公司基本信息 - 公司为株洲欧科亿数控精密刀具股份有限公司[7] - 控股股东、实际控制人为袁美和、谭文清[7] - 炎陵欧科亿、欧科亿切削为公司全资子公司[7] - 公司是高新技术企业，从事数控刀具和硬质合金制品研产销[19] - 公司于2020年12月向社会公开发行人民币普通股2500万股，并于2020年12月10日在上海证券交易所科创板上市交易[157] - 公司注册资本为人民币15878.1708万元[157] 报告审计与利润分配 - 本半年度报告未经审计[3] - 董事会决议通过的本报告期无利润分配预案或公积金转增股本预案[3] - 公司半年度不进行利润分配或资本公积金转增 [76] 合规情况 - 公司不存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况[3] - 公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况[3] - 报告期内控股股东及其他关联方无经营性占用资金情况，无违规担保情况[102] - 报告期内公司及控股股东、实际控制人诚信状况良好，不存在未履行法院生效判决、所负数额较大的债务到期未清偿等情况[103] - 本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项[103] - 半年报无需审计，聘任、解聘会计师事务所情况、审计期间改聘会计师事务所情况、公司对会计师事务所“非标准意见审计报告”的说明、上年年度报告非标准审计意见涉及事项的变化及处理情况、破产重整相关事项均不适用[103] 财务数据 - 2024年1 - 6月公司营业收入579,309,409.45元，同比增长8.75%[15] - 2024年1 - 6月归属于上市公司股东的净利润60,094,162.67元，同比下降44.58%[15] - 2024年1 - 6月归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润37,776,350.58元，同比下降55.60%[15] - 2024年1 - 6月基本每股收益0.38元/股，同比下降44.93%[16] - 2024年1 - 6月扣除非经常性损益后的基本每股收益0.24元/股，同比下降55.56%[16] - 2024年1 - 6月加权平均净资产收益率2.32%，较上年同期减少1.97个百分点[16] - 2024年1 - 6月扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率1.46%，较上年同期减少1.91个百分点[17] - 2024年1 - 6月研发投入占营业收入的比例6.86%，较上年同期增加2.26个百分点[17] - 2024年上半年非经常性损益合计22,317,812.09元[18] - 报告期内公司实现营业收入57930.94万元，同比增长8.75%；归属于上市公司股东的净利润6009.42万元，同比下降44.58%[56] - 报告期内数控刀具产品实现营业收入32118.22万元，同比上升3.66%；硬质合金制品实现营业收入25445.05万元，同比增长14.35%[56] - 报告期内研发费用3973.34万元，占营收比例6.86%，同比增加2.26个百分点[59] - 2024年上半年营业收入5.79亿元，同比增长8.75%，主要因新项目投产形成批量收入[64] - 2024年上半年营业成本4.28亿元，同比增长19.26%，主要因产能利用率下降[64] - 2024年上半年研发费用3973.34万元，同比增长62.23%，主要因投入新产品研发项目费用增加[64] - 货币资金期末余额2.60亿元，较上年期末下降54.73%，主要因采购支出及长期资产投入增加[66] - 应收账款期末余额4.77亿元，较上年期末增长30.81%，主要因回款不及预期[66] - 存货期末余额5.71亿元，较上年期末增长15.50%，主要因原材料等存货增加[66] - 在建工程期末余额3.14亿元，较上年期末增长12.64%，主要因切削刀具产业园在建工程增加[67] - 合同负债期末余额1505.34万元，较上年期末增长53.29%，主要因预收客户款项增加[67] - 报告期投资额300万元，上年同期为0，变动幅度100%[68] - 筹资活动产生的现金流量净额为 - 9717.07万元，较上年同期下降133.80%，主要因新增借款减少[64] - 2024年6月30日公司流动资产合计20.4741949954亿美元，较2023年12月31日的23.0172051576亿美元有所下降[125] - 2024年6月30日公司非流动资产合计17.0291623346亿美元，较2023年12月31日的15.7851434107亿美元有所上升[126] - 2024年6月30日公司资产总计37.50335733亿美元，较2023年12月31日的38.8023485683亿美元有所下降[126] - 2024年6月30日公司流动负债合计10.564858661亿美元，较2023年12月31日的12.7338338666亿美元有所下降[127] - 2024年6月30日公司非流动负债合计1.417673406亿美元，较2023年12月31日的0.4346078874亿美元有所上升[127] - 2024年6月30日公司负债合计11.982532067亿美元，较2023年12月31日的13.168441754亿美元有所下降[127] - 2024年6月30日公司所有者权益合计25.520825263亿美元，较2023年12月31日的25.6339068143亿美元有所下降[127] - 2024年6月30日公司货币资金为2.6019642933亿美元，较2023年12月31日的5.7475167564亿美元大幅下降[125] - 2024年6月30日公司应收账款为4.7655710288亿美元，较2023年12月31日的3.6432118588亿美元有所上升[125] - 2024年6月30日公司存货为5.7083902847亿美元，较2023年12月31日的4.9422504908亿美元有所上升[125] - 2024年6月30日公司资产总计35.40亿元，较2023年12月31日的34.94亿元增长1.33%[129][130][131] - 2024年上半年营业总收入5.79亿元，较2023年上半年的5.33亿元增长8.74%[132] - 2024年上半年营业总成本5.21亿元，较2023年上半年的4.26亿元增长22.45%[132] - 2024年6月30日货币资金2.28亿元，较2023年12月31日的4.70亿元减少51.47%[129] - 2024年6月30日应收账款5.00亿元，较2023年12月31日的3.08亿元增长62.16%[129] - 2024年6月30日存货4.18亿元，较2023年12月31日的3.36亿元增长24.37%[129] - 2024年6月30日短期借款5.65亿元，较2023年12月31日的6.65亿元减少15.04%[130] - 2024年6月30日应付账款2.34亿元，较2023年12月31日的0.92亿元增长153.36%[130] - 2024年上半年研发费用3973.34万元，较2023年上半年的2449.14万元增长62.24%[132] - 2024年6月30日所有者权益合计23.96亿元，较2023年12月31日的24.22亿元减少1.05%[131] - 2024年上半年公司净利润为60094162.67元，2023年同期为108432031.46元[133] - 2024年上半年基本每股收益和稀释每股收益均为0.38元/股，2023年同期均为0.69元/股[134] - 2024年上半年母公司营业收入为503045522.28元，2023年同期为439845858.72元[135] - 2024年上半年母公司净利润为46207223.10元，2023年同期为92750961.38元[136] - 2024年上半年母公司基本每股收益和稀释每股收益均为0.29元/股，2023年同期均为0.59元/股[137] - 2024年上半年经营活动销售商品、提供劳务收到的现金为309474316.94元，2023年同期为300697395.88元[138] - 2024年上半年公允价值变动收益为7029545.55元，2023年同期为5466703.82元[133] - 2024年上半年信用减值损失为 - 10567352.34元，2023年同期为 - 9261896.66元[133] - 2024年上半年资产减值损失为 - 7678535.00元，2023年同期为 - 1892783.06元[133] - 2024年上半年研发费用为31024177.81元，2023年同期为16941808.12元[136] - 2024年上半年经营活动现金流入小计3.84亿美元，较2023年的3.16亿美元增长21.29%[139] - 2024年上半年经营活动现金流出小计4.90亿美元，较2023年的3.60亿美元增长36.05%[139] - 2024年上半年经营活动产生的现金流量净额为 - 1.07亿美元，较2023年的 - 4401.12万美元亏损扩大142.09%[139] - 2024年上半年投资活动现金流入小计3.84亿美元，较2023年的3.79亿美元增长1.27%[139] - 2024年上半年投资活动现金流出小计4.67亿美元，较2023年的5.58亿美元减少16.36%[139] - 2024年上半年投资活动产生的现金流量净额为 - 8325.10万美元，较2023年的 - 1.80亿美元亏损收窄53.35%[139] - 2024年上半年筹资活动现金流入小计4.70亿美元，较2023年的4.01亿美元增长17.10%[140] - 2024年上半年筹资活动现金流出小计5.67亿美元，较2023年的1.14亿美元增长400.15%[140] - 2024年上半年筹资活动产生的现金流量净额为 - 9717.07万美元，较2023年的2.88亿美元由盈转亏[140] - 2024年上半年现金及现金等价物净增加额为 - 2.87亿美元，较2023年的6582.93万美元由盈转亏[140] - 2024年上半年公司所有者权益合计较期初减少11308155.13元[144] - 2024年上半年综合收益总额为60094162.67元[144] - 2024年专项储备本期提取2723536.20元，本期使用688819.74元[146] - 2023年到2024年实收资本增加45991802.00元[150] - 2023年到2024年资本公积减少19507531.94元[150] - 2023年到2024年未分配利润增加29127977.26元[150] - 2024年所有者投入和减少资本共26484270.06元，其中所有者投入的普通股为18635520.00元，股份支付计入所有者权益的金额为7848750.06元[151] - 2024年利润分配为 - 79304054.20元[151] - 2024年所有者权益内部结转中资本公积转增资本（或股本）为45316602.00元[151] - 2023年到2024年综合收益总额为108432031.46元[150] - 2024年上半年专项储备本期提取266.894946万元，本期使用87.419328万元，期末余额为179.475618万元[152] - 2024年上半年所有者权益合计期末余额为25.2495420709亿元，较期初24.2213121451亿元增加1.0282299258亿元[152][153] - 2024年上半年库存股增加1820.216821万元[153] - 2024年上半年专项储备增加107.43041万元，其中本期提取159.252972万元，本期使用51.822562万元[154] - 2024年上半年所有者权益合计期末余额为23.9597570745亿元，较期初24.2213121451亿元减少0.2615550706亿元[154] - 2023年半年度所有者权益合计为23.5403986571亿元[155] - 2024年上半年实收

业绩数据 - 2024年1 - 6月基本每股收益0.38元/股，同比降44.93%[17] - 2024年1 - 6月稀释每股收益0.38元/股，同比降44.93%[17] - 2024年1 - 6月扣非后基本每股收益0.24元/股，同比降55.56%[17] - 2024年1 - 6月加权平均净资产收益率2.32%，较上年减少1.97个百分点[17] - 2024年1 - 6月扣非后加权平均净资产收益率1.46%，较上年减少1.91个百分点[17] - 2024年1 - 6月研发投入占营收比例6.86%，较上年增加2.26个百分点[17] - 2024年1 - 6月营业收入579,309,409.45元，同比增8.75%[17] - 2024年1 - 6月归属上市公司股东净利润60,094,162.67元，同比降44.58%[17] - 2024年1 - 6月归属上市公司股东扣非净利润37,776,350.58元，同比降55.60%[17] 研发情况 - 2024年1 - 6月公司研发投入3973.34万元，较上年增长62.23%[31] - 2024年1 - 6月公司新增申请专利23项，新增授权专利28项，截至6月30日累计获国内授权各类专利166项，含发明专利24项、实用新型专利77项，获国外授权专利2项[32] - 公司科研项目“基于梯度硬质合金及超细晶CVD涂层刀片的关键技术研发与应用”获湖南省科技进步三等奖[32] 募集资金使用 - 截至2024年6月30日，首次公开发行股票募集资金本年度使用0元投入募投项目，累计使用496586228.58元，专户余额0元[34] - 截至2024年6月30日，2022年度向特定对象发行A股股票募集资金本年度使用17438295.49元投入募投项目，累计使用790420353.18元，专户余额1108206.01元[37] 股权结构 - 截至2024年6月30日，袁美和合计持股2778.34万股，持股比例17.50%[40] - 截至2024年6月30日，谭文清合计持股1434.64万股，持股比例9.04%[40] - 截至2024年6月30日，张奕合计持股16.06万股，持股比例0.10%[40] - 截至2024年6月30日，韩红涛合计持股81.42万股，持股比例0.51%[40] - 截至2024年6月30日，梁宝玉合计持股37.25万股，持股比例0.23%[40] 其他情况 - 民生证券对欧科亿的持续督导期为2020年12月10日至2024年12月31日[2] - 2024年1 - 6月欧科亿在持续督导期间未发生须保荐机构公开发表声明的违法违规情况[2] - 2024年1 - 6月欧科亿未发生违法违规或违背承诺等事项[2] - 2024年1 - 6月，欧科亿及其相关人员未受行政处罚、纪律处分或被出具监管关注函[3] - 2024年1 - 6月，欧科亿及其控股股东、实际控制人不存在未履行承诺的情况[3] - 2024年1 - 6月，欧科亿未出现应披露未披露的重大事项或披露信息与事实不符的情况[3] - 2024年1 - 6月，欧科亿未发生需专项现场检查的情形[4] - 数控刀具市场以进口品牌产品为主，国内市场被进口品牌占据绝大部分份额局面将持续[5] - 公司规模壮大可能致管理效率降低、管理费用大幅上升[6] - 公司若管理能力不足，可能影响规模扩张和市场竞争力[6] - 碳化钨在公司原材料中占比约86%，硬质合金制品营业成本中直接材料占比约80%，数控刀具产品营业成本中直接材料占比约40%[8] - 公司形成数十种牌号、数千种规格型号的锯齿刀片产品，是国内锯齿刀片产量最大的制造商[26] - 公司OKE品牌连续两届荣获“用户满意品牌”，与国内外知名客户建立战略合作伙伴关系，实现国内品牌刀具商店网格化布局[28] - 本报告期内公司核心竞争力未发生重大变化[29] - 截至2024年6月30日，公司控股股东、实控人、董监高持有的股份均无质押、冻结及减持情形[41] - 截至持续督导跟踪报告出具日，无保荐机构认为应发表意见的其他事项[42]

募集资金情况 - 首次公开发行股票募集资金总额为5.9975亿元，净额为5.3337729271亿元，2020年12月8日到位[1] - 2022年度向特定对象发行A股股票募集资金总额为7.9999996346亿元，净额为7.8645559888亿元，2022年11月16日到位[2] 资金余额情况 - 截至2024年6月30日，首次公开发行股票募集资金余额为0元[5] - 截至2024年6月30日，2022年度向特定对象发行A股股票募集资金余额为110.820601万元[5] 资金使用情况 - 首次公开发行股票募集资金支付其他发行费用1719.320719万元，置换预先投入募投项目资金1767.591644万元，直接投入募投项目资金4.7891031214亿元，永久补充流动资金4882.224112万元[5] - 2022年度向特定对象发行A股股票募集资金支付其他发行费用134.775123万元，置换预先投入募投项目资金2.2806722216亿元，直接投入募投项目资金3.7589753214亿元，永久补充流动资金1.8645559888亿元[5] 收益情况 - 首次公开发行股票募集资金利息收入扣除手续费净额为307.987934万元，理财产品收益金额为895.129755万元[5] - 2022年度向特定对象发行A股股票募集资金利息收入扣除手续费净额为24.270257万元，理财产品收益金额为463.364384万元[5] 专户情况 - 截至2024年6月30日，首次公开发行股票募集资金专户均已销户，余额为0元[9] - 截至2024年6月30日，2022年度向特定对象发行A股股票募集资金专户余额为110.820601万元[11] 首次发行项目投入情况 - 年产4000万片高端数控刀片智造基地建设项目承诺投资4.5046亿元，累计投入4.1393626545亿元，投入进度91.89%[20] - 数控精密刀具研发平台升级项目承诺投资5800万元，累计投入5774.996313万元，投入进度99.57%[20] - 超募资金承诺投资2491.729271万元，累计投入2490万元，投入进度99.93%[20] 首次发行资金操作情况 - 2020年12月30日，公司使用2238.73916万元募集资金置换预先投入的自筹资金[20] - 2021年5月31日，公司同意使用不超1亿元闲置募集资金暂时补充流动资金；2022年5月26日，同意使用不超8000万元闲置募集资金暂时补充流动资金，本报告期未使用[20] - 2022年1月24日，公司同意使用不超1.5亿元部分暂时闲置募集资金进行现金管理；本报告期未使用暂时闲置募集资金购买结构性存款[21] - 2022年8月8日，公司同意将募投项目结项并将节余募集资金永久补充流动资金[21] - 2021年11月23日，公司使用超募资金2490万元增加全资子公司实收资本用于新建研发办公楼[21] 2022年发行项目投入情况 - 株洲欧科亿切削工具有限公司数控刀具产业园项目承诺投资600,000,000.00元，截至期末累计投入603,964,754.30元，投入进度100.66%[24] - 补充流动资金承诺投资200,000,000.00元，调整后186,455,598.88元，截至期末累计投入186,455,598.88元，投入进度100.00%[24] 2022年发行资金操作情况 - 2022年12月2日，公司使用228,067,222.16元募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金，使用791,147.45元置换已支付发行费用的自筹资金[24] - 公司可使用最高余额不超过3亿元的部分暂时闲置募集资金进行现金管理，本报告期未使用[25] - 2022年12月2日，公司使用60,000万元募集资金向欧科亿切削进行增资[25] - 截至报告期末，公司使用承兑汇票等方式支付募投项目资金并以募集资金等额置换共计141,044,492.73元[25]

减持前情况 - 南京精锐持有公司股份8150520股，占比5.13%[2] 减持计划 - 拟减持不超过2000000股，不超公司股份总数1.26%[2] 减持实施 - 2024年7 - 8月累计减持2000000股，占总股本1.26%[2][4] - 减持方式为集中竞价、大宗交易，价格16.0 - 18.4元/股[4] - 减持总金额34132102.39元[4] 减持后情况 - 南京精锐持股6150520股，占比3.87%[4] 减持合规 - 实际减持与计划、承诺一致，达最低减持数未提前终止[6]

市场扩张和并购 - 2024年4月8日公司董事会通过吸收合并全资子公司炎陵欧科亿议案[2] - 2024年5月8日该事项经年度股东大会审议通过[2] - 近日炎陵欧科亿工商注销，吸收合并完成[3] 其他新策略 - 吸收合并利于优化管理架构、降成本、提效率[4] - 炎陵欧科亿财务报表已纳入合并报表[4] - 吸收合并对经营和财务无实质影响，不损害股东利益[4]

国产刀具发展机遇 - 高端进口替代存在较大空间,国产龙头企业技术和实力不断提升,进口替代模式愈加成熟[4][5] - 下游应用领域如航空航天、新能源、钛合金加工等不断出现新需求,带来刀具增量[5] - 机床数控化率提升是必然趋势,存在大量数控刀具增量需求[5] - 出口市场潜力巨大,全球切削加工耗材市场规模是国内的5-6倍以上,国产刀具全球份额将快速提升[5] 公司产品和市场规划 - 重点开展基础材料技术研究,如新型涂层材料、金属陶瓷、超硬材料等[6] - 向工具系统、刀具领域拓展,丰富产品线,完善终端客户整包方案产品体系[6] - 稳步推进营销策略,积极开拓下游优质市场,深入终端需求,开展重点市场和重点客户[7] - 加大海外开拓力度,海外布局持续完善,提升海外收入占比[7] 公司研发进展 - 2023年研发投入0.64亿元,占营业收入6.22%,研发项目70余个[8] - 新增申请专利41项,新增授权专利14项[8] - 多项研发项目取得突破,如航空航天复合材料刀具、不锈钢PVD涂层刀片、Co3W纳米相合金等[8] 产品结构升级 - 不断推出更多高端数控刀片产品,对标进口替代[9] - 聚焦高端数控刀具重点产品和核心业务,实现从单一刀片向数控刀具综合产品系列升级[9] - 快速推进包括数控刀片加数控刀体、棒材加整体刀具的全产品体系及金属陶瓷加超硬刀具等整体解决方案[9] 规模效应与成本 - 多品种是行业特性,规模越大规模效应越明显,有利于降低单位成本[10][11] - 同一结构产品越多,模具压制时生产效率越高,规模效应也越明显[10] 海外布局进展 - 重点进行海外布局投入,出口量快速增长[12] - 选择适合中国刀具定位的产品市场,产品出口亚洲、欧洲、北美等地[12] - 外销产品平均价格高于国内,产品性价比优势在海外市场较为明显[12] 高端设备投入 - 重视投资规划,加大生产和研发方面的高端设备投入,推动技术和装备融合[13] - 重点工序引进世界先进的生产、研发、智能化辅助设备以及检测仪器设备[13] 行业集中度趋势 - 头部企业规模拓展,小企业在材料、涂层等领域研发投入较弱,市场集中度将逐步提升[14] - 具有品牌、资本、技术优势的头部企业在高端应用领域更具竞争优势[14] 数控刀具发展趋势 - 加工效率提升对刀具高温性能、耐磨性等提出更高要求[15] - 加工件材质复合、复杂程度提升,数控刀具需要不断迭代升级[15] - 参与下游场景加工工艺设计和现场管理成为提升产品性能的有力方式[16] 金属陶瓷刀具应用 - 在航空航天、汽车等先进制造领域,金属陶瓷数控刀片需求量较大[17] - 金属陶瓷锯齿在切钢领域效率更高[17] - 金属陶瓷具有硬度高、红硬性好、耐磨性强等特点,在多领域有广阔应用前景[17] 海外子公司设立目的 - 完善公司海外战略布局,促进与海外市场的交流合作,进一步拓展海外业务[18] - 利用当地技术和市场优势,及时响应客户需求,改善产品使用性能[18] - 更好地消化公司产品,吸引国外人才,加强国际市场本地合作,提升技术服务和国际竞争力[18]

权益变动情况 - 南京精锐本次减持211434股，占总股本0.13%[20] - 变动前持股8150520股，占比5.13%；变动后持股7939086股，占比5.00%[19][36] 未来展望 - 未来12个月内除未实施完减持计划外无明确增减持计划，但拟继续减持[16][37] 其他说明 - 信息披露义务人出于自身资金需要进行权益变动[15] - 本次权益变动不涉及控股股东或实际控制人减持，无需批准[37]

股东减持情况 - 南京精锐在2024年7月15 - 19日集中竞价减持211,434股[4] - 减持价格为17.85 - 18.24元，变动比例0.13%[4] 股权变动结果 - 南京精锐持股从8,150,520股减至7,939,086股[2][3] - 持股比例从5.13%降至5.00%，不再是5%以上股东[2][3] 其他情况 - 本次权益变动不触及要约收购，实控人不变[2][4] - 南京精锐减持计划尚未完成，注册资本28,420万元[2][4]

公司战略与市场布局 - 公司拟在德国设立全资子公司，旨在提升品牌国际影响力，拓展销售渠道，并加速出口替代进程 [1] - 公司投资钨丝生产线，与现有业务具有技术协同性，符合钨产业链战略布局 [2] - 公司计划提升数控刀具出口比例至20%-30%，重点发展欧美市场 [7] 产品与技术发展 - 公司将重点开展基础材料技术的研究，如新型涂层材料开发，并拓展工具系统和刀具领域 [6] - 公司已实现钨丝产品小批量试制，并储备了项目实施所需的技术和人才 [3] - 公司重视投资规划，持续对高端生产和研发设备进行高额投入 [11] 业务模式与客户关系 - 公司整包业务模式致力于为终端客户提供全套刀具产品及管理服务，提升整包盈利能力 [8] - 公司正在快速推进与国内核心整车厂及汽车零部件厂的整包业务，并拓宽业务领域至航空航天、3C等行业 [4] - 公司通过承包客户未来几年的加工量，建立长期战略合作开发关系 [8] 行业机遇与市场趋势 - 国产刀具在高端进口替代、下游新需求、自动化智能化提升及出口市场具有良好机遇 [5] - 数控刀具产品发展趋势包括提升加工效率、适应复杂加工件材质，以及参与下游场景加工工艺设计 [10]

报告公司投资评级 - 报告给予公司"买入"评级 [1] 报告的核心观点 - 公司拟设立控股子公司欧科亿新能源,投资建设100亿米钨丝生产线,项目总投资1.45亿元 [1] - 钨丝金刚线替代碳钢金刚线已成趋势,相较于碳钢母线,钨丝母线的破断拉力更高,是同规格碳钢的1.2-1.3倍,可以更细,有利于节省硅料、提高硅片良率、适应硅片薄片化发展 [2] - 全球光伏装机需求持续推高,金刚线需求持续扩大,钨丝市场规模随渗透率提高而加速提升,2023年全球金刚线需求约3.4亿公里 [3] - 公司此时切入光伏钨丝市场,仍处于早期阶段,如若能顺利大规模量产,业绩将明显受益于光伏钨丝产业发展 [4] 财务预测 - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为2.0、2.8、3.9亿元,未来三年归母净利润复合增长率为33% [5]