子公司信息 - 控股子公司河南御知菜注册资本1000万元，成立于2022年5月24日[2] - 公司持有河南御知菜85%股权，牛法治持股15%[3] 子公司注销 - 2024年1月18日审议通过注销河南御知菜议案，近日完成注销登记[1] - 注销后不再纳入公司合并报表范围，无重大不利影响[3]

会议信息 - 公司2024年第二次临时股东大会于9月12日14:30现场召开，网络投票9:15 - 15:00[8] - 出席现场会议股东及代理人1名，代表30,300股，占总股份0.0305％[10] - 参加网络投票股东代表105名，代表44,398,362股，占总股份44.7266％[11] - 出席股东会股东共106名，代表44,428,662股，占总股份44.7571%[11] 议案审议 - 本次股东会提交5项议案审议，含回购注销股票、变更注册资本等[14] - 《关于回购注销部分限制性股票及调整回购价格的议案》，同意44,369,962股，占99.8679％[17] - 《关于变更注册资本等议案》，同意44,368,962股，占99.8656％[18] - 《郑州千味央厨食品股份有限公司股东大会议事规则》同意44348262股，占比99.8190％[21] - 《郑州千味央厨食品股份有限公司董事会议事规则》同意44348662股，占比99.8199％[22] - 《关于聘任会计师事务所的议案》同意44354062股，占比99.8321％[23] 决议结果 - 《郑州千味央厨食品股份有限公司董事会议事规则》获出席股东过半数通过[22] - 《关于聘任会计师事务所的议案》获出席股东过半数通过[24] 法律意见 - 律师认为本次股东会召集、召开程序及表决结果合法有效[25]

1、债券申报登记地点：河南省郑州高新区高新技术企业加速器产业园 D9- 3 栋 2、申报时间：2024 年 9 月 13 日至 2024 年 10 月 27 日，工作日上午 9:00- 12:00，下午 14:00-17:30 证券代码：001215 证券简称：千味央厨 公告编号：2024-069 郑州千味央厨食品股份有限公司 关于回购注销部分限制性股票减少注册资本 暨通知债权人的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 郑州千味央厨食品股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 8 月 27 日 召开第三届董事会第十五次会议和第三届监事会第十四次会议以及于 2024 年 9 月 12 日召开的 2024 年第二次临时股东大会，审议通过了《关于回购注销部分限 制性股票及调整回购价格的议案》《关于变更公司注册资本、注册地址、经营范 围及修订<公司章程>的议案》等议案。公司回购注销 2021 年限制性股票激励计 划预留授予部分第一个解除限售期未能解除限售的 2,951 股限制性股票。回购注 销完成后， 公司注册资本将由人民币 99,266,097 ...

会议信息 - 股东大会于2024年9月12日召开，现场会议14:30开始，网络投票9:15 - 15:00进行[2] 投票情况 - 通过现场和网络投票股东106人，代表股份44,428,662股，占比44.7571％[2] - 《关于回购注销部分限制性股票及调整回购价格的议案》同意股数44,369,962，占比99.8679％[4] - 《关于变更注册资本等议案》同意股数44,368,962，占比99.8656％[4] 结果认定 - 本次股东会召集、召开程序及表决结果合法有效[7][8]

证券代码：001215 证券简称：千味央厨 公告编号：2024-067 郑州千味央厨食品股份有限公司 郑州千味央厨食品股份有限公司（"公司"）于 2024 年 8 月 27 日召开第三届董 事会第十五次会议、第三届监事会第十四次会议，审议通过了《关于 2021 年限制性 股票激励计划预留授予部分第一个解除限售期解除限售条件成就的议案》，根据公 司《2021 年限制性股票激励计划（草案二次修订稿）》（以下简称"《激励计划》"） 的相关规定和公司 2021 年第一次临时股东大会的授权，公司办理了 2021 年限制性 股票激励计划（以下简称"本次激励计划"）预留授予限制性股票第一个解除限售期 符合解除限售条件的限制性股票解除限售事宜，现将具体情况公告如下： 一、已履行的相关审批决策程序 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、本次符合解除限售条件的激励对象共 5 人，本次解除限售的限制性股票数量 为 18,149 股，占公司目前总股本的 0.0183%。 2、本次解除限售股份的上市流通日期为 2024 年 9 月 19 日。 关于 2021 ...

报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [4] 报告的核心观点 大B积极开拓腰部客户，小B承压期待后续改善 - 2024H1公司大客户数量为178家(+21.09%)，直营收入增长8.54%,主要系公司增加腰部客户的开发力度 [5] - 油炸类产品在核心客户的增速变缓,主要系外部餐饮市场疲软,及竞争加剧 [5] - 蒸煮类产品受益于象形包在团餐市场渗透率的提升,实现营收增长32.40% [5] - 烘焙类产品在核心大客户的份额降低,实现营收下降8.34% [5] - 菜肴类及其他产品一方面受益于在大B有所放量,另一方面为小B团餐、宴席场景的预制菜产品增加,实现营收增长18.99% [5] 毛利率稳步提升,费用投放增加,净利率略降 - 2024Q2毛利率为24.95%(+2.43pct),一方面受益于原材料价格的下降,另一方面为产品结构优化,高毛利的蒸煮类占比提高 [5] - 2024Q2销售费率为5.13%(+0.48pct),主要系行业竞争较激烈,人员和平台使用费增加 [5] - 2024Q2管理费率10.47%(+1.65pct),主要为人员薪酬增加 [5] - 2024Q2研发费率和财务费率分别为1.28%(+0.24%),-0.18%(-0.45%) [5] - 2024Q2净利率5.67%(-0.30pct) [5] 盈利预测与估值 - 预计2024/2025/2026年归母净利润分别为1.45/1.78/2.04亿元,同比增速分别为8.22%/22.39%/14.86% [4] - 对应EPS为1.46/1.79/2.06元,对应PE为16.67/13.62/11.86倍 [4]

股本变动 - 2021年9月6日公司首次公开发行A股2128万股，发行后总股本85104136股[1][2] - 2021年12月15日授予限制性股票，总股本增至86630336股[4] - 2022年8月25日授予预留限制性股票，总股本增至86672536股[4] - 2022年9月14日回购注销限制性股票，总股本减至86642436股[5] - 2024年1月17日向特定对象发行股票，总股本增至99390923股[5] - 2024年4月1日回购注销限制性股票，总股本变为99266097股[6] - 2024年8月26日累计回购2102700股，占总股本2.12%，成交总金额69978048元[7] 限售股份 - 控股股东共青城城之集承诺自上市起36个月内锁定股份，锁定期满后两年内减持价格不低于发行价[8] - 2024年9月6日39882000股限售股份上市流通，占解除限售前无限售条件股份的68.1785%，占公司总股本的40.1769%[13][14] - 共青城城之集39882000股限售股全部解除限售，其中4500000股处于质押或冻结状态[16] - 限售条件流通股份解除限售前占比41.07%，解除后占比0.89%[18] - 无限售条件流通股份解除限售前占比58.93%，解除后占比99.11%[18] 合规情况 - 保荐人认为公司本次限售股份上市流通符合相关法律法规要求[19] - 本次限售股份解除数量、上市流通时间等符合有关规定[19] - 申请解除股份限售的股东严格履行了限售承诺，相关信息披露真实、准确、完整[19]

股本变动 - 公司首次公开发行后总股本为85,104,136股[2] - 2021年12月授予限制性股票后总股本增至86,630,336股[3] - 2022年8月授予预留限制性股票后总股本增至86,672,536股[3] - 2022年9月回购注销后总股本减至86,642,436股[4] - 2024年1月向特定对象发行后总股本增至99,390,923股[4] - 2024年4月回购注销后总股本变更为99,266,097股[5] 股份回购 - 2024年5月通过6000 - 10000万元回购方案，价格不超61.90元/股，期限12个月[5] - 截至2024年8月26日，累计回购2,102,700股，占总股本2.12%，成交69,978,048元[6] 限售股解除 - 本次解除限售39,882,000股，占解除前无限售股68.1785%，总股本40.1769%[1][12] - 解除限售股份9月6日上市流通[1][12] - 申请解除限售股东1名，涉及1个证券账户[12] - 共青城城之集39,882,000股限售股全部解除，质押或冻结4,500,000股[12] 股东承诺 - 控股股东共青城城之集锁定期满后两年内每年减持不超上年末所持股份10%，价格不低于发行价[8]

报告公司投资评级 - 维持“持有”评级 [1] 报告的核心观点 - 公司2024年中报业绩略低于市场预期，短期收入略微承压但盈利能力保持稳定，中长期业绩向好可期 [1] 根据相关目录分别进行总结 业绩情况 - 2024H1营收8.9亿元，同比+4.9%；归母净利润0.6亿元，同比+6.1%；2024Q2收入4.3亿元，同比+1.7%，归母净利润0.25亿元，同比-3.4% [1] 收入端分析 - 分产品看，2024H1油炸类/烘焙类/蒸煮类/菜肴类产品收入分别为3.7/1.7/2.1/1.3亿元，同比分别-4.3%/-8.3%/+32.4%/+19% [1] - 分渠道看，2024H1直营（大B）/经销（小B）渠道收入分别为4.1/1.8亿元，同比分别+8.5%/+1.8%；对前两大直营客户百胜/华莱士销售收入为1.9/0.6亿元，同比分别-12.6%/-6.6%；2024H1大客户数量为178家，同比+21.1% [1] 盈利能力分析 - 2024H1毛利率为25.2%，同比+2pp；2024Q2毛利率为25%，同比+2.4pp；2024Q2销售费用率为5.1%，同比+0.5pp；2024Q2管理费用率为10.5%，同比+1.6pp；2024H1/2024Q2扣非归母净利率同比分别+0.4pp/+0.3pp至6.6%/5.8% [1] 展望下半年 - 大B方面，虽有高基数和存量份额流失压力，但会加强对核心大客户新品研发及服务，拓展腰部直营大客户 [1] - 小B方面，社会餐饮需求有压力，将支持重点经销商，开发新渠道，加大经销渠道战略单品推广，增加人员，旺季新品有望贡献增量 [1] 盈利预测与投资建议 - 预计公司2024 - 2026年EPS分别为1.51元、1.89元、2.28元，对应动态PE分别为16倍、13倍、11倍 [1] 基础数据 - 总股本0.99亿股，流通A股0.58亿股，52周内股价区间23.08 - 67.88元，总市值24.70亿元，总资产21.55亿元，每股净资产17.98元 [3] 财务预测与估值 - 营业收入2024 - 2026年分别为20.76亿元、23.71亿元、26.91亿元，增长率分别为9.21%、14.20%、13.53% [2][5] - 归属母公司净利润2024 - 2026年分别为1.50亿元、1.88亿元、2.26亿元，增长率分别为11.83%、25.02%、20.31% [2][5] - 每股收益2024 - 2026年分别为1.51元、1.89元、2.28元 [2][5] - 净资产收益率2024 - 2026年分别为11.14%、12.54%、13.48% [2][5] - PE2024 - 2026年分别为16倍、13倍、11倍 [2][5] - PB2024 - 2026年分别为1.86、1.67、1.49 [2][5]

报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [8] 报告的核心观点 收入分析 - 2024H1 收入分产品看,蒸煮及菜肴类表现亮眼,烘焙及油炸类承压 [5] - 2024H1 收入分渠道看,直营表现好于经销 [5] - 公司线上销售势头良好,上半年实现收入0.31亿元/+81.03% [5] 盈利分析 - 成本处于有利区间,费用上升及补贴减少影响表观利润 [6] - 2024Q2归母净利出现下滑,但扣非净利取得7.77%增长 [6] 盈利预测 - 预计公司2024-2026年归母净利为1.46、1.66、1.83亿元,EPS为1.48、1.67、1.84元,对应当前股价PE为17、15、13X [6] 根据目录分别总结 事件描述 - 公司2024H1营业总收入8.92亿元(+4.87%),归母净利润5932.81万元(+6.14%),扣非净利润5872.01万元(+11.29%) [2][5] - 其中2024Q2营业总收入4.29亿元(+1.65%),归母净利润2475.3万元(-3.36%),扣非净利润2504.62万元(+7.77%) [2][5][6] 事件评论 - 2024H1收入分产品看,蒸煮及菜肴类表现亮眼,烘焙及油炸类承压 [5] - 2024H1收入分渠道看,直营表现好于经销 [5] - 公司线上销售势头良好,上半年实现收入0.31亿元/+81.03% [5] - 成本处于有利区间,费用上升及补贴减少影响表观利润 [6] - 2024Q2归母净利出现下滑,但扣非净利取得7.77%增长 [6] 盈利预测及投资建议 - 预计公司2024-2026年归母净利为1.46、1.66、1.83亿元,EPS为1.48、1.67、1.84元,对应当前股价PE为17、15、13X,维持"买入"评级 [6][8]