财务数据分析 - 公司第三季度营业收入为33.05亿元[23] - 公司第三季度营业成本为30.08亿元[23] - 公司第三季度销售费用为1.12亿元[23] - 公司第三季度管理费用为6,940万元[23] - 公司第三季度研发费用为6,794万元[23] - 公司第三季度信用减值损失为2,710万元[23] - 公司第三季度资产减值损失为827万元[23] - 公司第三季度资产处置收益为840万元[23] - 公司第三季度流动资产为31.67亿元[20] - 公司第三季度非流动资产为8.68亿元[20,21] - 公司2024年第三季度营业利润为39,237,501.23元，同比增长180.8%[24] - 公司2024年第三季度净利润为37,697,797.81元，同比增长633.4%[24] - 公司2024年第三季度经营活动产生的现金流量净额为849,705,987.65元，同比增长198.3%[25] - 公司2024年第三季度投资活动产生的现金流量净额为2,217,268.43元[25] - 公司2024年第三季度筹资活动产生的现金流量净额为-634,185,481.47元[25] - 公司2024年第三季度期末现金及现金等价物余额为594,467,629.56元[25] - 公司2024年第三季度归属于母公司股东的净利润为30,438,132.91元[24] - 公司2024年第三季度归属于母公司所有者的综合收益总额为30,423,673.22元[24] - 公司2024年第三季度基本每股收益为0.04元[24] - 公司2024年第三季度稀释每股收益为0.04元[24] 资产负债变动分析 - 应收票据较上年同期增加48.80%，主要系报告期收到票据增加所致[7] - 应付账款较上年同期增加44.88%，主要系应付供应商货款增加所致[7] - 租赁负债较上年同期增加80.54%，主要系报告期按照新租赁周期确认租赁负债所致[7] - 少数股东权益较上年同期增长154.83%，主要系报告期少数股东享有权益增加所致[7] 损益变动分析 - 税金及附加较上年同期增长30.12%，主要系报告期缴纳增值税附加税同比增加所致[8] - 财务费用较上年同期增长30.91%，主要系报告期汇兑损失增加所致[8] - 其他收益较上年同期减少42.10%，主要系报告期政府补助同比减少所致[8] - 投资收益较上年同期减少82.19%，主要系报告期确认联营公司投资收益同比减少所致[8] - 营业外收入较上年同期增加65.50%，主要系报告期合并控股子公司新算力（北京）科技有限公司产生的损益所致[9] 股权结构变动 - 公司普通股股东总数为72,996人,前10名股东持股情况如下[10]: - 余文胜持股14.14%,113,187,375股 - 招商银行股份有限公司－睿远成长价值混合型证券投资基金持股4.31%,34,490,000股 - 深圳市高新投集团有限公司持股3.94%,31,560,000股 - 深圳市松禾创业投资有限公司持股3.31%,26,529,809股 - 广东东方精工科技股份有限公司持股1.88%,15,037,900股 - 香港中央结算有限公司持股1.26%,10,124,743股 - 梦网云科技集团股份有限公司－第一期员工持股计划持股1.05%,8,411,400股 - 招商银行股份有限公司－南方中证1000交易型开放式指数证券投资基金持股1.04%,8,329,500股 - 深圳担保集团有限公司持股0.75%,6,000,000股 - 王慧君持股0.73%,5,850,000股 股权激励计划 - 公司实施了2019年股票期权激励计划、2019年限制性股票激励计划、2021年股票期权激励计划、2022年股票期权激励计划和2022年第二期股票期权激励计划[12,13] - 公司于2019年实施了股票期权激励计划和限制性股票激励计划[14,15] - 公司于2021年实施了新的股票期权激励计划[15] - 公司陆续对股票期权和限制性股票进行了调整和注销[14,15] - 公司2021年股票期权激励计划首次授予和预留授予的部分行权条件已经成就[15] - 公司调整了股票期权的行权价格[15] - 公司注销了部分股票期权[15] - 公司2022年股票期权激励计划[16] - 公司2022年第二期股票期权激励计划[17] - 公司第一期员工持股计划[19] - 公司中长期员工持股计划[19] - 公司注销部分股票期权[16,17,19] - 公司股票期权激励计划行权价格调整[16,17] - 公司2022年第二期股票期权激励计划第一个行权期行权条件成就[17] - 公司2022年第二期股票期权激励计划第二个行权期行权条件成就[17] - 公司2022年股票期权激励计划第二个行权期行权条件成就[16] - 公司2021年股票期权激励计划首次授予第三个行权期及预留授予第二个行权期行权条件成就[16] 业务发展 - 公司前三季度国际业务增长明显，5G阅信业务发送量同比增长，对公司净利润带来正向影响[6]

股票期权激励计划授予情况 - 2022年7月12日向161名激励对象授予1887.9万份股票期权，行权价11元/股[6] - 2023年2月20日向21名激励对象授予210万份股票期权，行权价11.32元/股[6] 股票期权注销情况 - 2023年合计注销4825920份股票期权[7] - 2024年合计注销5518170份股票期权[9] 行权情况 - 2023年第一个行权期，157名首次授予激励对象可行权5116680份，行权价11元/股[7] - 2023年第一个行权期，21名预留授予激励对象可行权585900份，行权价11.32元/股[7] - 2024年第二个行权期，19名预留授予激励对象预计行权47.55万份，行权价11.29元/股[9] - 首次授予第二个行权期140名激励对象可行权445.683万份，行权价10.97元/股[14] 行权价格调整 - 2024年1月31日，首次行权价由11元/股调整为10.97元/股，预留行权价由11.32元/股调整为11.29元/股[9] 业绩与行权比例 - 2023年公司营业收入较2020年增长91.34%，对应第二个行权期公司层面行权比例60%[16] 人员考核结果 - 首次授予中21名激励对象2023年绩效考核为A及以上，102名为B，17名为C[16] - 预留授予中13名激励对象考核为A及以上，2名为B，4名为C[16] 高管行权情况 - 副董事长、总裁徐刚本次行权25.20万股，占比1.34%[19] - 董事、高级副总裁田飞冲和杭国强本次行权均为17.85万股，占比均为0.95%[19] - 财务总监刘勇本次行权13.50万股，占比0.72%[19] - 董事会秘书马立本次行权1.40万股，占比0.07%[19] 核心人员行权情况 - 135名核心管理人员、核心技术（业务）人员本次行权369.879万股，占比19.67%[19] 整体行权情况 - 140人合计本次行权445.683万股，占比23.71%[19] 行权期限 - 第二个行权期为2024年5月18日至2025年5月17日，实际可行权期限为2024年10月17日至2025年5月16日[2][15] 股份变动情况 - 限售流通股变动前占比14.18%，变动后占比14.10%[27] - 无限售流通股变动前占比85.82%，变动后增加4456830股，占比85.90%[27] - 总股本变动前为800401400股，变动后增加4456830股至804858230股[27] 其他要点 - 参与行权的董事及高管自行权日起6个月内不卖出所持全部股份[24] - 本次行权所募集资金用于补充公司流动资金[25] - 自主行权模式不会对股票期权定价及会计核算造成实质性影响[28] - 承办券商承诺自主行权业务系统合规并维护相关参数与数据[29] - 公司对激励对象行权应缴纳个人所得税采用代扣代缴方式[29] - 公司将在定期报告或临时报告披露股权激励相关信息[30]

针对股票交易异常波动情况，公司进行了自查、向公司实际控制人及控股股 东就相关事项进行了核实，现就有关情况说明如下： 1、公司前期披露的信息不存在需要更正、补充之处； 证券代码：002123 证券简称：梦网科技 公告编号：2024-076 梦网云科技集团股份有限公司 股票交易异常波动公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、股票交易异常波动情况的说明 梦网云科技集团股份有限公司（以下简称"公司"或"本公司"）股票（证 券简称：梦网科技，证券代码：002123）于2024年9月30日、10月8日、10月9日 连续三个交易日收盘价格涨幅偏离值累计达到20%以上，根据《深圳证券交易所 股票上市规则》的有关规定，属于股票交易异常波动。 二、公司关注并核实的情况 三、是否存在应披露而未披露信息的说明 公司董事会确认，本公司目前没有任何根据深交所《股票上市规则》等有关 规定应予以披露而未披露的事项或与该事项有关的筹划、商谈、意向、协议等； 董事会也未获悉本公司有根据深交所《股票上市规则》等有关规定应予以披露而 未披露的、对本公司股票及其衍生品种交易价格产生较 ...

股票情况 - 梦网科技股票2024年9月30日至10月9日连续三日收盘价格跌幅偏离值累计超20%[2] 信息披露 - 前期披露信息无需更正、补充[3] - 无应披露而未披露事项[5] - 《2024年半年度报告》截至公告披露日无需修正[6] 经营情况 - 近期公司经营及内外部环境未发生重大变化[3] 交易行为 - 异常波动期间实控人及控股股东无买卖公司股票行为[3]

担保额度 - 2024年度公司及子公司担保总额度预计不超25亿元[2][8] - 向资产负债率70%以上对象担保额度不超5000万元[2][8] 子公司情况 - 深圳梦网成立于2001年9月3日，注册资本2亿元，公司持股100%[6][7] - 2023年深圳梦网资产总额417,690.49万元，负债414,028.27万元，净资产129,859.51万元[7] - 2023年深圳梦网营收414,028.27万元，利润总额 -3,269.55万元，净利润 -2,959.95万元[7] 担保现状 - 截至公告日，公司为子公司担保约178,760万元，占净资产109.98%[9] - 担保额度方案中公司为子公司担保余额58,240万元，占净资产35.83%[9] - 向资产负债率70%以上对象担保金额0万元，额度余额5000万元，占比3.08%[9] - 子公司为上市公司担保13,000万元，公司及子公司累计对外担保195,318万元，占比120.17%[9] 其他 - 公司及子公司无对合并报表外单位等不良担保情形[9] - 深圳梦网向徽商银行深圳分行申请4810万元敞口授信，公司担保[4]

报告公司投资评级 - 报告给予公司"增持"评级 [3] 报告的核心观点 - 短期业绩承压,但行业逐步回暖,下半年有望改善 [2] - 公司与运营商合作,5G阅信为商家和客户创造价值 [3] - 国际业务高速发展,与华为合作持续推进打造新产品 [4] 财务数据总结 - 2022-2026年营业收入、归母净利润预测数据 [9] - 2022-2026年主要财务指标预测,包括毛利率、净利率、ROE、ROIC等 [9] - 2022-2026年现金流量表数据 [10]

股票期权注销 - 2024年8月30日公司审议通过注销部分股票期权议案[1] - 激励对象2021年激励计划首次授予二期未行权5216819份[1] - 5216819份股票期权注销于2024年9月5日完成[2]

报告公司投资评级 - 报告维持"增持"评级 [1] - 给予公司24年43倍PE,对应目标价9.47元/股 [5] 报告核心观点 - 公司H1营收同比下滑1.54%,归母净利同比下降77.03%,利润率下滑主要系交易性金融资产公允价值变动及财务费用增长 [2] - 公司与华为在鸿蒙上加强合作,打造"5G元信"产品,国际业务保持快速增长 [3] - 服务类短信收入下降导致毛利率下滑,财务费用率因汇率波动同比提升 [4] - 考虑到公司云通信业务受行业竞争加剧影响略有负增,我们下调相关收入与毛利率预期 [5] 财务数据总结 - 公司2024-2026年归母净利润预测为1.76/2.52/3.17亿元 [5][8] - 公司2024年预测毛利率10.16%,净利率3.32% [8] - 公司2024年预测ROE为9.90% [8] - 公司2024年预测PE为27.51倍 [8]

业绩指标与经营情况 - 2024年上半年公司实现营业收入23.28亿元，同比下降7.03%[1] - 第二季度实现营业总收入12.28亿元，同比下降7.62%，环比增长11.60%[2] - 阅信平台发送量同比增长225%[2] - 国际云通信业务实现收入4.669亿元，同比增长138.45%，收入占比首次超过20%[2] 5G阅信业务发展 - 公司成功打造5G阅信产品，与五大手机厂商及三大运营商达成合作[2] - 5G阅信已在移动侧完成全部终端的签约，8月份荣耀上线意味着5G阅信安卓端全部打通[2] - 5G阅信具有较大规模的主流终端覆盖，能解决传统短信中的"不敢点不敢用"问题[3] - 未来若有20-30%的商业短信量转化为阅信，将带来200亿的新增市场空间[3] 5G元信产品 - 5G元信是基于华为终端云开发的元服务分发产品，利用华为鸿蒙AI及全域画像标签体系[3] - 5G元信提供智能内容推送、多样化交互方式及丰富模板资源，助力企业提升营销效果[3] AI消息业务 - 短信具有原生超级应用潜力，5G阅信可将文本消息转变为微应用、微服务分发模式[4] - 公司将通过采用自然语言处理、机器学习等AI技术来提升服务的智能化水平[4] 海外业务发展 - 公司主要通过云通信平台服务和富媒体通信解决方案两种模式推进海外业务[5] - 已在印尼成功建立富媒体消息平台，与当地运营商合作运营[5] - 未来将逐步实现海外市场业务快速增长和范围扩大[5] 行业监管影响 - 行业严格管控短期内对公司产生显著影响，营销短信发送量缩减[5] - 公司将高投诉业务转向5G阅信，减少投诉并提升用户体验[5] - 5G阅信投诉率可下降50%以上，实现多方共赢[5] 费用率展望 - 公司费用率正处于稳中有降阶段，通过资源集中和效率提升来降低成本[6] - 预期费用率将保持稳定下降趋势，同时推动产品和服务质量提升[6]

财务业绩 - 2024年上半年营业收入为23.28亿元[12] - 归属于上市公司股东的净利润为923.55万元，同比下降77.03%[12] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-645.20万元[12] - 经营活动产生的现金流量净额为6.35亿元，同比增长789.97%[12] - 基本每股收益为0.01元，同比下降80.00%[12] - 总资产为40.71亿元，较上年度末下降6.40%[12] - 归属于上市公司股东的净资产为16.35亿元，较上年度末增长0.57%[12] 业务发展 - 公司是国内领先的云通信企业，构建了国内最大规模之一的企业云通信平台[18] - 公司与三大运营商全面签署5G阅信平台合作协议，成为5G阅信生态连接者[21] - 5G阅信覆盖80%+的国内智能手机终端，合计约11.7亿台手机终端[21] - 公司商业模式从单一的云通信发展为云通信+5G阅信平台模式[21] - 公司在中国香港、印度尼西亚、新加坡、巴西、尼日利亚、澳大利亚等12个区域设立分支机构，在欧洲、南美洲、非洲、东南亚、中东部署服务器节点[30] - 公司与CMHK、CSL、Smartone、3HK、CTG、CUG、Etisalat、Vo-da-fone、Indosat等运营商达成战略合作，已覆盖全球220多个国家和地区、1200余家运营商国际通道资源[30] - 公司国际云短信在香港、印尼等地区/国家享有独家网络通达优势[31] - RBM可基于手机号码准确投递送达，可在手机短信收件箱中展示并反复观看，支持URL追踪[33] - WhatsApp Business开放平台的对话分为用户发起、商家发起两类，两者定价有所不同[35] - 每个24小时对话期只会产生一次费用[35] - 公司已与中国移动、中国电信、中国联通全面签署阅信平台战略合作协议，成功建立了平台模式合作[37] - 公司从"单一云通信"向"云通信+阅信平台"的商业模式升级，成为行业富媒体消息生态连接者[37,38] - 公司在视信领域形成了规模化模版积累，覆盖多类型行业应用场景，具备丰富的平台运营经验[38] - 公司与华为合作开发智能短信(5G阅信)产品，实现了传统短信的功能升级[38,39] - 公司与华为进一步深入合作，在5G阅信基础上打造5G元信产品，实现精准高效的服务分发[39] - 公司已与全球225个国家和地区的1200余家运营商建立战略合作关系，覆盖全球通信服务[40] - 公司拥有自主研发的技术平台和丰富的知识产权储备，为业务发展提供强大支撑[40] - 公司的5G消息互联网行业解决方案包含多项创新业务，为企业服务分发赋能[40] - 公司国际业务增长迅速，营收贡献显著，并设有明确的股权激励计划和业绩目标[40] - 公司培育了经验丰富的专业技术研发团队，在行业内处于领先地位[40] - 公司成立至今囊获荣誉称号及资质超百项，多次荣获"互联网最具成长上市公司"、ESG 典范企业奖、"华为终端云服务年度生态繁荣奖与产业创新贡献奖"，也是业内唯一八度蝉联"中国互联网百强"的云通信企业[41] - 公司在第六届"绽放杯"5G 应用征集大赛 5G 消息专题赛中荣获一等奖、二等奖、三等奖、优秀奖等 4 个类别共计 7 个奖项[41] - 公司已完成金融、互联网、商业连锁以及数字政务等新兴重要行业和客户的市场布局，与行业头部企业建立长期稳定的密切合作关系[41] - 公司拥有一支能将客户服务理念真正贯彻执行、并且客户服务经验丰富的运营团队，提供 7X24 小时随时随地一对一客户服务支持[41] - 公司是中国移动、中国联通、中国电信的全网服务提供商，与电信运营商深入开展移动通讯业务合作[42] - 公司近年来协同华为、荣耀、小米、OPPO、VIVO 等 8 家厂商共同打造终端侧解析能力，助力 5G 阅信支持 11+亿部手机终端，覆盖 80%+国内智能手机终端[43] 财务数据 - 报告期内公司营业收入为23.28亿元，同比下降1.54%[44] - 报告期内公司云通信服务业收入占比93.23%，其他云业务收入占比6.77%[45] - 报告期内公司国内收入占比79.94%，国外收入占比20.06%[46] - 报告期内公司云通信服务业毛利率为8.79%，同比下降0.97个百分点[48] - 业绩总结:报告期内公司营业收入为1,960,288,273.83元，营业利润为50,372,108.50元，净利润为49,911,554.54元[67] 未来展望 - 公司5G富媒体消息业务还处于成长期，需要持续更新具有市场竞争力的5G富媒体消息产品以满足客户需求[69] - 公司需要保持较高比例的5G领域研发和市场投入，以应对相关技术研发的风险[69] 资产负债情况 - 公司资产负债结构较为稳健，货币资金、应收账款、短期借款等主要科目占比较大，资产权利受限情况良好[52-58] - 报告期内公司投资额为118,822,442.92元，较上年同期增加222