市场表现 - 上证指数报3431.18点，涨0.2%，深成指报10434.48点，涨0.54%，创业板指报2144.06点，涨0.93% [1] - 科创20指数涨1.16%至999.66点，万得全A指数涨0.52%至5295.64点，北证50微跌0.10%至1438.12点 [2] - 全市场超3500只个股上涨，呈现普涨格局 [2] 板块动态 - 军工装备、游戏、脑机接口等板块涨幅居前 [4] - 大金融概念集体回调 [4] - 主力资金净流入国防军工、传媒、电子板块，净流出非银金融、银行、有色金属板块 [5] 个股资金流向 - 成飞集成、大东南、东信和平分别获主力净流入10.73亿元、8.88亿元、8.47亿元 [6] - 平安银行、比亚迪、台基股份遭主力抛售3.13亿元、2.72亿元、2.62亿元 [7] 机构观点 - 国泰海通证券认为中国股市估值逻辑取决于产业创新和贴现率降低，股指短期仍有上行空间，建议聚焦结构性机会 [9] - 深圳前海融悦资管预计A股盈利增速小幅回升但年中承压，估值修复至中高位后需基本面或政策超预期驱动，下半年或呈区间震荡但中枢上移 [9]

数字货币概念股表现 - 数字货币概念股整体呈现震荡走高态势 [1] - 雄帝科技（300546）和宇信科技（300674）涨幅超过10% [1] - 东信和平（002017）和翠微股份（603123）涨停 [1] - 优博讯（300531）和四方精创（300468）跟随上涨 [1] 市场资金动向 - 暗盘资金正在涌入相关概念股 [2]

活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [1] - 活动参与人员包括东方财富证券股份有限公司、上海健顺投资管理有限公司共 3 人，东信和平的黄小鹏、卓义伟、龚楚瑶 [1] - 活动时间为 2025 年 6 月 27 日，地点在公司会议室，形式为线上调研 [1] BSIM 卡业务进展 - 公司已与中国电信研究院和上海树图研究院共同研发生产出具备区块链账户管理功能的手机 SIM 卡（BSIM）及相关产品，未来将结合市场实际推进业务试点，探索商业应用落地 [1] BSIM 卡应用场景 - BSIM 卡可作为 Web3 入口，能为用户提供安全便捷的身份认证、访问控制、数据保护服务 [1] BSIM 卡与普通 SIM 卡区别 - BSIM 卡是创新型链上 SIM 卡，通过芯片级集成将加密钱包直接嵌入 SIM 卡，兼具移动通信与金融数字资产管理双重功能，有安全性与便捷性双重特性，是连接 Web2 与 Web3 世界的纽带 [1]

公司基本情况 - 投资者关系活动为特定对象调研，参与人员包括 20 家机构及研究员和公司 5 人 [1] - 活动时间为 2025 年 6 月 26 日 10:00，地点在公司会议室，形式为现场调研 [1] 行业趋势与公司业务前景 - 随着全球数字化进程加速和各国监管框架完善，稳定币应用场景有望加速落地，公司将探索其在多领域的应用 [1] - 预计到 2030 年全球智能卡市场销售额年复合增长率为 3.5%，到 2032 年中国数字经济规模将超 100 万亿元，智能卡和数字身份安全行业潜力大 [2] 公司业务现状 - 主要业务为智能卡和数字身份安全业务，拥有全球 5 个产业基地，覆盖 60 多个国家和地区的 800 多家客户，在多领域处于行业领先 [1] - 已设立 5 家海外子公司和 3 个海外生产基地，业务覆盖东南亚、中东、欧洲等地区 [3] 公司发展战略 - 以“优存量、拓增量”为主线，巩固智能卡主产业优势，做强系统平台软件、新域新质行业应用和物联智能终端 [2] - 响应“一带一路”战略，深化“双循环双支柱”格局，强化南美、非洲等新兴市场渗透，优化海外产品结构 [3] - 根据战略发展需要，通过产融结合推进外延式发展，挖掘数字经济领域优质标的，寻求产业链并购整合机会 [5][6] 公司盈利情况 - 贯彻“一巩固三做强”，开展“降本增效”行动，多重因素驱动提升盈利水平，未来将持续拓新升级增强竞争力 [4]

市场整体表现 - 沪指上涨1.15%，深成指上涨1.68%，创业板指上涨2.30%，沪深300指数上涨1.20% [1] - 可交易A股中上涨4771只，占比88.25%，下跌578只 [1] - 主力资金全天净流入172.11亿元，其中创业板净流入28.64亿元，科创板净流入5.13亿元，沪深300成份股净流入58.20亿元 [1] 行业涨跌幅 - 申万一级行业中29个行业上涨，电力设备涨幅2.85%居首，非银金融涨2.68%次之 [1] - 石油石化行业跌幅2.10%居首，煤炭行业跌0.22% [1] 行业资金流向 - 22个行业主力资金净流入，非银金融净流入47.48亿元居首，电力设备净流入41.59亿元次之 [1] - 9个行业资金净流出，国防军工净流出23.70亿元最多，石油石化净流出12.78亿元次之 [1] - 银行、交通运输、纺织服饰分别净流出7.64亿元、6.75亿元、4.69亿元 [1][2] 个股资金动向 - 2670只个股资金净流入，940只净流入超1000万元，87只净流入超亿元 [2] - 东方财富净流入13.06亿元居首，东信和平、国轩高科分别净流入6.84亿元、5.99亿元 [2] - 58只个股净流出超亿元，四方精创、中际旭创、招商南油分别净流出8.64亿元、5.67亿元、3.42亿元 [2]

市场表现 - 三大股指集体收涨 上证指数涨1.15%报3420.57点 深成指涨1.68%报10217.63点 创业板指涨2.3%报2064.13点 [1] - 两市成交额超1.4万亿 市场逾4700股上涨 578只个股下跌 [1] 板块涨跌 - 涨幅居前板块：固态电池(+4.42%) 人形机器人(+4.29%) 电池(+5.36%) 电机(+5.05%) 汽车零部件(+4.14%) 汽车热管理(+4.00%) PEEK材料(+3.86%) 网约车(+3.77%) [4] - 回调明显板块：油气开采及服务(-8.50%) 可燃冰(-5.34%) 页岩气(-3.04%) 燃气(-2.77%) 石油加工贸易(-2.67%) 俄乌冲突概念(-2.66%) 港口航运(-2.54%) 贵金属(-2.50%) [4] 个股表现 - 电池概念股信德新材 利元亨 华盛锂电20%涨停 湘潭电化 龙蟠科技等多股涨停 [4] - 人形机器人概念股兆丰股份20%涨停 中京电子 浙江荣泰 龙溪股份等多股涨停 [4] - 油气板块贝肯能源 准油股份等多股跌停 [5] 资金流向 - 主力资金净流入板块：非银金融 电力设备 计算机 [6] - 主力资金净流出板块：石油石化 交通运输 银行 [6] - 个股净流入前三：东方财富(12.78亿元) 东信和平(5.91亿元) 国轩高科(5.71亿元) [6] - 个股净流出前三：四方精创(9.14亿元) 中际旭创(6.11亿元) 中毅达(4.1亿元) [6] 机构观点 - 国融证券认为市场放量反弹行情有望延续 [7] - 中泰证券建议远离机构持仓较重个股 在军工 医药 光伏等确定性较强板块中进行轮动操作 [7]

市场表现 - A股三大指数集体走强 沪指和深证成指涨超1% 创业板指涨超2% 金融科技ETF（516860）涨超3% 最新价报1.32元 成交额超1亿元 盘中交易溢价 [1] - 金融科技ETF近1年累计上涨超86% 成分股中东信和平和恒银科技涨停 指南针涨超14% 财富趋势、银之杰、大智慧、同花顺、京北方、税友股份等跟涨 [1] 政策动态 - 中国人民银行将研究制定新阶段金融科技发展规划 出台深化运用金融科技推动金融数字化智能化转型的政策文件 [1] - 央行会同国家数据局开展"数据要素x"试点 引导金融机构发挥数据和应用场景优势 增强数据基础能力 激活金融"五篇大文章"的数据引擎 [1] - 中国香港稳定币法案落地 反映区块链和加密货币等金融科技发展进入加速阶段 [2] - 央行推出八项金融开放举措 包括设立数字人民币国际运营中心 推进数字人民币国际化运营 在上海"先行先试"结构性货币政策工具创新 [2] 行业趋势 - AI agent引领的软件大革命处于从0到1的拐点 AI应用是未来核心主线 金融科技创新机遇打开 国产算力与卫星互联网进入规模落地元年 [2] - 金融科技ETF成分股将持续受益跨境支付业务增长 四方精创作为技术龙头 参与央行数字货币桥项目 区块链技术实现跨境支付5秒到账 [3] - 四方精创深度参与CIPS三期工程 技术适配高频需求 跨境支付业务营收占比有望提升 与华为鲲鹏生态深度绑定 切入银行IT改造市场 [3] 产品结构 - 金融科技ETF包含57只成分股 聚焦电子和非银金融行业 覆盖金融科技全产业链 前十大权重股合计占比53.2% 包括同花顺（9.8%）、东方财富（9.5%）、恒生电子（8.2%）等 [3] - 成分股平均研发投入占比超15% 高于A股科技板块均值 恒生电子研发费用率达40% 参与央行数字货币研究所项目 [3] 估值水平 - 截至2025年6月 金融科技指数PE（TTM）为75倍 处于历史前75%分位 [4]

市场表现 - 国证通信指数上涨1.22%，成分股万马科技20cm涨停，东信和平10cm涨停，锐捷网络上涨7.71%，银之杰、中海达等个股跟涨 [1] - 通信ETF(159695)上涨1.15% [1] 流动性及规模 - 通信ETF盘中换手4.74%，成交513.73万元，近1年日均成交881.54万元 [3] - 通信ETF近1周规模增长361.85万元，新增规模位居可比基金第一 [3] - 通信ETF近1周份额增长300.00万份，新增份额位居可比基金第一 [3] 收益能力 - 通信ETF近2年净值上涨8.92%，自成立以来最高单月回报为24.48%，最长连涨月数为3个月，最长连涨涨幅为23.48%，上涨月份平均收益率为5.63%，年盈利百分比为100.00% [3] 行业动态 - 2025MWC大会在上海开幕，核心主题包括5G融合、人工智能+、行业互联与赋能互联 [3] - LightCounting报告显示第二季度光模块销售额环比增长10%，主要增长动力来自800G以太网光模块 [3] 机构观点 - AI推理集群对ASIC芯片需求增长，光模块和PCB需求增速上修，核心公司估值合理 [4] - 北美推理算力需求快速增长，科技大厂加速传统互联网应用向AI应用迁移 [4] 指数权重 - 国证通信指数前十大权重股合计占比58.75%，包括中国电信(9.93%)、中兴通讯(9.25%)、中国联通(7.76%)、中际旭创(7.20%)、中国移动(7.18%)等 [4] 个股表现 - 中国电信上涨1.02%，中兴通讯上涨1.99%，中国联通上涨0.95%，中际旭创下跌1.22%，中国移动上涨0.13%，新易盛下跌0.15%，中天科技上涨1.31%，传音控股上涨1.78%，亨通光电上涨1.83%，闻泰科技上涨1.95% [6] 投资机会 - 场外投资者可通过通信ETF联接基金（019072）布局AI变革下的光通信投资机遇 [6]

市场表现 - 中证金融科技主题指数(930986)上涨0 86%，成分股东信和平(002017)上涨8 30%，指南针(300803)上涨4 85%，神州信息(000555)上涨4 14%，税友股份(603171)上涨3 88%，财富趋势(688318)上涨3 33% [1] - 金融科技ETF(516860)上涨0 77%，最新价报1 3元，盘中换手3 12%，成交2528 31万元，近1周日均成交1 12亿元 [1] - 金融科技ETF近1年净值上涨86 82%，指数股票型基金排名10/2869，居于前0 35% [2] 政策与行业动态 - 中国香港稳定币法案落地，反映区块链、加密货币等金融科技发展加速 [1] - 央行推出八项金融开放举措，包括设立数字人民币国际运营中心，推进数字人民币国际化运营与金融市场业务 [1] - 上海"先行先试"结构性货币政策工具创新，开展航贸区块链信用证再融资业务，支持科技企业融资 [1] 产品数据 - 金融科技ETF本月融资净买额达102 67万元，最新融资余额达5635 18万元 [2] - 金融科技ETF自成立以来最高单月回报55 92%，最长连涨月数3个月，最长连涨涨幅113 16%，上涨月份平均收益率10 19%，年盈利百分比66 67%，历史持有3年盈利概率97 19% [2] - 金融科技ETF成立以来超越基准年化收益0 54% [2] - 金融科技ETF近1年夏普比率1 39 [3] - 金融科技ETF今年以来相对基准回撤0 44% [4] 产品结构与费率 - 金融科技ETF管理费率0 50%，托管费率0 10%，为可比基金中最低 [5] - 金融科技ETF近1年跟踪误差0 045%，在可比基金中跟踪精度最高 [5] - 中证金融科技主题指数前十大权重股合计占比52 03%，包括同花顺(9 50%)、东方财富(9 01%)、恒生电子(7 47%)等 [5] - 前十大权重股实时涨跌幅：同花顺(2 46%)、东方财富(2 48%)、恒生电子(-1 11%)、润和软件(1 74%)等 [7]

稳定币概念股表现 - 东信和平连续12个交易日实现6次涨停 [1] - 海联金汇、吉大正元连续2个交易日涨停 [1] - 优博讯、正元智慧、神州信息、艾融软件等个股跟涨 [1] 美股稳定币公司动态 - Circle作为美股稳定币第一股隔夜涨幅一度超过24% [1] - Circle股价逼近300美元关口 [1] - Circle总市值达到650亿美元 [1]