次覆盖，给予"增持"评级。我们预计2024-2026年公司营收为8.30、9.73、11.25亿元，归母净利润为2.66、3.21、3.65亿元。[6][8] - 考虑到公司在证券IT行业信创产品成功迭代，并有望推广至更多客户，全面提升市占率，给予2025年28倍PE估值，目标市值90亿元。[8][10] 核心系统信创带来新机遇 - 证券行业核心交易系统迎来新一轮采购，公司A5信创版有望抢占更多市场份额。[10] - A5信创版从技术和业务两方面突破，采取分布式架构实现性能和国产化，在核心系统替换中提升市场份额。[60] - A5信创版全栈信创，从基础硬件、操作系统到上层应用全面自主可控，信创进程领先于同行。[63][64] 财富+赋能大资管 - 公司推出"财富+"产品线，围绕财富数据中台形成涵盖客户、产品、配置、效能等核心服务，赋能大资管行业。[74][75][76][77] - 结合AI技术，构建流程与数据驱动的智慧运营体系，辅助证券从业人员实现业务运营流程数智化。[78] 风险提示 - 信创推进不及预期的风险；下游行业压缩IT支出的风险；人力成本上升的风险。[84]

会议主要讨论的核心内容 - 顶点软件是一家从事券商IT和金融IT的老牌公司,主要产品是交易系统 [1][2][3][4] - 公司在技术上采用了国产数据库和内存数据库的创新架构,满足了金融信创的要求,成为行业内唯一可行的解决方案 [8][9][10][11][12] - 公司与东吴证券合作,成功上线了A5交易系统,成为行业内的标杆案例 [9][10] - 随着金融信创的加速推进,公司有望在券商核心交易系统的替换中获得大量市占率提升 [7][13][14][15] - 公司未来几年有望实现业绩和估值的大幅提升,具有较大的投资机会 [14][15][16] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **提问者询问** 公司在获取新客户方面是否有一些具体的进展和计划 [17] **回答者回应** 公司目前已经与很多大型券商进行了前期的技术方案探讨和考察,为未来的招标做好了准备 [17] 问题2 **提问者询问** 公司未来是否会采取单一来源招标的方式获取新客户 [17] **回答者回应** 理论上来说,如果券商不打算更换供应商,可以采取单一来源招标的方式。但公司目前更多是通过与券商的前期接触和技术方案探讨来获取新客户 [17] 问题3 **提问者询问** 公司未来的市占率提升空间有多大 [15][16] **回答者回应** 根据测算,公司未来2-3年内有望实现30%左右的市占率提升,远期2027年的市值增量空间可达1-2倍,具有较大的投资机会 [15][16]