零售业务发展 - 零售业务已度过最艰难时期 正处于爬坡阶段 前期改革为再次起飞奠定基础 [2][3] - 战略更加清晰 改变过去追求高收益高风险业务及依赖中介渠道的做法 加强自营渠道建设和风控能力 [2] - 战术更加精细 重视有效获客和精细化维护 客户体验和服务质量明显提升 [2] - 零售队伍精神面貌变化 从盯市场转向同时盯内功和专业 总行与分行配合更流畅 [3] - 个人贷款不良率1.27% 较上年末下降0.12个百分点 较2025年3月末下降0.05个百分点 [3] - 不良生成率连续六个季度下降 出现明显拐点 [3] 财务业绩表现 - 2025年上半年营业收入693.85亿元 同比下降10.0% [4] - 净利润248.70亿元 同比下降3.9% [4] - 将通过深化产品创新、优化客群结构、加强内部协同提升营收和利润水平 [4] - 专注经济发达地区 优化资产收益率和存款付息率 增加非息收入占比 [4] 分红政策 - 2025年中期每10股派现2.36元 合计45.8亿元 占普通股股东净利润20.05% [6] - 中期分红比例18%与去年持平 保持稳定和连续 [6] - 年底分红将根据业务和资本状况决定 兼顾股东回报和资本需求平衡 [6] 行业竞争策略 - 反对"内卷式"竞争 强调收益必须长期覆盖成本 维持合理盈利水平 [7] - 资产端坚持风险定价 针对不同客户确定合理定价水平 反对无序竞争 [8] - 负债端禁止手工补息和不规范存款利率 严格落实利率自律机制 [8]

财务表现 - 2025年上半年营业收入693.85亿元同比下降10% 净利润248.70亿元同比下降3.9% 降幅较第一季度收窄 [2] - 零售贷款同比下降5.2% 降幅较去年同期收窄2.7个百分点 按揭贷款保持12.9%同比增长 [2] - 对公贷款一般企业贷款同比增长9.0% 票据贴现大幅压降20.4% [2] 业务结构转型 - 持续压降新一贷和信用卡等中高风险业务规模 信用卡余额较高峰时期压降超过1000亿元 [3] - 主动调整高风险资产 零售贷款不良出现明显拐点 不良生成额连续六个季度下降 [2][3] - 不良贷款生成率1.64% 较去年全年下降0.16个百分点 [3] 战略方向 - 推进零售做强对公做精同业做专战略 深化数字化转型优化资产结构 [2] - 加快构建中风险中收益产品体系 加大基石类贷款和中收益贷款投放力度 [3] - 建立1100人自营获客队伍 从销售导向转向客户经营导向 [4] 风险管理 - 存量高风险资产压降接近尾声 零售资产风险高点已过 [3] - 新增贷款质量保持良好 新发产品整体向好趋势明确 [2][3] - 探索差异化风险定价产品 开展客户分层与细分领域创新 [4] 未来展望 - 推动贷款业务量价险平衡发展 优化客群与资产结构 [4] - 巩固数字化与综合金融两大平台支撑能力 [4] - 中风险中收益产品逐步推向市场 构建可持续零售增长模式 [4]

公司动态 - 平安银行于8月25日召开2025年中期业绩发布会 [1] - 平安银行行长助理王军表示公司已做好承接规划、产品优化和组织推动以响应监管贴息政策 [1] - 公司已完成对分行的相关政策和操作培训 并细化了客户办理流程指南和问题解答 [1] - 各种政策和相关办法预计在8月底陆续实现 [1] 行业政策 - 《个人消费贷款财政贴息政策实施方案》和《服务业经营主体贷款贴息政策实施方案》于8月12日正式发布 [1] - 两项政策明确对个人消费贷款和服务业经营主体贷款实行1个百分点的年贴息比例 [1]

核心战略 - 公司对公战略持续聚焦"对公做精" 涵盖行业 客户 产品三大维度 [1] - 战略执行聚焦六大行业与六大主流产品 除房地产主动避险调整外 其他领域保持稳定发展 [1] - 以资产负债表和损益表为核心进行经营调优 探索改进空间 [1] 业务发展 - 重点推动核心竞争优势产品向其他领域延展 寻求新增长点 [1] - 对公业务创新侧重客户结构调整 从顶层/底层客户转向腰部客户经营 [1] - 风险收益策略转向中风险中收益客户群体 [1] 业绩展望 - 公司预计当前发展趋势将延续至年底 并取得良好业绩成果 [1]

零售业务发展态势 - 零售业务已度过最艰难时期并处于爬坡阶段 [1] - 前期改革为零售业务再次起飞与发展奠定良好基础 [1] 风险控制成效 - 公司通过调整部分风险业务有效遏制零售贷款不良率上升势头 [1] - 零售贷款不良生成率连续六个季度下降并出现明显拐点 [1]

零售战略调整 - 公司重新梳理零售战略 战略方向更加清晰 适应市场宏观变化 [1] - 渠道客户选择和风控能力出现较大变化 过去依赖中介机构获取客户或贷款 自营渠道不足 [1] - 对市场变化存在一定误判 [1] 业务重心与能力建设 - 过去更关注L端（贷款端） A端（客户端）存在不足 [1] - 客户有效获得 客户维护和客户体验方面需要提升 [1] - 零售队伍从专注盯市场转向注重内功和专业能力建设 精神面貌发生重大变化 [1] 资产质量改善 - 零售贷款不良出现明显拐点 [1]

零售业务战略改革成果 - 战略更加清晰 [1] - 战术更加精细 [1] - 队伍更有活力 [1]

板块整体表现 - 股份制银行板块当日上涨1.24% 领涨标的为平安银行[1] - 上证指数上涨1.51%至3883.56点 深证成指上涨2.26%至12441.07点[1] - 板块主力资金净流入5923.42万元 游资净流出9956.92万元 散户净流入4033.5万元[1] 个股价格表现 - 平安银行涨幅3.23%居首 收盘价12.45元 成交304.51万手 成交额37.61亿元[1] - 浙商银行涨幅1.51% 收盘价3.37元 成交254.78万手 成交额8.54亿元[1] - 招商银行涨幅1.41% 收盘价43.87元 成交90.74万手 成交额39.56亿元[1] - 华夏银行涨幅1.40% 收盘价7.97元 成交156.09万手 成交额4.44亿元[1] - 光大银行涨幅1.27% 收盘价4.00元 成交210.07万手 成交额8.36亿元[1] 资金流向明细 - 平安银行主力净流入1.13亿元(占比3.02%) 游资净流出1.82亿元(占比-4.85%) 散户净流入6900万元(占比1.83%)[2] - 浙商银行主力净流入4097.96万元(占比4.80%) 游资净流出2918.15万元(占比-3.42%) 散户净流出1179.81万元(占比-1.38%)[2] - 兴业银行主力净流出8860.22万元(占比-6.27%) 游资净流入1.33亿元(占比9.41%) 散户净流出4434.78万元(占比-3.14%)[2] - 招商银行主力净流出8240.20万元(占比-2.08%) 游资净流入7570.64万元(占比1.91%) 散户净流入669.56万元(占比0.17%)[2]

业绩表现 - 公司上半年营收693.85亿元同比下降10% 归母净利润248.7亿元同比下降3.9% 但降幅较一季度收窄 [2] - 公司零售不良率1.27% 较一季度优化5个基点 较上年末优化12个基点 资产质量连续下降趋势明显好转 [3] 战略改革 - 公司自2023年启动战略改革 坚持零售做强、对公做精、同业做专方针 改革进展符合预期 [2][3] - 零售贷款规模降幅收窄基本止跌 中收益贷款日发放超1亿元 基石业务稳健增长 客户经营持续深化 [3] 管理层展望 - 公司预计2025年为最困难年度 但上半年部分指标已现积极趋势 目标在今年实现业绩筑底企稳并保持稳定分红比例 [2] - 公司展现出战略韧性和逆周期适应能力 未来将深化战略转型推进策略进阶 同时紧盯经营业绩提升创利贡献 [3]

银行监管政策收紧 - 多家银行重申信用卡资金不得用于投资理财领域 包括股票 基金 期货 理财产品 投资性贵金属 期权 股权投资及其他权益性投资 [1][2] - 银行对信用卡预借现金用途升级监管措施 明确不得用于生产经营 投资等非消费活动 包括购房 博彩及违规领域 [1][2] - 民生银行将于2025年9月18日起将信用卡预借现金转账业务纳入资金受控金额管理 转入借记卡的透支资金受用途限制 [2] 银行执行措施 - 平安银行信用卡中心8月20日发布公告 对信用卡透支资金用途进一步重申 包含各类分期及预借现金资金 [1] - 中信银行信用卡中心同日发布公告 明确信用卡资金仅限持卡人本人日常消费使用 须保证交易真实合规合法 [1] - 华夏银行8月7日公告 预借现金包括现金提取和现金转账 客户不得用于非消费活动 [2] 监管背景与影响 - 中国邮政储蓄银行研究员指出信用卡资金流入股市存在违规使用资金风险 不符合监管要求 [3] - 股市投资亏损可能增加持卡人还款压力 导致银行承担更大不良资产压力 [3] - 银行应建立科学合理的信用卡业务绩效考核指标体系 提高合规经营类和风险管理类指标权重 [3]