会议信息 - 股东大会于2024年9月12日召开，现场会议14:30开始，网络投票9:15 - 15:00进行[2] 投票情况 - 通过现场和网络投票股东106人，代表股份44,428,662股，占比44.7571％[2] - 《关于回购注销部分限制性股票及调整回购价格的议案》同意股数44,369,962，占比99.8679％[4] - 《关于变更注册资本等议案》同意股数44,368,962，占比99.8656％[4] 结果认定 - 本次股东会召集、召开程序及表决结果合法有效[7][8]

1、债券申报登记地点：河南省郑州高新区高新技术企业加速器产业园 D9- 3 栋 2、申报时间：2024 年 9 月 13 日至 2024 年 10 月 27 日，工作日上午 9:00- 12:00，下午 14:00-17:30 证券代码：001215 证券简称：千味央厨 公告编号：2024-069 郑州千味央厨食品股份有限公司 关于回购注销部分限制性股票减少注册资本 暨通知债权人的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 郑州千味央厨食品股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 8 月 27 日 召开第三届董事会第十五次会议和第三届监事会第十四次会议以及于 2024 年 9 月 12 日召开的 2024 年第二次临时股东大会，审议通过了《关于回购注销部分限 制性股票及调整回购价格的议案》《关于变更公司注册资本、注册地址、经营范 围及修订<公司章程>的议案》等议案。公司回购注销 2021 年限制性股票激励计 划预留授予部分第一个解除限售期未能解除限售的 2,951 股限制性股票。回购注 销完成后， 公司注册资本将由人民币 99,266,097 ...

证券代码：001215 证券简称：千味央厨 公告编号：2024-067 郑州千味央厨食品股份有限公司 郑州千味央厨食品股份有限公司（"公司"）于 2024 年 8 月 27 日召开第三届董 事会第十五次会议、第三届监事会第十四次会议，审议通过了《关于 2021 年限制性 股票激励计划预留授予部分第一个解除限售期解除限售条件成就的议案》，根据公 司《2021 年限制性股票激励计划（草案二次修订稿）》（以下简称"《激励计划》"） 的相关规定和公司 2021 年第一次临时股东大会的授权，公司办理了 2021 年限制性 股票激励计划（以下简称"本次激励计划"）预留授予限制性股票第一个解除限售期 符合解除限售条件的限制性股票解除限售事宜，现将具体情况公告如下： 一、已履行的相关审批决策程序 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、本次符合解除限售条件的激励对象共 5 人，本次解除限售的限制性股票数量 为 18,149 股，占公司目前总股本的 0.0183%。 2、本次解除限售股份的上市流通日期为 2024 年 9 月 19 日。 关于 2021 ...

报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [4] 报告的核心观点 大B积极开拓腰部客户，小B承压期待后续改善 - 2024H1公司大客户数量为178家(+21.09%)，直营收入增长8.54%,主要系公司增加腰部客户的开发力度 [5] - 油炸类产品在核心客户的增速变缓,主要系外部餐饮市场疲软,及竞争加剧 [5] - 蒸煮类产品受益于象形包在团餐市场渗透率的提升,实现营收增长32.40% [5] - 烘焙类产品在核心大客户的份额降低,实现营收下降8.34% [5] - 菜肴类及其他产品一方面受益于在大B有所放量,另一方面为小B团餐、宴席场景的预制菜产品增加,实现营收增长18.99% [5] 毛利率稳步提升,费用投放增加,净利率略降 - 2024Q2毛利率为24.95%(+2.43pct),一方面受益于原材料价格的下降,另一方面为产品结构优化,高毛利的蒸煮类占比提高 [5] - 2024Q2销售费率为5.13%(+0.48pct),主要系行业竞争较激烈,人员和平台使用费增加 [5] - 2024Q2管理费率10.47%(+1.65pct),主要为人员薪酬增加 [5] - 2024Q2研发费率和财务费率分别为1.28%(+0.24%),-0.18%(-0.45%) [5] - 2024Q2净利率5.67%(-0.30pct) [5] 盈利预测与估值 - 预计2024/2025/2026年归母净利润分别为1.45/1.78/2.04亿元,同比增速分别为8.22%/22.39%/14.86% [4] - 对应EPS为1.46/1.79/2.06元,对应PE为16.67/13.62/11.86倍 [4]

中德证券有限责任公司 关于郑州千味央厨食品股份有限公司 首次公开发行前已发行股份上市流通的核查意见 中德证券有限责任公司（以下简称"中德证券"、"保荐人"）作为郑州千味 央厨食品股份有限公司（以下简称"千味央厨"、"发行人"或"公司"）首次公 开发行股票并上市持续督导的保荐人，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》 《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市公司规范运作》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 13 号 ——保荐业务》等相关规定，对千味央厨首次公开发行前已发行股份上市流通事 项进行了认真、审慎的核查，具体情况如下： 一、首次公开发行股份概况 （一）首次公开发行股份情况 经中国证券监督管理委员会《关于核准郑州千味央厨食品股份有限公司首次 公开发行股票的批复》（证监许可[2021]2669 号）核准，公司首次公开发行人民 币普通股（A 股）2,128 万股，并于 2021 年 9 月 6 日在深圳证券交易所主板上市 交易。 公司首次公开发行股票前总股本为 63,824,136 股，首次公开发行股票后总股 本为 85,104,136 股。其中，有限售条件的 ...

股本变动 - 公司首次公开发行后总股本为85,104,136股[2] - 2021年12月授予限制性股票后总股本增至86,630,336股[3] - 2022年8月授予预留限制性股票后总股本增至86,672,536股[3] - 2022年9月回购注销后总股本减至86,642,436股[4] - 2024年1月向特定对象发行后总股本增至99,390,923股[4] - 2024年4月回购注销后总股本变更为99,266,097股[5] 股份回购 - 2024年5月通过6000 - 10000万元回购方案，价格不超61.90元/股，期限12个月[5] - 截至2024年8月26日，累计回购2,102,700股，占总股本2.12%，成交69,978,048元[6] 限售股解除 - 本次解除限售39,882,000股，占解除前无限售股68.1785%，总股本40.1769%[1][12] - 解除限售股份9月6日上市流通[1][12] - 申请解除限售股东1名，涉及1个证券账户[12] - 共青城城之集39,882,000股限售股全部解除，质押或冻结4,500,000股[12] 股东承诺 - 控股股东共青城城之集锁定期满后两年内每年减持不超上年末所持股份10%，价格不低于发行价[8]

报告公司投资评级 - 维持“持有”评级 [1] 报告的核心观点 - 公司2024年中报业绩略低于市场预期，短期收入略微承压但盈利能力保持稳定，中长期业绩向好可期 [1] 根据相关目录分别进行总结 业绩情况 - 2024H1营收8.9亿元，同比+4.9%；归母净利润0.6亿元，同比+6.1%；2024Q2收入4.3亿元，同比+1.7%，归母净利润0.25亿元，同比-3.4% [1] 收入端分析 - 分产品看，2024H1油炸类/烘焙类/蒸煮类/菜肴类产品收入分别为3.7/1.7/2.1/1.3亿元，同比分别-4.3%/-8.3%/+32.4%/+19% [1] - 分渠道看，2024H1直营（大B）/经销（小B）渠道收入分别为4.1/1.8亿元，同比分别+8.5%/+1.8%；对前两大直营客户百胜/华莱士销售收入为1.9/0.6亿元，同比分别-12.6%/-6.6%；2024H1大客户数量为178家，同比+21.1% [1] 盈利能力分析 - 2024H1毛利率为25.2%，同比+2pp；2024Q2毛利率为25%，同比+2.4pp；2024Q2销售费用率为5.1%，同比+0.5pp；2024Q2管理费用率为10.5%，同比+1.6pp；2024H1/2024Q2扣非归母净利率同比分别+0.4pp/+0.3pp至6.6%/5.8% [1] 展望下半年 - 大B方面，虽有高基数和存量份额流失压力，但会加强对核心大客户新品研发及服务，拓展腰部直营大客户 [1] - 小B方面，社会餐饮需求有压力，将支持重点经销商，开发新渠道，加大经销渠道战略单品推广，增加人员，旺季新品有望贡献增量 [1] 盈利预测与投资建议 - 预计公司2024 - 2026年EPS分别为1.51元、1.89元、2.28元，对应动态PE分别为16倍、13倍、11倍 [1] 基础数据 - 总股本0.99亿股，流通A股0.58亿股，52周内股价区间23.08 - 67.88元，总市值24.70亿元，总资产21.55亿元，每股净资产17.98元 [3] 财务预测与估值 - 营业收入2024 - 2026年分别为20.76亿元、23.71亿元、26.91亿元，增长率分别为9.21%、14.20%、13.53% [2][5] - 归属母公司净利润2024 - 2026年分别为1.50亿元、1.88亿元、2.26亿元，增长率分别为11.83%、25.02%、20.31% [2][5] - 每股收益2024 - 2026年分别为1.51元、1.89元、2.28元 [2][5] - 净资产收益率2024 - 2026年分别为11.14%、12.54%、13.48% [2][5] - PE2024 - 2026年分别为16倍、13倍、11倍 [2][5] - PB2024 - 2026年分别为1.86、1.67、1.49 [2][5]

报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [8] 报告的核心观点 收入分析 - 2024H1 收入分产品看,蒸煮及菜肴类表现亮眼,烘焙及油炸类承压 [5] - 2024H1 收入分渠道看,直营表现好于经销 [5] - 公司线上销售势头良好,上半年实现收入0.31亿元/+81.03% [5] 盈利分析 - 成本处于有利区间,费用上升及补贴减少影响表观利润 [6] - 2024Q2归母净利出现下滑,但扣非净利取得7.77%增长 [6] 盈利预测 - 预计公司2024-2026年归母净利为1.46、1.66、1.83亿元,EPS为1.48、1.67、1.84元,对应当前股价PE为17、15、13X [6] 根据目录分别总结 事件描述 - 公司2024H1营业总收入8.92亿元(+4.87%),归母净利润5932.81万元(+6.14%),扣非净利润5872.01万元(+11.29%) [2][5] - 其中2024Q2营业总收入4.29亿元(+1.65%),归母净利润2475.3万元(-3.36%),扣非净利润2504.62万元(+7.77%) [2][5][6] 事件评论 - 2024H1收入分产品看,蒸煮及菜肴类表现亮眼,烘焙及油炸类承压 [5] - 2024H1收入分渠道看,直营表现好于经销 [5] - 公司线上销售势头良好,上半年实现收入0.31亿元/+81.03% [5] - 成本处于有利区间,费用上升及补贴减少影响表观利润 [6] - 2024Q2归母净利出现下滑,但扣非净利取得7.77%增长 [6] 盈利预测及投资建议 - 预计公司2024-2026年归母净利为1.46、1.66、1.83亿元,EPS为1.48、1.67、1.84元,对应当前股价PE为17、15、13X,维持"买入"评级 [6][8]

证券代码：001215 证券简称： 千味央厨 公告编号：2024-065 郑州千味央厨食品股份有限公司 关于股份回购进展情况的公告 根据《上市公司股份回购规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 9 号——回购股份》等相关规定，上市公司在回购期间应当在每个月的前三个交 易日内披露截至上月末的回购进展情况。公司现将回购进展情况公告如下： 一、股份回购的具体情况 截至 2024 年 8 月 31 日，公司通过回购专用证券账户以集中竞价交易方式已 累计回购股份 2,102,700 股，占公司总股本的 2.12%，最高成交价为 39.73 元/股， 最低成交价为 25.33 元/股，成交总金额为 69,978,048 元（不含交易费用）。 上述回购资金来源为公司自有资金，回购价格未超过回购方案中拟定的价格 上限 61.90 元/股，符合相关法律法规及公司既定回购股份方案的要求。 二、其他说明 公司股份回购的实施符合既定方案，后续将根据市场情况在回购期限内继续 实施本次回购计划，并按照相关法律法规的规定及时履行信息披露义务。敬请广 大投资者关注后续公告，并注意投资风险。 特此公告。 郑州千味央厨食品股份有限公司 本 ...

报告公司投资评级 - 维持"优于大市"评级 [2] 报告的核心观点 公司业绩情况 - 24Q2公司收入同比+1.65%，24H1实现收入8.92亿元，同比+4.87%，归母净利润0.59亿元，同比+6.14%，扣非归母净利润0.59亿元，同比+11.29% [6] - 24Q2毛利率为24.95%，同比+2.43pct；销售费用率/管理费用率/财务费用率分别为5.13%/11.75%/-0.18%，同比变化分别为+0.48pct/+1.89pct/-0.45pct；扣非后归母净利率为5.84%，同比+0.33pct [6] 各品类和渠道表现 - 24H1各品类的收入/同比增速分别为：油炸类3.74亿元/-4.26%、烘焙类1.7亿元/-8.34%、蒸煮类2.11亿元/+32.4%、菜肴类及其他1.33亿元/+18.99%，蒸煮类增幅较快 [6] - 24H1各渠道的收入/同比增速分别为：直营渠道4.12亿元/+8.54%，经销渠道4.75亿元/+1.77%；线上直营渠道24H1表现亮眼，贡献收入0.31亿元，同比+81.03% [7] 盈利预测和估值 - 预计公司24-26年归母净利润分别为1.42亿元、1.9亿元、2.15亿元 [7] - 给予"优于大市"评级，按24年20-25倍PE及14-19倍EV/EBITDA，计算每股合理价值区间35.84元-46.01元 [7] 风险提示 - 上游原材料价格波动影响；行业竞争加剧等 [7]