证券代码：688202 证券简称：美迪西 公告编号：2025-055 上海美迪西生物医药股份有限公司 关于子公司涉及诉讼的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 案件所处的诉讼阶段：一审立案。 上市公司所处的当事人地位：上海美迪西生物医药股份有限公司（以下 简称"公司"）的全资子公司美迪西普亚医药科技（上海）有限公司（以下简称 "子公司"）为本案被告。 公司及子公司秉承"质量至上、客户至上"的原则服务客户，严格遵循 行业质量管理规范和技术要求，重视依法合规经营，就与原告鸿绪生物医药科技 （北京）有限公司（以下简称"鸿绪生物"）签订的合同，已全面、适当地履行 了合同义务，该项目已于 2023 年 12 月 14 日获批临床（受理号 CXHL2301060）。 公司及子公司对鸿绪生物的主张不予认可，将依法积极应诉，并采取包括但不限 于反诉、追究鸿绪生物相关违法行为的法律责任等措施，坚决维护公司合法权益， 切实捍卫公司及全体股东的合法权益，保障合作伙伴、服务客户及社会公众的知 情权益。 是否会对上市 ...

股东减持情况 - 股东林长青通过集中竞价和大宗交易方式累计减持公司股份95万股 占公司总股本的0.71% [1] - 本次权益变动后林长青持股数量由5,473,654股减少至4,523,654股 持股比例由4.07%下降至3.37% [1] - 林长青及其一致行动人陈国兴合计持股数量由10,348,808股减少至9,398,808股 持股比例由7.70%下降至7.00% [1] 权益变动进展 - 本次权益变动触及1%的整数倍变动标准 [1] - 减持计划截至公告披露日尚未实施完毕 [1] - 公司于2025年9月4日收到股东出具的《关于权益变动触及1%暨减持股份进展的告知函》 [1]

行业整体表现 - CXO行业加速回暖 今年上半年28家A股CXO企业中有16家净利润同比增长 较上年同期的7家显著增加 行业净利润增长企业占比达57.14% [1][3][4] - 板块股价全面上涨 截至9月3日28只CXO个股年内涨幅全部为正 其中6只个股涨幅超100%实现翻倍 南模生物以142.21%涨幅领跑 [1][9][10] 头部企业业绩 - 药明康德营收207.99亿元同比增长20.64% 净利润85.61亿元同比增长101.92% 营收规模与净利润均居行业首位 [2][4] - 康龙化成营收64.41亿元同比增长14.93%创半年度新高 扣非净利润6.37亿元同比增长36.66% 但受非经常性损益影响净利润同比下降37% [2][4] - 凯莱英营收31.88亿元同比增长18.2% 净利润6.17亿元同比增长23.71% 净利润规模位列行业第三 [2][5] 高增长企业表现 - 8家企业净利润实现翻倍增长 成都先导以390.72%净利润增幅居首 南模生物(298.69%)、睿智医药(140.35%)、昭衍新药(135.90%)增幅显著 [4][10] - 博腾股份净利润同比增长115.91% 皓元医药净利润同比增长115.55% 金凯生科等个股净利润增幅居前 [2][4] 业绩分化现象 - 泰格医药营收32.5亿元同比下降3.21% 净利润3.83亿元同比下降22.22% 毛利率由39.1%降至29.4% 主要因临床试验技术服务收入下降及订单取消影响 [2][6][7] - 益诺思净利润亏损1519万元同比由盈转亏 百诚医药净利润同比下降97.69% 海特生物净利润同比下降72.10% 部分企业仍面临挑战 [2][7] 行业驱动因素 - 创新药投融资与BD交易活跃带动订单增长 全球医药研发向生物药及复杂分子领域迁移 多肽/寡核苷酸、ADC、基因与细胞治疗等新兴疗法需求爆发 [5] - AI制药等技术创新提升行业效率 医药研发成本上升促使更多企业选择外包服务 国内医药创新环境持续优化 [5][11] 发展趋势 - 行业呈现结构性调整 市场份额向具备技术优势、客户多元化和全球化布局的企业集中 [8] - 头部企业加强国际化布局和新兴疗法投入 中小型企业专注细分领域与头部企业协同 [8] - 全球人口老龄化与健康需求升级支撑长期增长逻辑 具备核心竞争优势的企业将持续受益 [11]

行业整体表现 - CXO行业作为医药研发生产外包服务领域 在创新药研发浪潮中曾享受高速增长红利 但前几年因全球融资环境趋紧和创新药研发投入波动遭遇寒流 目前正加速回暖[1] - 今年上半年28家A股CXO企业中 16家企业净利润同比增长 占比57.14% 较上年同期7家净利增长企业数量大幅增加[1][3][4] - 板块28只个股年内股价全部上涨 其中南模生物 美迪西 药明康德等个股已实现翻倍[1][9][10] 头部企业业绩表现 - 药明康德上半年实现营业收入207.99亿元 同比增长20.64% 归属净利润85.61亿元 同比增长101.92% 净利规模位居行业榜首[2][4] - 康龙化成上半年营业收入64.41亿元 同比增长14.93% 创上市以来半年度营收新高 但归属净利润7.01亿元同比下降37% 主要受非经常性损益影响 扣非后净利润6.37亿元同比增长36.66%[2][4] - 凯莱英上半年营业收入31.88亿元 同比增长18.2% 归属净利润6.17亿元 同比增长23.71% 净利规模位列行业第三[2][5] 高增长企业案例 - 成都先导净利增幅达390.72% 为28股中最高 南模生物以298.69%增幅位列第二[4] - 睿智医药 昭衍新药 博腾股份等个股净利增幅同样居前 其中昭衍新药净利增幅135.90% 博腾股份净利增幅115.91%[2][4] - 皓元医药净利增幅115.55% 美凯年轻净利增幅123.61% 均实现三位数增长[2] 业绩分化现象 - 泰格医药营收32.5亿元同比下降3.21% 归属净利润3.83亿元同比下降22.22% 主营业务毛利率由39.1%下降至29.4%[2][6] - 益诺思归属净利润亏损1519万元 同比由盈转亏 净利降幅达115.88%[2][7] - 百诚医药 海特生物等个股净利降幅明显 海特生物净利降幅72.10%[2][6][7] 股价表现与业绩关联 - 南模生物年内股价涨幅142.21% 成都先导涨幅134.63% 美迪西涨幅121.41% 药明康德涨幅105.82%[10] - 股价涨幅居前个股上半年业绩大多报喜 南模生物扭亏为盈 成都先导为净利增幅最高个股[10] - 阳光诺和虽净利下滑12.61% 但股价翻倍 公司正筹划重组收购江苏朗研生命科技[2][10] 行业回暖驱动因素 - 医药投融资与BD交易活跃 药企研发信心恢复 融资后资金投向CXO服务核心领域带动订单增长[5] - 全球医药研发重心向生物药及复杂分子迁移 多肽/寡核苷酸 ADC 基因与细胞治疗等新兴疗法领域需求爆发[5] - AI制药等技术创新提升行业效率和竞争力 医药研发成本提高和研发周期延长促使更多企业选择外包[5] 未来发展展望 - 全球人口老龄化趋势加速和健康需求升级 医药研发长期增长逻辑未变 CXO行业仍有广阔发展空间[11] - 具备技术优势 客户结构多元化和全球化布局完善的企业能更快抓住市场复苏机遇[8] - 市场份额向头部企业集中 中小型CXO公司需专注细分领域或与头部企业合作形成独特优势[8]

医药行业股票表现 - 康辰药业和普蕊斯股价涨停 [1] - 多瑞医药股价涨幅超过10% [1] - 华海药业、皓元医药、济民健康、华纳药厂、美迪西等公司股价跟涨 [1]

财务表现 - 2025年中报营业总收入5.4亿元 同比增长3.64% [1] - 归母净利润-1289.84万元 同比大幅改善81.63% [1] - 第二季度单季度实现盈利 归母净利润164.85万元 同比增长105.05% [1] - 毛利率显著提升至21.24% 同比增长157.55个百分点 [1] - 净利率改善至-2.39% 同比增长82.28个百分点 [1] - 每股收益-0.1元 同比改善80.77% [1] - 每股经营性现金流0.55元 同比大幅增长257.11% [1] - 应收账款从6.39亿元降至5.4亿元 同比下降15.5% [1] - 有息负债大幅增加至4.31亿元 同比增长87.89% [1] - 三费占营收比18.03% 同比增长6.71% [1] 业务运营 - 境外客户收入占比38% 2024年新签订单金额同比增长超20% [4] - 美国波士顿2000平方米研发办公场地已投入使用并实现创收 [4] - 海外业务目标占比提升至40-50% [4] - 海外已建立十多人BD团队 正加强欧洲市场团队建设 [4] - 公司历史上亏损年份较多 上市以来5份年报中亏损3次 [3] - 近3年经营性现金流均值/流动负债为-0.86% [3] - 财务费用/近3年经营性现金流均值达194.55% [3] 投资持仓 - 富国上证指数ETF联接A持有0.04万股 持仓未变动 [3] - 该基金规模2.74亿元 近一年上涨34.86% [4]

监事会会议召开情况 - 会议于2025年8月27日以现场结合通讯方式召开 由监事会主席蒋品主持 全体3名监事均出席[1] - 会议通知于2025年8月16日通过电子邮件送达 召集程序符合《公司法》及《公司章程》规定[1] 半年度报告审议 - 监事会确认2025年半年度报告编制程序符合法律法规 内容真实反映公司经营状况[1] - 报告内容符合证监会及上交所披露要求 无虚假记载或重大遗漏[1] 募集资金管理 - 审议通过2025年半年度募集资金存放与使用情况专项报告[2] - 同意终止部分募投项目 将剩余资金投入新项目及补充流动资金[3][4] - 该资金调整符合监管规定 不影响公司正常经营[3][4] 日常关联交易 - 增加2025年度日常关联交易预计 基于正常生产经营需要[2] - 交易遵循公平原则 不会损害股东利益[2] 公司治理结构变更 - 通过取消监事会及修订《公司章程》的议案 需提交股东大会审议[4] - 同步修订公司治理制度并办理工商变更登记[4] 股权激励计划 - 批准2025年限制性股票激励计划草案及考核管理办法[5][6] - 激励对象符合《上市公司股权激励管理办法》规定资格[7][8] - 计划将在公司内部公示10天 并经股东大会审议[8]

股东大会基本信息 - 股东大会类型为2025年第二次临时股东大会，由董事会召集 [3] - 现场会议召开时间为2025年9月15日10点00分，地点为上海市浦东新区川大路585号公司会议室 [1][3] - 股权登记日为2025年9月8日，A股股东可参与表决 [5] 投票安排 - 采用现场投票与网络投票相结合的方式，网络投票通过上海证券交易所股东大会网络投票系统进行 [1] - 网络投票时间为2025年9月15日全天：交易系统投票平台开放时段为9:15-9:25、9:30-11:30、13:00-15:00，互联网投票平台开放时段为9:15-15:00 [1] - 涉及融资融券、转融通业务及沪股通投资者的投票需按科创板监管指引执行 [2] 审议议案 - 议案包括募集资金投入新项目、永久补充流动资金及继续存放在募集资金专户 [2] - 议案涉及办理工商变更登记及限制性股票激励计划相关事宜 [2][8] - 所有议案已通过第四届董事会第六次会议及监事会第六次会议审议，并于2025年8月29日公开披露 [2] 参会登记方式 - 登记时间为2025年9月8日至9月12日每日9:00-11:30、13:30-17:00 [5] - 登记地点为公司证券办公室（上海市浦东新区川大路585号），可通过现场、信函或传真方式登记 [5][7] - 法人股东需提供营业执照复印件及授权委托书，个人股东需提供身份证及股东账户卡 [5] 其他会务信息 - 联系方式：电话021-58591500、传真021-58596369、邮箱IR@medicilon.com.cn [7] - 参会股东需提前半小时签到，会议预期半天，食宿及交通费用自理 [6] - 授权委托书需明确对各项议案选择"同意"、"反对"或"弃权"意向 [8]

董事会组成与成员资格 - 董事会由9名董事组成，包括3名独立董事和1名职工代表董事，设董事长1人且不设副董事长 [4] - 董事候选人存在最近36个月内受证监会行政处罚、被交易所公开谴责或三次以上通报批评、涉嫌犯罪或违法违规被立案调查、存在重大失信记录等情形时，公司需披露具体情况及聘任原因 [6] - 董事每届任期三年可连任，兼任高级管理人员的董事及职工代表董事总计不得超过董事总数的1/2 [7] - 董事辞任需提交书面报告，若导致董事会成员低于法定人数或独立董事比例不符规定，辞职报告需待继任者就任后生效 [8] 董事义务与行为规范 - 董事需承担忠实义务，包括不得侵占公司财产、挪用资金、利用职权收受贿赂、未经批准与公司交易、谋取公司商业机会、自营竞争业务等 [10] - 董事需履行勤勉义务，包括谨慎行使权利、公平对待股东、及时了解公司经营状况、保证信息披露真实性、配合审计委员会工作等 [11] - 董事违反忠实义务所得收入归公司所有，造成损失需承担赔偿责任，其近亲属或关联方与公司交易适用相同规定 [12] 董事会职权与决策权限 - 董事会职权包括召集股东会、执行股东会决议、决定经营计划与投资方案、制订利润分配与资本变更方案、聘任高管、管理信息披露等 [12] - 董事会可审议对外投资、资产处置等交易，需满足资产总额、成交金额、标的资产净额或营业收入、利润等指标超过公司对应数据的10% [13][14] - 董事会审议关联交易时，与关联自然人交易金额超30万元或与关联法人交易金额超300万元且占公司总资产或市值0.1%以上需经审批 [15] - 对外担保事项需经全体董事过半数及出席董事三分之二以上通过，超出权限需提交股东会审议 [15] 董事会组织机构 - 董事会下设证券办公室处理日常事务，并设立审计、战略、提名、薪酬与考核四个专门委员会，其中审计、提名、薪酬委员会独立董事需过半数 [16] - 审计委员会成员需由非高管董事组成且由独立董事中的会计专业人士担任召集人 [16] - 董事会可设立其他专门委员会并制定实施细则规范人员组成与议事规则 [18] 董事长职权 - 董事长作为法定代表人可签署公司证券及重要文件、行使特别处置权，董事会闭会期间可被授权决定交易金额300万元以下或占公司总资产/市值0.1%以下的关联交易 [19] - 董事长行使职权需将执行情况书面提交董事会备案，超出授权范围需由董事会集体决定 [19] 董事会会议召集与表决 - 董事会会议需提前10日通知，临时会议需提前3日通知，特殊情况下可不受通知时限限制 [20][21] - 董事会决议需经全体董事过半数通过，关联董事需回避表决，无关联董事不足3人时需提交股东会审议 [22][23] - 董事可委托其他董事代为出席，但不得委托非董事人员，且一名董事最多接受两名董事委托 [24] 会议记录与档案管理 - 董事会会议记录需包含会议日期、出席董事、议程、发言要点、表决结果等内容，与会董事需签字确认 [25] - 会议档案包括通知、材料、委托书、表决票、记录及决议等，由董事会秘书保存且保存期限不少于10年 [26] 工作程序与实施 - 董事会投资决策程序由总经理拟定方案后提交董事会审议，重大事项需报股东会批准 [27] - 董事会需对注册会计师出具的非标准审计意见向股东会说明 [28] - 董事长可跟踪检查董事会决议实施情况，发现违反决议事项需督促总经理纠正 [29]

公司股权激励计划概述 - 上海美迪西生物医药股份有限公司推出2025年限制性股票激励计划，旨在激励核心骨干员工，计划授予限制性股票100.00万股，占公司股本总额13,435.2184万股的0.74% [7][8][9] 激励对象与分配结构 - 激励对象共计385名核心骨干员工，占公司2024年底员工总数2,349人的16.39%，不包括独立董事和监事 [7] - 首次授予限制性股票80.00万股（占总授予量的80.00%），预留20.00万股（占总授予量的20.00%） [8][9] - 激励对象包含部分外籍员工，因其在技术研发和业务拓展中发挥重要作用 [7] 股票来源与授予价格 - 标的股票来源为公司二级市场回购的A股股票 [8] - 首次授予价格为每股31.37元，不低于草案公布前20个交易日公司股票交易均价的50% [14] - 预留部分授予价格与首次授予价格相同 [15] 归属安排与有效期 - 计划有效期为自授予日起最长48个月 [11] - 首次授予部分分两个归属期，每期归属比例50%：第一归属期为授予后12-24个月，第二归属期为授予后24-36个月 [12] - 预留部分归属安排与首次授予部分结构相同 [12] 业绩考核条件 - 公司层面考核以2025-2026年营业收入增长率为指标：2025年增长率不低于10%或2026年增长率不低于20% [17] - 个人绩效考核分五档（A+至D），归属比例对应100%至0% [18] - 未达成业绩目标或个人考核不合格的限制性股票将作废失效 [17][18] 计划合规性与程序 - 公司不存在《上市公司股权激励管理办法》第七条规定的不得实行股权激励的情形 [6] - 计划已通过董事会、监事会审议，尚需股东大会批准及履行公示程序 [20][21][22] - 公司承诺不为激励对象提供财务资助 [23] 信息披露与法律意见 - 公司需在2个交易日内披露董事会决议、监事会决议及激励计划草案等文件 [23] - 法律意见书确认计划符合《公司法》《证券法》《管理办法》及科创板上市规则 [20][24]