可转债情况 - 公司获准发行可转换公司债券10000.00万张，募集资金1000000.00万元[4] - “晶能转债”初始转股价13.79元/股，2023年7月14日调为13.70元/股，2024年6月7日调为13.48元/股[5][6] - 2024年10 - 12月，“晶能转债”25000元转股，转股1853股，占比0.000019%[3][7] - 截至2024年12月31日，“晶能转债”累计106000元转股，转股7733股，占比0.000077%[3][7] - 截至2024年12月31日，“晶能转债”未转股金额9999894000元，占发行总量99.9989%[3][7] - “晶能转债”转股期为2023年10月26日至2029年4月19日[5][7] 股份情况 - 2024年9月30日有限售条件流通股6896552000股，12月31日不变[10] - 2024年9月30日无限售条件流通股3108647863股，12月31日为3108649716股[10] - 2024年9月30日总股本10005199863股，12月31日为10005201716股[10] 激励计划 - 公司2022年限制性股票激励计划首次授予部分第一个归属期第一批次归属的限制性股票数量5193983股于2023年12月6日完成股份登记手续，“晶能转债”转股价格不变[5]

股东大会信息 - 公司于2024年12月11日公告召开2024年第三次临时股东大会通知[4][5] - 现场会议于2024年12月27日召开，网络投票时间为当天9:15 - 15:00[5] 参会股东情况 - 出席现场会议股东及代理人3名，代表股份5,862,086,690股，占比58.76%[7] - 参加网络投票股东及代理人594人，代表股份1,477,287,424股，占比14.81%[8] 议案表决结果 - 《关于2025年度授信及担保额度预计的议案》同意7,234,644,373股，占比98.5730%[12] - 《关于预计2025年度日常关联交易的议案》同意275,704,185股，占比98.8674%[15] - 《关于2025年度开展外汇衍生品交易的议案》同意7,336,160,633股，占比99.9562%[17] 中小投资者表决 - 《关于2025年度授信及担保额度预计的议案》中小投资者同意174,132,801股，占比62.4439%[12] - 《关于预计2025年度日常关联交易的议案》中小投资者同意275,704,185股，占比98.8674%[15] - 《关于2025年度开展外汇衍生品交易的议案》中小投资者同意275,649,061股，占比98.8476%[17] 决议合法性 - 股东大会召集人资格、程序等事宜符合规定[19] - 本次股东大会通过的决议合法有效[19]

担保情况 - 本次公告担保金额合计16.5亿元[5] - 截至公告披露日，对控股子公司担保总额429.86亿元[5][21] - 2024年预计为下属子公司提供担保额度不超853.31亿元[7] - 2024年增加126.00亿元担保额度，授权至2024年12月31日[8] - 为子公司担保期限均为债务履行期限届满日起三年[17][18] 子公司股权与业绩 - 持有上饶晶科63.22%股权，注册资本350,000万元[10] - 2024年1 - 9月，上饶晶科营收2,451,923.17万元，净利润645.59万元[11] - 持有安徽晶科75.14%股权，注册资本10亿元[13] - 2024年1 - 9月，安徽晶科营收551,042.15万元，净利润19,919.78万元[14] - 持有山西晶科100%股权，注册资本60,000万元[15] - 2024年1 - 9月，山西晶科营收233,388.74万元，净利润 - 10,712.72万元[16] 子公司财务数据 - 2024年9月30日，上饶晶科资产总额1,637,855.57万元，负债1,076,193.39万元，净额561,662.18万元[11] - 2024年9月30日，安徽晶科资产总额628,434.91万元，负债352,850.95万元，净额275,583.96万元[14] - 2023 - 2024年9月30日，山西晶科资产从6,063.42增至367,200.35，负债从8,457.96增至351,306.66，净额从 - 2,394.54增至15,893.69[16] 其他要点 - 担保原因是子公司经营资金需要，风险可控[19] - 董事会认为担保未损害公司及股东利益，符合规定[20] - 担保额度占上市公司净资产及总资产比例为125.10%、32.54%，无逾期担保[21]

参会情况 - 出席会议股东和代理人597人，所持表决权7339374114，占比73.5741%[4] 股本信息 - 截至股权登记日，公司总股本10005201716股，回购专用账户股份29721264股[6] 议案表决 - 《关于2025年度授信及担保额度预计的议案》，普通股同意票7234644373，比例98.5730%[8] - 《关于预计2025年度日常关联交易的议案》，普通股同意票275704185，比例98.8674%[8] - 《关于2025年度开展外汇衍生品交易的议案》，普通股同意票7336160633，比例99.9562%[10] - 《关于2025年度授信及担保额度预计的议案》，5%以下股东同意票174132801，比例62.4439%[11] - 《关于预计2025年度日常关联交易的议案》，5%以下股东同意票275704185，比例98.8674%[11] - 《关于2025年度开展外汇衍生品交易的议案》，5%以下股东同意票275649061，比例98.8476%[11] 会议信息 - 股东大会于2024年12月27日在上海闵行区召开[5] - 会议由上海市锦天城律师事务所见证，决议合法有效[13]

授信与担保 - 2025年度公司及子公司拟申请不超过893.38亿元人民币的综合授信额度[22] - 2025年度公司拟为下属子公司提供不超过733.97亿元人民币的担保额度[22] - 山西晶科能源贰号智造有限公司新增担保额度82.85亿元[23] - 浙江晶科能源有限公司新增担保额度88.82亿元[23] - 晶科能源（上饶）有限公司新增担保额度57.38亿元[23] - 晶科能源（海宁）有限公司新增担保额度50.75亿元[23] - 2025年度新增担保额度合计7339700万元，涉及多家境内外子公司[24] - 担保额度预计及授权有效期为2025年1月1日至12月31日[25] 关联交易 - 2025年度日常关联交易预计金额为56709万元，涵盖采购、销售、融资、租赁等业务[30][31] - 2024年1月1日至10月31日与关联方累计已发生交易金额为54847.28万元[31] - 销售组件、支架业务2025年预计金额20000万元，占比0.29%，2024年1 - 10月已发生35450.84万元，占比0.47%[30] - 采购金刚线业务2025年预计金额22800万元，占比0.47%，2024年1 - 10月已发生11372.58万元，占比0.21%[30] 外汇交易 - 公司拟开展外汇衍生品交易，任意时点交易最高余额不超过25亿美元[35] - 外汇衍生品交易期限为2025年1月1日至12月31日，额度可循环滚动使用[35] - 外汇衍生品交易资金来源为自有资金，不涉及募集资金[35] - 外汇衍生品交易存在市场、流动性、履约、操作和法律风险[38] - 开展外汇衍生品交易遵循合法、谨慎、安全和有效原则，以规避和防范汇率风险为目的[39] - 只允许与经监管机构批准、有外汇衍生品交易业务经营资格的金融机构进行交易[39] - 公司修订《外汇套期保值业务管理制度》控制交易风险[39] - 审慎审查与金融机构签订的合约条款，防范法律风险[39] - 财务部门持续跟踪外汇衍生品价格变动，评估风险敞口并定期报告[39] - 内审部门对外汇衍生品交易工作的合规性进行监督检查[39] - 外汇衍生品交易业务与日常经营需求紧密相关，不影响正常生产经营[40] - 公司制定内控制度、审批程序和业务管理流程，防范外汇市场汇率波动风险[41] - 根据相关会计准则对拟开展的外汇衍生品交易进行核算处理[41] - 外汇衍生品交易议案于2024年12月10日经董事会和监事会审议通过，提请股东大会审议[41] 会议时间 - 网络投票起止时间为2024年12月27日[14] - 交易系统投票平台投票时间为2024年12月27日的9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、13:00 - 15:00[15] - 互联网投票平台投票时间为2024年12月27日的9:15 - 15:00[15] - 现场会议时间为2024年12月27日14点30分[19]

公司概况 - 公司成立于2006年12月13日，2022年1月26日上市，注册资本10,005,199,863元人民币[13] - 公司注册地址为江西省上饶经济技术开发区迎宾大道1号，股票在上海证券交易所上市，代码688223.SH[13] - 公司法定代表人为李仙德，董事会秘书为蒋瑞，联系电话021 - 51808688，网址www.jinkosolar.com[13] - 公司主营业务为太阳能光伏组件、电池片、硅片的研发、生产和销售以及光伏技术的应用和产业化[13] 业绩数据 - 2023年组件出货量78.52GW，其中N型组件出货量为48.41GW，同比增长352%[15] - 报告期内核心技术产品收入分别为393.52亿元、812.93亿元、1162.64亿元及698.44亿元，占主营业务收入比例均为100.00%，占营业收入额比例为97.00%、98.33%、97.96%及97.32%[18] - 2024 - 09 - 30资产总计12619912.05万元，负债合计9071866.66万元，归属于母公司股东的权益3328969.03万元，股东权益3548045.39万元[20] - 2024年1 - 9月营业收入7177023.77万元，净利润123595.94万元，归属于发行人股东的净利润121495.56万元[22] - 2024年1 - 9月经营活动产生的现金流量净额为 - 36468.04万元，投资活动产生的现金流量净额为 - 448747.82万元，筹资活动产生的现金流量净额为718764.00万元[24] - 2024 - 09 - 30流动比率为1.32倍，速动比率为1.07倍，资产负债率为71.89%[25] - 2024年1 - 9月利息保障倍数为2.66倍，应收账款周转率为4.44次/年[25] - 2024年9月30日存货周转率为4.93次/年，2023年12月31日为5.52次/年，2022年12月31日为4.69次/年，2021年12月31日为3.20次/年[26] - 2024年9月30日每股经营活动产生的现金流量净额为 - 0.04元/股，2023年12月31日为2.48元/股，2022年12月31日为0.41元/股，2021年12月31日为0.40元/股[26] - 2024年9月30日每股净现金流量为0.23元，2023年12月31日为0.87元，2022年12月31日为0.12元，2021年12月31日为 - 0.03元[26] - 2024年9月30日基本每股收益为0.12元/股，2023年12月31日为0.74元/股，2022年12月31日为0.30元/股，2021年12月31日为0.14元/股[26] - 2024年9月30日加权平均净资产收益率为3.55%，2023年12月31日为24.19%，2022年12月31日为12.15%，2021年12月31日为8.76%[26] - 2024年1 - 9月公司境外销售收入占主营业务收入的比例为71.22%[34] - 报告期内公司扣非后归母净利润分别为53,059.04万元、264,550.79万元、690,403.78万元和47,642.33万元[44] - 2024年1 - 9月公司营业收入和扣非后归母净利润分别为7,177,023.77万元和47,642.33万元，较2023年同期分别下滑15.66%和92.12%[44] - 报告期各期末公司资产负债率分别为81.40%、74.73%、73.99%和71.89%，高于同行业可比公司[46] - 报告期各期末公司存货账面价值分别为1,325,005.13万元、1,745,028.38万元、1,821,553.72万元和1,523,346.10万元[47] - 报告期各期末公司存货占流动资产的比例分别为27.79%、25.95%、22.05%和20.72%[47] 市场地位 - 公司光伏组件出货量2021年排名全球第四，2022年排名全球第二，2023年排名重回全球榜首[15] 技术研发 - 公司建立了从拉棒到光伏组件生产的垂直一体化产能[15] - 公司开发了Eagle、Cheetah等多个系列的单晶组件产品，是“制造业单项冠军示范企业”[16] - N型HOT2.0电池实验室最高转化效率可达26.89%，量产批次最高转换效率可达26.3%[18] - TigerNeo组件输出功率最高可达640W（182N - 78双玻）[18] 风险因素 - 公司面临原材料价格波动、毛利率波动、政策变动等经营风险[27][29][30] - 公司面临市场竞争加剧、阶段性产能过剩等风险[31][33] - 公司面临境外市场经营、国际贸易保护政策等风险[34][35] - 公司境外销售收入占比高，汇率波动影响经营业绩，人民币升值或造成重大不利影响[50] GDR发行 - 公司发行GDR所代表的新增基础证券A股股票不超过发行前总股本的10%（截至2024年9月30日测算不超过1,000,519,986股）[62] - 本次发行的GDR与基础证券A股股票的转换率为每份GDR代表10股A股普通股[64] - 公司本次发行GDR募集资金总额不超过450,000.00万元（或等值外币），拟投入美国1GW高效组件项目49,926.45万元、山西二期14GW一体化生产基地建设项目274,073.55万元、补充流动资金或偿还银行借款126,000.00万元[68] - 本次发行的GDR自上市之日起120日内不得转换为境内A股股票，公司控股股东、实际控制人及其控制的企业认购的GDR自上市之日起36个月内不得转让[70] - 本次发行价格按GDR与A股股票转换率计算后的金额原则上不低于定价基准日前20个交易日基础股票收盘价均价的90%[89] 行业政策 - 2030年非化石能源消费占比达到25%左右，风电、太阳能发电总装机容量达到12亿千瓦以上[124] - 2035年我国基本实现社会主义现代化，碳排放达峰后稳中有降[124] - 2025年建成一批农村能源绿色低碳试点，农村可再生能源比重持续提升[124] - 2025年新型储能由商业化初期步入规模化发展阶段[125] - 2023年风电、光伏装机增加1.6亿千瓦左右[126] - 到2025年底，全国非化石能源发电量占比达到39%左右[126] - 到2030年，非化石能源消费比重提高到25%左右[127] 项目投资 - 美国1GW高效组件项目投资总额49,926.45万元，拟投入募集资金49,926.45万元[129] - 山西二期14GW一体化生产基地建设项目投资总额464,125.40万元，拟投入募集资金274,073.55万元[129] - 补充流动资金或偿还银行借款拟投入募集资金126,000.00万元[129] - 公司本次发行募集资金投向项目投资总额合计640,051.85万元，拟投入募集资金450,000.00万元[129]

公司信息 - 公司证券代码为688223，简称为晶科能源，债券代码为118034，简称为晶能转债[1] 业务进展 - 2024年12月13日公司收到上交所受理境外发行GDR新增境内基础A股股份申请通知[3] - 境外发行GDR及新增境内基础A股股份需经多部门批准方可实施[4] 公告信息 - 公告发布时间为2024年12月14日[5]

业绩总结 - 2024年1 - 9月公司营业收入和扣非归母净利润分别为7,177,023.77万元和47,642.33万元，较2023年同期分别下滑15.66%和92.12%[29] - 报告期内公司扣非归母净利润分别为53,059.04万元、264,550.79万元、690,403.78万元和47,642.33万元[29] - 2024年4月山西子公司车间火灾预估对公司利润总额影响为 - 66,691.22万元[32] 用户数据 - 公司产品服务全球近200个国家和地区的近4000家客户，2023年及2024年上半年组件出货量位列行业第一[109] 未来展望 - 制定《晶科能源股份有限公司未来三年（2024 - 2026年）股东分红回报规划》[14] - 2025年我国光伏年发电量预计提升至8770GWh，占总发电量9%；2035年提升至35000GWh，占总发电量28%[82] - 2030年全球光伏发电新增装机容量将达630GW，2050年太阳能占能源供应总量五分之一[72] 新产品和新技术研发 - 截至2023年末公司累计25次打破电池效率和组件功率世界纪录，N型TOPCon电池最高转换效率达26.89%，组件最高转换效率达24.76%，钙矿叠层电池实验室转化效率达32.33%[107] - 公司N型HOT2.0电池实验室最高转化效率可达26.89%，量产批次最高转换效率可达26.3%[145] - Tiger Neo组件输出功率最高可达640W（182N - 78双玻）[145] 市场扩张和并购 - 本次发行GDR所代表新增基础证券A股股票不超过发行前公司普通股总股本的10.00%，按2024年9月30日总股本测算不超过1,000,519,986股[8] - 本次发行GDR募集资金总额不超过450,000.00万元（或等值外币）[11] - 美国1GW高效组件项目投资总额49,926.45万元，拟投入募集资金49,926.45万元[12] - 山西二期14GW一体化生产基地建设项目投资总额464,125.40万元，拟投入募集资金274,073.55万元[12] 其他新策略 - 公司采购采用“以销定采”原则，对重要原材料签中长期协议，对常规材料定期招投标[132] - 公司采用“以销定产”生产模式，各部门通过信息化系统精细化管理[139] - 公司针对不同组件客户类型采用直销和经销两种销售模式[141]

业绩数据 - 2023年度公司营业收入为1186.82亿元，光伏组件业务营业收入为1143.83亿元，占比96.38%[7] - 本期净利润为74.40亿元，上年同期为29.39亿元[23] - 本期经营活动产生的现金流量净额为24.82亿元，上年同期为4.08亿元[27] 资产负债 - 截至2023年12月31日，公司应收账款账面余额为230.78亿元，坏账准备为5.14亿元，账面价值为225.65亿元[10] - 流动资产期末数为826.11亿元，上年年末数为672.47亿元[19] - 负债合计期末数为977.56亿元，上年年末数为789.49亿元[19] 财务指标 - 本期基本每股收益为0.74元，上年同期为0.30元[23] - 本期稀释每股收益为0.73元，上年同期为0.27元[23] 在建工程 - 工程预算总计约292.51亿元，期末数为26.44亿元[197][198] - 海宁年产11GW高效电池和15GW高效电池组件智能生产线项目期末账面余额为5.14亿元，工程累计投入占预算比83.92%[197][198] - 越南8GW拉晶切片、电池和组件项目期末数为3.50亿元，工程累计投入占预算比61.23%[197][198] 固定资产 - 固定资产账面原值期末数483.69亿美元，本期增加182.15亿美元，本期减少68.11亿美元[192] - 固定资产累计折旧期末数110.49亿美元，本期增加78.08亿美元，本期减少30.46亿美元[192] 无形资产 - 无形资产账面原值期初数合计为16.74亿元[200] - 无形资产本期增加金额合计为13.26亿元[200] 税务政策 - 公司及部分子公司2023 - 2027年按当期可抵扣进项税额加计5%抵减应纳增值税税额[163] - 晶科美国自2023年起，太阳能组件每瓦享受7美分税收抵免，光伏硅片每平方享受12美金税收减免[162] 其他 - 公司股票于2022年1月26日在上海证券交易所挂牌交易[35] - 财务报表于2024年4月19日经公司第二届第四次董事会批准对外报出[36]

公司基本信息 - 公司前身晶科有限成立于2006年12月13日，2020年12月25日整体变更为股份有限公司[18] - 公司发起人共16名，2020年12月15日召开创立大会暨第一次股东大会[37] 股权结构 - 截至2024年9月30日，晶科能源投资持有公司586,207.20万股股份，占总股本58.59%，为控股股东[26][42] - 按发行数量上限测算，发行完成后晶科能源投资直接持股降至53.26%，仍为控股股东[26] - 发行完成后李仙德等三人通过相关主体合计持有公司9.40%股份，仍为实际控制人[26] - 截至2024年9月30日，上饶润嘉等合伙企业合计持有发行人103,448.00万股股份，合计持股比例为10.34%[43] 财务审计 - 天健对公司2021年度、2022年度、2023年度财务报告进行审计并出具标准无保留意见的《审计报告》[15] - 截至2024年6月30日有《晶科能源股份有限公司前次募集资金使用情况报告》[15] - 天健出具《前次募集资金使用情况鉴证报告》（天健审〔2024〕10509号）[15] 公司运营 - 截至2024年9月30日，公司共有4家重要境内子公司、4家重要境外子公司[63] - 截至2024年9月30日，发行人重要境外子公司承租3处房产及4处土地[55] - 截至2024年9月30日，发行人在建工程的账面价值（余额）为4,591,384,548.20元[56] - 公司2021年度、2022年度、2023年度及2024年1 - 9月与收益相关的政府补助金额分别为39786.91万元、108742.17万元、117158.90万元及143837.13万元[83] 募集资金 - 本次募集资金用于美国1GW高效组件项目、山西二期3个14GW项目及补充流动资金或偿还银行借款项目[24] - 本次发行募集资金拟投资项目投资总额为640051.85万元，拟投入募集资金金额为450000.00万元[88] - 美国1GW高效组件项目投资总额49926.45万元，拟投入募集资金49926.45万元[88] - 山西二期14GW一体化生产基地建设项目投资总额464125.40万元，拟投入募集资金274073.55万元[88] - 补充流动资金或偿还银行借款拟投入募集资金126000.00万元[88] 项目进展 - 山西二期14GW高效组件一体化生产线项目已取得备案，获得环评批复晋综示行审环评〔2024〕12号和节能审查批复晋综行审节能审查〔2023〕013号[90] - 山西二期14GW切片与高效电池片一体化生产线项目已取得备案，获得环评批复晋综示行审环评〔2024〕13号和节能审查批复晋综行审节能审查〔2023〕012号[90] - 山西二期14GW单晶拉棒切方一体化生产线项目已取得备案，获得环评批复晋综示行审环评〔2024〕14号和节能审查批复晋综行审节能审查〔2023〕011号[90] 未来展望 - 中国提出“2030年碳达峰，2060年碳中和”目标，公司未来三到五年将整合垂直一体化产能[93] 法律相关 - 金杜律所接受晶科能源委托，作为境外发行GDR并在德交所上市专项法律顾问[3] - 2024年10月18日公司召开第二届董事会第十次会议，11月6日召开2024年第二次临时股东大会，审议通过与本次发行有关的议案[16] - 公司本次发行已获得2024年第二次临时股东大会批准，股东大会召开程序、决议内容合法有效[16] - 2024年第二次临时股东大会已授权董事会（或董事会授权人士）办理本次发行相关事宜，授权范围和程序合法有效[16] - 公司本次发行尚需上交所审核通过、中国证监会同意注册及备案以及法兰克福证券交易所、德国联邦金融监管局和/或其他相关境外监管机关批准方可实施[17] 其他事项 - 截至法律意见书出具日，公司及其重要子公司无诉讼标的超1000万元未了结诉讼、仲裁案件[94] - 预计美国国际贸易法院直至2025年不会决定是否接受商务部提交的重审结果[96] - 报告期内，公司及其重要境内子公司受1次主要行政处罚，罚款10万元；重要境外子公司受1次主要行政处罚，罚款约116,725.88元[96] - 2023年5月美国相关部门搜查晶科美国工厂等场所，截至2024年9月30日未发现受诉讼、仲裁或行政处罚证据[102][103] - 2024年4月26日公司全资子公司山西晶科能源切片电池车间发生火灾，保险理赔工作在推进[103]