上证报中国证券网讯 1月26日，算力概念股走强，截至9时35分，优刻得、大位科技涨停，光环新网、 首都在线涨超10%，润泽科技、奥飞数据、数据港等跟涨。 上证报中国证券网讯 1月26日，算力概念股走强，截至9时35分，优刻得、大位科技涨停，光环新网、 首都在线涨超10%，润泽科技、奥飞数据、数据港等跟涨。 来源：上海证券报·中国证券网 来源：上海证券报·中国证券网 ...

优刻得、大位科技双双涨停，首都在线涨超10%，光环新网、润泽科技、奥飞数据、数据港等跟涨。 (本文来自第一财经) 优刻得、大位科技双双涨停，首都在线涨超10%，光环新网、润泽科技、奥飞数据、数据港等跟涨。 (本文来自第一财经) ...

行业动态 - 算力租赁概念股在资本市场表现活跃，早盘出现震荡拉升行情 [1] - 亚马逊云科技（AWS）近期上调了其EC2机器学习容量块的价格，涨幅约为15% [1] 公司表现 - 优刻得、大位科技两家公司股价涨停 [1] - 青云科技、首都在线两家公司股价涨幅超过10% [1] - 光环新网、网宿科技、并行科技等公司股价跟涨 [1] 价格变动详情 - AWS的p5e.48xlarge实例每小时费用从34.61美元上涨至39.80美元 [1]

行业投资评级 - 报告未明确给出统一的行业投资评级，但指出漫剧赛道正处于规模与业绩的主升浪起点，配置价值凸显[2]，并看好2026年AI应用的发展趋势[4] 报告核心观点 - 漫剧行业已跨越概念验证期，步入供需双驱动的“黄金窗口期”，商业化数据呈指数级跃升，预计2026年市场规模将突破220亿元[2] - AI技术正在重构漫剧生产范式，驱动行业从“人力堆叠”向“工业化生成”跃迁，显著降本增效，且动态漫Agent具备向“生成式虚拟世界基建”平台跃迁的潜力[3] - AI应用产业趋势确立，2026年有望迎来双击，行业基本面于2025年下半年确立拐点，利润弹性高[4] - 字节跳动凭借“流量+IP+AI”全栈闭环优势，稳居漫剧赛道绝对龙头地位[2] 根据相关目录分别总结 一、漫剧迎来“黄金窗口期”，字节系稳居赛道龙头 - **短剧市场基础与漫剧增长预期**：短剧行业已达千亿规模，2025年市场规模近1000亿元，预计2023-2026年复合增速保持在50%以上，为漫剧铺垫了成熟的商业化路径，预计2026年漫剧市场规模将突破220亿元，贡献短剧行业50%的增量[11] - **漫剧市场进入黄金窗口期**：2025年上半年漫剧供给与需求呈现井喷，进入供需双驱动阶段，2025年下半年（6-12月）抖音端漫剧用户规模保持复合12%的增速，播放量复合增速达24%，播放时长复合增速达17%[11] - **商业化变现高速增长**：2025年上半年漫剧流水规模翻12倍，日均GMV破千万（同比+1532%），投流日耗破400万（同比+568%），周均在投剧目数达482部（增加110部），累计上线剧目3000部（增长603%）[12]，抖音端漫剧付费自然流从2024年上半年的0，增长至2025年8月的1000万+/天，商业化投流从2024年下半年的1万/天，增长至2025年8月的400万/天[12] - **多模态技术催生爆款**：2025年多模态技术推动视觉表现力提升，在抖音端漫剧累计播放量TOP100榜单中，AI漫剧和动态漫合计占比45%，其中年度剧王《斩仙台下》累计播放量超10.6亿[15] - **字节跳动龙头地位稳固**：字节跳动拥有“流量+IP+AI”全栈闭环优势，2025年抖音端漫剧全年累计播放量超过757.72亿[19]，旗下红果短剧2025年9月MAU达2.36亿，跻身在线视频行业TOP 4，用户单日使用时长超2小时[20]，抖音对外开放6万余部番茄小说网文原创IP，合作方可获全渠道免付费净收益90%分成[19] 二、AI重构漫剧生产范式，“卖铲人”逻辑或可演绎极致的景气 - **AI赋能全链路，大幅降本增效**：AI技术将漫剧生产周期从50-60+天压缩至30天内，缩短50%以上，单集成本从数万元降至千元级[21][25]，以奇想无限网络为例，其自研AIGC智能体平台将传统动画11个环节压缩至5步，综合成本降低60%[3][26] - **AI生产流程闭环**：流程包括1）创意结构化：LLM模型10分钟内完成剧本扩写、分镜拆解与提示词生成；2）视觉批量生成：扩散模型将传统30人团队30天工作量压缩至1人3天完成；3）视听融合优化：多模态模型自动将静态分镜转为动态视频[24][25] - **技术外溢与平台潜力**：动态漫Agent基于“文本-3D时空”的技术同构，其沉淀的通用资产与空间计算算法可平滑迁移至游戏开发与建筑设计领域，有望演进为“生成式虚拟世界基建”平台[3][29] 三、AI应用产业趋势确立，2026年有望迎来双击 - **2026年应用成为“必答题”**：从算力ROI诉求及互联网/软件公司产品角度，应用落地是承接庞大算力、补齐商业闭环的必经之路[4][31]，2025年前三季度OpenAI收入43.3亿美元，推理支出约86.5亿美元，更广泛的应用变现需在2026年看到[31] - **全球巨头加速垂直应用落地**：英伟达与礼来宣布5年内斥资10亿美元共建联合实验室加速AI药物研发[31]，OpenAI发布ChatGPT Health，Anthropic推出Claude for Healthcare，验证医疗等高价值垂直场景[31]，国内阿里千问App全面接入淘宝、支付宝等生态，推出任务助理[35] - **行业到达“甜蜜点”**：部分公司AI订单/收入/ARR占整体收入比例已达5-10%甚至更高，冷启动已过，例如2025年上半年税友股份AI驱动产品及服务回款收入占数智财税业务销售回款比例为26.59%[35] - **A股应用特性与行业拐点**：中国IT以项目制为主，AI需与复杂业务流程结合为客户创造价值[4]，软件行业基本面于2025年下半年确立拐点，2025年第三季度单季营收1765.19亿元，同比增长1.61%，归母净利润3.77亿元，同比激增244.56%[35] 四、相关标的 - **核心相关标的**：德才股份、兆驰股份、万兴科技、阅文集团、中文在线等[5] - **其他分类标的**：包括超级入口及大模型（如阿里巴巴、腾讯控股、Minimax）、AI Infra（如星环科技、海天瑞声）、高增长（如合合信息、第四范式）、高壁垒（如金山办公、海康威视）等多个细分领域公司[5][40]

行业投资评级 - 报告对计算机行业维持“推荐”评级 [4] 核心观点 - 伴随AI驱动的Tokens需求快速提升，涨价趋势正从上游存储、CPU逐步传导至云服务，全球云计算龙头AWS率先提价打破了行业二十年来价格只降不升的惯例，云计算及配套服务厂商有望迎来估值重构 [11][14] - 报告建议关注三大受益方向：云计算、CPU及数据库 [11][30] 市场回顾 - 本周（2026年01月19日至01月23日），沪深300指数下跌0.62%，中小板指数上涨0.87%，创业板指数下跌0.34%，计算机（中信）板块下跌0.46% [1][39] - 板块个股涨幅前五名分别为：海联讯（周涨28.76%）、金现代（周涨20.67%）、卓易信息（周涨20.25%）、久其软件（周涨15.75%）、优刻得（周涨13.62%） [1][45] - 板块个股跌幅前五名分别为：石基信息（周跌11.92%）、*ST汇科（周跌10.09%）、淳中科技（周跌8.74%）、科大讯飞（周跌7.77%）、格尔软件（周跌5.99%） [1][45] 行业要闻与公司动态 - **行业新闻**：美国商务部放宽英伟达H200芯片对华出口限制，采用逐案审查机制 [10] - **行业新闻**：阿里千问APP上线“任务助理”功能，AI智能体开始接管日常生活 [10] - **行业新闻**：百度发布文心大模型5.0版本，参数规模达2.4万亿，在权威评测中其语言与多模态理解能力已超越Gemini-2.5-Pro、GPT-5-High等模型 [32] - **行业新闻**：广东省出台人工智能赋能交通运输新政策，探索无人化技术在邮政快递全场景的创新应用 [33] - **行业新闻**：阿里云PolarDB发布AI数据湖库等新功能，实现将AI大模型嵌入数据库中，目前PolarDB已获超2万用户信赖，部署规模超300万核 [29][34] - **行业新闻**：OpenAI公布2025年年度经常性收入突破200亿美元，较2023年的20亿美元增长10倍，并计划在ChatGPT中引入广告，目标2026年实现10亿美元广告收入 [35] - **公司动态**：汉邦高科披露重大资产重组进展，拟发行股份购买安徽驿路微行科技有限公司51%股权 [2] - **公司动态**：久其软件披露2025年业绩预告，预计归属上市公司股东净利润为4000万元-5000万元，实现扭亏为盈 [38] - **公司动态**：科远智慧披露2025年业绩预告，预计归属上市公司股东净利润为1.3亿元-1.7亿元，但出现同比下降，主要因计提资产减值准备影响归母净利润2.2亿元 [38] AI产业链涨价传导趋势 - 2025年上半年开始，存储环节率先开启涨价 [14] - 2026年1月，CPU环节开启涨价，Intel/AMD计划上调CPU价格10-15% [14] - 2026年1月，云计算环节开启涨价，AWS将其EC2机器学习容量块价格上调约15% [14] - 云计算涨价有望带动包括计算、存储、网络、快照服务等系列配套产品涨价 [14] CPU行业前景 - **供需矛盾**：CPU龙头英特尔面临Intel 10和Intel 7的产能限制，由于需求持续超过供应，CPU短缺情况可能会持续，预计短缺将在2026年第一季度达到顶峰 [16] - **技术驱动需求**：DeepSeek的“存算分离”工程实践（如Engram技术）将海量参数存储在CPU内存中，提升了CPU在AI推理中的重要性 [16][17] - **性能提升**：根据英特尔测试，使用AMX加速技术，Engram模块的整体性能可提升至使用AVX-512加速时的1.67倍 [20] - **AI Agent时代新瓶颈**：在AI Agent工作负载中，CPU上的工具处理会显著影响执行延迟（占比最高达90.6%），且CPU可能比GPU更早成为系统瓶颈，其效能直接影响GPU利用率及训练稳定性 [24][25] 数据库行业前景 - **需求拉动**：AI Agent需求将拉动沙盒数量增长，进而带动数据库PCU（计算节点）数量快速增长，为数据库带来显著收入弹性 [26] - **AI原生趋势**：全世界的Token量或将增长100倍或1000倍，AI原生数据库是未来技术演进的必然方向 [28][29] - **市场进展**：阿里云PolarDB已获得海内外超2万用户信赖，部署规模超300万核，覆盖全球86个可用区 [29] 投资建议 - **云计算**：建议关注阿里巴巴、金山云、优刻得、深信服、宏景科技、首都在线、顺网科技、网宿科技、青云科技等 [11][30] - **CPU**：建议关注海光信息、中国长城、龙芯中科、禾盛新材等 [11][30] - **数据库**：建议关注星环科技、达梦数据、海量数据、太极股份、超图软件、拓尔思等 [11][30]

业绩相关 - 公司2026年度日常关联交易预计发生额不超3.68亿元[15] - 公司2026年度日常关联交易预计收入项为1.18亿元[15] - 公司2026年度日常关联交易预计支出项为2.5亿元[15] 议案情况 - 《关于公司2026年度日常关联交易预计的议案》已通过审议[15]

公司股价与交易表现 - 1月23日，优刻得股价上涨5.01%，报收32.93元/股，成交额达13.30亿元，换手率为10.59%，公司总市值为150.26亿元 [1] 公司基本情况 - 优刻得科技股份有限公司成立于2012年3月16日，于2020年1月20日上市，公司位于上海市杨浦区 [1] - 公司是一家中立第三方云计算服务商，致力于为客户打造安全、可信赖的云计算服务平台 [1] - 公司主营业务收入构成为：公有云50.63%，混合云35.41%，云通信8.26%，私有云2.75%，解决方案及其他1.90%，边缘云1.05% [1] 主要流通股东动态 - 博时基金旗下产品“博时上证科创板人工智能ETF发起式联接A”位列公司十大流通股东 [2] - 该基金于第三季度增持优刻得60.14万股，截至报告期末持有426.2万股，占流通股比例为1.05% [2] - 基于1月23日股价上涨测算，该基金当日浮盈约669.13万元 [2] 相关基金产品信息 - “博时上证科创板人工智能ETF发起式联接A”成立于2025年3月11日，最新规模为1.21亿元 [2] - 该基金今年以来收益率为16.69%，在同类5546只产品中排名第233位，成立以来收益率为38.23% [2] - 该基金的基金经理为李庆阳，其累计任职时间为1年357天，现任基金资产总规模为93.48亿元，任职期间最佳基金回报为189.22% [3]

算力概念板块市场表现 - 算力概念板块整体领跌，单日下跌1.03% [1] - 板块内多只个股出现显著下跌 [1] 相关公司股价表现 - 海天瑞声股价下跌6.28%，跌幅居前 [1] - 青云科技股价下跌4.93% [1] - 优刻得股价下跌3.38% [1] - 龙芯中科、工业富联、新易盛股价跌幅均超过2% [1]

AI医疗板块市场表现 - 2024年1月22日，AI医疗板块整体上涨0.33%，表现优于上证指数（上涨0.14%）但弱于深证成指（上涨0.5%）[1] - 板块内个股表现分化，优刻得在当日领涨[1] 板块资金流向 - 当日AI医疗板块整体呈现主力资金净流出现象，净流出金额为2.53亿元[1] - 游资与散户资金则呈现净流入，金额分别为4189.0万元和2.11亿元[1]

IT服务板块市场表现 - 2024年1月22日，IT服务板块整体上涨1.29%，表现强于大盘，当日上证指数上涨0.14%，深证成指上涨0.5% [1] - 板块内个股表现分化，青云科技以20.00%的涨幅领涨，海联讯上涨18.27%，优刻得上涨12.89%，ST银江上涨12.22%，运达科技上涨8.15%，星图测控上涨6.10%，中国软件上涨5.30%，宏景科技上涨4.70%，金桥信息上涨4.66%，航天宏图上涨4.56% [1] - 板块内部分个股下跌，浩云科技下跌3.66%，华是科技下跌3.54%，汇纳科技下跌2.32%，云天励飞下跌1.97%，朗新科技下跌1.85%，佳创视讯下跌1.31%，品高股份下跌1.28%，汉得信息下跌1.06%，态创智能下跌0.98%，国源科技下跌0.79% [2] 板块资金流向 - 当日IT服务板块整体呈现主力资金净流入，净流入金额为7.44亿元，同时游资资金净流出3.35亿元，散户资金净流出4.09亿元 [2] - 中国软件获得主力资金净流入最多，达3.74亿元，主力净占比为12.15% [3] - 中科星图主力资金净流入1.77亿元，主力净占比8.23% [3] - 优刻得主力资金净流入1.51亿元，主力净占比7.82% [3] - 慧博云通主力资金净流入9479.78万元，主力净占比11.81% [3] - 青云科技主力资金净流入9454.89万元，主力净占比13.51% [3] - 中科创达主力资金净流入8246.72万元，主力净占比6.64% [3] - 首都在线主力资金净流入6542.46万元，主力净占比6.28% [3] - 星图测控主力资金净流入6372.32万元，主力净占比8.51% [3] - 芸科科技主力资金净流入5957.21万元，主力净占比9.79% [3] - 海联讯主力资金净流入5361.85万元，主力净占比4.57% [3] 个股成交情况 - 青云科技成交量为9.78万手，成交额为7.00亿元 [1] - 海联讯成交量为66.46万手，成交额为11.72亿元 [1] - 优刻得成交量为64.16万手，成交额为19.26亿元 [1] - ST银江成交量为58.24万手，成交额为2.52亿元 [1] - 运达科技成交量为32.38万手，成交额为4.59亿元 [1] - 星图测控成交量为6.70万手，成交额为7.49亿元 [1] - 中国软件成交量为60.13万手，成交额为30.79亿元 [1] - 宏景科技成交量为11.04万手，成交额为8.37亿元 [1] - 金桥信息成交量为39.98万手，成交额为6.91亿元 [1] - 航天宏图成交量为27.03万手，成交额为10.22亿元 [1] - 浩云科技成交量为62.05万手，成交额为5.64亿元 [2] - 华是科技成交量为16.24万手，成交额为4.68亿元 [2] - 汇纳科技成交量为5.17万手，成交额为2.12亿元 [2] - 云天励飞成交量为15.26万手，成交额为13.28亿元 [2] - 朗新科技成交量为44.33万手，成交额为8.26亿元 [2] - 佳创视讯成交量为20.86万手，成交额为1.41亿元 [2] - 品高股份成交量为2.53万手，成交额为1.81亿元 [2] - 汉得信息成交量为99.35万手，成交额为26.27亿元 [2] - 态创智能成交量为9.72万手，成交额为4.85亿元 [2] - 国源科技成交量为3.35万手，成交额为6722.34万元 [2]