合作协议 - 山河智能控股子公司博邦山河与关联方孚能科技签署采购框架协议 协议总含税金额预计不超过11750万元人民币 [1] 采购内容 - 孚能科技拟向博邦山河采购磷酸铁锂电池负极材料和三元锂电池负极材料 [1] 交易主体 - 采购方为孚能科技（赣州）股份有限公司 [1] - 供应方为湖南博邦山河新材料有限公司 系山河智能控股子公司 [1]

董事会构成 - 山河智能第九届董事会由11名董事组成，含6名非独立董事、4名独立董事、1名职工董事[1] 职工董事信息 - 2025年9月17日张爱民当选公司第九届董事会职工董事，任期三年[1] - 张爱民出生于1969年8月，为高级工程师，现任职工董事、工会主席[4] - 截至公告披露日，张爱民持有公司50,625股股份[4]

会议信息 - 公司于2025年9月18日召开第二次临时股东会和第九届董事会第一次会议[2] 人员任职 - 第九届董事会董事长为付向东[2] - 第九届董事会非独立董事有付向东、夏志宏等6人[2] - 第九届董事会独立董事有石水平、毕亚林等4人[2] - 第九届董事会职工董事为张爱民[2] - 聘任夏志宏为公司总经理[4] 委员会任职 - 战略委员会主任委员为付向东[2] - 提名委员会主任委员为许长龙[3] - 薪酬与考核委员会主任委员为毕亚林[3] - 审计委员会主任委员为石水平[3]

关联交易 - 博邦山河拟与孚能科技签采购协议，总含税金额预计不超11,750万元[3] - 合同价格波动±10%双方有权重议，货款月结60天[7][8] 孚能科技业绩 - 2024年末总资产2,662,719.26万元，营收1,168,046.86万元，净利润 - 33,205.94万元[5] - 2025年中总资产2,569,312.10万元，营收435,316.14万元，净利润 - 16,196.41万元[5] 审议情况 - 2025年9月18日审议，19日公告[3][15] - 各层级认为交易定价公允，不损股东利益[10][11][12]

股权结构 - 公司总股本1,074,617,264股[4] - 出席大会股东875人，代表有表决权股份422,822,502股，占比39.3463％[4] - 中小股东866人，代表有表决权股份9,593,642股，占比0.8927％[7] 投票情况 - 现场投票股东9人，代表有表决权股份143,938,173股，占比13.3944％[5] - 网络投票股东866人，代表有表决权股份278,884,329股，占比25.9520％[6] 议案表决 - 《关于修订＜公司章程＞的议案》同意422,388,941股，占比99.8975％[8] - 《关于修订＜股东会议事规则＞的议案》同意416,914,385股，占比98.6027％[10] - 《关于修订＜董事会议事规则＞的议案》同意416,926,885股，占比98.6057％[12] - 《关于第九届董事会独立董事年度津贴的议案》同意422,316,741股，占比99.8804％[14] - 《关于2025年新增日常关联交易预计的议案》同意65,996,681股，占比99.3711％[16] 董事选举 - 选举付向东等非独立董事，同意股份数及占比不同[19] - 选举石水平等独立董事，同意股份数及占比不同[21]

股东会信息 - 公司2025年第二次临时股东会8月30日公告通知，9月18日现场与网络投票结合召开[4] - 出席股东会股东及代理人875名，代表股份422,822,502股，占比39.3463%[6] 议案表决 - 《关于修订<公司章程>的议案》同意422,388,941股，占比99.8975%[11] - 《关于修订<股东会议事规则>的议案》同意416,914,385股，占比98.6027％[12] - 《关于修订<董事会议事规则>的议案》同意416,926,885股，占比98.6057％[13] - 《关于第九届董事会独立董事年度津贴的议案》同意422,316,741股，占比99.8804％[15] - 《关于2025年新增日常关联交易预计的议案》同意65,996,681股，占比99.3711％[16] 董事选举 - 换届选举第九届董事会非独立董事，付向东等6人当选[17][18] - 石水平等4人当选第九届董事会独立董事[19] 法律意见 - 律师认为本次股东会召集、召开等程序及结果合法有效[19][20] - 法律意见书签署日期为2025年9月18日[22]

公司治理 - 2025年9月18日召开第九届董事会第一次会议，11位董事全到[1] - 选举付向东为公司第九届董事会董事长和法定代表人[1][2] - 选举各委员会成员及主任委员，任期至第九届董事会届满[3] - 聘任夏志宏为总经理，张大庆为常务副总经理等[3] - 聘任彭辉为公司内部审计负责人[6] - 聘任蔡媛元、易广梅为公司证券事务代表[7] 议案表决 - 《关于控股子公司签署采购框架协议暨关联交易的议案》通过[7] 人员持股 - 夏志宏持有公司240,000股股份[10] - 张大庆持有公司180,000股股份[13] - 朱建新持有公司1620000股股份[24] - 龙居才持有公司180000股股份[25] - 王剑持有公司240000股股份[28] 人员履历 - 蔡贵龙1989年10月出生，现任中山大学管理学院副教授等职[22] - 朱建新1965年10月出生，现任山河智能副总经理等职[23] - 龙居才1979年4月出生，现任山河智能副总经理[25] - 肖智海1983年12月出生，现任山河智能副总经理[26] - 王剑1977年7月出生，现任山河智能董事会秘书[28] - 彭辉1973年3月出生，现任山河智能内部审计负责人等职[29] - 蔡媛元出生于1982年11月，2021年7月取得深交所《董事会秘书资格证书》[31] - 易广梅出生于1987年6月，2013年10月取得深交所《董事会秘书资格证书》[32] 其他情况 - 夏志宏2025年2月收到1次深圳证券交易所通报批评[10] - 蔡媛元、易广梅与持股5%以上股东及董高人员无关联，无不适任情形[31][32]

股价表现 - 9月18日股价上涨5.04%至15.00元/股 成交额达12.35亿元 换手率7.82% 总市值161.19亿元 [1] 业务构成 - 主营业务收入构成：挖掘机机械38.28% 特种装备及其他机械19.39% 地下工程机械16.46% 航空业务14.88% 配件及维修服务7.21% 工程施工及其他3.79% [1] - 公司主营桩工机械 小型工程机械 凿岩机械等三大类工程机械产品 [1] 股东持仓 - 南方中证1000ETF二季度增持132.73万股 总持股695.03万股 占流通股比例0.65% [2] - 该基金当日浮盈约500.42万元 [2] 基金表现 - 南方中证1000ETF最新规模649.53亿元 今年以来收益28.17% 近一年收益72.87% 成立以来收益13.43% [2] - 基金经理崔蕾管理规模949.76亿元 任职期间最佳基金回报142.69% [3]

核心观点 - 长沙经开区商业秘密保护新模式入选商务部第六批最佳实践案例 以前置保护为核心 将保护动作从事后举证转变为日常留痕 构建全流程防护体系 助力企业创新降本增效 [1][2] 行业痛点与需求 - 制造业和科技型企业密集区域面临创意被复制 核心员工携密离职 关键配方与数据归属难以证明等商业秘密流失问题 [3] - 供应商合作开发共性技术时存在被个别企业抢先注册并反诉侵权的风险 [3] - 微创新和小改小进等未达专利申请门槛的技术流失可能直接影响产品良率和交付周期 造成企业惨重损失 [3] - 传统保护模式下事后举证难度大 维权成本高 企业往往陷入被动 [3] 新模式核心机制 - 提出前置保护新模式 强调创造即留痕 协作即固证 将保护动作嵌入创新全过程 [4] - 搭建政府主导 专业机构运营的商业秘密前置保护公共服务平台 引入公信力知识产权联盟链 [4] - 企业无需外泄源文件即可为电子文件打时间戳 形成数字指纹 生成不可篡改 可司法采信的证据链 [4] - 平台由上海技术交易所中南中心以低门槛 公益化方式运营 显著降低企业使用成本 [4] - 参与制定企业商业秘密保护管理规范地方标准 创新推出企业加个人双签名机制 明确权利归属 为内部贡献认定和激励分配提供依据 [4] 司法衔接与实施成效 - 推动前置保护平台与长沙市中级人民法院区块链平台对接 实现数据共享与互认 [5] - 发生争议时企业在线提交存证编码即可核验证据 极大缩短维权周期 降低司法成本 [5] - 已服务企业653家 形成超过700万条可验证的创新留痕 并在全省范围内复制推广 [5] - 在侵权案件中企业凭借平台记录的完整时间链与责任链获得法院采信 成功依法维权 [5] - 铁建重工 山河智能等装备制造龙头企业已将前置保护深度嵌入研发与运营流程 有效堵住泄密风险 降低尽调与维权成本 [5] 价值拓展与应用场景 - 推动商业秘密从防御性资产向生产性要素转变 围绕可信确权 定向披露 风险可控路径拓展应用场景 [6] - 促进成果转化 企业可不泄露源文件前提下定向披露成果名称 价值要点与权属轨迹 降低合作尽调成本 加速微创新市场化 [7] - 服务金融风控 将存证证据链嵌入评估与风控流程 为银行 保险 投资机构提供可信凭证 支持信贷增信 保险理赔和投融资对接 [7] - 支撑国际合作 对标国际标准ISO 56005 结合涉外法务与仲裁服务 为企业走出去提供知识产权布局与合规支持 [7]

会议概况 - 广州工控集团携旗下7家上市公司举办2025年半年度集体投资者会议 主题为"聚势谋远 工控新程" [1] - 会议吸引线上和线下超过22.17万人次参与 是集团首次举办跨交易所和跨板块的上市公司半年度集体投资者会议 [2] - 7家上市公司核心管理层介绍上半年业绩并与投资者深入交流 [2] 公司表现与市值 - 7家上市公司总市值突破700亿元人民币 表现优于大盘和行业平均水平 [2] - 上市资产比重和发展质量有效提升 实现产业经营与资本运营融合互促 [4] 技术创新成果 - 广日股份研发投入达1.14亿元人民币 新增专利95件 [4] - 山河智能申请专利102件 成功下线20款样机 在电动化和智能化领域实现多项突破 [4] - 孚能科技推出第一代硫化物全固态电池并完成第二代全固态电池技术开发 第二代半固态电池实现量产 [4] - 鼎汉技术专注于轻量化、智慧化与绿色化技术 成功构筑"轨道交通+新能源/人工智能"领域的"1+N"高端制造业务版图 [4] - 金明精机拥有超过400项专利技术 立足"互联网+先进制造业"构筑技术护城河 [4] 行业地位与认可 - 集团在海上风电、电梯制造、薄膜装备、电子气体、电池技术、工业设计和轨道交通等多个领域实现技术突破 [2] - ESG建设处于行业领先位置 [2] - 中国上市公司协会充分肯定集团在可持续发展体系建设、投资者关系管理及创新资本赋能等方面的成效 [2] 政府支持与战略定位 - 广州市国资委支持集团发挥"头雁"效应 系统运用市值管理工具箱 聚焦主业和强化创新 [3] - 集团主要经济指标稳步增长 位居市属国企前列 为广州市工业稳增长和促投资作出重要贡献 [3] - 集团以科技创新为引擎和资本运作为纽带 整合全球优质资源 持续完善先进制造生态 [4]