法律意见书 浙江天册律师事务所 关于 浙江三花智能控制股份有限公司 2025 年第二次临时股东大会的 法律意见书 浙江省杭州市杭大路 1 号黄龙世纪广场 A 座 11 楼 310007 电话：0571-87901111 传真：0571-87901500 法律意见书 浙江天册律师事务所 关于 浙江三花智能控制股份有限公司 2025 年第二次临时股东大会的 浙江天册律师事务所（以下简称"本所"）接受浙江三花智能控制股份有限 公司（以下简称"三花智控"或"公司"）的委托，指派本所律师参加公司 2025 年第二次临时股东大会，并根据《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券 法》"）、《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）和《上市公 司股东会规则》（以下简称"《股东会规则》"）等法律、法规和其他有关规范 性文件的要求出具本法律意见书。 法律意见书 编号：TCYJS2025H1890 号 致：浙江三花智能控制股份有限公司 在本法律意见书中，本所律师仅对本次股东大会召集、召开程序、出席人员 的资格、召集人的资格、表决程序及表决结果的合法有效性发表意见，不对会议 所审议的议案内容和该等议案中所表述的事实或数据的 ...

证券代码：002050 证券简称：三花智控 公告编号：2025-110 浙江三花智能控制股份有限公司 2025 年第二次临时股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 重要提示： 1、本次股东大会无变更、否决提案的情况。 一、会议召开情况 1、会议召开日期和时间 （1）现场会议时间：2025年12月17日14:00 2、现场会议地点：浙江省绍兴市新昌县澄潭街道沃西大道 219 号三花工业 园区办公大楼会议室 3、会议的召开方式：现场表决与网络投票相结合 4、会议召集人：公司董事会 5、现场会议主持人：董事长张亚波先生 6、本次大会的召集、召开与表决程序符合有关法律法规、规章和公司章程 的规定。 （2）网络投票时间：通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的具体时 间为 2025 年 12 月 17 日 9:15-9:25，9:30-11:30，13:00-15:00；通过深圳证券交易 所互联网投票系统投票的具体时间为 2025 年 12 月 17 日 9:15 至 15:00 的任意时 间。 - 1 - 二、会议出席情况 1、股东出席情况 ...

证券代码：002050 证券简称：三花智控 公告编号：2025-111 浙江三花智能控制股份有限公司 第八届董事会第十三次临时会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 具体内容详见公司同日在巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上披露的 公告。 浙江三花智能控制股份有限公司（以下简称"公司"）第八届董事会第十三 次临时会议于 2025 年 12 月 14 日以书面形式或电子邮件形式通知全体董事，于 2025 年 12 月 17 日（星期三）以通讯方式召开。会议应出席董事（含独立董事） 10 人，实际出席 10 人。本次会议出席人数、召开程序、议事内容均符合《公 司法》和《公司章程》的规定。本次会议审议通过了以下议案： 一、会议以 10 票同意、0 票反对、0 票弃权，审议通过了《关于选举代表 公司执行公司事务董事的议案》。 根据《公司法》《公司章程》的有关规定，公司董事会同意选举张亚波先 生为代表公司执行公司事务的董事，并担任公司法定代表人，任期自本次董事 会审议通过之日起至第八届董事会任期届满之日止。 二、会议以 ...

每经头条（nbdtoutiao）——海南封关政策红利全解析：零关税、低个税、投资准入放宽、跨境资金自 由、创业扶持…… （记者 王晓波） 2025年1至6月份，三花智控的营业收入构成为：通用设备制造业占比100.0%。 截至发稿，三花智控市值为1852亿元。 每经AI快讯，三花智控（SZ 002050，收盘价：44.02元）12月17日晚间发布公告称，公司第八届第十三 次董事会临时会议于2025年12月17日以通讯方式召开。会议审议了《关于选举代表公司执行公司事务董 事的议案》等文件。 ...

核心观点 - 报告认为2026年机械行业投资应聚焦“新技术”与“顺周期”两大方向 [2] - 新技术方向强调原创性、颠覆性科技创新，推动制造业产业升级与自主可控，重点关注人形机器人、核聚变、量子科技、低速无人、钙钛矿等领域 [2][17] - 顺周期方向增量看海外拓展带动景气度提升，存量看政策推动带来更新需求，重点关注工程机械、油服、消费设备等领域 [2][23] 行情回顾及展望 - **2025年回顾**：截至2025年12月7日，机械设备行业整体上涨27.80%，跑赢上证综指17.65个百分点，跑赢沪深300指数17.58个百分点，在申万一级行业中排名第6位 [10] - **业绩表现**：2025年前三季度，机械设备行业实现营收15337亿元，同比增长6.34%；实现归母净利润1103亿元，同比增长14.19% [11] - **2026年展望**：宏观景气度预计温和回升，制造业内需有望同步改善，看好新技术成长与顺周期复苏 [15][17] 投资方向：新技术 人形机器人 - **产业阶段**：2026年产业驱动力将从“主题博弈”转向“价值验证”，投资逻辑发生根本性切换 [27][29] - **投资主线**：市场将沿“全球标杆链”（特斯拉供应链）和“本土放量链”（国产供应链）两条主线进行布局 [29][30] - **特斯拉进展**：特斯拉是产业进度标杆，其量产节奏为投资提供清晰观测锚，预计2026年Q1发布Gen3，Q3及以后进入规模化量产 [34][35] - **国内生态**：国内产业由“顶层政策支持”与“庞大制造业场景需求”双轮驱动，通过“训练场”模式加速技术到商业的闭环 [36] - **供应链机遇**：投资需把握“优势放量”与“突破验证”双重机遇，在直线关节、丝杠等已占优环节锁定龙头，在旋转关节、减速器等待突破环节验证国产替代 [39][40][41] 核聚变 - **产业定位**：核聚变是短期有催化、长期无法被证伪的未来产业，被“十五五”规划列为新的经济增长点 [60] - **技术路线**：托卡马克是主流技术路线，在全球聚变装置中占比46% [60] - **项目进展**：国内BEST项目投资近150亿元，是进展最快的托卡马克堆；星火一号项目投资近200亿元，是进展最快的聚变裂变混合工程堆 [64] - **关注方向**：重点关注托卡马克路线中的关键环节，如高温超导磁体、第一壁、偏滤器、真空室等 [20][70] 量子科技 - **市场前景**：预计到2035年，全球量子产业市场规模将达到970亿美元，其中量子计算、量子通信、量子精密测量分别贡献280-720亿、110-150亿、70-100亿美元 [75] - **我国发展**：中国在量子技术出版物数量上全球领先，但在产业化上与美国存在阶段性差距，未来有望在体量上与美国抗衡 [80] - **三大赛道**： - **量子计算**：预计产业规模将从2024年的约50亿美元跃升至2030年的近2200亿美元，金融服务、生物医药与化工材料将成为主要应用领域 [84] - **量子通信**：量子密钥分发（QKD）产业将进入高速增长，预计2030年全球规模有望突破75亿美元 [87] - **量子测量**：预计到2035年全球市场规模近40亿美元，年复合增长率达8%，技术成熟度与商业化进程相对领先 [94] 低速无人 - **市场空间**：无人车市场已进入高速增长通道，预计车路云一体化相关应用在2025/2030年将分别创造525/7459亿元的产值增量 [102] - **物流场景**：无人物流车凭借“低速+载货”特性，有望成为自动驾驶规模化落地先锋，2025年无人配送车裸车价格已低至1.68万元 [102][113][114] - **环卫场景**：2024年国内无人驾驶公开招标项目中，清洁环卫领域项目总金额达48.7亿元，占总金额一半以上，走在商业化前沿 [123] - **成本效益**：物流行业采用无人车后，平均运营成本下降40%，效率提升60% [113] 钙钛矿 - **技术趋势**：晶硅叠层电池迎来性价比拐点，GW级产线有望集中落地 [20] - **关注环节**：重点关注整线设备及上游辅材环节 [20] 投资方向：顺周期 - **出口展望**：2025年11月全球制造业PMI为49.6%，随着美欧货币政策预期转向宽松，叠加中国在非美市场及间接出口链条上的优势，2026年出口景气度有望延续 [2][23] - **工程机械**：行业复苏势头强劲，海外出口延续高增长，内销在多重动力下企稳回升 [23] - **油服**：天然气全产业链进入上行周期，AI算力需求带动新增电力快速增长 [23] - **消费设备**：消费设备端创新加速，出口链景气上行，“AI+设备”渗透提速，核心部件价值量提升 [23]

公司股权变动 - 新加坡政府投资有限公司于12月11日增持三花智控股份89.88万股 [1][3] - 本次增持每股作价为36.5958港元，涉及总金额约3289.23万港元 [1][3] - 增持完成后，GIC Private Limited最新持股数量约为3402.48万股，持股比例升至7.14% [1][3]

核心事件：GIC增持三花智控H股 - 新加坡政府投资公司GIC Private Limited于2025年12月11日增持三花智控H股89.88万股[1] - 增持每股均价为36.5958港元，涉及总金额约3289.23万港元[1] 持股变动详情 - 增持后，GIC Private Limited持有三花智控H股股份总数增至3402.48万股[1] - 持股比例由6.95%上升至7.14%，增加了0.19个百分点[1] - 此次权益变动记录于联交所披露权益通知表格编号CS20251215E00030中[2]

会议概况 - 浙江证监局指导浙江上市公司协会举办2025年度浙江上市公司财务总监例会 辖区450余家上市公司财务总监参加会议 [1] - 会议学习贯彻党的二十届四中全会精神 分析浙江辖区资本市场形势 部署浙江辖区上市公司监管工作 [1] - 会议邀请杭州 温州 嘉兴 金华 衢州等省内各地市金融工作部门相关负责人参会 并邀请浙江省委党校专家进行精神宣讲 [1] - 会议实现全会精神宣讲 监管工作部署 专题课程培训 热点议题研讨 优秀企业考察“五位一体”有机结合 [4] 监管工作与市场形势 - 浙江证监局通报今年以来辖区上市公司监管重点工作 分析当前辖区资本市场发展形势 存在不足和问题 [3] - 面对复杂严峻的国内外经济形势 浙江证监局立足“强监管” 聚焦“防风险” 着眼“促发展” 坚守监管主责主业 提升监管效能 [3] - 浙江证监局从严打击各类违法违规行为 净化资本市场生态 积极拓宽融资渠道 支持并购重组 优化治理结构 助力上市公司高质量发展 [3] - 今年前三季度 辖区上市公司经营业绩持续回升向好 现金分红金额及家数创下新高 回购增持持续发力 为全省经济社会发展大局提供有力支撑 [3] 对财务总监的工作要求 - 会议要求财务总监自觉践行提升财务信息质量的主体责任 严守合规底线 确保财务会计信息真实 准确 完整 及时披露 [3] - 会议要求财务总监深化内外部沟通 联动独立董事 审计委员会做好业绩预告与年报编制等工作 [3] - 会议要求财务总监利用自身专业知识和经验 帮助公司充分发挥资本市场再融资 并购重组 股权激励等各项制度优势 助力企业提质增效 [3] 专题培训与研讨内容 - 深圳证券交易所专家围绕年报信息披露相关规则及变化 年报格式及常见编制错误提醒 年报信息披露重点关注问题等内容进行深入讲解 [4] - 会议就财务治理体系 财务数智化 数智税收征管 A+H上市 新能源行业并购 企业出海等主题 邀请相关专家展开实操分享与研讨交流 [4] - 会议邀请浙江上市公司协会 德勤中国 税友股份 三花股份 正泰电器 春风动力 禾迈股份等相关专家参与分享 [4] - 会议组织财务总监走进正泰电器 春风动力等上市公司进行实地考察 [4] 会议目标与成效 - 会议为辖区上市公司准确把握年报披露要求 提升信息披露质量提供精准指导 [4] - 会议为全面加强辖区上市公司财务总监队伍建设 提升财务总监履职尽责水平注入强劲动力 [4] - 会议为夯实上市公司会计基础 提升上市公司财务质量 赋能上市公司高质量发展注入强劲动力 [4]

香港联交所最新资料显示，12月11日，GIC Private Limited增持 三花智控 (02050)89.88万股，每股作价 36.5958港元，总金额约为3289.23万港元。增持后最新持股数目约为3402.48万股，持股比例为7.14%。 ...

公司股权变动 - 新加坡政府投资有限公司于12月11日增持三花智控89.88万股[1] - 本次增持每股作价为36.5958港元，总金额约为3289.23万港元[1] - 增持后，新加坡政府投资有限公司最新持股数目约为3402.48万股，持股比例由增持前的不足7.14%上升至7.14%[1]