限售股解禁 - 恒烁股份首次公开发行前部分限售股将于2025年8月29日上市流通 [1] - 本次解禁涉及4名股东 解禁股份数量1714.26万股 占公司现有股本总数20.67% [1] - 公司首次公开发行后总股本为8263.73万股 上市后未发生因利润分配或公积金转增导致的股本变化 [1] 股本变动情况 - 2025年5月29日公司完成2024年限制性股票激励计划首次授予部分第一个归属期股份登记工作 [1] - 股份登记完成后公司股本总数增加至8292.94万股 [1] - 本次申请解除股份限售的股东均严格履行了首次公开发行时作出的股份锁定承诺 [1]

公司限售股解禁 - 恒烁股份约1714.26万股限售股份将于2025年8月29日解禁并上市流通 [2] - 解禁股份占公司总股本比例为20.67% [2] 公司营收结构 - 2024年1至12月份营业收入中集成电路业务占比99.91% [2] - 其他业务收入占比0.09% [2]

股本情况 - 首次公开发行后总股本82,637,279股，后增至82,929,413股[4][5] - 有限售条件流通股64,627,894股，无限售18,009,385股[3] 限售股情况 - 本次申请解除限售股份占总股本20.67%[3] - 首发限售股本次上市流通17,142,646股，8月29日上市[2][14] - 限售期36个月[14] 股东持股 - 合肥恒联等4股东持有限售股及占比情况[13] 审核情况 - 股东履行承诺，保荐机构对上市流通无异议[10][11][12]

股本情况 - 公司首次公开发行20,660,000股，发行后总股本为82,637,279股[1] - 2025年完成激励计划股份登记后，股本总数增至82,929,413股[3][5] 限售股情况 - 本次上市流通限售股17,142,646股，占比20.67%，2025年8月29日上市流通[2] - 合肥恒联等4位股东持有的限售股本次全部上市流通[16] 股东承诺 - 5%以上股东合肥恒联和董翔羽承诺36个月内不转让股份[6][10] - 5%以下股东孟祥薇、栾立刚承诺36个月内不转让股份[12] 机构意见 - 保荐机构认为本次限售股上市流通符合要求，无异议[20]

大宗交易概况 - 8月21日恒烁股份大宗交易成交11.3万股，成交额433.81万元，占当日总成交额的2.73% [1] - 成交价38.39元较市场收盘价43.62元折价11.99% [1] 交易明细 - 中信证券通过公司总部(非营业场所)以38.39元买入6万股，成交金额230.34万元 [2] - 华泰证券广州云城东路营业部以38.39元买入5.3万股，成交金额203.47万元 [2] - 两笔交易卖方均为太平洋证券厦门分公司 [2]

公司股价及交易情况 - 截至2025年8月19日收盘，公司股价报收于42.54元，下跌0.89% [1] - 当日换手率4.87%，成交量2.34万手，成交金额9997.92万元 [1] - 主力资金净流出2062.38万元，占成交额20.63%，其中超大单净流出838.72万元(占比8.39%)，大单净流出1223.66万元(占比12.24%) [1] - 中单净流出167.01万元(占比1.67%)，小单净流入1895.36万元(占比18.96%) [1] 公司财务表现 - 2025年一季度营业总收入7514.12万元，同比减少6.67% [1] - 归属净利润2633.15万元，同比增长20.34% [1] - 扣非净利润3088.51万元，同比增长19.07% [1] - 流动比率12.010，速动比率9.375，资产负债率9.52% [1] 公司基本信息 - 公司成立于2015年，位于合肥市，主要从事软件和信息技术服务业 [1] - 注册资本8263.7279万元人民币，实缴资本5045.9705万元人民币 [1] - 法定代表人XIANG DONG LU [1] 公司商业活动 - 对外投资1家企业，参与招投标项目2次 [2] - 拥有商标信息29条，专利信息156条 [2] - 持有行政许可15个 [2]

股东大会基本情况 - 股东大会于2025年8月11日在公司合肥市庐阳区会议室召开 [1] - 出席会议的普通股股东人数为72人，所持有表决权数量为30,970,037股，占公司表决权数量的37.715% [1] - 公司总股本为82,929,413股，其中回购专用账户股份813,407股不享有表决权 [1] 会议组织与合规性 - 会议采用现场投票和网络投票相结合的表决方式 [1] - 会议由董事会召集，董事长XIANGDONG LU主持 [1] - 会议程序符合《公司法》《上市公司股东会规则》及《上海证券交易所科创板股票上市规则》等法律法规 [1] 议案表决结果 - 所有议案均获得通过，无被否决议案 [1] - 议案1（特别决议议案）获得出席股东大会股东所持表决权三分之二以上通过 [3] - 普通股股东对各议案同意票比例均超过99.7%，最高达99.8709% [2][3] - 反对票比例最高为0.2337%，弃权票比例最高为0.0284% [2][3] 法律见证情况 - 律师胡琪、董一平见证本次股东大会 [4] - 律师认为会议召集、召开程序符合法律法规及公司章程规定 [4] - 会议召集人资格、出席人员资格及表决程序均被认定为合法有效 [4]

会议信息 - 股东大会于2025年8月11日召开[2] - 出席会议股东和代理人72人[2] - 出席股东所持表决权30,970,037，占比37.7150%[2] - 总股本82,929,413股，回购专用账户813,407股无表决权[2] 人员出席 - 公司5名董事、3名监事全部出席，董秘出席，部分高管列席[5] 议案表决 - 《关于取消监事会等议案》同意票数30,913,617，比例99.8178%[6] - 《关于修订<股东会议事规则>的议案》同意票数30,928,597，比例99.8661%[6] - 《关于修订<董事会议事规则>的议案》同意票数30,930,074，比例99.8709%[7] - 《关于修订<独立董事制度>的议案》同意票数30,897,674，比例99.7663%[7] - 《关于修订<董事、高级管理人员薪酬管理制度>的议案》同意票数30,920,917，比例99.8413%[7]

会议基本信息 - 公司2025年第二次临时股东大会由董事会于7月26日决定召开并召集[4] - 现场会议于8月11日14:30召开，网络投票时间为8月11日9:15 - 15:00[5][6] - 参会股东（股东代理人）72人，代表股份30,970,037股，占公司有表决权股份总数的37.7150%[7] 议案表决情况 - 《关于取消监事会、变更注册资本等议案》同意30,913,617股，占比99.8178%[10] - 《关于修订〈股东会议事规则〉的议案》同意30,928,597股，占比99.8661%[11] - 《关于制定〈董事、高级管理人员离职管理制度〉的议案》同意30,930,074股，占比99.8709%，反对39,963股，占比0.1291%[23] 会议合法性 - 本次会议召集、召开程序符合相关规定，召集人、出席人员资格及表决程序和结果合法有效[26][27]

行业与公司 - 行业：存储行业（NOR Flash、DRAM、NAND Flash）[1][3] - 涉及公司：兆易创新、普冉股份、东芯股份、恒烁、江波龙、德明利、百维、湘农[1][2][4][5][7] 核心观点与论据 涨价趋势与驱动因素 - NOR Flash 市场迎来涨价，主要集中在中大容量产品，中国大陆龙头公司已发布涨价通知，预计三季度涨幅约为 10%[1][3] - 涨价驱动因素：AI PC、AI 服务器、AI 耳机等新兴市场需求推动[1][3] - 2025 年存储行业整体处于周期上行阶段，DRAM 和 NAND Flash 从二季度开始涨价，三季度趋势延续[3] 公司受益情况 - **兆易创新**：全球第二大 NOR Flash 供应商，直接受益于中大容量产品涨价，MCU 和 DRAM 产品线收入和毛利率持续增长[1][4][6] - **普冉股份**：NOR Flash 领域重要份额，中大容量产品占比 30%，若中小容量 NOR Flash 涨价将进一步受益，同时扩大 MCU 产品线[1][4][6] - **东芯股份**：发布领先性能显卡并拓展至 GPU 领域，主要收入来源包括 SSD NAND Flash、DRAM 和 NOR，将随存储价格上涨获益[1][4][6] - **恒烁**：专注于中小容量 NOR Flash（32 兆到 128 兆），未来价格上涨过程中有望受益[1][5][6] - **存储模组公司**（江波龙、德明利、百维、湘农）：三季度 DRAM 和 NAND Flash 持续降价过程中，有望迎来收入和利润兑现[2][7] 国内 IC 设计公司表现 - 主要生产利基型存储，预计 2025 年逐步实现收入和毛利率提升，有效修复净利润[6] - 兆易创新通过定制化存储与 AI 相关客户合作拓展市场，普冉股份扩大 MCU 产品线，东芯股份向 GPU 拓展，恒烁专注中小容量 NOR Flash[6] 其他重要内容 - 台系厂商在 7 月份正式执行新的涨价政策，主要集中在中大容量 NOR Flash 产品[3] - 供需两端共同支撑三季度 NOR Flash 涨价[3] - 存储模组公司在周期性上涨阶段表现值得关注[7]