关于部分募投项目延期的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 上海澳华内镜股份有限公司（以下简称"公司"）于2024年6月25日召开第二届董 事会第十二次会议、第二届监事会第十一次会议，审议通过了《关于部分募投项目延期 的议案》，综合考虑当前募集资金投资项目（以下简称"募投项目"）的实施进度等因 素，公司决定将募投项目中"医用内窥镜生产基地建设项目" 预定可使用状态日期延期 至2026年1月。该事项无需提交公司股东大会审议。 一、募集资金基本情况 根据中国证券监督管理委员会2021年9月28日核发的《关于同意上海澳华内镜股份有 限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2021〕3139号），公司获准以首次 公开发行方式向社会公众发行人民币普通股3,334万股，发行价格为22.50元/股，募集资 金总额为人民币75,015.00万元，扣除各项发行费用（不含增值税）人民币9,097.20万元 后，实际募集资金净额为人民币65,917.80万元。 立信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司本次首次 ...

关于变更注册资本暨修订《公司章程》的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 上海澳华内镜股份有限公司 证券代码：688212 证券简称：澳华内镜 公告编号：2024-028 上海澳华内镜股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 6 月 25 日召开 的第二届董事会第十二次会议，审议通过了《关于变更注册资本暨修订<公司章 程>的议案》，现将相关事项公告如下： 一、变更公司注册资本的基本情况 公司 2022 年限制性股票激励计划首次授予部分第二个归属期归属事项已于 2024 年 5 月 14 日完成股份登记工作，归属股票数量 554,250 股，并于 2024 年 5 月 20 日上市流通。本次限制性股票归属后，公司股本总数由 134,033,000 股 增加至 134,587,250 股，注册资本由人民币 134,033,000 元增加至人民币 134,587,250 元。 二、修订公司章程的情况 根据上述变更事项，公司拟对《公司章程》进行修订，具体修订内容如下： | 修订前 | | 修订后 | | | ...

中信证券股份有限公司关于 上海澳华内镜股份有限公司 部分募投项目延期的核查意见 | 序号 | 项目名称 | 投资总额（万元） | 募集资金拟投入 金额（万元） | | --- | --- | --- | --- | | 1 | 医用内窥镜生产基地建设项目 | 39,680.03 | 37,500.00 | | 2 | 研发中心建设项目 | 10,717.93 | 10,000.00 | | 3 | 营销网络建设项目 | 4,602.26 | 4,500.00 | | 4 | 补充流动资金 | 12,000.00 | 12,000.00 | | | 合计 | 67,000.22 | 64,000.00 | 中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"或"保荐机构"）作为上海澳 华内镜股份有限公司（以下简称"澳华内镜"或"公司"）首次公开发行股票并在 科创板上市的保荐机构。根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易 所科创板股票上市规则》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号 ——规范运作》《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的 监管要求（2022 年修订）》等有关规定， ...

证券代码：688212 证券简称：澳华内镜 公告编号：2024-027 上海澳华内镜股份有限公司 关于增加2024年度公司及子公司申请授信额度的公告 以上授信额度不等于公司的实际融资金额，预计发生金额在总授信额度内，以公司 及全资子公司与银行等金融机构实际发生的金额为准。授信期限内，授信额度可循环使 用。 本次增加申请授信额度事项在公司董事会权限范围内，无需提交股东大会审议。公 司董事会授权公司经营管理层根据公司实际经营情况的需要，在上述综合授信额度内， 全权办理公司向银行等金融机构申请授信相关的具体事项。 特此公告。 公司于2024年4月8日召开第二届董事会第十次会议及第二届监事会第九次会议，审 议通过了《关于2024年度公司及子公司申请综合授信额度及提供担保的议案》。同意公 司及全资子公司2024年度向银行等金融机构申请不超过人民币12,000万元的综合授信额 度。具体内容详见公司于2024年4月10日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露 的《上海澳华内镜股份有限公司关于公司及子公司申请综合授信额度并提供担保的公 告》（公告编号：2024-010）。 截至本公告披露日，公司及子公司已实 ...

AQ - 300产品相关 - AQ - 300于2022年底拿证并上市，2023年经历市场推广和性能打磨升级，临床端反馈使用感受良好，机器各项参数和操作表现满足临床需求，对图像清晰度、色彩还原度、可操控性和小镜种齐全程度评价较高[1] 公司研发策略相关 - 公司以差异化创新为目标，保持创新势头，从临床痛点出发设计探索，提升诊疗效率和医患满意度，重视临床反馈优化产品性能，提供更精准可靠操作体验[2] 软镜市场发展相关 - 软镜设备行业快速发展由临床诊疗需求驱动，居民健康意识提升使早癌筛查渗透率提高，诊疗需求增加使医院端软镜设备新增和替换需求不断增加[2] 股份支付费用增长相关 - 公司2022年和2023年分别进行两轮股权激励，第一期和第二期归属期均含2024年，2024年将计提两轮股权激励对应的股份支付费用，较2023年有增长[2] 公司销售团队与经销商相关 - 目前销售团队和经销商规模稳定且经验丰富，正积极配合开展销售工作，通过精细化营销管理和动态调整挖掘产品市场潜力[2] 公司学术活动相关 - 公司积极参与行业会议，与专家就创新应用、临床实践、技术发展方向深入交流讨论，“澳华杯”CBI全国病例大赛和多场手把手学习班圆满成功，让临床医生体会到公司产品性能优势[2][3] 参会机构相关 - 中信资管、光大证券研究所、华泰证券研究所等众多机构参与了活动[4]

报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [5] 报告的核心观点 - 2023年公司业绩符合预期,AQ-300新产品在临床端持续快速放量,截至2023年年底公司中高端机型在三级医院的装机（含中标）家数为73家,主机、镜体在三级医院装机（含中标）数量分别是96台和316根 [3] - 公司持续布局海外营销网络,目前产品已进入德国、英国、韩国等发达国家市场,在亚洲市场采取高举高打的策略,在欧洲市场积极进行市场推广不断扩大品牌影响力 [3] - 公司加强研发端投入,2024Q1以收入26%的研发费用投入产品研发和创新,产品线齐全,涵盖电子消化内镜、耳鼻喉镜、支气管镜及内镜诊疗耗材等,并应用于多个临床科室 [3] - 公司近期发布股权激励,业绩考核目标2024-2026年营业收入分别不低于9.9、14和20亿元,净利润分别不低于1.2、1.8和2.7亿元,彰显管理层对未来经营的信心 [4] 财务数据总结 - 2023年公司营业收入为6.78亿元,同比增长52.29%;归母净利润约0.58亿元,同比增长167.04% [3] - 2024年一季度公司收入1.69亿元,同比增长34.91%;归母净利润275.95万元,同比下降83.32%,剔除股份支付影响后的归母净利润为2455.67万元,同比增长24.15% [3] - 预计2024-2026年公司归母净利润分别为1.23、1.82、2.69亿元,当前股价对应2024-2026年PE分别为54、37、25倍 [5]

会议主要讨论的核心内容 - 公司2023年-2025年的业绩指引,2023年收入6.78亿元,2024年目标9.9亿元,2025年目标14亿元,后年20亿元,增速较快 [10][11][15] - AQ-300产品在三级医院的装机情况,2023年装机73家,2024年目标超过200家,全年市占率有望超过10% [17] - 公司在欧洲和性价比市场的销售策略,欧洲以学术交流为主,性价比市场以经销商销售为主 [35][36][37] - 公司在研发方面的规划,主要集中在软镜设备和针对ERCP术式的软镜机器人 [51][52][55] - 公司在不同科室内镜设备的差异化设计 [61][62][63] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **提问** 2024年下半年经营预期 [16] **回答** 今年9.9亿的收入目标对应有50%的增速,三级医院装机目标超过200家,全年市占率有望超过10% [17] 问题2 **提问** AQ-300对AQ-200的替代效应 [23][24][25][26][27][28] **回答** AQ-200装机仍在增长,但AQ-300价格更高,性能更好,医院倾向于购买AQ-300,未来AQ-300有望成为主力机型 问题3 **提问** 公司2024/2025年销售费用率的预期 [21][22] **回答** 销售费用中人员薪酬占比最大,随着收入增长,销售人员薪酬增速预计低于收入增速,销售费用率有望下降

重要内容提示： 现金分红总额调整情况：维持每10股派发现金红利人民币3.00元（含 税）不变，现金分红总额由40,209,900.00元（含税）调整为40,376,175.00元 （含税）。 本次调整原因：上海澳华内镜股份有限公司（以下简称"公司"）因 2022年限制性股票激励计划首次授予部分第二个归属期归属，新增股份554,250 股。公司于2024年5月14日在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司完成新 增股份的登记工作，公司总股本由134,033,000股增加为134,587,250股。公司 拟维持每股分配比例不变，对公司2023年度利润分配总额进行相应调整。 证券代码：688212 证券简称：澳华内镜 公告编号：2024-023 上海澳华内镜股份有限公司 关于调整2023年度利润分配总额的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 二、调整后利润分配方案 公司于2024年5月14日完成了2022年限制性股票激励计划首次授予部分第二 个 归 属 期 归 属 的 股 份 登 记 工 作 ， 新 增 股 份 ...

业绩总结 - 公司上半年收入达到6.78亿，完成了50%增长目标[1] - 公司今年目标为9.9亿收入、1.2亿技术股份和1.2亿利润[3] - 公司目标是今年收入达到99亿，市占率超过10%[30] 用户数据 - 23年中高端机型在三级院的装机数增长至96套，同比增长273%[2] 未来展望 - 公司希望通过软件机器人提高ERCP术师渗透率，改善患者生存质量[29] - 公司未来研发主线将继续在软筋领域深耕，提高软筋市场占有率[26] 新产品和新技术研发 - 公司在积极布局呼吸、泌尿科室，呼吸内镜市场潜力大[23] - 公司研发管线中将推出软件机器人针对ERCP术师，解决消化道手术难点[27] 市场扩张和并购 - 公司海外市场分为欧洲和拉美、印度、俄罗斯等市场，采取不同策略[5] - 公司在欧洲建立售后中心，寻找具有售后能力的经销商[8] 负面信息 - 公司在中国市场受到医疗反腐政策影响，销售下降12%[11] - 医疗反腐政策对公司订单有不利影响，但预期已在常态化下达到平衡[10]

业绩总结 - 公司在2023年的收入达到了16.78亿，完成了50%的增长目标[1] - 公司今年的目标是9.9亿收入和1.2亿利润，未来几年的目标也很乐观[3] - 公司24年前半年可能会受到医疗反腐政策的不利影响，但医院仍有购买必要设备的需求[10] 用户数据 - AQ300机型在公司收入中占比超过一半，对公司业绩有很大贡献[1] - 公司销售团队规模在24年上半年保持稳定，国内销售人员增长不会像去年那么多[14] - 设备的更换周期大约为五年左右[19] 未来展望 - 公司今年的目标是9.9亿收入和1.2亿利润，未来几年的目标也很乐观[3] - 公司计划在中远期寻找合作愉快的经销商，逐步转向直销模式[8] - 公司希望通过机器人技术提高医生在手术室外的操作效率[29] 新产品和新技术研发 - 公司计划在软件设备领域继续发展，包括软件机器人[27] - 公司计划继续在软件设备领域推出AQ400产品[30] 市场扩张和并购 - 公司海外市场分为欧洲和其他市场，采取不同的策略[4] - 公司在海外市场建立售后中心，寻找具有售后能力的经销商合作[7] 负面信息 - 公司24年前半年可能会受到医疗反腐政策的不利影响，但医院仍有购买必要设备的需求[10] - 欧洲对中国医疗设备的贸易争端可能会影响市场份额，但公司认为对其业务影响不大[11]