公募基金调研概况 - 近一个月内178家公募基金对463家上市公司展开调研 [1] - 通信设备行业成为公募关注焦点，鼎通科技、中际旭创、新易盛分别获75家、71家、63家公募调研，占据前三名 [3] - 调研数量前五还包括建筑装饰行业的江河集团及通信设备行业的仕佳光子 [3] 被调研公司行业分布 - 排名前十的个股还包括东威科技、海正药业、乐鑫科技、德福科技、奥比中光-UW，均被超40家公募调研 [3] - 所属行业涵盖机械设备、医药生物、电子及电力设备等多个领域 [3] 知名基金经理调研动态 - 招商基金朱红裕调研国机精工，关注主营业务、精密机床轴承业务发展预期及并购收购计划 [3] - 兴证全球基金谢治宇调研爱尔眼科，关注海外业务布局、眼科医疗行业趋势及反内卷策略 [4] - 富国基金朱少醒调研齐鲁银行 [4] - 睿远基金傅鹏博调研移远通信，赵枫分别调研伟星股份及伟星新材 [4]

行业动态与市场表现 - 人形机器人概念指数近期表现强势，7月11日以来累计上涨14.95%，8月6日单日上涨2.83% [1] - 指数成分股中机器人、奥比中光-UW涨超14%，中马传动、中大力德涨停，长盛轴承、金发科技等跟涨 [1] - 2025世界机器人大会将于8月8日举行，汇聚200余家企业的1500余件展品，其中50家人形机器人整机企业参展创纪录 [2] - 全球首个人形机器人运动会将于8月15日举办，包含田径、足球、舞蹈等主体赛事及羽毛球、乒乓球等外围赛事 [2] 产业化进展与订单情况 - 2025年被视作人形机器人量产元年，行业逻辑从主题投资转向产业落地 [1] - 优必选中标9051.15万元采购订单，创公司纪录；智元机器人、宇树科技中标1.24亿元代工项目 [3] - 乐聚机器人预计全年交付量达千台级别，松延动力总订单超2500台，合同额超1亿元 [3] - 国产机器人产业链出现积极变化，终端商业场景探索进入落地阶段 [4] 市场规模与增长潜力 - 全球人形机器人市场规模2023年21.6亿美元，预计2029年达324亿美元 [3] - 中国2024年市场规模约27.6亿元，政策重心从技术转向产业化 [3] - 行业进入"技术突破-量产降本-场景渗透"黄金周期，有望成为2025年核心投资主线 [5] 投资方向与产业链机会 - 建议关注三大主线：高价值量零部件（丝杠、传感器等）、场景落地（家庭服务、医疗康复等）、政策催化标的 [5] - 中国凭借供应链优势和数据潜力，可能从"技术追赶"转向"生态引领" [4] - 全产业链市场空间广阔，需聚焦确定性龙头和低估值标的 [4]

A股市场表现 - 三大指数全线上涨，沪指接近年内新高，深两市成交额达10581.68亿元，较前一日略有放大，全市场超2900只个股上涨 [1] - 通信设备(+27亿)和半导体获主力资金加仓，医药(-36亿)遭大幅减持，资金从高位赛道切换至低位赛道 [1] - PEEK材料概念股集体爆发，中欣氟材2连板；军工股大涨，长城军工5天4板；机器人概念股走强，中大力德等多股涨停 [1] 杠杆资金与市场情绪 - 8月以来融资净流入超150亿元，两融余额达20002.59亿元，时隔十年再次突破2万亿元，上一次为2015年大牛市期间 [2] - 两融余额1.986万亿，较四月底增长12%，融资余额占流通市值比例2.3%，处于年内中位水平 [4] - 本轮行情呈现"轮动上涨、低位补涨"特征，赚钱效应持续吸引场外资金入市 [5] - 增量资金来源广泛，公募、私募参与度提升，"量化新政"减少市场异常波动，政策回暖推动结构性牛市 [6] 机器人产业催化与投资方向 - 机器人概念股全线走强，华密新材、中大力德等个股涨停，奥比中光等涨幅居前 [7] - 催化因素包括：2025世界机器人大会即将举办、宇树科技发布新款四足机器狗、上海市出台具身智能产业发展实施方案 [8][9] - 人形机器人三大核心方向： 1) **特斯拉供应链**：一级供应商（拓普集团、三花智控等）、二级供应商（绿的谐波）、潜在供应商（中大力德、鼎智科技等） [11] 2) **英伟达相关**：博杰股份（GPU检测设备）、步科股份（移动机器人平台市占率超30%）、奥比中光（3D视觉传感器） [11][12][14] 3) **国产产业链**： - 滚珠丝杠：贝斯特（拟12月送样特斯拉）、秦川（工业母机领域） [16] - 减速器：绿的谐波（谐波减速器A股市占率25%）、双环传动（RV减速器） [16] - 电机：鸣志电器（步进电机全球市占率10%） [18] - 传感器：柯力传感（应变式传感器国内市占率25%）、瀚川智能（参股利润传感器龙头坤维科技） [18]

机器人概念股市场表现 - A股机器人概念股全线走强，奥比中光涨超14%，中大力德、长盛轴承、金发科技分别涨10%、7.7%和7.18% [1] - 机器人主题ETF普遍上涨，景顺长城基金机器人50ETF、机器人ETF易方达、银华基金机器人ETF基金、国泰基金机器人产业ETF、机器人ETF南方分别涨4.35%、4.34%、3.31%、3.29%和3.22% [1] 行业事件与政策催化 - 2025世界机器人大会将于8月8日至12日在北京举办，英伟达深度参与，200余家企业展示1500余件展品，首发新品超100款，人形机器人整机企业数量达50家创历史新高 [5] - 同期"E-Town机器人消费节"政府发放最高25万元企业补贴和1500元个人补贴，直接刺激消费端需求 [5] - 宇树科技发布新款四足机器狗UnitreeA2，智元机器人与香港大学等联合发布机器人操作学习数据多样性突破性研究成果 [5] - 中国人民银行等七部门联合印发《关于金融支持新型工业化的指导意见》，支持新兴产业包括机器人领域企业在多层次资本市场融资 [7] - 上海发布《上海市具身智能产业发展实施方案》 [7] 企业动态与订单 - 晶泰科技与DoveTree完成总订单规模约470亿港元（59.9亿美元）的管线合作，创AI+机器人新药研发领域订单规模新纪录 [6] - 具身智能机器人创业公司松延动力完成数亿元A++轮融资 [6] - 优必选中标觅亿汽车科技超9051万元人民币机器人采购项目，为全球最大人形机器人订单 [7] 机器人指数表现与成分 - 国证机器人产业指数年初至今累计上涨26.34%，中证机器人指数同期上涨21.55% [7] - 两只指数共同成分股35只，包括科大讯飞、汇川技术、石头科技、双环传动，合计权重中证机器人为60.3%、机器人产业指数为77.15% [8][9] - 机器人产业指数特有成分股15只如兆威机电、拓普集团等，合计权重22.85% [9] - 以万得人形机器人指数为基准，机器人产业指数的"人形机器人"含量为77.16%，中证机器人为63.67% [10][11][12][13] - 以Wind宇树机器人板块为基准，机器人产业指数的"宇树机器人"含量为19.3%，中证机器人为8.46% [14][15][16] ETF产品规模与表现 - 跟踪机器人指数的ETF产品共10只，规模最大的华夏基金机器人ETF最新流通规模166.67亿元，年净流入108.86亿元 [17][19] - 年涨幅最猛的机器人ETF易方达年内净流入32.93亿元，年涨跌幅25.75% [17][19] - 规模排名前三位为机器人ETF（166.67亿元）、机器人ETF（67.16亿元）、机器人ETF易方达（38.38亿元） [19]

板块整体表现 - 光学光电子板块当日上涨0.97%，领先上证指数（涨0.45%）和深证成指（涨0.64%）[1] - 板块内个股表现分化，奥比中光以14.49%涨幅领涨，奥瑞德以-7.59%跌幅领跌[1][2] - 板块资金呈现主力净流出7.31亿元，游资净流出4514.08万元，散户净流入7.76亿元[2] 领涨个股表现 - 奥比中光收盘价85.47元，涨幅14.49%，成交量19.05万手，成交额15.21亿元，主力资金净流入8783.73万元（占比5.77%）[1][3] - 戈碧迦涨幅5.55%，收盘价23.22元，成交量9.70万手，成交额2.20亿元[1] - 经纬辉开涨幅5.20%，收盘价9.30元，成交量63.91万手，成交额5.88亿元，主力资金净流入4845.41万元（占比8.24%）[1][3] 资金流向特征 - 乾照光电获主力资金净流入4920.06万元（占比7.33%），但游资净流出3614.34万元（占比-5.38%）[3] - 欧菲光主力资金净流入4821.79万元（占比4.74%），但游资大幅净流出8209.53万元（占比-8.07%）[3] - 天山电子主力净流入1307.32万元（占比11.18%），为板块内主力净占比最高个股[3] 成交活跃度 - 利亚德成交量148.73万手居板块首位，成交额9.38亿元，涨幅3.40%[1] - 奥瑞德成交量276.92万手为板块最高，但股价下跌7.59%，成交额10.22亿元[2] - 华映科技成交量117.77万手，成交额5.59亿元，股价下跌1.24%[2]

行业事件与政策驱动 - 2025世界机器人大会将于8月8日举办 叠加上海发布具身智能产业发展实施方案 目标推动产业规模突破500亿元 [3] - 宏观政策层面 国常会提出深入实施"人工智能+"行动 大力推进人工智能规模化商业化应用 [6] - 地方政策协同发力 北京出台16条措施推动未来产业聚焦通用人工智能 上海实施"探索者计划"吸纳人工智能企业 深圳推动人工智能全域全时全行业应用 [6] 公司动态与技术突破 - 奥比中光机器人视觉新品即将发布 其3D视觉传感器在服务机器人领域市占率达70% 覆盖宇树 智元 优必选等头部厂商 [3] - 奥比中光定增21.87亿元加码机器人AI视觉研发 重点攻关空间感知算法与专用芯片以巩固技术壁垒 [3] - 奥比中光股价单日涨超11% 凌云光涨逾5% 奥普特涨近4% 反映市场对AI视觉概念的积极情绪 [1] 资金流向与市场布局 - 科创人工智能ETF华宝（589520）近5日连续获资金净流入合计2852万元 近10日吸金3116万元 近20日吸金6505万元 [3] - 该ETF聚焦国产AI产业链与国产替代 前十大重仓股权重占比超67% 第一大权重行业半导体占比近50% 具备高弹性和进攻性特征 [6] - 指数均衡配置应用软件 终端应用 终端芯片 云端芯片四大环节 成份股为各细分环节收入最大或卡位最优公司 [6] 产业发展与替代机遇 - 国产替代受政策与市场需求双重驱动 AI从云端走向端侧 设备 材料 零部件国产化及端侧换机潮机会显现 [6] - 英伟达H20芯片存在安全问题 美国对华AI芯片管制未放松 国家网信办约谈英伟达 加速自主可控趋势 [6] - 8月GPT-5 DeepSeek R2等多模态模型预计发布 科技行情有望提速 科创板滞涨后或迎补涨行情 [5]

机器人及AI视觉概念股表现 - 奥比中光股价上涨近7% 凌云光涨逾4% 奥普特涨超3% 科创人工智能ETF华宝场内价格现涨1.25% 冲击日线3连阳[1] - 宇树科技发布新款四足机器狗Unitree A2 最大奔跑速度5米/秒 最大攀爬高度1米[1] - 2025世界机器人大会将于8月8日举办 市场分析人士建议关注技术壁垒高、绑定深的AI龙头[1] 奥比中光业务进展 - 公司3D视觉传感器在服务机器人领域市占率达70% 覆盖宇树、智元、优必选等头部厂商[1] - 将发布机器人视觉升级新品 此前定增21.87亿元加码机器人AI视觉研发 重点攻关空间感知算法与专用芯片[1] 资金流向 - 科创人工智能ETF华宝近5个交易日连续获资金净流入 合计金额2852万元 近10日吸金3116万元 近20日吸金6505万元[1] 科创板与AI产业利好因素 - 科创板有望迎来补涨行情 自今年4月以来明显滞涨[3] - 8月将发布GPT-5、DeepSeek R2等多模态模型 科技行情有望提速[3] - 国常会提出深入实施"人工智能+"行动 大力推进人工智能规模化商业化应用[3] - 北京出台16条措施推动未来产业发展 聚焦通用人工智能 上海实施"探索者计划"吸纳人工智能企业 深圳推动人工智能全域全时全行业应用[4] 国产替代加速 - 英伟达H20芯片存在安全问题 美国对华AI芯片管制未放松 国家网信办约谈英伟达[4] - 国产替代受政策驱动和市场需求双重驱动 AI从云端走向端侧 关注设备、材料、零部件国产化及端侧换机潮机会[4] - 科创人工智能ETF华宝前十大重仓股权重占比超67% 第一大权重行业半导体占比近50% 指数均衡配置应用软件、终端应用、终端芯片、云端芯片四大环节[5]

股价及交易表现 - 2025年8月5日收盘价74.65元，单日上涨1.17% [1] - 换手率2.65%，成交量7.74万手，成交金额5.73亿元 [1] - 主力资金净流入4615.47万元，占成交额8.06%，其中超大单净流入1596.32万元（占比2.79%），大单净流入3019.15万元（占比5.27%） [1] 财务业绩表现 - 2025年第一季度营业总收入1.91亿元，同比增长105.63% [1] - 归属净利润2431.50万元，同比增长184.48%，扣非净利润344.84万元，同比增长108.38% [1] - 流动比率5.285，速动比率4.579，资产负债率10.13% [1] 公司基本信息 - 成立于2013年，位于深圳市，从事科技推广和应用服务业 [1] - 注册资本4.0001亿元人民币，实缴资本1.5678972亿元人民币 [1] - 法定代表人黄源浩 [1] 企业投资与知识产权 - 对外投资21家企业，参与招投标项目123次 [2] - 拥有商标信息99条，专利信息1187条，行政许可54个 [2]

行业投资评级 - 评级：增持 [4] 核心观点 - 2025世界机器人大会将于8月8日-12日在北京举办，50家人形机器人整机企业将展示最新展品及行业解决方案 [6][8] - 通用场景下的精细操作能力是人形机器人相较工业机器人、协作机器人的核心优势，预计将成为商业化落地重点 [6][8] - 2025年世界机器人大会展品数量达1500余件，其中首发新品100余款，人形机器人整机企业参展数量创同类展会之最 [8] - 2024年我国机器人专利申请量占全球总量2/3，人形机器人在运动性、灵巧性等方面取得重大突破 [8] - Figure.02机器人搭载端到端双系统VLA大模型Helix，基于8000万参数Transformer模型与7B视觉语言模型，可实现多能力协同 [8] 展会与行业动态 - 2025世界机器人大会博览会汇聚200余家国内外优秀机器人企业，包括埃斯顿、宇树科技、银河通用等 [8] - 人形机器人有望在家政服务、生产制造、仓储物流等场景发挥重要作用 [8] 技术进展 - 具身智能大模型强化学习能力升级，有望赋予人形机器人更强的精细操作泛化能力 [8] - Figure.02机器人展示流畅洗衣操作，动作精准，体现精细操作能力 [8] 催化剂 - 高性能具身智能大模型发布 [8] - 人形机器人精细操作能力加速迭代 [8] 推荐标的 - 峰岹科技（688279.SH）：2025E EPS 3.56元/股，PE 52.90倍 [9] - 奥比中光-UW（688322.SH）：2025E EPS 0.20元/股，PE 368.95倍 [9] - 瑞芯微（603893.SH）：2025E EPS 2.73元/股，PE 59.69倍 [9] 相关标的 - 汉威科技、安培龙、柯力传感、晶华新材 [8]

公司融资进展 - 奥比中光科技集团股份有限公司于2025年7月31日收到上海证券交易所出具的受理通知，决定受理公司科创板上市公司发行证券的申请 [1] - 上交所认为公司报送的募集说明书及相关申请文件齐备，符合法定形式 [1] - 公司本次向特定对象发行A股股票事项尚需通过上交所审核，并获得中国证监会同意注册的决定后方可实施 [2] 公司信息披露 - 公司董事会及全体董事保证公告内容不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担法律责任 [1] - 公司将根据该事项的进展情况及时履行信息披露义务 [2]