| 证券代码：688556 | 证券简称：高测股份 | 公告编号：2025-069 | | --- | --- | --- | | 转债代码：118014 | 转债简称：高测转债 | | 青岛高测科技股份有限公司 关于实施"高测转债"赎回暨摘牌的最后一次提示性 公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 赎回登记日：2025年9月8日 赎回价格：100.1742元/张 赎回款发放日：2025年9月9日 最后交易日：2025年9月3日 自2025年9月4日起，"高测转债"停止交易。 最后转股日：2025年9月8日 截至2025年9月5日收市后，距离2025年9月8日（"高测转债"最后转股日）仅 剩1个交易日，2025年9月8日为"高测转债"最后一个转股日。 本次提前赎回完成后，"高测转债"将自2025年9月9日起在上海证券交易所摘 牌。 投资者所持可转债除在规定时限内按照7.37元/股的转股价格进行转股外，仅 能选择以100元/张的票面价值加当期应计利息（即100.1742元/张）被强制赎 回。若被 ...

持续督导工作情况 - 中信建投证券作为持续督导机构对高测股份2022年度向特定对象发行股票进行持续督导 [1] - 持续督导期间高测股份未发生须保荐人公开发表声明的违法违规情况 [1] - 保荐人通过日常沟通和定期回访等方式了解公司经营情况并开展持续督导工作 [1] 财务表现 - 2025年半年度营业收入14.51亿元同比下降45.16% [2][8] - 归属于上市公司股东的净利润-0.89亿元同比下降132.47% [2][8] - 扣除非经常性损益的净利润-1.22亿元同比下降151.26% [2][8] - 基本每股收益-0.12元/股同比下降133.33% [8] - 经营活动产生的现金流量净额-3.30亿元 [8] 业绩下滑原因 - 受光伏行业产业链整体价格下行影响产品价格相比上年同期大幅下降 [2] - 光伏行业各环节开工率普遍偏低全产业链陷入大面积亏损 [2] - 行业处于深度调整阶段硅片企业扩产意愿急剧下降导致设备订单规模收缩 [7] 资产状况 - 期末应收账款账面价值21.92亿元占流动资产比例49.88% [6] - 期末存货账面价值7.65亿元占流动资产比例17.40% [7] - 总资产73.93亿元同比下降4.63% [8] - 归属于上市公司股东的净资产50.23亿元同比下降3.31% [8] 核心竞争力 - 公司掌握3项核心支撑技术和16项核心应用技术包括精密机械设计及制造技术等 [8] - 具备"设备+工具+工艺"融合发展及技术闭环优势实现各环节大数据共享 [10] - 拥有切割设备研发和制造能力、金刚线生产线研发和制造能力以及切割工艺研发能力 [8] - 业务领域从光伏延伸至半导体、蓝宝石、碳化硅、磁材及石材等多个领域 [10] 研发投入 - 报告期研发费用8942.15万元同比下降38.18% [12] - 新增发明专利23个累计申请550个 [13] - 新增实用新型专利67个累计申请1281个 [13] - 研发聚焦高硬脆材料切割领域并加大对半导体、碳化硅等新领域的布局 [12] 行业风险 - 光伏行业产业链价格处于历史低位大部分环节已跌破现金成本 [8] - 行业产能持续无序扩张导致供需失衡矛盾加剧产品价格非理性下跌 [8] - 若钙钛矿电池等技术取得突破性进步可能替代金刚线切割技术 [4] - 全球新增光伏装机量可能受到各国产业和贸易政策限制而不及预期 [8] 经营风险 - 下游客户集中度较高受行业波动影响应收账款回款压力加大 [5] - 光伏切割设备订单存在执行周期部分订单被取消 [6] - 硅片切割加工服务产能规模达63GW但开工率受到较大影响 [6] - 若重要客户经营状况发生不利变化可能对经营业绩造成重大影响 [5] 技术风险 - 光伏硅片切割技术正向"细线化、高速度、自动化和智能化"方向发展 [3] - 可能出现其他切割技术全面替代金刚线切割技术的风险 [4] - 研发人员或核心技术人员流失可能影响公司持续创新能力 [5] 成本优势 - 公司自主研发制造金刚线生产设备具备低成本升级优势 [11] - 冷拉钨丝母线产能持续释放带来钨丝金刚线成本优势 [11] - 硅片切割加工服务采用自产设备及金刚线可实现更高良率和出片率 [11]

海外机构调研概况 - 近10日海外机构共调研346家上市公司 其中蓝思科技最受关注 被72家海外机构密集调研 [1] - 同期共有885家公司获机构调研 证券公司调研856家占比最多 基金公司调研740家居次 [1] - 调研股近10日平均股价下跌0.67% 其中219只股价下跌 跌幅最大为高测股份达20.59% [1] 重点调研公司表现 - 蓝思科技获72家海外机构调研 股价上涨6.56%至30.20元 属电子行业 [3] - 天孚通信获59家海外机构调研 股价上涨45.04%至173.66元 属通信行业 [1] - 迈瑞医疗获57家海外机构调研 股价下跌4.97%至233.50元 属医药生物行业 [8] - 联影医疗获52家海外机构调研 股价上涨5.53%至141.20元 属医药生物行业 [3] - 珀莱雅获35家海外机构调研 股价下跌5.84%至81.80元 属美容护理行业 [8] 行业调研集中度 - 电子行业受调研公司数量最多 包括中际旭创 源杰科技 东微半导 兆易创新等67家公司 [1][2][3][4][5][6][7][8][9][10][11] - 电力设备行业其次 包括璞泰来 迈为股份 隆基绿能 德方纳米等45家公司 [1][2][3][4][5][6][7][8][9][10][11] - 医药生物行业排名第三 包括艾力斯 长春高新 爱博医疗 乐普医疗等38家公司 [1][2][3][4][5][6][7][8][9][10][11] 股价表现突出个股 - 豪恩汽电涨幅61.38%最高 获3家海外机构调研 股价达126.60元 属汽车行业 [1] - 天孚通信涨幅45.04% 获59家海外机构调研 股价达173.66元 属通信行业 [1] - 中际旭创涨幅39.18% 获4家海外机构调研 股价达369.14元 属通信行业 [1] - 源杰科技涨幅38.58% 获1家海外机构调研 股价达363.06元 属电子行业 [1]

公司可转债赎回安排 - 高测股份提醒投资者所持可转债可通过二级市场交易或按7.37元/股转股价格转股 [2] - 未操作可转债将被强制赎回 赎回价格为100元/张票面价值加当期应计利息合计100.1742元/张 [2] - 强制赎回可能导致投资者面临较大投资损失 公司建议持有人在期限内转股或卖出 [2]

| 证券代码：688556 | 证券简称：高测股份 | 公告编号：2025-068 | | --- | --- | --- | | 转债代码：118014 | 转债简称：高测转债 | | 青岛高测科技股份有限公司 关于实施"高测转债"赎回暨摘牌的第九次提示性公 告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 特提醒"高测转债"持有人注意在期限内转股或卖出，以避免可能出现的投 资损失。 赎回登记日：2025年9月8日 赎回价格：100.1742元/张 赎回款发放日：2025年9月9日 最后交易日：2025年9月3日 自2025年9月4日起，"高测转债"停止交易。 最后转股日：2025年9月8日 截至2025年9月4日收市后，距离2025年9月8日（"高测转债"最后转股日）仅 剩2个交易日，2025年9月8日为"高测转债"最后一个转股日。 本次提前赎回完成后，"高测转债"将自2025年9月9日起在上海证券交易所摘 牌。 投资者所持可转债除在规定时限内通过二级市场继续交易或按照7.37元/股 的转股价格进行转 ...

中信建投证券股份有限公司 关于青岛高测科技股份有限公司 2025 年半年度持续督导跟踪报告 | 保荐人名称：中信建投证券股份有限公司 | 上市公司名称：青岛高测科技股份有限公司 | | --- | --- | | 保荐代表人姓名：陈昶 | 联系方式：021-68804278 | | | 联系地址：上海市浦东新区浦东南路 528 号 | | | 证券大厦北塔 2206 室 | | 保荐代表人姓名：张世举 | 联系方式：021-68801563 | | | 联系地址：上海市浦东新区浦东南路 号 528 | | | 证券大厦北塔 2206 室 | 中信建投证券股份有限公司（以下简称"中信建投证券"、"保荐人"）作为 青岛高测科技股份有限公司（以下简称"高测股份"、"公司"）2022 年度向特定 对象发行股票的持续督导机构，根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》等 相关规定，对高测股份进行持续督导。2025 年半年度，中信建投证券对高测股份 的持续督导工作情况总结如下： | 序号 | 工作内容 | 持续督导情况 | | --- | --- | --- | | 1 | 建立健全并有效执行持续督导工作制度，并针对 | ...

可转债赎回安排 - 高测转债最后转股日为2025年9月8日 剩余3个交易日 [2] - 可转债将于2025年9月9日起在上海证券交易所摘牌 [2] - 赎回完成后投资者可选择二级市场交易或按7.37元/股转股价格转换 [2] 投资者操作选项 - 可按照100元/张票面价值加当期应计利息被强制赎回 赎回价格为100.1742元/张 [2] - 若被强制赎回可能面临较大投资损失 [2]

股价表现 - 高测股份9月4日股价下跌5.11%至9.66元/股 成交额5.43亿元 换手率6.97% 总市值73.95亿元 [1] 公司基本信息 - 公司全称青岛高测科技股份有限公司 位于山东省青岛市高新区崇盛路66号 [1] - 公司成立于2006年10月20日 于2020年8月7日上市 [1] - 主营业务为高硬脆材料切割设备和切割耗材的研发、生产和销售 [1] 基金持仓情况 - 蜂巢趋势臻选混合A（019985）二季度持有高测股份6.9万股 占基金净值比例3.07% 位列第七大重仓股 [2] - 该基金当日浮亏约3.59万元 [2] - 蜂巢趋势臻选混合A成立于2024年4月23日 最新规模833.56万元 [2] - 该基金今年以来收益23.71% 近一年收益50.91% 成立以来收益39.06% [2] - 基金经理徐嶒累计任职时间10年119天 现任管理规模1613.04万元 [2] - 任职期间最佳基金回报89.04% 最差回报-46.77% [2]

公司发展背景 - 高测股份于2020年8月7日登陆科创板 开启资本市场新篇章 坚守自主创新技术立企初心 以技术为核心实现跨越式发展[1] - 公司成长轨迹是践行十四五创新驱动发展战略与产业升级要求的生动缩影[1] 战略布局与产业拓展 - 紧扣十四五规划要求 以横向做广纵向做深为破卷之道 实现跨材料跨行业能力复用 完成从细分龙头到多赛道创新者的战略跃迁[2] - 从光伏硅片切割领域延伸至半导体碳化硅蓝宝石等泛半导体赛道 并布局人形机器人行星滚柱丝杠磨削设备研发[2] - 持续构建多元增长曲线 为技术突破与产能落地筑牢方向根基[2] 技术创新成果 - 聚焦精密切割精密磨削电镀化学等关键领域构建平台化技术体系 从技术跟随到标准定义[3] - 截至2025年6月30日有效专利达1108件 较2020年上市之初增长超4倍 另有软件著作权71件[3] 产能建设与项目落地 - 2021年12月金刚线产业化项目投产 具备320万公里产能[5] - 2021年12月光伏大硅片研发中心及智能制造示范基地投产 具备5GW切片产能[5] - 2022年10月高精密数控装备产业化项目投入使用[5] - 2022年12月乐山12GW机加及配套项目投产 具备12GW硅棒加工产能[5] - 2022年12月乐山6GW光伏大硅片及配套项目投产 具备6GW切片产能[5] - 2022年12月建湖一期10GW单晶硅片项目投产 具备10GW切片产能[5] - 2023年10月建湖二期12GW光伏大硅片项目投产 具备12GW切片产能[5] - 2024年6月宜宾一期25GW光伏大硅片项目投产 落地总产能达63GW[5] - 2024年12月壶关一期4000万千米金刚线项目投产 金刚线年产能达1.5亿公里[5] 财务表现与股东回报 - 2020-2025年五年营收复合增长率达56.5% 业绩呈现爆发式增长[6] - 2020-2025年累计实现现金分红9.25亿元 每年进行现金分红 与投资者深度共享价值[6] 未来发展规划 - 持续加大研发投入 夯实精密切割精密磨削电镀化学等平台化技术根基[7] - 加速泛半导体人形机器人等前沿领域布局 向国际化企业目标迈进[7]

赎回条款触发条件 - 公司股票在2025年7月28日至2025年8月15日期间有15个交易日收盘价不低于当期转股价格7.37元/股的130%（即9.58元/股），触发有条件赎回条款 [5][7][8] - 有条件赎回条款规定：在可转债转股期内，若公司股票连续30个交易日中至少有15个交易日收盘价不低于转股价格的130%，公司有权赎回全部或部分未转股可转债 [7][8] 赎回关键时间安排 - 最后交易日为2025年9月3日，自2025年9月4日起停止交易 [2][15][19] - 最后转股日为2025年9月8日，赎回登记日为2025年9月8日 [2][3][8] - 赎回款发放日为2025年9月9日，同日可转债在上海证券交易所摘牌 [4][6][16] 赎回价格计算 - 赎回价格为100.1742元/张，包括债券面值100元加当期应计利息0.1742元 [4][9][12] - 当期应计利息计算：票面金额100元×票面利率1.20%×计息天数53天/365天 [9][10][11] - 计息期间为2025年7月18日（起息日）至2025年9月9日（赎回日），共计53天 [10][12] 投资者操作选择 - 投资者可选择在2025年9月3日前二级市场卖出，或2025年9月8日前按7.37元/股转股价格转换为股票 [4][15][19] - 未操作的可转债将按100.1742元/张被强制赎回，与2025年9月3日收盘价137.502元/张存在较大价差 [4][20] 税收安排 - 个人投资者按利息额20%税率扣税，实际派发赎回金额为100.1394元/张 [17] - 居民企业投资者自行缴纳所得税，实际派发赎回金额为100.1742元/张 [17] - 合格境外机构投资者在2025年12月31日前暂免征收企业所得税和增值税，实际派发赎回金额为100.1742元/张 [18]