业绩与市场表现 - 2023年公司净利润同比增长，主要得益于N型TOPCon技术和产品的持续领先，带动N型组件出货快速放量 [3] - 2023年第四季度超额完成组件出货目标，全年组件出货行业领先，主要集中在中国、欧洲和亚太市场 [3] - 2024年一季度由于春节假期和天气原因，行业P型产能开工率下降较快，但公司N型电池环节接近满产 [3] 技术与产品 - N型产品市场渗透率进一步提升，2024年N型产品市场占比有望达到70%甚至更高 [3] - N型技术复杂性导致产能爬坡周期较长，同业TOPCon实际投产和产量相比预期更少 [3] 区域市场与竞争 - 公司在美国市场历史出货规模领先，客户认可度较高，美国基地新建与改造项目计划于2024年上半年投产 [3] - 美国市场政策门槛较高，本土产能大规模起量仍有待时日，市场溢价和盈利水平有望保持较好水平 [3] 价格与市场趋势 - 2024年一季度组件价格整体在低位震荡，预计春节后中国市场大型招投标启动，一线厂商报价有望企稳 [4] - 不同厂商、技术和市场的价格可能出现分化 [4]

晶科能源股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号：2023-012 □ 特定对象调研 □ 分析师会议 □ 媒体采访 □ 业绩说明会 投资者关系活动 □ 新闻发布会 √ 路演活动 类别 √ 现场参观 □ 其他（请文字说明） 广发基金、易方达基金、华夏基金、新华基金、鹏华基金、申万菱 信基金、建信基金、中银基金、富安达基金、国寿资产、人保养 老、东方红资管、中信资管、兴证资管、高盛资管等机构，以及长 参与单位 江证券、东吴证券、中信建投证券、财通证券、招商证券、兴业证 券、天风证券、中信证券、西部证券、建银国际、安信证券、银河 证券、申万宏源证券、国海证券、Morgan Stanley等组织的策略 会及投资者调研。 董事会秘书：蒋瑞 公司接待人员姓 投资者关系总监：魏添 名及职务 投资者关系经理：陈普妆、章友浩 时间 2023年12月 地点 各地券商策略会、公司现场调研、线上电话会议、线下参观 ...

公司业绩预期 - 公司有信心超额完成今年四季度23GW的组件出货目标[3] - 预期明年全球市场维持健康增速各个主要市场需求总体乐观但不同市场间价格和盈利分化加大公司有信心在市场份额及经营业绩方面相较同业有更好的边际变化[3] 组件招标价格 - 光伏组件价格下降有望加速行业落后产能的出清最终推动供需关系趋于平衡[3] - N型TOPCon技术相较于PERC及其他技术路线具备更优的综合性能和降本潜力未来一体化的有技术领先优势或规模成本优势的企业会有更好的盈利机会[3] 公司产能利用率 - 得益于公司在手订单饱满行业N型TOPCon先进产能总体供应仍然较为紧缺公司四季度整体产能利用率处于高位[3] 公司签单情况 - 公司当前签单稳步推进预计至年底可完成接近明年出货目标一半左右的订单签订[3] - 从当前在手订单来看不同市场价格分化较大其中美国中东等市场的签单饱和度及订单价格相对较高[3] 山西大基地建设 - 公司山西一体化N型大基地项目目前已正式开工建设每期建设规模为拉棒切片电池组件各14GW其中第一二期项目预计2024年上半年投产年底前满产目前工程建设正有序推进预计项目满产后将进一步优化公司生产成本[3]

业绩表现 - 2023年第三季度，公司实现营业收入850.97亿元，同比增长61.25% [2] - 归母净利润63.54亿元，同比增长279.14% [2] - 扣非净利润60.47亿元，同比增长298.94% [2] - Q3单季度利润超过25亿元，环比持续增长 [2] 市场与出货 - 2023年前三季度光伏产品出货量55.7GW，组件出货52.2GW，N型占比57% [2] - 四季度出货预期23GW左右，有信心超额完成70-75GW的全年出货目标 [2] - 预期明年市场增长不低于30% [2] - 美国市场长期目标市占率达到20% [2] - 欧洲市场预计出货占比达到公司总量20%以上 [2] 技术与研发 - N型TOPCon电池转换效率达到26.89%，创造新纪录 [2] - 明年年底希望达到26.5%的转换效率 [2] - 双面Poly计划明年年底开始逐步量产 [2] - 公司制定了今年25.8%、明年26.5%的效率目标 [4] 成本与盈利 - 公司垂直一体化成本在行业中处于领先地位 [3] - 明年随着山西一体化大基地先进产能的释放，运营成本会显著降低 [3] - 公司保持一体化6%-8%的净利率水平 [4] 市场展望 - 对明年全球市场需求保持乐观，中国、美国、欧洲、中东市场都有10GW甚至以上的增长 [3] - 拉美和东南亚等新兴市场有些国家会有100%以上超速增长 [3] - 光伏加储能的成本可以覆盖传统能源，将成为未来主要电力模式 [3] 其他 - 公司在海外有着完整的产业链，具备海外认证优势 [2] - 公司将储能作为种子业务培养，关注于做好技术、质量和商业模式 [3] - 公司在手订单充足，无需计提大量减值 [4]

财务表现 - 2023年第三季度营业收入为314.72亿元，同比增长62.53%[4] - 归属于上市公司股东的净利润为25.11亿元，同比增长225.79%[4] - 总资产为1243.31亿元，同比增长17.69%[5] - 归属于上市公司股东的所有者权益为332.04亿元，同比增长24.40%[5] - 基本每股收益为0.25元，同比增长212.50%[5] - 稀释每股收益为0.24元，同比增长200.00%[5] - 经营活动产生的现金流量净额为111.03亿元，同比增长390.99%[5] - 公司营业总收入为850.97亿人民币，较去年同期增长61.1%[22] - 公司净利润为63.54亿人民币，较去年同期增长278.6%[23] - 公司综合收益总额为64.46亿人民币，较去年同期增长215.3%[24] - 公司基本每股收益为0.64元，稀释每股收益为0.62元[25] - 2023年前三季度经营活动产生的现金流量净额为111.03亿人民币，较去年同期大幅增长[26] 研发投入 - 研发投入合计为17.10亿元，占营业收入的比例为5.43%[5] - 公司持续加大研发投入，导致研发投入合计增加[8] 出货量和目标 - 公司在2023年第三季度实现总出货量55.7GW，其中组件出货量为52.2GW，较去年同期增长86.91%[18] - 公司预计第四季度组件出货量为23GW左右，N型占比将进一步提升，有信心超额完成全年70-75GW的组件出货目标[18] 资产情况 - 公司流动资产合计为81,045,645,547.71元，较上年同期增长[20] - 2023年第三季度公司资产总计为1243.3亿人民币，较去年同期增长17.6%[21] 现金流量 - 投资活动产生的现金流量净额为-121.60亿人民币，较去年同期有所下降[27] - 筹资活动产生的现金流量净额为3.69亿人民币，较去年同期大幅减少[27]

晶科能源股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号：2023-009 □ 特定对象调研 □ 分析师会议 √ 媒体采访 □ 业绩说明会 投资者关系活动 □ 新闻发布会 √ 路演活动 类别 □ 现场参观 □ 其他（请文字说明） 华安基金、东方红资管、农银汇理基金、摩根基金、鹏华基金、高 毅资产、聚鸣投资、汇丰晋信、中庚基金、复盛资产、希瓦资产、 Aberdeen AM、Blackrock、JP Morgan AM、Schroders、AEZ Capital、EverPoint等；长江证券、东吴证券、中信建投证券、招 参与单位 商证券、中金公司、广发证券、中信证券、天风证券、兴业证券、 海通证券、财通证券、浙商证券、国海证券、华福证券、东方证 券、华创证券、华兴资本、开源证券、摩根士丹利、花旗等组织的 策略会及投资者调研等。 董事会秘书：蒋瑞 公司接待人员姓 投资者关系总监：魏添 名及职务 投资者关系经理：陈普妆、章友浩 时间 2023年9月 地点 各地券商策略会、公司现场调研、线上电话会议、线下参观 ...

1 证券代码：688223 证券简称：晶科能源 公告编号：2023-066 债券代码：118034 债券简称：晶能转债 晶科能源股份有限公司 关于接待投资者调研情况的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 晶科能源股份有限公司（以下简称"公司"）于近期通过业绩说明会和路演 活动与投资者进行了沟通，现将主要情况公告如下： 一、 调研基本情况 调研时间：2023 年 8 月 14 日-8 月 15 日 调研方式：业绩说明会、路演活动 调研机构名称（排名不分先后）：广发基金、华夏基金、银华基金、招商基 金、易方达基金、富国基金、南方基金、华安基金、中欧基金、博时基金、嘉实 基金、汇添富基金、东方阿尔法基金、创金合信基金、睿远基金、农银汇理基金、 泉果基金、鹏扬基金、路博迈基金、交银施罗德基金、摩根士丹利华鑫基金、贝 莱德基金、上投摩根基金、润晖投资、淡水泉投资、正心谷投资、红杉资本投资、 以及中信建投证券、长江证券、中金公司、东吴证券、兴业证券、东方财富证券、 国金证券、广发证券、中信证券、中银国际证券、太平洋证券 ...

公司基本信息 - 公司代码为688223，公司简称为晶科能源[1] - 公司负责人李仙德、主管会计工作负责人曹海云及会计机构负责人王志华保证财务报告真实、准确、完整[4] - 报告期内不存在对公司生产经营产生实质性影响的特别重大风险[3] - 晶科能源是一家注册于中国香港的公司[8] - 晶科能源控股公司是一家注册于开曼群岛的公司，纽约证券交易所股票代码为JKS[8] 财务数据 - 公司营业收入本报告期达到536.24亿元，同比增长60.52%[13] - 公司归属于上市公司股东的净利润达到38.43亿元，同比增长324.58%[13] - 公司经营活动产生的现金流量净额同比增长149.81%[15] - 公司基本每股收益同比增长322.22%[14] - 公司稀释每股收益同比增长300.00%[14] 产品和技术 - 公司主要产品包括JKMxxxN-78HL4、JKMxxxN-72HL4、JKMxxxN-60HL4、JKMxxxN-54HL4R，功率范围在425-625W之间[21] - 公司开发了多项先进技术，电池量产批次最高转换效率可达25.7%[22] - 公司设计开发光伏幕墙及彩钢瓦等一系列产品，为不同应用场景提供多样化解决方案[22] 市场和发展 - 公司2023年上半年销售了33.1GW光伏产品，其中N型组件约16.4GW，销售规模处于全球领先水平[49] - 公司预计至2023年末，硅片、电池片和组件产能将分别达到85GW、90GW、110GW，其中电池产能N型占比预计将超过75%[49] - 公司2023年上半年组件产品海外销售占比超过60%，全球市场布局有利于抵消不可控因素的影响[49] 研发和创新 - 公司在2023年上半年新增申请发明专利288个，累计获得86个[27] - 公司本期研发投入费用为2,732,460,301.77元，同比增长23.56%[27] - 公司研发投入总额占营业收入比例为5.10%，较上年下降1.52个百分点[27]

证券代码：688223 证券简称：晶科能源 公告编号：2023-033 晶科能源股份有限公司 关于参加江西辖区上市公司 2023 年投资者 网上集体接待日活动的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 为进一步加强与投资者的互动交流，晶科能源股份有限公司（以下简称"公 司"）将参加由江西证监局、江西省上市公司协会与深圳市全景网络有限公司联 合举办的"2023 年江西辖区上市公司投资者集体接待日活动"，现将相关事项公 告如下： 本次活动将采用网络远程的方式举行，投资者可登录"全景路演"网站 （https://rs.p5w.net），或关注微信公众号：全景财经，或下载全景路演 APP，参 与本次互动交流，活动时间为 2023 年 5 月 19 日（周五）14:30-17:00。届时公司 董事长李仙德先生、财务负责人兼副总经理曹海云先生、董事会秘书蒋瑞先生将 在线就公司 2022 年度业绩、公司治理、发展战略、经营状况、可持续发展等投 资者关心的问题，与投资者进行沟通与交流，欢迎广大投资者踊跃参与！ 特此公告。 晶科 ...

财务表现 - 本报告期营业收入为231.53亿元，同比增长57.70%[4] - 归属于上市公司股东的净利润为16.58亿元，同比增长313.36%[4] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为12.21亿元，同比增长306.59%[5] - 基本每股收益为0.17元，同比增长325.00%[6] - 稀释每股收益为0.14元，同比增长250.00%[7] - 加权平均净资产收益率为6.02%，较上年同期增加4.04个百分点[5] 公司业务表现 - 公司2023年第一季度实现总出货量为14,490MW，其中组件出货量为13,038MW，较去年同期增长72.71%[18] - 公司光伏组件全球累计出货量已超过150GW[18] - 公司第二季度预计组件出货量为16GW至18GW[18] 资产状况 - 总资产为1106.05亿元，较上年度末增长4.70%[5] - 归属于上市公司股东的所有者权益为283.96亿元，较上年度末增长6.39%[5] 现金流量 - 2023年第一季度，公司经营活动产生的现金流量净额为-2.9亿人民币[27] - 2023年第一季度，公司投资活动产生的现金流量净额为-30.0亿人民币[28] - 2023年第一季度，公司筹资活动产生的现金流量净额为2.1亿人民币[28] - 2023年第一季度，公司现金及现金等价物净增加额为-12.6亿人民币[28] - 2023年第一季度，公司期末现金及现金等价物余额为72.8亿人民币[29]