| A 股证券代码：688385 | 证券简称：复旦微电 公告编号：2024-033 | | --- | --- | | 港股证券代码：01385 | 证券简称：上海复旦 | 上海复旦微电子集团股份有限公司 关于召开 2024 年第一次临时股东大会、2024 年第一次 A 股类别股东 大会及 2024 年第一次 H 股类别股东大会通知 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 一、 召开会议的基本情况 至 2024 年 6 月 18 日 （一） 股东大会类型和届次 2024 年第一次临时股东大会、2024 年第一次 A 股类别股东大会及 2024 年第 一次 H 股类别股东 （二） 股东大会召集人：董事会 （三） 投票方式：本次股东大会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结 合的方式 （四） 现场会议召开的日期、时间和地点 召开日期时间：2024 年 6 月 18 日 13 点 30 分 召开地点：上海国泰路 127 号复旦国家大学科技园 4 号楼会议室 （五） 网络投票的系统、起止日期和投票时间。 ...

此乃要件 請即處理 閣下如對本通函任何部份或應採取之行動有任何疑問，應諮詢 閣下之持牌證券交易商或註冊 證券機構、銀行經理、律師、專業會計師或其他專業顧問。 閣下如已將名下之上海復旦微電子集團股份有限公司股份全部售出或轉讓，應立即將本通函連 同隨附代表委任表格送交買主或承讓人或經手買賣或轉讓之銀行、持牌證券交易商或註冊證券 機構或其他代理商，以便轉交買主或承讓人。 香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本通函之內容概不負責，對其準確性 或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本通函全部或任何部份內容而產生或因倚 賴該等內容而引致之任何損失承擔任何責任。 1385 建議 (1)有關修訂2024年度上限及 新合作協議的持續關連交易； (2)延長向不特定對象發行A股可轉換公司債券決議案之有效期； (3)延長授權董事會及其授權人士全權辦理本次向不特定對象發行A股可轉換公 司債券具體事宜之有效期； (4)關連人士可能認購A股可轉換公司債券； (5)股東特別大會通告；及 (6)H股股東類別股東大會通告 獨立董事委員會及獨立股東之獨立財務顧問 上海復旦微電子集團股份有限公司的董事會函件載於本通函第6至43 ...

报告公司投资评级 - 报告维持公司"买入"评级 [1] 报告的核心观点 - 下游需求企稳回升,公司业绩重回增长通道 [2] - 电表业务回暖,高可靠业务稳定增长 [3] - 国产FPGA龙头发展前景广阔 [3] 公司业绩分析 - 2024年一季度实现营业收入8.93亿元,同比增长10.3% [1] - 2024年一季度实现归母净利润1.61亿元,同比减少14.35% [1] - 2024年一季度毛利率为56.65%,同比下滑10.12个百分点,环比提升6.98个百分点 [2] - 研发费用约2.45亿元,同比增加0.26亿元,研发费用率约27% [2] - 安全与识别芯片营收约2.01亿元,同比减少3.37% [2] - 非挥发性存储器营收约2.92亿元,同比增长5.42% [2] - 智能电表芯片营收约0.92亿元,同比增长95.74% [3] - FPGA及其他产品营收约2.81亿元,同比增长23.25% [2] - 测试服务收入约0.26亿元,同比减少48.00% [2]

业绩总结 - 复旦微电2024年一季度实现收入8.93亿元，同比增长10.3%[1] - FPGA及应用于高可靠场景的非挥发存储器收入稳定增长，带动公司营业收入同环比增长[1] - FPGA等高可靠业务保持高速增长，新产品顺利推进，公司在FPGA业务领域已提供多个系列产品[1] - 公司持续加大研发投入，加强产品迭代和产品谱系化拓展，保持国内技术领先[1] - 预计公司2024年归母净利润为9.98亿元，对应现价PE为27倍，维持“推荐”评级[1] 未来展望 - 2024年至2026年公司营业收入和净利润预测呈逐年增长趋势，每股收益也逐年增加[2] - 复旦微电2026年预计营业总收入将达到5,616亿元，较2023年增长58.8%[3] - 2026年预计净利润率将达到29.19%，较2023年提升8.84个百分点[3] - 公司资产负债率预计在2026年将降至25.83%，较2023年下降3.29个百分点[3]

业绩总结 - 公司2024年第一季度营业收入为8.93亿元，同比增长10.30%[1] - 公司2024年第一季度归母净利润为1.61亿元，同比增长132.50%[1] - 公司2024-2026年预测归母净利润分别为8.38/10.57/12.70亿元，对应EPS为1.02/1.29/1.55元[1] - 公司2024年预计净利润为8.75亿元，净利率为21.8%[2] - 公司ROE预计2024年为13.7%，ROIC为11.7%[2] - 公司2024年预计每股收益为1.02元，P/E比率为32[2] 公司财务状况 - 复旦微电2024年一季度财务数据显示，公司资产规模逐年增长，2026年预计达到117.13亿元[2] - 公司营业总收入预计2024年将达到40.05亿元，增长率为13.3%[2] 投资评级 - 公司投资评级体系包括强推、推荐、中性和回避[14] - 行业投资评级包括推荐、中性和回避[15]

公司业绩 - 公司市值为265.54亿元，流通市值为195.40亿元[1] - 公司主营产品收入预测：2023年总收入为3536.26万元，2024年预计达到3975.64万元，2025年和2026年分别为4471.73万元和5031.90万元，总毛利率保持在59.7%-61.2%之间[3] - 复旦微电2026年预计每股收益为1.54元，净资产为10.29元[9] 新产品和技术 - 公司发布FMQL100TAI新一代FPAI产品，采用CPU+FPGA+AI融合架构，满足智能加速计算应用需求，预计24-26年EPS分别为1.02/1.24/1.54元/股[2] 公司分析师和投资评级 - 公司分析师具有证券投资咨询执业资格，独立客观出具报告[10] - 分析师负责的股票研究范围包括利亚德、闻泰科技等公司[11] - 投资评级标准中，优于大市预期个股相对基准指数涨幅在10%以上[11] 市场风险和警示 - 报告仅供海通证券客户使用，不构成投资建议[13] - 市场有风险，投资需谨慎，报告提供信息仅供参考[15] - 本报告仅向特定客户传送，未经海通证券研究所书面授权，不得复制或再次分发[16]

财务表现 - 2024年第一季度，公司营业收入约为8.93亿元，同比增长约为10.30%[5] - 归属于上市公司股东的净利润约为1.61亿元，同比减少约为14.35%[5] - 公司产品综合毛利率由上年同期的66.77%降低至56.65%，但较上一季度提升6.98个百分点[5] - 2024年第一季度，公司营业总收入为892,743,914.70元，较去年同期增长10.3%[19] - 2024年第一季度，公司营业利润为174,990,664.29元，较去年同期下降16.1%[20] - 2024年第一季度，公司净利润为158,345,185.16元，较去年同期下降18.6%[20] 研发投入 - 研发投入合计约为2.88亿元，同比增长约为0.46%[5] - 公司研发费用持续增加，研发投入约为2.45亿元，同比增加约为2,595.52万元[5] 产品营收 - 安全与识别芯片营业收入约为2.01亿元，同比减少3.37%[5] - 非挥发性存储器营业收入约为2.92亿元，同比增长5.42%[5] - 智能电表芯片营业收入约为0.92亿元，同比增长95.74%[5] - FPGA及其他产品营业收入约为2.81亿元，同比增长23.25%[5] - 测试服务收入约为0.26亿元，同比减少48.00%[5] 股东持股情况 - 香港中央结算（代理人）有限公司持有的境外上市外资股数量为284,196,830股[10] - 上海政本企业管理咨询合伙企业（有限合伙）持有的人民币普通股数量为39,182,011股[10] - 招商银行股份有限公司－华夏上证科创板50成份交易型开放式指数证券投资基金持有的人民币普通股数量为19,346,474股[10] - 中国工商银行股份有限公司－易方达上证科创板50成份交易型开放式指数证券投资基金持有的人民币普通股数量为9,440,135股[10] - 股东胡余庆通过投资者信用账户持有的股份数量为5,994,974股[11] - 香港中央结算（代理人）有限公司持有的H股股份数量为284,207,830股[12] - 上海政本企业管理咨询合伙企业（有限合伙）持有的股份数量为39,182,011股，处于司法冻结/司法标记中[13] - 招商银行股份有限公司－华夏上证科创板50成份交易型开放式指数证券投资基金期初转融通出借股份数量为643,900股，期末转融通出借股份数量为398,800股[14] - 中国工商银行股份有限公司－易方达上证科创板50成份交易型开放式指数证券投资基金期初转融通出借股份数量为622,500股，期末转融通出借股份数量为173,900股[15] 现金流量 - 2024年第一季度公司经营活动产生的现金流入小计为775,994,096.96元，较去年同期增长21.0%[22] - 2024年第一季度公司经营活动产生的现金流量净额为1058.06万美元，较上一季度减少了5249.84万美元[23] - 投资活动产生的现金流量净额为-2365.51万美元，较上一季度减少了2943.43万美元[23] - 筹资活动产生的现金流量净额为-2429.04万美元，较上一季度增加了3232.31万美元[23] 公司资产情况 - 上海复旦微电子集团股份有限公司2024年3月31日的流动资产合计为5,896,510,626.60元，非流动资产合计为2,599,423,185.88元[16]

1 人民币元 上海复旦微电子集团股份有限公司 已审财务报表 2021年度 上海复旦微电子集团股份有限公司 上海复旦微电子集团股份有限公司 目 录 | | | 页 次 | | | --- | --- | --- | --- | | 审计报告 | 1 - | 6 | | | 已审财务报表 | | | | | 合并资产负债表 | 7 - | 8 | | | 合并利润表 | 9 - | | 10 | | 合并股东权益变动表 | | 11 | | | 合并现金流量表 | 12 | - | 13 | | 公司资产负债表 | 14 | - | 15 | | 公司利润表 | | 16 | | | 公司股东权益变动表 | | 17 | | | 公司现金流量表 | 18 | - | 19 | | 财务报表附注 | 20 | - | 119 | | 补充资料 | | | | | 1. 非经常性损益明细表 | | 1 | | 2. 净资产收益率和每股收益 1 审计报告 上海复旦微电子集团股份有限公司 上海复旦微电子集团股份有限公司全体股东： 一、审计意见 我们审计了上海复旦微电子集团股份有限公司的财务报表，包括2021年12月31日 ...

上海市锦天城律师事务所 关于上海复旦微电子集团股份有限公司 向不特定对象发行 A 股可转换公司债券的 法律意见书 地址：上海市浦东新区银城中路 501 号上海中心大厦 11/12 层 电话：021-20511000 传真：021-20511999 邮编：200120 | 录 | | --- | | 目 | | 声明事项 | 3 | | --- | --- | | 释 | 义 5 | | 正 | 文 8 | | 一、本次发行的批准和授权 8 | | | 二、发行人本次发行的主体资格 9 | | | 三、本次发行的实质条件 9 | | | 四、发行人的设立 16 | | | 五、发行人的独立性 16 | | | 六、发行人的发起人、股东及实际控制人 17 | | | 七、发行人的股本及其演变 19 | | | 八、发行人的业务 19 | | | 九、关联交易及同业竞争 20 | | | 十、发行人的主要财产 21 | | | 十一、发行人的重大债权债务 22 | | | 十二、发行人的重大资产变化及收购兼并 22 | | | 十三、发行人章程的制定与修改 23 | | | 十四、发行人股东大会、董事会、监事会议事 ...

上海复旦微电子集团股份有限公司 与 中信建投证券股份有限公司 关于 上海复旦微电子集团股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券 申请文件的审核问询函的回复 保荐人（主承销商） （北京市朝阳区安立路66号4号楼） 二〇二四年四月 上海证券交易所： 根据贵所于2023年8月4日下发的《关于上海复旦微电子集团股份有限公司向 不特定对象发行可转换公司债券申请文件的审核问询函》（上证科审（再融资） 〔2023〕193号）（以下简称"审核问询函"）的要求，上海复旦微电子集团股 份有限公司（以下简称"复旦微电""发行人"或"公司"）会同本次向不特定 对象发行可转换公司债券的保荐人中信建投证券股份有限公司（以下简称"中信 建投""保荐机构"或"保荐人"）、发行人律师上海市锦天城律师事务所（以 下简称"锦天城""发行人律师"）和申报会计师安永华明会计师事务所（特殊 普通合伙）（以下简称"安永华明""申报会计师"）等相关各方，本着勤勉尽 责、诚实守信的原则，就审核问询函所提问题逐项进行认真讨论、核查与落实， 并逐项进行了回复说明。 如无特殊说明，本回复中的简称与《上海复旦微电子集团股份有限公司向不 特定对象发行A股可转换公司 ...