股份减持 - 2025年2月5 - 19日，珠海融英及其一致行动人减持300万股，占总股本约0.26%[4] - 本次权益变动后，持股102,817,762股，占总股本8.98%[4] - 本次权益变动合计减持比例为0.28%[6] 后续计划 - 珠海融英及其一致行动人计划减持不超11,447,892股，占总股本不超1%[9] - 减持期间为2025年2月5日起3个月内，未实施完毕[9] 其他情况 - 2024年12月18日，因限制性股票归属，持股比例被动稀释0.01%[6] - 公司无实际控制人，权益变动不影响治理和经营[4]

文章核心观点 公司拟与英特尔签署不超1.06亿元采购协议，该关联交易属正常业务，利于经营且不损害股东利益，2024年公司业绩预计大幅增长 [1][4] 关联交易相关 - 2月10日晚间公司公告拟与英特尔就采购原材料、研发工具及服务等签相关采购协议，董事会授权管理层在不超1.06亿元额度内签署 [1] - 津逮®CPU项目是公司与英特尔合作研发，采购其产品符合业务发展客观需要 [1] - 公司与英特尔关联交易遵循协商一致、公平交易原则，按市场价格定价 [1] - 该关联交易属正常业务，利于公司经营业务发展，不影响独立性，不损害股东利益 [1] - 公司与英特尔保持稳定合作关系，在津逮®CPU业务稳定发展情况下，相关交易将持续存在 [1] 业务基础及周期 - 公司采购原材料是产品交付客户并确认销售收入的基础和前提条件 [2] - 从采购原材料到制造产成品，再到交货给客户需要一定周期 [3] 业绩情况 - 2024年度公司预计实现营业收入约36.39亿元，同比增长约59.20%，互连类芯片产品线销售收入约33.49亿元，同比增长约53.31% [4] - 2024年度公司预计实现净利润13.78亿元至14.38亿元，同比增长205.62%至218.93% [4] - 2024年度公司预计实现扣非净利润12.24亿元至12.84亿元，同比增长230.82%至247.04% [4] - 2024年度公司预计互连类芯片销售收入、净利润、扣非净利润均创公司历史新高 [4] 业绩增长原因 - 受益于全球服务器及计算机行业需求逐步回暖，公司内存接口及模组配套芯片需求恢复性增长 [4] - 受益于DDR5下游渗透率提升且子代持续迭代，公司DDR5内存接口芯片出货量超DDR4，DDR5第二子代出货量超第一子代 [4] - 受益于AI产业趋势推动，公司三款高性能运力芯片新产品开始规模出货，贡献新业绩增长点 [4] 业务影响因素 - 津逮®CPU业务2025年最终销售金额与客户订单、原材料供应等多种因素有关 [4]

市场扩张和并购 - 公司拟与英特尔签署采购协议，董事会授权不超1.06亿元额度内签署[3][17] 业绩总结 - 2024年英特尔营业收入531.01亿美元，净利润 - 187.56亿美元[5] 其他新策略 - 津逮®CPU业务2025年销售金额受客户订单等因素影响[3]

会议信息 - 澜起科技第三届监事会第五次会议于2025年2月8日通讯召开[2] - 会议应到3名监事，实到3名[2] 关联交易 - 公司拟与关联人签采购协议，授权管理层在不超1.06亿元内签署[3] - 《关于公司日常关联交易的议案》3票同意通过[3]

核心观点 - Deepseek成为全球AI领域标志性事件，霸占30多个国家APP下载榜第一[3] - 本地部署AI模型需求激增，推动PC硬件升级浪潮[5][12] - 2024年每3台电脑中就有1台能本地运行大模型，预计2025年全球AIPC出货量突破1亿台[15] - PC产业链迎来结构性机会，从终端厂商到零部件供应商全面受益[16][17] PC行业变革 - 本地部署AI模型的三大优势：隐私保护、响应速度快5倍、节省百万级云计算费用[15] - 当前市场大部分PC硬件性能不足，需升级多核心处理器、大内存和高性能显卡[12] - AI电脑新标准：48GB内存、液冷散热、碳纤维外壳将成为未来标配[18] 终端厂商 - 联想集团全球市占率25%，AI业务收入三季度增长30%[16] - 华勤技术为华为/小米笔记本代工，净利润增长45%[16] - 亿道信息专注AI硬件开发，三季度订单增长48%[18] - 雷神科技游戏本净利润飙升67%[16] 零部件供应链 - 澜起科技占据全球60% DDR5内存接口芯片市场，上半年营收增长78%[16] - 富烯科技石墨烯散热膜占据50%高端笔记本市场，单价达2000元/平米[16] - 春秋电子镁合金外壳减轻30%重量，获得联想60%订单[16] - 光大同创碳纤维结构件用于联想/华为高端机型[16] - 散热材料占AI电脑硬件成本15%以上[16] 服务器与芯片 - 浪潮信息服务器业务半年收入45亿元，同比增长68%[17] - 海光信息国产GPU性能比肩英伟达A100，三季度营收翻倍[17] - 中际旭创800G光模块全球市占率40%，股价一年上涨200%[17] - 每10万台AI电脑需新增1个数据中心支持[17] 新兴机会 - 智微智能开源鸿蒙+AI方案净利润增长352%[18] - AI电脑运维工程师薪资上涨40%[19] - 政府补贴最高达采购价30%[19]

文章核心观点 近10日320家公司获机构调研，证券公司调研占比最多，海外机构调研榜单中澜起科技和兆易创新最受关注 [1] 分组1：机构调研整体情况 - 近10日320家公司获机构调研 [1] - 证券公司调研292家，占比最多 [1] - 基金公司调研254家 [1] - 海外机构走访82家上市公司 [1] 分组2：海外机构调研榜单情况 - 澜起科技参与调研的海外机构达38家，最受关注 [1] - 兆易创新参与调研的海外机构有36家 [1]

文章核心观点 - 澜起科技宣布第二子代MRCD和MDB套片成功送样，该套片性能提升且能满足特定应用场景对内存带宽需求，此前第一子代套片已获规模采购 [1] 分组1：产品送样情况 - 澜起科技最新研发的第二子代MRCD和MDB套片已成功向全球主要内存厂商送样 [1] 分组2：产品设计及性能 - 该套片专为DDR5多路复用双列直插内存模组设计，最高支持12800 MT/s传输速率，旨在为下一代计算平台提供卓越内存性能，满足高性能计算和人工智能等应用场景对内存带宽的迫切需求 [1] 分组3：前代产品情况 - 澜起科技量产的第一子代MRCD和MDB套片支持数据速率8800 MT/s，近期已获全球主要内存厂商规模采购 [1] 分组4：两代产品对比 - 第二子代MRCD和MDB工程样片最高支持12800 MT/s的数据速率，相较第一子代产品提升约45% [1]

2024年度整体业绩预计 - 2024年度预计营业收入约36.39亿元，较上年同期增长约59.20%[3][4][7] - 2024年度预计归属于母公司所有者的净利润13.78 - 14.38亿元，较上年同期增长205.62% - 218.93%[3][4][7] - 2024年度预计归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润12.24 - 12.84亿元，较上年同期增长230.82% - 247.04%[3][4][7] 2023年度业绩情况 - 2023年度营业收入为22.86亿元[6] - 2023年度归属于母公司所有者的净利润为4.51亿元[6] - 2023年度归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润为3.70亿元[6] 2024年度互连类芯片产品线业绩 - 2024年度互连类芯片产品线销售收入约33.49亿元，较上年同期增长约53.31%[7] 2024年第四季度业绩预计 - 2024年第四季度预计营业收入约10.68亿元[9] - 2024年第四季度互连类芯片产品线销售收入约9.72亿元，DDR5第三子代RCD芯片开始规模出货[9] - 2024年第四季度预计归属于母公司所有者的净利润4.00 - 4.60亿元[9]

文章核心观点 澜起科技研发的CXL®内存扩展控制器（MXC）芯片成功通过CXL 2.0合规性测试，列入首批CXL 2.0合规供应商清单，是继2023年列入CXL 1.1合规供应商清单后在产品合规性方面的重要进展 [1] 公司进展 - 澜起科技研发的CXL®内存扩展控制器（MXC）芯片成功通过CXL 2.0合规性测试 [1] - 澜起科技列入CXL联盟公布的首批CXL 2.0合规供应商清单 [1] - 2023年澜起科技率先列入CXL 1.1合规供应商清单 [1]

公司信息 - 西安澜起电子设计有限公司由澜起科技旗下澜起电子科技（珠海横琴）有限公司全资持股 [1] - 西安澜起电子设计有限公司法定代表人为杨崇和 注册资本为500万元 [2] - 西安澜起电子设计有限公司经营范围包括集成电路设计 集成电路销售 集成电路芯片及产品销售 软件开发 计算机软硬件及辅助设备批发 电子元器件批发等 [2]