柳工首届生态大会核心观点 - 公司以"智慧绿色机械"为核心战略，通过首届生态大会整合产业链资源，推动行业向数字化、自动化、电动化转型，构建开放共享的生态圈 [1][5][11] - 公司提出"三全"战略（全面解决方案、全球布局、全产业链协同），在行业下行周期实现逆势增长，建成世界级智能制造工厂并完成国内营销体系变革 [7][13] - 技术布局聚焦电动化（全系列电动产品）和智能化（T/F系列装载挖掘机），通过超前研发投入实现竞争点前移 [9][16] 行业发展趋势 - 工程机械行业面临三重挑战：全球经济复苏不均衡、国际贸易摩擦、后疫情冲击，同时加速向智能制造升级 [5] - 行业技术转型方向明确：绿色化（响应"双碳"目标）、智能化（网联化）、数字化（营销系统落地） [5][13][16] - 国内市场呈现结构性变化：内销连续13个月下滑但出口大涨70%，2024年进入"国四"排放标准切换窗口期 [18] 公司战略举措 生态合作 - 深化全球供应链合作，2024年重点提升产业链韧性，建立专业/信任/清廉的供应商体系 [14][16] - 联动经销商实施"全面解决方案"战略，优化渠道生态并上线营销数字化系统，实现数据-动销-服务全链路打通 [13] 技术突破 - 展示全系列电动化产品线，包括装载机（T系列）、挖掘机（F系列）等拳头产品 [9] - 布局第四次工业革命共性技术，推动设备向"绿智网联"转型，目标引领中国装备制造业全球竞争 [16] 运营成果 - 在行业巨幅下滑周期中实现韧性增长，具体表现为：智能制造工厂投产、供应链协同模式见效、产品质量逆势提升 [7][14] - 2024年营销变革初现成效，与经销商协同应对第三次行业周期调整，系统集成能力增强 [13] 行业数据动态 - 挖掘机行业呈现内弱外强格局：2023年内销下滑但出口增长70% [18] - 短期景气度指标改善：2024年2月开工率回升，叠加信贷开门红强化需求回暖预期 [18][19]

投资评级 - 报告对公司的投资评级为"买入" [19][27] 核心观点 - 公司2025年经营计划显示，预计营业收入为346亿元，销售净利率提高一个百分点以上 [2] - 公司连续多个季度业绩高增，预计2025年收入348亿元，归母净利润22.3亿元，净利率提升1.2个百分点，归母净利润增长40%以上 [12] - 公司通过回购股份用于股权激励/员工持股，展现长期发展信心 [12] - 公司受益于国内土方机械上行周期，24H1土石方铲运机械板块收入占比达61.88% [12] 财务数据 - 2022-2026E营业收入分别为264.8亿元、275.19亿元、298.75亿元、348.33亿元、404.3亿元，增长率分别为-7.74%、3.93%、8.56%、16.6%、16.07% [3] - 2022-2026E归母净利润分别为5.99亿元、8.68亿元、15.54亿元、22.33亿元、28.28亿元，增长率分别为-39.79%、44.8%、79.09%、43.69%、26.64% [3] - 2022-2026E摊薄每股收益分别为0.307元、0.445元、0.77元、1.106元、1.401元 [3] - 2022-2026E ROE分别为3.81%、5.25%、8.9%、11.87%、13.79% [3] - 2022-2026E P/E分别为19.18、15.15、14.54、10.12、7.99 [3] 行业分析 - 国内挖机市场持续复苏，24M11中国挖机销量17590台，同比增长17.9%，其中国内市场销量9020台，同比增长20.5% [12] - 公司土石方铲运机械板块收入占比达61.88%，主要产品为挖机、装载机、推土机等 [12]

证券代码：000528 证券简称：柳 工 公告编号：2024-90 债券代码：127084 债券简称：柳工转2 广西柳工机械股份有限公司 关于公司董事会战略委员会调整为董事会战略与 ESG 委员 会并修改相关制度的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 广西柳工机械股份有限公司（以下简称"公司"）于2024年10月11日召开了第九届董 事会第二十五次会议，审议通过了《关于公司成立ESG项目组并推进ESG体系建设的议 案》，于2024年12月25日~26日召开了第九届董事会第二十七次会议，审议通过了《关 于修订公司〈战略与ESG委员会工作细则〉的议案》《关于修订〈公司章程〉的议案》，现将 具体情况公告如下： 第 2 页，共 2 页 为进一步完善公司治理结构，适应公司战略发展需要，提升公司环境、社会及公 司治理（ESG）管理水平，增强公司核心竞争力，提升公司可持续发展能力，经研究并 结合公司实际情况，公司董事会同意将董事会下设的"董事会战略委员会"调整为"董事 会战略与ESG委员会"，同时公司设立ESG体系领导小组，并对董事会战略与ESG委员会 负责 ...

会议情况 - 公司第九届董事会第三次独立董事专门会议于2024年12月20日召开，4位独立董事全到[1] 议案表决 - 《关于公司募集资金投资项目延期及结项的议案》全票通过[2] - 《关于公司追加2024年度日常关联交易预计额度及预计2025年度日常关联交易额度的议案》全票通过[4] 议案处理 - 两议案均获独立董事同意并提交董事会审议[1][4]

广西柳工机械股份有限公司 章 程 二〇二四年十二月 | 第一章 总 | 则 | 1 | | --- | --- | --- | | 第二章 | 经营宗旨和范围 | 2 | | 第三章 | 股份 | 3 | | 第一节 | 股份发行 | 3 | | 第二节 | 股份增减和回购 | 3 | | 第三节 | 股份转让 | 4 | | 第四章 | 党委 | 5 | | 第五章 | 股东和股东大会 | 6 | | 第一节 | 股东 | 6 | | 第二节 | 股东大会的一般规定 | 10 | | 第三节 | 股东大会的召集 | 13 | | 第四节 | 股东大会的提案与通知 | 15 | | 第五节 | 股东大会的召开 | 17 | | 第六节 | 股东大会的表决和决议 | 20 | | 第六章 | 董事会 | 25 | | 第一节 | 董事 | 25 | | 第二节 | 独立董事 | 29 | | 第三节 | 董事会 | 33 | | 第七章 | 首席执行官及其他高级管理人员 | 43 | | 第八章 | 监事会 | 49 | | 第一节 | 监事 | 49 | | 第二节 | 监事会 | 50 | | 第九章 | ...

核查意见 华泰联合证券有限责任公司 核查意见 2、募集资金使用情况 公司已按相关规定对募集资金进行专户存储，与保荐机构、募集资金存放银 行签订募集资金三方监管协议，并严格按照协议的规定存放和使用募集资金。截 至 2024 年 12 月 19 日，公司累计支付募投项目资金人民币 195,961.86 万元，募 集资金余额 103,407.76 万元，具体如下： 注：上述项目尚未使用的募集资金金额均包含待支付尾款、闲置募集资金现金管理利息。 二、部分募集资金投资项目结项及节余募集资金使用的情况 关于广西柳工机械股份有限公司 部分募集资金投资项目延期、结项及节余募集资金使用的 核查意见 华泰联合证券有限责任公司（以下简称"华泰联合证券"或"保荐机构"） 作为广西柳工机械股份有限公司（以下简称"柳工"或"公司"）向不特定对象 发行可转换公司债券的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《深 圳证券交易所股票上市规则》《上市公司监管指引第 2 号—上市公司募集资金管 理和使用的监管要求（2022 年修订）》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引 第 1 号——主板上市公司规范运作》《深圳证券交易所上市公司自律监管指 ...

证券代码：000528 证券简称：柳 工 公告编号：2024-93 债券代码：127084 债券简称：柳工转2 广西柳工机械股份有限公司 关于召开 2025 年第一次临时股东大会的通知 2、股东大会的召集人：公司董事会。2024年12月25日~26日，公司第九届董事会 第二十七次会议审议通过《关于公司召开2025年第一次临时股东大会的议案》。 3、会议召开的合法、合规性：本次股东大会的召集、召开程序符合有关法律、行 政法规、部门规章、规范性文件、深圳证券交易所业务规则及《公司章程》的规定。 4、会议召开的日期、时间： （1）现场会议时间：2025 年 1 月 13 日 14:15； （2）网络投票时间：2025 年 1 月 13 日。 通过深圳证券交易所互联网投票系统投票的时间：2025 年 1 月 13 日 9:15~15:00。 通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的时间：2025 年 1 月 13 日 9:15～9:25； 9:30~11:30 和 13:00～15:00。 5、会议的召开方式：本次股东大会采取现场投票与网络投票相结合的方式召开。 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完 ...

广西柳工机械股份有限公司 关于追加 2024 年度日常关联交易预计额度及 预计 2025 年度日常关联交易额度的公告 证券代码：000528 证券简称：柳 工 公告编号：2024-92 债券代码：127084 债券简称：柳工转2 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 广西柳工机械股份有限公司(以下简称"公司")于 2024 年 12 月 25 日~26 日召开的 第九届董事会第二十七次会议和第九届监事会第二十一次会议审议通过了《关于公司追 加 2024 年度日常关联交易预计额度及预计 2025 年度日常关联交易额度的议案》。现 将相关情况公告如下： 一、追加 2024 年度日常关联交易预计额度的基本情况 公司 2024 年预计日常关联交易额度已经于 2023 年 12 月 27 日召开的第九届董事 会第十七次会议审议并于 2024 年 5 月 23 日召开的公司 2023 年度股东大会审议通过。 结合公司与控股子公司 2024 年业务开展情况，公司拟追加公司及控股子公司在实际经 营过程中与部分关联方发生的日常关联交易预计额度，具体如下： 单位：千元 ...

战略与ESG委组成 - 由7 - 9名董事组成，每届任期与董事会相同[7] - 主任由董事长担任，负责主持工作[7] - 委员由董事长等提名，董事会选举产生[7] 战略与ESG委职责 - 对5000万元以上重大资本运作等审核提建议[10] - 提案提交董事会审议并提交工作报告[11] 战略与ESG委运作 - 例会每年至少召开两次[21] - 会议提前三天书面通知，全委同意可豁免[22] - 三分之二以上委员出席方可举行[22] - 决议须全体委员过半数表决通过[22] 战略与ESG委工作小组 - 组长由分管战略高管担任[17] - 负责会议管理等工作[18] 其他 - 工作细则2024年12月26日制定[27] - 自董事会审议通过生效，由董事会解释[25][26]

关联交易额度 - 2024年度追加日常关联交易额度合计28054万元[2] - 预计2025年与关联方发生关联交易共计24.07亿元，占最近一期经审计净资产165.32亿元的14.56%[4] - 公司预计追加2024年和预计2025年度日常关联交易额度23.99亿元[32] 2024年关联交易情况 - 采购原材料等关联交易预计金额184899万元，截至12月18日实际发生143464万元，获批金额173916万元，占同类交易比例6.2%，实际与获批差异 - 18%[13] - 销售原材料等关联交易预计金额55788万元，截至12月18日实际发生28362万元，获批金额37312万元，占同类交易比例0.9%，实际与获批差异 - 24%[13] - 关联交易总计预计金额240688万元，截至12月18日实际发生171826万元，获批金额211228万元，占同类交易比例5.7%，实际与获批差异 - 19%[13] 关联交易表决 - 与柳工集团及其下属企业等关联交易事项表决均全票同意[6][7][8][10][11] 部分公司财务数据 - 广西柳工集团有限公司2023年末总资产486.5909亿元，2024年9月末为494.5975亿元[16] - 广西柳工集团有限公司2023年末净资产186.9514亿元，2024年9月末为198.8018亿元[16] - 广西柳工集团有限公司2023年营业收入281.0968亿元，2024年前三季度为230.475亿元[16] - 广西柳工集团有限公司2023年净利润9.0775亿元，2024年前三季度为14.2652亿元[16] - 上海鸿得利重工有限公司2023年末总资产1.0221亿元，2024年9月末为1.0536亿元[16] - 上海鸿得利重工有限公司2023年净利润0.0812亿元，2024年前三季度为0.0436亿元[16] - 广西柳工集团食品投资有限公司2023年营业收入5.5307亿元，2024年前三季度为1.6903亿元[19] - 广西桂味联食品有限公司2023年净利润0.1489亿元，2024年前三季度为0.1303亿元[19] - 上海桂味联冷链技术有限公司2023年净利润 - 0.0122亿元，2024年前三季度为 - 0.041亿元[19] - 柳州柳工人力资源服务有限公司2023年营业收入1.026亿元，2024年前三季度为0.8678亿元[19] - 柳州颐华置业投资有限公司2023年末总资产8399万元，2024年9月末为8048万元，净利润从 - 1309万元变为167万元[20] - 广西鑫世晟私募基金管理有限公司2023年末总资产为0，2024年9月末为881万元，2024年9月净利润为 - 120万元[20] - 北部湾金融租赁有限公司2023年末总资产352262万元，2024年9月末为428832万元，净利润从9559万元降至254万元[20] - 广西康明斯工业动力有限公司2023年末总资产96760万元，2024年9月末为99402万元，净利润从5295万元增至6454万元[21] - 广西威翔机械有限公司2023年末总资产38743万元，2024年9月末为47485万元，净利润从809万元增至1016万元[21] - 柳州采埃孚机械有限公司2023年末总资产46936万元，2024年9月末为44493万元，净利润从7308万元降至5709万元[21] - 广州佛朗斯股份有限公司2023年末总资产314777万元、净资产107679万元、营业收入137303万元、净利润3122万元，2024年6月末总资产354367万元、净资产111899万元、营业收入73139万元、净利润4220万元，公司参股2.2%[24] - 广州佛琅斯叉车有限公司2023年末总资产392万元、净资产0.3万元、营业收入52万元、净利润 - 78万元，2024年6月末总资产48000万元、净资产2028万元、营业收入9459万元、净利润78万元，为广州佛朗斯控股子公司（100%）[24] 关联交易审议与评价 - 2024年12月25 - 26日，公司董事会、监事会审议通过相关关联交易额度议案[32] - 独立董事认为追加额度事项符合公司和全体股东利益，同意提交董事会审议[33] - 保荐机构认为追加额度依据实际情况作出，无损害公司和股东利益情形，尚需股东会审议通过[34] 关联交易其他情况 - 关联方履约能力良好，不存在履约障碍[25] - 公司与关联方关联交易定价与市场价格基本持平，无利益转移或交易有失公允情况[26] - 关联交易占公司同类交易比例较低，对公司财务状况和经营成果影响较小，不影响公司独立性[30][31]