芯片股市场表现 - 芯片股出现集体重挫 东芯股份和佰维存储跌幅超过11% 燕东微和晶合集成跌幅超过10% [1] - 德明利 华虹公司和普冉股份跌幅超过8% 联芸科技和芯联集成跌幅超过7% [1] - 恒烁股份 翱捷科技 气派科技 敏芯股份 中芯国际 长光华芯和中微半导跌幅超过6% 中芯国际跌幅超过5% [1] 股价下跌原因 - 多家券商将中芯国际和佰维存储等股票的融资融券折算率调整为0 [1] - 折算率调整的原因为中芯国际和佰维存储的静态市盈率大于300倍 [1] - 该调整是依据交易所规则自2016年起实施的常态化操作 并非针对特定行业或板块 [1]

市场表现 - A股市场芯片股出现集体重挫，多只个股跌幅显著，其中东芯股份下跌11.66%，佰维存储下跌11.00%，燕东微下跌10.40%，晶合集成下跌10.33% [1] - 德明利、华虹公司、普冉股份跌幅均超过8%，联芸科技、芯联集成跌幅超过7% [1] - 恒烁股份、翱捷科技、气派科技、敏芯股份、中芯国际、长光华芯、中微半导等股票跌幅超过6% [1] 下跌原因 - 市场下跌的直接原因是多家券商将中芯国际、佰维存储等股票的融资融券折算率调整为0 [1] - 折算率调整的依据是相关股票的静态市盈率大于300倍，根据自2016年起实施并沿用至今的交易所规则，静态市盈率超过300倍的两融股票折算率均会调整为0 [1] - 此次调整是依据规则的常态化操作，并非针对特定行业或板块 [1] 相关公司市值 - 在下跌个股中，中芯国际总市值达10415亿元，华虹公司总市值为2032亿元，晶合集成总市值为714亿元，芯联集成总市值为571亿元 [2] - 佰维存储、翱捷科技、东芯股份、德明利、燕东微的总市值均在400亿至450亿元区间 [2] - 部分公司年初至今涨幅依然可观，东芯股份年初至今上涨287.79%，德明利上涨204.96%，华虹公司上涨151.93% [2]

股价与市场交易表现 - 10月9日公司股价上涨2.25%，成交额达到40.45亿元 [1] - 当日融资买入额为6.98亿元，融资偿还4.73亿元，融资净买入2.25亿元 [1] - 截至10月9日，公司融资融券余额合计29.88亿元，其中融资余额29.81亿元，占流通市值的6.17%，该余额超过近一年90%分位水平，处于高位 [1] - 10月9日融券卖出4500股，金额49.19万元，融券余量6.15万股，余额671.93万元，同样超过近一年90%分位水平，处于高位 [1] 公司基本业务情况 - 公司全称为东芯半导体股份有限公司，成立于2014年11月26日，于2021年12月10日上市 [1] - 公司主营业务聚焦于中小容量通用型存储芯片的研发、设计和销售 [1] - 主营业务收入构成为：NAND产品占比57.08%，MCP产品占比25.88%，DRAM产品占比10.43%，NOR产品占比6.15%，其他及技术服务合计占比0.46% [1] 股东结构与机构持仓 - 截至2025年6月30日，公司股东户数为1.91万户，较上期减少6.27%，人均流通股为23160股，较上期增加6.69% [2] - 十大流通股东中，嘉实上证科创板芯片ETF（588200）为第三大股东，持股732.33万股，较上期增加66.41万股 [2] - 国联安中证全指半导体产品与设备ETF联接A（007300）为第六大股东，持股327.68万股，较上期增加29.59万股 [2] - 睿远成长价值混合A（007119）和华夏行业景气混合A（003567）为新进第七和第八大股东，分别持股317.34万股和315.99万股 [2] - 南方中证1000ETF（512100）为第十大股东，持股286.19万股，较上期增加54.29万股，而博时上证科创板100ETF联接A（019857）已退出十大股东之列 [2] 财务业绩与分红 - 2025年1月至6月，公司实现营业收入3.43亿元，同比增长28.81% [2] - 同期归母净利润为-1.11亿元，同比减少21.78% [2] - 公司A股上市后累计派发现金红利1.35亿元，近三年累计派现5572.35万元 [2]

活动概况 - 新浪财经与银华基金合作举办第二届金麒麟最佳投资顾问评选活动 涉及超过3000名专业投顾参与模拟组合竞赛 [1] - 活动旨在为投资顾问提供展示平台 并设立股票模拟组 场内ETF模拟组和公募基金模拟配置组三个评比组别 [1][5] - 股票模拟组榜首收益率达到200% [1] 热门ETF与个股买入动向 - 10月9日芯片ETF成为最受参赛选手青睐的ETF品种 [2] - 按买入次数排名 前十买入个股包括协创数据 澜起科技 鹏鼎控股 纳思达 金现代 中芯国际 首开股份 能科科技 融发核电 联泓新科 [2] - 按买入金额排名 前十买入个股为中芯国际 澜起科技 东芯股份 中微公司 长电科技 硕贝德 鹏鼎控股 汉得信息 亨通光电 斯达半导 [3] - 半导体行业公司如中芯国际 澜起科技 东芯股份 中微公司 长电科技 斯达半导在买入金额榜中占据显著地位 [3] 数据来源与说明 - 榜单数据基于所有参赛选手的模拟交易 综合统计买入次数和买入金额得出 [4] - 模拟交易规则对单个投资标的持仓比例 最大回撤率和调仓次数等均有限制 [5]

主要指数表现 - 2024年第三季度创业板指累计涨幅达50.40%，科创50指数累计上涨49.02% [2] - 2024年9月创业板指累计上涨12.04%，科创50指数累计上涨11.48% [2] - 第三季度深证成指累计上涨29.25%，上证指数累计上涨12.73% [2] - 2024年9月北证50指数逆势下跌2.90% [2] 市场成交情况 - 2024年9月沪深北三市合计成交额约53.2万亿元，创月度成交额历史新高 [5] - 2024年9月沪深北三市合计成交约3.3万亿股，为史上月度第二高 [5] - 第三季度A股市场单日成交额连续35个交易日超过2万亿元 [6][7] 行业板块表现 - 第三季度电子、有色金属、电力设备板块涨幅超过两成，领涨市场 [9] - 第三季度机械设备、汽车、通信等板块涨幅居于市场前列 [9] - 第三季度银行板块小幅下跌，成为极少数逆势下跌的板块 [9] - 2024年9月电力设备、房地产、电子、汽车、有色金属等板块涨幅居前 [9] 个股表现 - 第三季度A股市场逾3800只股票上涨，占全部A股总数逾七成 [10] - 第三季度逾千只股票涨幅超过30%，逾90只股票涨幅超过100% [10] - 上纬新材第三季度涨幅达1597.94%，天普股份涨幅468.92%，淳中科技涨幅358.77% [11] - 在逾90只翻倍股中，电子行业股票最多超过20只，机械设备行业股票超过10只 [10] - 2024年9月上涨个股数量为2000余只，下跌个股数量超过3000只 [12]

三季度A股市场整体表现 - 科技股表现突出，在人形机器人、存储芯片、固态电池等热点轮番催化下大放异彩[1] - 创业板指三季度大涨50%[1] - 科创50指数三季度大涨49.02%[3] - 深证成指上涨29.25%，中证500上涨25.31%，中证1000上涨19.17%，上证指数上涨12.73%，北证50上涨5.63%[3] 个股涨幅排名 - 不包含今年上市的新股，三季度A股市场共有11只个股股价涨超200%[1][4] - 上纬新材涨幅最高，达1597.94%，总市值532.84亿元，所属基础化工行业[4] - 天普股份涨幅468.92%，总市值149.20亿元，所属汽车行业[4] - 淳中科技涨幅358.77%，总市值334.78亿元，所属计算机行业[4] - 思泉新材涨幅317.46%，总市值193.81亿元，所属电子行业[4] - 东芯股份涨幅248.66%，总市值472.76亿元，所属电子行业[4] - 开普云涨幅245.23%，总市值138.41亿元，所属计算机行业[4] - 横河精密涨幅240.98%，总市值125.15亿元，所属基础化工行业[4] - 交建集团涨幅240.33%，总市值278.39亿元，所属建筑装饰行业[4] - 品茗科技涨幅226.31%，总市值79.32亿元，所属计算机行业[4] - 工业富联涨幅218.27%，总市值13108.39亿元，所属电子行业[4] - 首开股份涨幅205.31%，总市值192.95亿元，所属房地产行业[4]

2025年第三季度A股涨幅排名 - 上纬新材季度涨幅达1597.94%，位列第一 [1] - 天普股份累计上涨468.92%，位居第二 [1] - 淳中科技与思泉新材涨幅均超过300%，分列第三和第四位 [1] - 海博思创、东芯股份、开普云、横河精密、华建集团、品茗科技涨幅均超200%，位列第五至第十名 [1] 个股技术指标信号 - 部分个股出现MACD金叉技术形态，显示涨势良好 [2]

市场整体表现 - 截至9月30日午盘收盘，沪指涨0.40%，深成指涨0.31%，创业板指涨0.06%，科创50指数涨2% [1] - 沪深两市半日成交额达1.37万亿元，较上个交易日放量761亿元 [1] - 全市场近3000只个股上涨 [1] 存储芯片行业 - 存储芯片板块领涨市场，江波龙股价涨20%，多只个股跟涨超10% [2] - 佰维存储股价107.80元，涨幅13.01%，5日涨幅23.20% [3] - 香农芯创股价94.11元，涨幅11.69%，5日涨幅12.91% [3] - 聚辰股份股价162.04元，涨幅10.18%，5日涨幅35.03% [3] - 全球多家存储厂商相继开启调价，9月以来闪迪、美光、三星、西部数据等存储巨头已先后宣布涨价 [3] - 存储模组大厂威刚宣布自29日起停止DDR4报价，DDR5与NAND闪存优先供应主要客户 [3] - NAND闪存控制芯片大厂群联恢复部分报价，价格涨幅约10% [3] - 本轮涨价潮背后是存储行业供需两端的重构，供应端各大存储厂商均发布减产计划，库存去化明显，需求端国内外大厂加大AI资本投入，推动企业存储需求升温 [4] AI与算力概念 - AI相关概念股集体拉升，当虹科技20CM涨停，开普云、拓尔思、值得买等涨超5% [4] - 半导体硬件方向，德明利涨停，江波龙、联芸科技等涨超5%，寒武纪、东芯股份等跟涨 [4] - 当虹科技股价61.32元，涨幅20.00%，5日涨幅22.20% [5] - 品茗科技股价98.61元，涨幅16.26%，5日涨幅117.11% [5] - 易点天下股价34.14元，涨幅12.27%，5日涨幅7.90% [5] - DeepSeek宣布官方App、网页端、小程序同步更新为DeepSeek-V3.2-Exp，新模型服务成本大幅降低，API价格下调，开发者调用成本将降低50%以上 [5] - 多家国产芯片厂商宣布完成对DeepSeek-V3.2-Exp的适配，寒武纪已同步实现适配并开源大模型推理引擎vLLM-MLU源代码 [6] - 华鑫证券研报表示国产AI芯片大时代已经来临，国产AI产业链从上游先进制程到下游模型加速迭代升级已实现全产业链打通 [6] - 中银证券分析认为AI应用商业化拐点临近，应用端商业化加速催化算力需求，国产算力迎来重要产业突破 [7] 国庆节后市场展望 - 多家券商看好持股过节，中信建投指出A股国庆后5个交易日上涨概率达60%，牛市中节后涨幅通常维持更持久 [8] - 第三方机构调研显示超过65%的受访私募倾向于重仓或满仓过节（仓位＞70%） [8] - 复盘近十年行情，A股国庆后5个交易日上涨概率达60%，牛市中持股过节性价比较高 [10] - 华金证券统计数据显示，2010年以来的15年中有10年上证综指在国庆假期结束后的5个交易日内上涨，有12年节后表现和节前反向 [10] 黄金市场 - 9月30日现货黄金向上触及3860美元/盎司，续创历史新高，日内涨0.72% [11] - 国内多家黄金珠宝品牌金饰价格持续攀升，周生生足金饰品报价1125元/克，较昨日上涨14元/克，周大福、六福珠宝等报1123元/克，较昨日上涨15元/克 [13] - 紫金矿业公告香港联交所已批准紫金黄金国际股份于香港联交所主板上市及买卖 [13] - 国海证券指出黄金长期趋势取决于美元信用和通胀预期，长期来看美元信用弱化、美国通胀长期高于2%目标水平对金价形成利多 [13]

行业投资评级 - 对电子行业给予“增持”评级，并维持该评级 [6] 核心观点 - NAND Flash市场受QLC产品热度的外溢效应驱动，预计第四季度合约价将全面上涨，平均涨幅达5%-10% [1] - DRAM市场因美光上调服务器出货量预期及AI服务器需求强劲，供应预计趋于紧张 [2] - HBM芯片因供需不平衡加剧且产能已被锁定，预计将成为2026年存储板块核心增长动力 [2] - 上游资源涨价已传导至嵌入式成品端，近期eMMC、UFS及LPDDR4X因原厂控货惜售及看涨情绪出现普涨行情 [3] 存储芯片周度价格跟踪 - 上周（2025年09月22日-09月26日）NAND颗粒现货价格22个品类平均涨跌幅为1.12%，环比区间为-1.64%至2.74%，其中19个料号价格上涨，2个下跌，1个持平 [1] - 上周DRAM颗粒现货价格18个品类平均涨跌幅为7.83%，环比区间为3.22%至11.07%，所有18个料号均呈上涨趋势 [2] 行业新闻 - 美光预计2025年服务器总出货量增长约10%，高于此前中等个位数预期，传统服务器与AI服务器共同推动DRAM需求增长 [27] - TrendForce指出HDD供给短缺导致云端服务供应商将存储需求转向QLC Enterprise SSD，急单涌入推动NAND Flash第四季度价格全面上涨 [27] - 美光科技CEO表示DRAM库存低于目标、NAND库存持续下降，2026年HBM出货量增速预计超越整体DRAM [28] - 嵌入式NAND与LPDDR4X成品因上游涨价传导及市场询单增加，近期出现普遍调涨价格 [28][29] 公司动态 - 恒烁股份表示AI浪潮推动存储行业供需结构重构，公司大容量存储模组产品出货量稳步增加 [30] - 深科技在半导体封测业务领域专注于高端存储芯片的封装与测试，为全球客户提供一站式制造服务 [30] 公司公告 - 佰维存储有限售股解禁，涉及向特定对象发行的30,025,284股股份，将于2025年10月13日上市流通 [32] - 恒烁股份推出股权激励计划，拟授予限制性股票107.9万股，约占公司总股本的1.30% [32]

公司人事变动 - 东芯股份副总经理陈磊因个人原因辞职 [1] - 辞职后陈磊将不再担任公司任何职务 [1] - 公司董事会于9月29日晚间收到书面辞职报告 [1]