证券代码：688521 证券简称：芯原股份 芯原微电子（上海）股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会会议材料 二〇二四年十一月 目 录 | 芯原微电子（上海）股份有限公司 | 2024 | 年第二次临时股东大会会议须知 2 | | --- | --- | --- | | 芯原微电子（上海）股份有限公司 | 2024 | 年第二次临时股东大会会议议程 4 | | 芯原微电子（上海）股份有限公司 | 2024 | 年第二次临时股东大会会议议案 6 | | 议案一 关于增加日常关联交易预计额度的议案 | | 6 | 1 二、出席会议的股东及股东代理人须在会议召开前 30 分钟到会议现场办理 签到手续，并请按规定出示股东账户卡或其他有效股权证明原件、身份证件或营 业执照/注册证书原件及复印件（加盖公章）、授权委托书等，经验证后领取会议 资料，方可出席会议。会议开始后，由会议主持人宣布现场出席会议的股东人数 及其所持有表决权的股份总数，在此之后进场的股东无权参与现场投票表决。 三、会议按照会议通知上所列顺序审议、表决议案。 芯原微电子（上海）股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会会议须知 为了维护芯原微电子 ...

报告公司投资评级 - 维持"推荐"评级 [3] 报告的核心观点 - 芯原股份是一家依托自主半导体 IP，为客户提供平台化、全方位、一站式芯片定制服务和半导体 IP 授权服务的企业 [1] - 2024 年上半年，半导体产业逐步复苏，下游客户库存情况已明显改善，得益于公司独特的商业模式，2024 年第三季度保持经营改善的趋势 [1] - 公司结合未来技术及相关行业发展方向，开展关键性、先进性的技术研发，并建立了全球化的研发布局，大力推进 AI 场景应用 [1] - 公司拥有先进的芯片定制技术、丰富的 IP 储备，延伸至软件和系统平台的设计能力，成为了系统厂商、互联网公司和云服务提供商首选的芯片设计服务合作伙伴之一 [1] - 公司业务协同效应逐步显现，或具备长期成长性 [3] 财务指标总结 - 2024 年前三季度实现营业收入 16.50 亿元，同比减少 6.50%；实现归母净利润-3.96 亿元；实现扣非归母净利润-4.22 亿元 [1] - 3Q24 单季度公司实现营收 7.18 亿元，同比增长 23.60%，环比增长 16.96%，实现归母净利润-1.11 亿元 [1] - 3Q24 毛利率为 40.07%，同比增长 5.28pct，情况有所改善 [1] - 预计 24/25/26 年公司归母净利润分别为-3.76/0.02/1.77 亿元，24/25/26 年收入对应现价 PS 分别为 8.2/6.3/5.0 倍 [3]

根据电话会议记录,可以总结以下关键要点: 1. 公司整体保持成长趋势,2021年营收增长42%,2022年营收增长25%,实现扩飞前后净利润盈利 [1][2] 2. IP业务方面: - 2022年前三季度license收入4.78亿元,同比增长8.78%,授权次数达171次,同比大幅增长92次 [2] - AI算力相关的license收入占比接近50% [3] 3. 定制业务方面: - 2022年前三季度NRE收入5.18亿元,同比增长37.02% - 96%的NRE收入来自28纳米以下先进制程项目,86%来自14纳米以下项目 [4] 4. 量产业务方面: - 2022年前三季度量产内部收入5.74亿元,累计出货104个芯片设计项目 - 2022年前三季度新签量产订单5.97亿元,同比大幅增长 [4] 5. 研发投入持续较高,2022年Q3占营收43.38% [5] 6. 公司看好未来行业发展趋势,包括AI算力、自动驾驶等领域,并积极布局相关业务 [28][29] 7. 公司计划通过定增募资18.08亿元,用于AIGC、自动驾驶等平台研发和IP产业化 [28][29] 总的来说,公司在IP授权、定制设计、量产等业务方面保持良好增长,特别是AI算力相关业务贡献持续提升。公司未来将继续加大研发投入,布局新兴应用领域,以期进一步提升竞争力。

公司业务与技术 - 芯原是依托自主半导体IP，提供平台化、全方位、一站式IP授权服务的企业，拥有六类处理器IP以及1,600多个数模混合IP和射频IP [2] - 公司已拥有丰富的面向AI应用的软硬件芯片定制平台解决方案，涵盖多种设备类型，且应用领域广泛，客户类型多样 [2] - 在全球主流半导体工艺节点上具有优秀设计能力，拥有多种工艺节点芯片的成功流片经验 [2] 市场地位 - 2023年，芯原半导体IP授权业务市场占有率中国第一，全球第八；知识产权授权使用费收入全球第六；IP种类在全球排名前十的IP企业中排名前二 [2] 经营业绩 - 2024年第三季度营业收入7.18亿元，环比增长16.96%，同比增长23.60% [3] - 2024年第三季度新签订单6.48亿元，截至三季度末在手订单21.38亿元，一年内转化为收入的比例为78.26% [3] - 2024年前三季度，与AI算力相关的知识产权授权使用费收入2.32亿元，占比48.59% [3] - 2024年前三季度，芯片设计业务收入5.18亿元，同比增长37.02%，14nm及以下工艺节点收入占比为86.22%，主要分布于数据中心、自动驾驶、计算机及周边等领域 [3] 发展战略 - 在行业整合方面，作为行业龙头适合做并购，未来将视业务需要择机进行投资或并购 [4] - 从多方面持续强化核心竞争力，如丰富优化IP、提升系统设计能力、强化Chiplet领域优势、利用协同效应、高研发投入、引进培养人才等 [5]

财务数据分析 - 2024年第三季度实现营业收入7.18亿元，环比增长16.96%，同比增长23.60%[4] - 2024年前三季度实现营业收入16.50亿元，同比下降6.50%[5] - 2024年前三季度半导体IP授权业务收入同比增长6.13%，一站式芯片定制业务收入同比下降11.63%[5] - 2024年前三季度来自数据处理、汽车电子和计算机及周边领域的收入分别同比增长72.61%、50.19%和42.86%[6] - 2024年前三季度实现知识产权授权使用费收入4.78亿元，同比增长8.78%[6] - 2024年前三季度实现芯片设计业务收入5.18亿元，同比增长37.02%[7] - 2024年前三季度实现量产业务收入5.74亿元，同比减少33.06%[7] - 公司收入和毛利同比有所下降，并坚持研发投入导致期间费用增加，从而影响净利润[11] - 经营活动产生的现金流量净额同比有所下降，主要由于本期购买商品、接受劳务支付的现金降低，且本期收到的税费返还增加[11] - 公司2024年前三季度营业收入为16.50亿元[19] - 公司2024年前三季度毛利率为35.98%[19] - 公司2024年前三季度研发投入为3.91亿元，占营业收入的23.67%[19] - 公司2024年前三季度营业总成本为20.39亿元[21] 财务状况 - 公司2024年9月30日货币资金为7.31亿元，较2023年12月31日增加6.12%[17] - 公司2024年9月30日应收账款为11.62亿元，较2023年12月31日增加13.75%[17] - 公司2024年9月30日存货为3.67亿元，较2023年12月31日增加31.87%[17] - 公司2024年9月30日合同负债为6.04亿元，较2023年12月31日增加33.33%[17] - 公司2024年9月30日长期借款为8.39亿元，较2023年12月31日增加27.16%[19] - 公司2024年前三季度归属于母公司所有者权益为23.09亿元，较2023年12月31日下降14.48%[19] - 公司2024年前三季度未分配利润为-22.11亿元[19] 经营活动现金流 - 公司2024年前三季度经营活动现金流出为20.68亿元[24] - 公司2024年前三季度收到的税费返还为0.89亿元[24] - 公司2024年前三季度收到其他与经营活动有关的现金为3.83亿元[24] - 公司2024年前三季度支付给职工及为职工支付的现金为8.30亿元[24] - 公司2024年前三季度支付的各项税费为3.18亿元[24] 投资活动现金流 - 公司2024年前三季度取得投资收益收到的现金为0.42亿元[24] - 收到其他与投资活动有关的现金为14.57亿元[25] - 投资活动现金流入小计为14.61亿元[25] - 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金为1.13亿元[25] - 支付其他与投资活动有关的现金为11.45亿元[25] - 投资活动产生的现金流量净额为2.01亿元[25] 筹资活动现金流 - 公司2024年前三季度取得借款收到的现金为4.06亿元[25] - 筹资活动产生的现金流量净额为2.32亿元[25] 现金流总量 - 公司2024年前三季度现金及现金等价物净增加额为4.17亿元[25] - 期末现金及现金等价物余额为7.27亿元[25] 财务报告信息 - 公司2024年前三季度实现归属于母公司所有者的净利润-3.96亿元，实现归属于母公司所有者扣除非经常性损益后净利润-4.22亿元[9] - 2024年第三季度实现归属于母公司所有者的净利润-1.11亿元，实现归属于母公司所有者扣除非经常性损益后净利润-1.18亿元[9] - 2024年前三季度研发投入8.80亿元，同比增长24.63%[9] - 公司2024年前三季度净亏损为39.59亿元[21,22] - 公司2024年前三季度外币财务报表折算差额为0.16亿元[22] - 公司负责人为Wayne Wei-Ming Dai（戴伟民），主管会计工作负责人为施文茜，会计机构负责人为沙乐[26] 股东信息 - 前十大股东中包括VeriSilicon Limited、富策控股有限公司、国家集成电路产业投资基金股份有限公司等[12][13] - 部分大股东之间存在关联关系，如共青城时兴投资合伙企业和嘉兴海橙创业投资合伙企业的执行事务合伙人均为上海兴橙投资管理有限公司[14] - 部分大股东参与了转融通业务，如招商银行股份有限公司、中国工商银行股份有限公司等[15]

证券代码：688521 证券简称：芯原股份 公告编号：2024-042 芯原微电子（上海）股份有限公司 关于召开 2024 年第二次临时股东大会的通知 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 一、 召开会议的基本情况 召开地点：上海市浦东新区张江高科技园区松涛路 560 号张江大厦 20 楼芯 原股份会议室 （五） 网络投票的系统、起止日期和投票时间。 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 股东大会召开日期：2024年11月15日 本次股东大会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票 系统 网络投票起止时间：自 2024 年 11 月 15 日 （一） 股东大会类型和届次 2024 年第二次临时股东大会 （二） 股东大会召集人：董事会 （三） 投票方式：本次股东大会所采用的表决方式是现场投票和网络投票 相结合的方式 （四） 现场会议召开的日期、时间和地点 召开日期时间：2024 年 11 月 15 日 14 点 30 分 至 2024 年 11 月 15 日 采用上海证券交易所网 ...

证券代码：688521 证券简称：芯原股份 公告编号：2024-040 芯原微电子（上海）股份有限公司（以下简称"公司"）第二届监事会第十五 次会议通知已于 2024 年 10 月 23 日发出，会议于 2024 年 10 月 30 日在公司会议 室以现场及电话会议的方式召开。本次监事会会议应出席会议的监事 3 人，实际 出席监事 3 人。本次会议召开符合《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司 法》"）等有关法律、法规和《芯原微电子（上海）股份有限公司章程》（以下简 称"《公司章程》"）的规定，表决形成的决议合法、有效。 二、监事会会议审议情况 经过与会监事认真审议，形成如下决议： 1、审议通过《关于审议公司 2024 年第三季度报告的议案》 认为公司 2024 年第三季度报告的编制和审核程序符合相关法律法规、《公司 章程》等规定，能够公允地反映公司 2024 年 1-9 月的财务状况和经营成果。监 事会及全体监事保证公司 2024 年第三季度报告所披露的信息真实、准确、完整， 所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、 准确性和完整性依法承担法律责任。同意《芯原微电子（上海） ...

证券代码：688521 证券简称：芯原股份 公告编号：2024-041 芯原微电子（上海）股份有限公司 关于增加日常关联交易预计额度的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 本次新增日常关联交易预计额度事项连同第二届董事会第十六次会议审 议的关联交易事项所涉关联交易金额累计达到股东大会审议标准，故本次增加日 常关联交易预计额度事项尚需提交股东大会审议。 新增日常关联交易对公司的影响：公司本次预计新增的日常关联交易为 公司正常经营业务所需，关联交易定价政策和定价依据按照公开、公平、公正的 原则，双方交易价格公允，不会对公司及公司财务状况、经营成果产生不利影响， 不会损害公司及全体股东特别是中小股东利益，不会对关联方形成依赖，也不会 影响公司的独立性。 一、日常关联交易基本情况 （一）日常关联交易履行的审议程序 芯原微电子（上海）股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 3 月 29 日召开第二届董事会第十三次会议暨 2023 年年度董事会会议，审议通过了《关 于公司未来一年预计发生的日常 ...

芯原微电子（上海）股份有限公司 第二届董事会独立董事第三次专门会议决议 根据《上市公司独立董事管理办法》《芯原微电子（上海）股份有限公司章 程》《芯原微电子（上海）股份有限公司独立董事工作制度》和《芯原微电子（上 海）股份有限公司独立董事专门会议议事规则》等有关规定，芯原微电子（上海） 股份有限公司（以下简称"公司"）独立董事对公司提交的《关于增加日常关联交 易预计额度的议案》进行了审阅，认为： 公司增加本年度（即自股东大会审议通过本议案之日起至 2024 年年度股东 大会召开之日止）预计发生的日常关联交易额度符合《中华人民共和国公司法》 《上海证券交易所科创板股票上市规则》《芯原微电子（上海）股份有限公司章 程》等相关规定，公司与关联方之间发生的交易基于公司生产经营需要，交易定 价公平、合理，日常关联交易额度的预计符合交易双方业务发展需求，不存在损 害公司及中小股东利益的情形，不会影响公司的独立性，也不会对公司持续经营 产生影响，符合公司的长远发展规划。同意将该议案提交公司第二届董事会第十 七次会议审议。 全体独立董事审议通过了上述议案。上述议案尚需提交公司董事会审议，并 在董事会审议通过后提交公司股东大会 ...

证券代码：688521 证券简称：芯原股份 公告编号：2024-039 芯原微电子（上海）股份有限公司 关于首次公开发行前股票期权行权限售股上市流通的公告 重要内容提示： 本次股票上市类型为股权激励股份；股票认购方式为网下，上市股数为 4,383,772 股。 本次股票上市流通总数为 4,383,772 股。 本次股票上市流通日期为 2024 年 11 月 6 日。 一、本次上市流通的限售股类型 根据中国证券监督管理委员会于 2020 年 7 月 21 日出具的《关于同意芯原微 电子（上海）股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可[2020]1537 号），芯原微电子（上海）股份有限公司（以下简称"芯原股份"或"公司"）获准 首次向社会公开发行人民币普通股（A 股）股票 48,319,289 股。经上海证券交易所 同意，公司于 2020 年 8 月 18 日在上海证券交易所科创板挂牌上市。公司首次公 开发行完成后，总股本为 483,192,883 股，其中有限售条件流通股为 440,447,482 股，无限售条件流通股为 42,745,401 股。 本次上市流通的限售股为公司 2019 年股票期权激 ...