济宁市新质生产力发展概况 - 济宁市通过"三线并进"（传统产业升级、新兴产业培育、未来产业布局）和"三化协同"（数字化、智能化、绿色化）路径培育新质生产力，构建"232"梯度产业体系（两千亿级新能源/高端装备、千亿级高端化工/新材料/食品、五百亿级新一代信息技术/医药）[1][13] - 2024年工业增加值达1855.5亿元（+6.2%），规上工业增加值增速7.5%，实施500万元以上技改项目1107个，249个项目入选省技改目录[5] - 形成以兖矿能源、山推股份、浪潮信息、鲁抗医药等上市公司为龙头，覆盖新能源、高端装备、生物医药等领域的产业集群[1][21] 经济与产业基础 - 2024年GDP达5867.5亿元（+5.8%），第三产业增加值3055.4亿元（+6.8%）为增长主引擎，第二产业增加值2176亿元（+5.1%）[3] - 市场主体突破101.6万户，"四上"企业超1万家，新增国家级专精特新企业12家、省级314家，高新技术企业达1800家[7] - 研发投入同比增长13%，获批省级以上创新平台26家，7个项目入选省重大创新工程[7] 政策支持体系 - 出台《设备更新工作方案》等政策，建立"千企千项"技改项目库，每年实施1000个500万元以上项目[9][11] - 2025年政府工作报告提出六大任务：深化链长制、三线产业并进、打造"232"集群、科技产业双向赋能、数实融合、两业协同[10] - 重点布局低空经济、航空航天、生命科学等未来产业，规划建设邹城氢能产业园等专业载体[11][26] 产业集群与空间布局 - 新能源领域形成"锂电材料-储能电池-终端应用"全链条，高端装备构建"核心部件-整机制造-智能服务"生态圈[19] - 空间上形成"一核双翼"格局（济宁高新区为核心，任兖/邹城为两翼），建设邹城氢能基地等专业化园区[17][19] - 绿色化工新材料集群入选省先进制造业集群，兖州智能农机装备获评国家特色产业集群[5] 技术创新与转型趋势 - 高端装备领域通过AI/工业互联网改造，生产效率提升30%以上，新材料产业在碳纤维等领域取得突破[25] - 新兴产业年增长率超15%，创新成果三年转化率达60%，重点发展氢能制备、基因治疗等前沿技术[26] - 推动零碳工厂/园区建设，工业互联网平台覆盖全产业链，培育绿色数据服务等新业态[27] 重点企业矩阵 | 产业领域 | 代表企业（上市/非上市） | 核心业务 | |----------------|------------------------------------------|-----------------------------------| | **新能源** | 华春新能源/纳鑫新能源/兖矿能源 | 太阳能设备/锂电池隔膜/氢能制备 | | **高端装备** | 山推股份/小松机械/长城重工 | 工程机械/液压挖掘机/盾构机 | | **新材料** | 益大新材/晨阳碳材/瑞城宇航 | 针状焦/碳纤维复合材料/航天材料 | | **新一代信息技术** | 浪潮信息/晶导微电子/海富电子 | AI服务器/半导体器件/精密结构件 | | **生物医药** | 鲁抗医药/艾美科健/福瑞达 | 抗生素/兽用疫苗/透明质酸药物 | [21][22]

回购计划 - 拟回购金额1.5 - 3亿元，价格不超13.88元/股[1] - 预计回购1080.69 - 2161.38万股，占比0.72% - 1.44%[1] - 实施期限为董事会通过方案起12个月内[1] 首次回购 - 2025年6月4日回购120.04万股，占比0.08%[2] - 最高成交价8.92元/股，最低8.90元/股[2] - 成交总金额1070.2965万元（不含费用）[2] 后续安排 - 未在特定期间回购股份，方式符合要求[4] - 后续继续实施回购并履行披露义务[4]

回购计划 - 拟回购股份金额不低于1.5亿元且不超过3亿元[2] - 回购价格上限不高于13.88元/股[2] - 实施期限自2025年4月22日起12个月内[2] 回购进展 - 截至2025年5月31日，回购专用账户未买入股票[3] - 已完成回购专用证券账户开户办理事宜[4]

工程机械企业港股上市动态 - 山推股份正在筹划H股上市，旨在推进全球化战略并提升综合竞争力 [4] - 三一重工已向港交所递交H股上市申请，计划扩大全球销售网络及研发能力 [5] - 两家公司均未就上市细节及募资用途对外披露具体信息 [3] 港股上市的战略意义 - 港股上市有助于提升国际品牌影响力，吸引全球资本支持海外业务扩张 [2] - 三一重工港股募资将用于全球销售网络建设、海外产能扩张及研发投入 [6] - 行业分析师认为港股融资平台可反哺海外基地建设，应对国内市场需求萎缩 [6][8] 海外业务表现与目标 - 三一重工2024年海外收入达488.6亿元，占总收入62.3%，2022-2024年复合增长率15.2% [7] - 山推股份2024年海外收入74.11亿元，占比57.41%，海外毛利率27.35%显著高于国内 [7] - 三一重工目标覆盖150+国家，山推股份计划2025年海外收入90亿元（占157亿元总营收57%） [7][9] 海外市场增长驱动因素 - 全球工程机械市场稳步增长，中国企业海外收入占比从2020年9.6%跃升至2024年55.8% [6] - 新兴市场基建需求高景气，非洲、印尼、中东等区域预计2024年增长25%-30% [8][9] - "一带一路"布局完善推动国产品牌竞争力提升，出口成核心发展方向 [8] 全球化挑战与应对措施 - 地缘政治风险（如俄罗斯市场受政策冲击）及贸易保护主义为主要障碍 [2][9] - 企业通过本地化运营分散风险，三一重工在德、印、美等设立制造基地，拥有4583名海外员工 [9] - 行业建议加强技术创新形成"中国标准"，带动产业链协同出海以巩固市场地位 [2][9]

公司战略与资本市场计划 - 公司拟发行H股并在香港联交所上市，以推进全球化战略及对接境外资本市场 [2][3] - H股上市需经董事会、股东大会审议及中国证监会备案、香港联交所审核，目前细节尚未确定 [3] - 公司为推土机行业领军企业，已形成海内外品牌影响力，本次上市不会导致控股股东变更 [3] 全球化布局与海外业绩 - 2024年国外业务收入74.11亿元（同比+26.08%），占总营收52.12%，毛利率27.35%较国内高16.59个百分点 [4] - 海外主机产品收入66.7亿元（同比+30%），产品结构为推土机48%、挖掘机30%、装载机11%、道路机械及其他11% [5] - 2025年一季度除俄罗斯外，欧洲、非洲、印尼、中东、东南亚销售收入均增长，预计6月俄罗斯订单恢复至正常水平 [5] - 2025年目标营收157亿元，其中海外收入90亿元 [6] 财务表现与产品优势 - 2024年营收142.19亿元（同比+25.12%），净利润11.02亿元（同比+40.72%），连续五年双增长 [7][8] - 2025年Q1营收33.01亿元（同比+2.86%），净利润2.73亿元（同比+13.63%），净利率8.28%同比提升0.78个百分点 [8] - 推土机国内市场占有率连续多年超60%，形成全系列主机产品链 [7] 研发与并购动态 - 2023-2025年Q1累计研发投入12.04亿元，2024年研发人员2001人（同比+14.8%），占比28.75% [9] - 2024年12月以18.41亿元收购山重建机100%股权，强化挖掘机业务，预计2027/2028年挖掘机收入占比超50% [9][10] - 拥有国家级技术中心及海外联合研发中心，研发费用占比从2023年4.91%降至2025年Q1的3.15% [9] 股东回报与未来规划 - 2024年4月通过1.5-3亿元A股回购计划，拟用于股权激励或员工持股 [10] - 与山重建机并购后运营整合效果良好，挖掘机业务目标进入国内一流水平 [10]

公司H股上市计划 - 公司正在筹划发行H股并在香港联交所上市 旨在推进全球化战略和提升综合竞争力 [1] - 本次H股上市不会导致控股股东和实际控制人变更 具体方案尚需董事会、股东大会审议及监管机构审核 [1] - 公司为国内推土机行业领军企业 主营业务涵盖工程机械研发制造及技术服务 [1] 海外业务表现 - 2024年海外出口收入占主营业务收入的57.41% 显示海外业务增速显著 [2] - 公司重构"9+2"海外营销网络 海外团队规模扩大 收入结构多极化 抗风险能力增强 [2] 行业动态与数据 - 工程机械行业复苏迹象显现 内销连续下滑13个月但出口大涨超70% [3] - 2024年2月行业开工率改善 市场预期回暖 [3][6] - 挖掘机行业周期调整中 国四标准切换已于2023年12月实施 [3] 下游需求指标 - 小松作业小时数及央视挖掘机指数数据覆盖2021-2025年 反映设备使用活跃度 [5] - 2024年1月信贷开门红强化国内需求回暖预期 行业"破冰"预期升温 [6] 行业政策与专家观点 - 工程机械新能源化获政策支持 全国人大代表提议推动电动化转型 [6] - 行业协会指出当前需关注行业形势与重点工作 未提及具体数据 [6]

外交政策与签证便利化 - 中方宣布对沙特、阿曼、科威特、巴林试行单方面免签政策，实施时间为2025年6月9日至2026年6月8日，涵盖商务、旅游等短期停留（不超过30天）[1] - 结合此前对阿联酋和卡塔尔的免签政策，中国已实现对所有海合会国家免签全覆盖[1] 国际指数调整与A股市场 - MSCI全球指数体系季度调整新增5只A股样本（沪市3只、深市2只），调整后MSCI纳A样本总数达394只（沪市246只、深市148只）[1] - 中国市场保持MSCI新兴市场指数第一大权重地位，本次调整未涉及A股纳入因子变化[1] 国有企业经济运行 - 2025年1—4月全国国有及国有控股企业营业总收入26.28万亿元，同比持平，利润总额1.35万亿元，同比下降1.7%[2] 半导体行业国际合作 - 中欧半导体企业座谈会召开，40余家企业参与，强调深化供应链合作，反对单边主义，维护全球半导体供应链稳定[2] 医药行业监管 - 国家医保局要求定点零售药店至少配备1名全职药师，禁止"挂证"行为，营业时间需确保药师在岗[2] 消费刺激政策 - 福建省推出提振消费专项行动，推动大宗消费升级和服务消费潜力释放，扩大以旧换新覆盖范围至装修材料、卫浴等产品[3] 金融诈骗警示 - 工信部通报假冒"腾讯支付"APP实施诈骗，该应用虚构腾讯股权投资项目，与官方微信支付无关联[3] 上市公司动态 - **中旗股份**：氯虫苯甲酰胺项目已获批但未投产[4] - **通达电气**：提示股票存在非理性炒作风险[4] - ***ST龙津**：股票6月6日起进入退市整理期[4] - **亚星化学**：子公司拟引入战略投资者[4] - **中国黄金**：控股股东计划增持1.68亿—3.35亿元股份[4] - **ST华西**：签订2.9亿美元重大经营合同[4] - **山推股份**：筹划发行H股赴港上市[5] - **合合信息**：计划发行H股登陆港交所主板[5] - **德邦股份**：澄清无人驾驶物流车概念不影响业绩[5] - ***ST吉药**：股票5月29日摘牌[5] - **ST联合**：拟收购润田实业100%股权并复牌[5] - **太极实业**：计划回购1亿—1.2亿元股份[5] - **中国能建**：子公司联合中标145.86亿元煤电EPC项目[5]

公司H股上市计划 - 公司正在筹划境外发行H股并在香港联交所上市 目前处于与中介机构商讨阶段 细节尚未确定 [1] - H股上市旨在推进全球化战略 加强与境外资本市场对接 [1] - 事项尚需提交董事会和股东大会审议 并经中国证监会备案和香港联交所审核 [1] 公司业务概况 - 公司是工程机械头部企业 主要产品包括推土机、挖掘机、压路机等主机产品及核心零部件 [1] - 推土机是明星产品 公司是继卡特彼勒、小松之后产品系列齐全、市场分布广泛的推土机制造商 [1] - 推土机行业集中度高 前6名厂商国内市场占有率保持在95%以上 [1] 财务表现 - 2024年实现营收142.19亿元 同比增长25.12% 净利润11.02亿元 同比增长40.72% [2] - 海外业务收入74.11亿元 同比增长26.08% 占总营收52.12% [2] - 主机产品海外营收66.7亿元 同比增长30% 其中推土机占比48% 挖掘机30% 装载机11% 道路机械11% [2] 海外市场发展 - 海外收入结构多极共振 具备抗风险能力 俄罗斯市场受冲击但其他区域如欧洲、非洲、印尼等均有增长 [2] - 预计6月份俄罗斯市场订单将恢复至去年同期正常水平 [2] - 2025年一季度欧洲、非洲、印尼、中东、东南亚销售收入均有不同程度增长 [2] 未来发展规划 - 2025年经营目标为实现营收157亿元 其中海外收入90亿元 [3] - 深耕非洲、印尼、中东及东南亚市场 预计上半年非洲市场增长25% 全年增长30% 印尼和中东增长30% [3] - 2024年12月以18.41亿元完成对山重建机100%股权收购 提升挖掘机业务能力 [3] - 预计2027-2028年挖掘机营收占比达50% 超过推土机成为拳头产品 [3]

新策略 - 公司筹划境外发行股份（H股）并在香港联交所上市[2] - H股上市不会导致控股股东和实际控制人变化[2] - H股上市需经董事会、股东大会审议及监管机构审核[2] - H股上市能否实施有较大不确定性[2] 信息披露 - 公司指定信息披露媒体为《中国证券报》等[3]

公司动态 - 山推股份正在筹划境外发行股份（H股）并在香港联合交易所有限公司上市 [1] - 本次H股上市旨在推进全球化战略并加强与境外资本市场对接 [1] - 相关细节尚未确定但不会导致公司控股股东和实际控制人发生变化 [1] - 该事项需提交公司董事会和股东大会审议并经中国证监会备案及香港联交所审核 [1] 监管流程 - 本次H股上市存在较大不确定性 [1] - 公司将及时履行信息披露义务 [1]