中信证券股份有限公司 关于杭州联德精密机械股份有限公司 2023 年度持续督导工作现场检查报告 根据《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 11 号——持续督导》等有 关法律、法规的规定，中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"或"保荐 人"）作为正在对杭州联德精密机械股份有限公司（以下简称"联德股份""公司" "上市公司"）进行持续督导工作的保荐人，对 2023 年度（以下简称"本持续督 导期间"）的规范运作情况进行了现场检查，现就现场检查的有关情况报告如下： 一、本次现场检查的基本情况 （一）保荐人 中信证券股份有限公司 （二）保荐代表人 孙琦、孔磊 （三）现场检查人员 1 详见"二、本次现场检查主要事项及意见"。 孔磊、朱志昊 （四）现场检查时间 2024 年 3 月 13 日-2024 年 3 月 15 日 （五）现场检查内容 现场检查人员对本持续督导期内发行人公司治理和内部控制情况、信息披露 情况、公司的独立性以及与控股股东、实际控制人及其他关联方资金往来情况、 募集资金使用情况、关联交易、对外担保、重大对外投资情况、经营状况等方面 进行了现场检查，具体检查内容详见本报告"二、本次现场检查主要事项 ...

中信证券股份有限公司 关于杭州联德精密机械股份有限公司 2023年持续督导年度报告书 | 上市公司：杭州联德精密机械股份有限公司（以下简称"联德股份"、"公司"） | | | --- | --- | | 保荐人名称：中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"或"保荐人"） | | | 保荐代表人姓名：孙琦 2389 | 联系电话：021-2026 | | 保荐代表人姓名：孔磊 2203 | 联系电话：021-2026 | 根据《证券发行上市保荐业务管理办法》、《上海证券交易所上市公司自律 监管指引第 11 号——持续督导》等相关法规和规范性文件的要求，中信证券履 行持续督导职责，自前次提交 2022 年度持续督导报告书至本持续督导报告书出 具日，中信证券对联德股份的持续督导工作情况总结如下： 一、持续督导工作概述 1、保荐人制定了持续督导工作制度，制定了相应的工作计划，明确了现场 检查的工作要求。 2、保荐人已与公司签订保荐协议，该协议已明确了双方在持续督导期间的 权利义务，并报上海证券交易所备案。 3、本持续督导期间，保荐人通过与公司的日常沟通、现场回访等方式开展 持续督导工作，并于 2024 年 3 月 ...

会议基本信息 - 投资者关系活动类别为特定对象调研、电话会议 [1] - 参与单位包括中信证券、广发证券等众多证券、资管、基金、银行、信托机构 [1][2] - 会议时间为2023年4月3日和4月8日，地点为线上会议 [2] - 上市公司接待人员为董事长孙袁和董事会秘书潘连彬 [3] 业务发展与市场趋势 - 公司对海外市场需求保持谨慎乐观，正配套下游客户开发新品并开拓海外优质客户 [3] - 公司业务除原有压缩机、工程机械业务外，可向能源产业、农业机械、城市基础设施等新领域拓展 [3] 业绩相关 - 24年Q4业绩环比下滑是因采用成本加成定价机制，受前期原材料回落影响，产品价格回落 [4] 子公司情况 - 力源金河技改项目顺利达产，建立全新树脂砂铸造生产线，与现有业务协同，同比23年将带来更多铸造产能，对原有液压业务进行整改，今年表现将优于23年 [4] - 2023年度苏州力源致力于高端液压件和集成系统发展，加大研发投入，与高校及研究机构合作，提升生产技术水平，依托全球客户资源拓展市场，实现业务规模稳步增长 [5] 项目进展 - 浙江明德项目主体建筑基本竣工，相关设备落地、安装调试稳步推进，预计今年上半年投产 [5][6] - 墨西哥工厂按计划有序推进，力争25年上半年投产 [6]

业绩总结 - 公司2023年实现营收12.11亿元，同比增长8.09%，归母净利润为2.51亿元，同比增长1.45%[1] - 公司2024-2026年预计归母净利润分别为3.00/3.79/4.77亿元，EPS分别为1.24/1.57/1.98元/股，维持“买入”评级[2] - 公司2023-2026年的营业收入、EBITDA、归母净利润、EPS等指标均呈现逐年增长趋势，市盈率逐年下降[3] 未来展望 - 公司2024年合理价值为24.85元/股，通过资本开支和兼并收购进行产能扩张，收入有望迎来快速增长阶段[2] - 联德股份2026年预计经营活动现金流为-175百万元，净利润为479百万元[4] - 资产总计预计在2026年达到4,083百万元，股本为241百万元[4] - 营业收入预计在2026年增长至2258百万元，净利率为21.2%[4] - ROE预计在2026年达到14.0%，ROIC为13.8%[4] - 每股收益预计在2026年为1.98元，P/E比率为8.11[4] 其他新策略 - 投资者应当考虑广发证券及其关联机构可能存在的潜在利益冲突对报告独立性的影响[12] - 研究人员的报酬标准受多种因素影响，包括研究质量、客户评价、工作量等，部分来源于广发证券的投资银行类业务[14] - 广发证券不对报告中的信息或观点的准确性、完整性做出任何保证，客户不应以报告取代独立判断或仅根据报告做出决策[17]

股利分配 - 公司拟向全体股东每10股派发现金股利人民币3.5元，预计共分配股利83,984,075元（含税）[4] - 公司不进行资本公积金转增股本，不送红股[4] 风险提示 - 年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，投资者及相关人士应当对此保持足够的风险认识[5] - 公司已在本报告中描述了可能存在的相关风险，敬请投资者查阅本报告第三节管理层讨论与分析中“可能面对的风险”部分[6] 公司基本信息 - 公司中文名称为杭州联德精密机械股份有限公司，中文简称为联德股份[10] - 公司外文名称为Allied Machinery Co., Ltd.[10] 财务数据 - 公司2023年营业收入为1,211,295,248.76元，同比增长8.09%[12] - 公司2023年归属于上市公司股东的净利润为251,336,257.26元，同比增长1.45%[12] - 公司2023年经营活动产生的现金流量净额为325,205,035.15元，同比增长72.24%[12] 季度财务表现 - 2023年第四季度营业收入为282,992,101.54元，较第三季度有所下降[13] - 2023年第四季度归属于上市公司股东的净利润为46,855,340.43元，较第三季度有所下降[13] - 2023年第四季度经营活动产生的现金流量净额为138,146,723.57元，较第三季度有所增加[13] 业务发展 - 公司募投项目“年新增34,800套高精度机械零部件技改项目”顺利达产，提升公司机械加工工艺环节的生产能力[16] - 公司控股子公司技改项目顺利达产，提高资源配置和利用效率，补充公司铸造产能，创造整体效益[16] - 公司稳步推进“高精度机械零部件生产建设项目”的实施进程，提升公司产品的生产供应规模，巩固市场地位[16] 技术创新 - 公司自成立以来专注于机械设备高精度零部件制造领域，保持较强的自主创新能力，获得221项专利[16] - 公司打通PLM、SAP、现场执行之间的数据集成，实现数据驱动企业运营和决策辅助[17] 市场拓展 - 公司已开始筹备墨西哥工厂的建设，以满足全球化供应链需求[19] - 公司2025年的发展目标是培育30家高档机械通用零部件制造企业，达到国际先进水平[22] 客户关系 - 公司销售的零部件大部分是根据客户需求定制的非标中间品，与客户存在较强的双向依赖性[24] - 公司采用成本加成的定价模式，根据产品生产综合成本、市场竞争状况等因素综合评估后向客户报价[24] 公司治理 - 公司已按照相关法律法规和规范性文件要求，建立了完善的公司治理架构，包括董事会、监事会等机构[63] - 公司严格执行内幕信息登记管理工作，有效规避内幕交易，保障中小股东权益[64] 财务审计 - 公司于2023年3月29日确认续聘天健会计师事务所为2023年度审计机构[136] - 审计费用较上一年度下降20%以上[137] 社会责任 - 公司多年来坚持“关注客户，保护环境，以人为本，持续改进”的一体化方针，重视履行社会责任，实现企业与股东、员工、社会、环境的和谐共赢发展[123]

业绩总结 - 公司发布2023年年报，实现营收12.11亿元，同比增长8.09%[1] - 公司2023年Q4营收2.83亿，同比下降6.97%[1] - 公司整体保持高盈利水平，2024年有望维持稳定，毛利率37.37%[1] - 公司的净利润在未来五年预计将持续增长[1] - 公司的每股收益（EPS）预计在未来五年中逐年增长[1] 未来展望 - 预测公司2023-2025年营业收入分别为15.22/18.52/22.67亿元[2] - 预计2024年公司将进入产能释放阶段，有望实现盈利性稳健[2] - 公司的ROE预计将从2022年的12.0%增长至2026年的15.2%[4] - 公司的ROIC预计将从2022年的20.7%增长至2026年的20.0%[4] 市场扩张和并购 - 公司计划在墨西哥建立子公司并投资建设工厂[2] 其他新策略 - 公司的偿债能力在过去五年中呈现逐年增长的趋势[1] - 公司的CAGR（复合年增长率）在未来五年中预计将保持在较高水平[1] - 公司的ROIC/WACC比率在未来五年中预计将保持在1.8至2.0之间[1]

证券代码：605060 证券简称：联德股份 公告编号：2024-025 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性 陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： ● 投资种类：安全性高、流动性好、低风险的投资产品。 ● 投资金额：杭州联德精密机械股份有限公司（以下简称"公司"）及 子公司拟使用额度不超过3亿元（含本数）的暂时闲置自有资金进行现金管理， 在上述额度内，资金可循环滚动使用。 ● 履行的审议程序：公司于2024年4月2日召开第三届董事会第三次会议、 第三届监事会第三次会议，分别审议通过了《关于使用自有资金进行现金管理 的议案》。 ● 风险提示：尽管公司购买的是安全性高、流动性好、低风险的投资产 品，但金融市场受宏观经济影响较大，不排除该投资受政策风险、市场风险、 流动性风险、信息传递风险、不可抗力及意外事件风险等因素影响。敬请广大 投资者谨慎决策，注意防范投资风险。 杭州联德精密机械股份有限公司 关于使用自有资金进行现金管理的公告 一、本次现金管理的概况 （一）现金管理的目的 为提高公司自有资金使用效率，合理利用暂时闲置自有资金增加公司资金 ...

杭州联德精密机械股份有限公司 关于 2023 年度会计师事务所履职情况评估报告 3、独立性 一、资质条件 会计师事务所基本情况 | 事务所名称 | 天健会计师事务所(特殊普通合伙) | | | | --- | --- | --- | --- | | 成立日期 | 2011年7月18日 组织形式 | 特殊普通合伙 | | | 注册地址 | 浙江省杭州市西湖区灵隐街道西溪路 128 号 | | | | 首席合伙人 | 王国海 上年末合伙人数量 | | 238人 | | 上年末执业人 | 注册会计师 | | 2, 272 人 | | 员数量 | 签署过证券服务业务审计报告的注册会计师 | | 836 人 | | 2023年(经审 | 业务收入总额 | 34.83亿元 | | | 计)业务收入 | 审计业务收入 | 30.99亿元 | | | | 证券业务收入 | 18.40 亿元 | | | | 客户家数 675 家 | | | | | 审计收费总额 | 6.63 亿元 | | | 2023 年上市公 司(含A、B股) 审计情况 | 涉及主要行业 | 制造业,信息传输、软件和信息技术服务 业,批发和零售业,电力、热 ...

杭州联德精密机械股份有限公司董事会 对独立董事独立性自查情况的专项报告 根据《上市公司独立董事管理办法》《上海证券交易所上市公司自律监 管指引第１号一一规范运作》等要求,杭州联德精密机械股份有限公司（以 下 简 称" 公 司 "）董事会，就公司在任独立董事王文明先生、朱铁军先生、 赵连阁先生的独立性情况进行评估并出具如下专项意见: 经核查独立董事王文明先生、朱铁军先生、赵连阁先生及前述独立董事 的直系亲属和主要社会关系人员的任职经历以及独立董事签署的相关自查文 件,上述独立董事不存在《上市公司独立董事管理办法》第六条不得担任独 立董事的情形,在担任公司独立董事期间,独立董事已严格遵守中国证监会 和上海证券交易所的相关规定,确保有足够的时间和精力勤勉尽责地履行职 责,作出独立判断时不受公司主要股东、实际控制人或其他与公司存在利害 关系的单位或个人的影响。公司独立董事符合《上市公司独立董事管理办法》 《上海证券交易所上市公司自律监管指引第１号——规范运作》中对独立董 事独立性的相关要求。 杭州联德精 可車事会 月 2 日 ...

目 录 | 一、审计报告……………………………………………………… 第 1—6 | 页 | | | | --- | --- | --- | --- | | 二、财务报表……………………………………………………… 第 7—14 | 页 | | | | （一）合并资产负债表…………………………………………… 第 | 页 | 7 | | | （二）母公司资产负债表………………………………………… 第 | 页 | 8 | | | （三）合并利润表………………………………………………… 第 | 页 | 9 | | | （四）母公司利润表………………………………………………第 | | 10 | 页 | | （五）合并现金流量表……………………………………………第 | 页 | 11 | | | （六）母公司现金流量表…………………………………………第 | 页 | 12 | | | （七）合并所有者权益变动表……………………………………第 | 页 | 13 | | | （八）母公司所有者权益变动表…………………………………第 | 页 | 14 | | 三、财务报表附注……………………………………………… 第 15—92 页 ...