AI基础设施建设投入 - 阿里巴巴集团积极推进3800亿元AI基础设施建设并计划追加更大规模投入 [1] - 科技企业间出现大规模投资和合作显示AI基础设施建设竞争激烈 [1] - 智算中心建设带动数据中心建设、芯片制造、软件开发等上下游产业发展 [1] 智算中心市场规模 - 中国智算中心市场投资规模预计2028年达2886亿元 [2] - 中国智能算力占比预计从2016年3%提升至2025年35% [1] - 众多国家和地区积极推动智算中心项目落地以满足AI需求增长 [1] 企业具体布局案例 - 秦淮数据投资240亿元在宁夏建设中卫市3座零碳智算园区 总容量达1.2GW [3] - 紫光股份已建成和建设中的图灵小镇达7个 实现智算中心完整商业闭环 [4] - 紫光股份推出高密度液冷整机柜方案 单柜支持64张AI加速卡或千核级CPU部署 [4]

板块表现 - IT服务板块当日上涨0.91% 跑赢上证指数（下跌0.01%）和深证成指（上涨0.67%）[1] - 板块内涨幅领先个股包括浩云科技（上涨6.38%）、岩山科技（上涨5.67%）和ST迪威讯（上涨5.59%）[1] - 跌幅较大个股包括初灵信息（下跌8.41%）、开普云（下跌5.71%）和*ST云创（下跌4.20%）[2] 资金流向 - 板块主力资金净流入2.94亿元 游资资金净流出2.82亿元 散户资金净流出1243.27万元[2] - 神州数码获主力资金净流入2.97亿元（净占比9.50%）居首 岩山科技获主力净流入2.84亿元（净占比4.61%）次之[3] - 紫光股份获游资资金净流入1.18亿元（净占比1.91%） 而汉得信息遭游资净流出1.13亿元（净占比6.77%）[3] 个股交易特征 - 成交额前列个股包括紫光股份（61.57亿元）、神州数码（31.26亿元）和东华软件（28.89亿元）[1][2] - 浩云科技虽涨幅最高但成交额仅3.86亿元 而海天瑞声以126.68元高价实现5.13亿元成交额[1] - 主力资金净流入集中度较高 前十个股净流入均超3700万元 其中神州数码、岩山科技单家净流入超2.8亿元[3]

股票表现 - 浪潮信息股价拉升封板 [1] - 宁波建工股价此前涨停 [1] - 数据港 润泽科技 紫光股份 中科曙光等公司股价涨幅居前 [1]

股价表现与公司概况 - 9月25日紫光股份股价上涨5.34%至32.13元/股 成交额40.17亿元 换手率4.49% 总市值达918.94亿元 [1] - 公司成立于1999年3月18日 主营业务为IT服务与信息电子产品增值分销 IT基础架构产品研发销售及服务 [1] - 收入构成中ICT基础设施及服务占比76.00% IT产品分销与供应链服务占比29.55% 其他业务占比0.47% [1] 基金持仓动态 - 中信保诚中证信息安全指数(LOF)A二季度减持4.59万股 当前持有58.39万股 占基金净值比例4.41% 位列第五大重仓股 [2] - 该基金当日浮盈95.18万元 最新规模2.2亿元 今年以来收益率21.41% 近一年收益率达66.15% [2] - 基金经理黄稚任职7年65天 管理规模30.1亿元 任职期间最佳基金回报146.63% [3]

算力硬件行业表现 - 算力硬件股在9月25日盘中回暖 出现多只股票上涨 [1] - 浪潮信息涨停并创出历史新高 总市值突破1100亿元 [1] - 华工科技逼近涨停 光库科技 剑桥科技 光迅科技 紫光股份 锐捷网络等公司跟涨 [1] 个股表现亮点 - 浪潮信息实现涨停 市值突破1100亿元 创历史新高 [1] - 华工科技盘中涨幅接近涨停水平 [1] - 行业多家公司同步上涨 包括光库科技 剑桥科技 光迅科技 紫光股份 锐捷网络等 [1]

CPO概念股市场表现 - A股市场CPO概念股集体拉升 华工科技涨停 新易盛涨超6% 曙光数创 光库科技 剑桥科技 光迅科技 中富电路涨超5% 通富微电 锐捷网络涨超4% 紫光股份 中际旭创 罗博特科 联特科技涨超3% [1] 个股涨幅数据 - 华工科技涨幅9.92% 总市值981亿元 年初至今涨幅126.46% [2] - 新易盛涨幅6.98% 总市值3771亿元 年初至今涨幅361.40% [2] - 曙光数创涨幅5.91% 总市值210亿元 年初至今涨幅55.73% [2] - 光库科技涨幅5.89% 总市值329亿元 年初至今涨幅172.17% [2] - 剑桥科技涨幅5.42% 总市值321亿元 年初至今涨幅196.26% [2] - 光迅科技涨幅5.41% 总市值585亿元 年初至今涨幅39.82% [2] - 中富电路涨幅5.16% 总市值103亿元 年初至今涨幅66.48% [2] - 通富微电涨幅4.43% 总市值598亿元 年初至今涨幅33.53% [2] - 锐捷网络涨幅4.25% 总市值780亿元 年初至今涨幅91.76% [2] - 紫光股份涨幅3.93% 总市值907亿元 年初至今涨幅14.24% [2] - 中际旭创涨幅3.40% 总市值4866亿元 年初至今涨幅255.99% [2] - 罗博特科涨幅3.34% 总市值504亿元 年初至今涨幅33.47% [2] - 联特科技涨幅3.04% 总市值137亿元 年初至今涨幅39.58% [2] 技术指标信号 - MACD金叉信号形成 相关个股涨势表现突出 [2]

财务表现 - 25H1归母净利润10.41亿元 同比增长4.05% [1] - Q2归母净利润6.92亿元 同比增长18.01% [1] 战略方向 - 聚焦AIforALL战略 围绕AIGC应用、高效多元算力供给、高品质网络联接进行技术迭代 [1] - 打造以高速无损网络、人工智能服务器、下一代存储、算力调度管理平台为核心的全栈智算解决方案 [1] - 持续提升"算力×联接"战略下的开放、多元、全栈能力 [1] 产品创新 - 推出UniPoDS80000超节点 64卡单机柜较8台8卡服务器训练效率提升25% 推理效率提升63% [1] - 推出高密液冷整机柜方案 单柜支持64张高性能AI加速卡或千核级CPU部署 [1] - 发布基于DDC架构的新一代无损网络解决方案 [1] - 推出基于国产关键芯片的800G国芯智算交换机 扩充国产化交换机产品矩阵 [1] 业务进展 - 超节点产品已完成在多个项目的实际部署 [1] - 上半年400G和800G交换机产品收入均实现较快增长 [1]

财务表现 - 25H1归母净利润10.41亿元 同比增长4.05% [1] - Q2归母净利润6.92亿元 同比增长18.01% [1] 战略方向 - 聚焦AI for ALL战略 围绕AIGC应用 高效多元算力供给 高品质网络联接进行技术迭代 [1] - 打造高速无损网络 人工智能服务器 下一代存储 算力调度管理平台构成的全栈智算解决方案 [1] - 持续提升开放 多元 全栈能力 围绕算力×联接战略 [1] 产品创新 - 推出UniPoDS80000超节点 64卡单机柜较8台8卡服务器训练效率提升25% 推理效率提升63% [1] - 推出高密液冷整机柜方案 单柜支持64张高性能AI加速卡或千核级CPU部署 [1] - 发布基于DDC架构的新一代无损网络解决方案 [1] - 推出基于国产关键芯片与核心元器件的800G国芯智算交换机 [1] 业务进展 - 400G和800G交换机产品收入上半年均实现较快增长 [1] - UniPoDS80000超节点已在多个项目完成部署 [1]

指数发布信息 - 中证指数有限公司将于9月24日正式发布中证全球算力主题指数和中证沪深港算力主题指数 [1] - 指数旨在为市场提供多样化的业绩比较基准与投资标的 [1] 中证全球算力主题指数构成 - 指数从全球市场选取业务涉及数据中心建设、运营及相关硬件设备制造等算力领域的上市公司作为样本 [4] - 指数包含42家上市公司，覆盖中国A股、港股及美股市场 [5][6] - 中国上市公司包括中兴通讯(000063/0763.HK)、紫光股份(000938)、浪潮信息(000977)、中芯国际(0981.HK/688981)等21家企业 [5][6] - 国际上市公司包括英伟达(NVDA.O)、博通(AVGO.O)、超微电脑(SMCI.O)、台积电(TSM.N)等21家企业 [6] 中证沪深港算力主题指数构成 - 指数从沪深港市场选取算力领域上市公司，包含61家样本公司 [7][8] - A股上市公司包括中科曙光(603019)、澜起科技(688008)、寒武纪(688256)等54家企业 [7][8] - 港股上市公司包括中芯国际(0981.HK)、长飞光纤光缆(6869.HK)、ASMPT(0522.HK)等7家企业 [7][8] 其他指数发布计划 - 同日还将发布中证全球生物科技指数等共计20条指数 [9] - 中证全球生物科技指数从全球市场选取生物科技领域上市公司作为样本 [9]

财务表现 - 2025年上半年公司实现营业收入474.25亿元 同比增长24.96% 归母净利润10.41亿元 同比增长4.05% 扣非归母净利润11.18亿元 同比增长25.10% [1] - 单Q2营业收入266.35亿元 同比增长27.17% 归母净利润6.92亿元 同比增长18.01% [1] - 上半年毛利率15.24% 同比下降3.79个百分点 净利率2.71% 同比下降1.84个百分点 [2] 业务板块表现 - ICT基础设施及服务业务收入360.42亿元 同比增长37.80% 占营业收入比重76.00% [1] - 控股子公司新华三实现营业收入364.04亿元 同比增长37.75% 净利润18.51亿元 [1] - 新华三国内政企业务收入310.35亿元 同比增长53.55% 国际业务收入19.19亿元 同比增长60.25% [1] 产品与技术发展 - 推出UniPoDS80000超节点 64卡单机柜较8台8卡服务器训练效率提升25% 推理效率提升63% [3] - 推出高密液冷整机柜方案 单柜支持64张高性能AI加速卡或千核级CPU部署 [3] - 发布基于DDC架构的无损网络解决方案和800G国芯智算交换机 400G/800G交换机收入快速增长 [3] 战略方向 - 聚焦"AI for ALL"战略 围绕AIGC应用 多元算力供给 高品质网络联接进行产品创新 [2] - 打造以高速无损网络 AI服务器 下一代存储 算力调度平台为核心的全栈智算解决方案 [2] - 持续提升"算力×联接"战略下的开放 多元 全栈能力 [3]