整体财务业绩指标变化 - 2025年1 - 3月营业收入184.95亿元，同比增长5.63%；归属于上市公司股东的净利润74.17亿元，同比增长5.76%[4] - 2025年一季度公司实现归属于母公司股东的净利润74.17亿元，同比增长5.76%；实现营业收入184.95亿元，同比增长5.63%；年化加权平均净资产收益率为14.18%；总资产收益率为0.91%[31] - 2025年1 - 3月合并营业收入184.95亿元，2024年同期为175.09亿元，同比增长5.63%[40] - 2025年1 - 3月合并净利润74.56亿元，2024年同期为70.33亿元，同比增长6.01%[40] - 2025年1 - 3月基本每股收益1.12元/股，2024年同期为1.06元/股，同比增长5.66%[41] 资产负债关键指标变化 - 2025年3月31日总资产33960.35亿元，较2024年末增长8.67%[5] - 截至2025年3月末，公司资产总额33960.35亿元，较年初增长8.67%；贷款及垫款16401.69亿元，较年初增长11.12%；客户存款21826.04亿元，较年初增长18.86%[31] - 2025年3月31日客户贷款及垫款本金16401.69亿元，较2024年末增长11.12%，其中公司贷款及垫款本金增长17.08%[6] - 2025年3月31日客户存款本金21826.04亿元，较2024年末增长18.86%，其中公司存款本金增长21.74%[6] - 2025年3月31日存放同业款项458.55亿元，较2024年末增长57.55%，因存放同业清算款项增加[9] - 2025年3月31日拆出资金27.14亿元，较2024年末减少92.87%，拆出资金减少[9] - 2025年3月31日应付职工薪酬9.82亿元，较2024年末减少75.55%，因年终奖发放[9] 非经常性损益及其他收益指标变化 - 2025年1 - 3月非经常性损益合计 - 1.6亿元，2024年同期为 - 4亿元[8] - 2025年1 - 3月其他收益9600万元，同比减少43.53%，原因是普惠小微补助收益减少[9] 公允价值变动损益指标变化 - 2025年1 - 3月公允价值变动损益 - 14.86亿元，同比减少312.89%，因交易性金融资产公允价值减少[9] 资本充足率及相关指标 - 2025年3月31日资本充足率为14.94%，一级资本充足率为10.44%，核心一级资本充足率为9.32%[10][15] - 2025年3月31日核心一级资本净额并表为207,511百万元，一级资本净额并表为232,352百万元，总资本净额并表为332,552百万元[15] - 2025年3月3日杠杆率为5.38%，一级资本净额为232,352百万元，调整后表内外资产余额为4,314,900百万元[17] 流动性及存贷款相关指标 - 2025年3月31日流动性比例（本外币）为108.08%，流动性覆盖率为209.72%[10] - 2025年3月31日存贷款比例（本外币）为74.60%，不良贷款比率为0.76%[10] - 2025年3月31日拨备覆盖率为370.54%，贷款拨备率为2.81%[10] - 2025年3月31日流动性覆盖率为209.72%，合格优质流动性资产为698,479百万元，未来30天现金净流出量为333,059百万元[19] - 2025年3月31日非不良贷款小计为1,627,710百万元，占比99.24%，不良贷款小计为12,459百万元，占比0.76%[21] - 2025年3月31日贷款损失准备期末余额为46,169百万元[22] - 截至2025年3月末，公司不良贷款率0.76%，与年初持平；拨备覆盖率370.54%[32] 资产减值准备指标 - 2025年资产减值准备期末合计为3,050百万元[23] 普通股股东情况 - 报告期末普通股股东总数为104,999户[25] - 宁波开发投资集团有限公司持有普通股比例为18.74%，持股数量为1,237,489,845股[25] - 新加坡华侨银行股份有限公司持有普通股比例为18.69%，持股数量为1,233,993,375股[25] - 雅戈尔时尚股份有限公司持有普通股比例为10.00%，持股数量为660,360,057股[25] - 中国平安人寿保险股份有限公司－自有资金持股比例14.04%，持股数量14040000股[29] - 华宝信托有限责任公司－华宝信托－宝富投资1号集合资金信托计划持股比例13.12%，持股数量13120000股[29] - 光大证券资管－光大银行－光证资管鑫优3号集合资产管理计划持股比例10.00%，持股数量10000000股[29] - 中国平安人寿保险股份有限公司－分红－个险分红、中国平安人寿保险股份有限公司－万能－个险万能、江苏省国际信托有限责任公司－江苏信托－禾享添利1号集合资金信托计划持股比例均为7.02%，持股数量均为7020000股[29] - 中信证券－建设银行－中信证券星河32号集合资产管理计划持股比例5.00%，持股数量5000000股[29] - 中信建投基金－招商银行－中信建投基金宝富3号集合资产管理计划持股比例4.50%，持股数量4500000股[29] - 中信建投基金－中国银行－中信建投基金－中银优享33号集合资产管理计划持股比例3.10%，持股数量3100000股[29] 优先股股东情况 - 报告期末优先股股东总数为18户[27] - 华宝信托有限责任公司－华宝信托－多策略优盈4号证券投资集合资金信托计划持有优先股比例为16.06%，持股数量为7,790,000股[27] - 华宝信托有限责任公司－华宝信托－宝富投资1号集合资金信托计划持有优先股比例为13.59%，持股数量为6,590,000股[27] - 中信证券－邮储银行－中信证券星辰28号集合资产管理计划持有优先股比例为11.75%，持股数量为5,700,000股[27] - 光大证券资管－光大银行－光证资管鑫优3号集合资产管理计划持有优先股比例为10.31%，持股数量为5,000,000股[27] - 华润深国投信托有限公司－华润信托·蓝屿1号集合资金信托计划持有优先股比例为10.31%，持股数量为5,000,000股[27] 现金流量指标变化 - 2025年1 - 3月合并经营活动现金流入小计3751.86亿元，2024年同期为3002.96亿元，同比增长24.94%[43] - 2025年1 - 3月合并经营活动现金流出小计2821.26亿元，2024年同期为2048.51亿元，同比增长37.72%[43] - 2025年1 - 3月合并经营活动产生的现金流量净额93.06亿元，2024年同期为95.445亿元，同比下降2.50%[43] - 2025年1 - 3月合并投资活动现金流入小计6013.21亿元，2024年同期为3734.65亿元，同比增长61.01%[43] - 2025年1 - 3月合并投资活动现金流出小计6797.45亿元，2024年同期为4064.83亿元，同比增长67.23%[43] - 2025年1 - 3月合并筹资活动现金流入小计1873.87亿元，2024年同期为452.39亿元，同比增长314.21%[43] - 2025年1 - 3月合并筹资活动现金流出小计1529.14亿元，2024年同期为755.69亿元，同比增长102.35%[43]

宁波银行2025年第一季度业绩 - 公司实现营业收入184 95亿元 同比增长5 63% [1] - 归属于上市公司股东的净利润74 17亿元 同比增长5 76% [1]

市场整体表现 - 沪指4月28日下跌0.20% [1] - 申万行业中上涨的有5个，银行和钢铁涨幅居前，分别上涨0.98%和0.53% [1] - 房地产和综合行业跌幅居前，分别下跌3.66%和2.52% [1] 资金流向 - 两市主力资金全天净流出298.94亿元 [1] - 仅有2个行业主力资金净流入，钢铁行业净流入2.00亿元，石油石化行业净流入6693.31万元 [1] - 电子行业主力资金净流出规模最大，达31.04亿元，汽车行业净流出25.16亿元 [1] 银行行业表现 - 银行行业上涨0.98%，主力资金净流出4.29亿元 [2] - 行业42只个股中37只上涨，3只下跌 [2] - 13只个股资金净流入，8只净流入超千万元，建设银行净流入7850.75万元居首 [2][3] - 8只个股资金净流出超3000万元，工商银行净流出1.31亿元最多 [2][3] 银行个股资金流向 - 资金净流入前三位：建设银行(7850.75万元)、宁波银行(6536.62万元)、渝农商行(5726.19万元) [2][3] - 资金净流出前三位：工商银行(-13136.45万元)、江苏银行(-9307.40万元)、招商银行(-8142.81万元) [2][3] - 重庆银行涨幅最高达4.68%，资金净流入62.53万元 [3]

长三角城商行资产规模 - 7家上市城商行2024年总资产规模合计达17.72万亿元，江苏银行以39520.42亿元居首，增速16.12% [1][3][5] - 上海银行（32266.56亿元）与宁波银行（31252.32亿元）差距缩小至千亿级别，2023年差距为3700亿元 [4][6] - 南京银行资产规模25914亿元，增速13.25%，正向"3万亿俱乐部"靠拢 [7] - 杭州银行（21123.56亿元）和徽商银行（20137.53亿元）突破2万亿，苏州银行规模最小（6938.04亿元） [3][7] 贷款区域分布特征 - 江苏银行86.13%贷款集中于江苏，长三角（不含江苏）占比6.82% [7] - 宁波银行贷款64.37%投放于浙江，21.61%在江苏 [7] - 南京银行84.92%贷款在江苏，其中南京地区占25.96% [7] - 徽商银行88.87%贷款分布在安徽，江苏仅占5.94% [8] 营收与净利润表现 - 江苏银行营收808.15亿元（+8.78%）、净利润318.43亿元（+10.76%），均为行业第一 [10][12] - 南京银行营收增速11.32%最高，非利息净收入贡献显著，公允价值变动收益大增329.48% [12] - 杭州银行净利润增速18.07%居首，超越徽商银行升至第五位 [12][13] - 徽商银行营收增速2.10%垫底，净利润154.14亿元 [10][12] 资产质量与拨备覆盖率 - 6家城商行不良率低于1%，上海银行1.18%最高 [1][18] - 杭州银行拨备覆盖率541.45%行业最高，苏州银行483.46%次之 [16][20] - 徽商银行拨备覆盖率286.47%，唯一实现正增长（+14.53个百分点） [16][20] - 宁波银行不良率0.76%最低，拨备覆盖率389.35% [18][20] 净息差压力 - 5家披露数据的银行净息差均下滑，南京银行1.94%最高，杭州银行1.41%最低 [13][14] - 宁波银行净息差1.86%，贷款收益率下降29个基点，存款付息率降7个基点 [13] - 杭州银行副行长指出净息差下行压力边际好转 [14]

银行股市场表现 - 4月以来9只银行股股价盘中创历史新高，包括中国银行、农业银行、工商银行等，其中中国银行收盘上涨2.1%，农业银行上涨2.01%，工商银行上涨1.83% [1][2] - 建设银行、交通银行、江苏银行等9只银行股本月盘中股价均创历史新高 [2] - 上海银行年内股价涨幅达15.52%，工、农、中、建四大行年内涨幅均超6% [2] - 银行指数4月24日收盘涨1.16%，行业热度持续攀升 [1][2] 资金流向与机构观点 - 农业银行、宁波银行、中信银行近5日获主力资金净流入均超1亿元，工商银行、无锡银行、邮储银行获净流入均超6000万元 [3] - 多家机构认为一季度银行财务指标和资产质量总体稳健，行业基本面具备相对稳健特征 [3] - 广发证券指出银行股作为指数重要组成部分对指数稳定起重要作用 [4] 业绩表现 - 截至4月24日，36只银行股发布2024年度报告或业绩快报，33只盈利同比增长，整体报喜比例超九成 [5] - 浦发银行2024年归母净利润同比增23.31%，信贷净增量创历史新高，存款付息率同比下降19bps [5] - 2024年第四季度36只银行股合计归母净利润超4800亿元，同比增长5.66%，青岛银行、渝农商行等9只银行股第四季度净利润同比增幅超10% [5] - 兴业银行、交通银行、招商银行等2024年度业绩向好 [5] - 5只银行股发布2025年一季报或快报，常熟银行、南京银行等4只净利润同比增长，平安银行小幅下降 [6] - 民生银行、交通银行等表示一季度资产负债结构优化，经营效益提升 [6] 分红情况 - 29只银行股发布2024年报分红计划，合计现金分红3578.44亿元，工商银行、建设银行、招商银行分红金额均超500亿元 [7] - 银行板块2024年现金分红总额达6161.26亿元，超过2023年的6133.5亿元，创历史新高 [8] - 工商银行全年现金分红1097.73亿元，连续9年增长，每10股派1.646元 [8] - 宁波银行2024年分红金额同比增50%至59.43亿元，杭州银行、浦发银行分红增幅均超25% [8] - 12只银行股2024年度分红金额超百亿元 [1][8]

银行股市场表现 - 本月共有9只银行股盘中突破历史新高，包括工农中建四大国有银行及交通银行等5只国有大行，以及北京银行、上海银行等4只城商行 [1][2] - 创新高个股年内涨幅显著，上海银行涨15.52%，工农中建四大行涨幅均超6% [2] - 银行板块4月24日逆市上涨1.16%，中国银行、农业银行、工商银行单日涨幅分别达2.1%、2%、1.83% [2] - 农业银行、宁波银行、中信银行近5日主力资金净流入超1亿元，工商银行等获净流入超6000万元 [2] 业绩改善趋势 - 已披露年报的36只银行股中，33股2024年归母净利润同比增长，报喜比例超90% [4] - 浦发银行净利润同比增23.31%，为2020年以来首次转正，主要受益于信贷增量创新高、存款付息率下降19bps等因素 [4] - 第四季度行业归母净利润合计4817.83亿元，同比增长5.66%，青岛银行等9股单季增速超10% [4] - 兴业银行、交通银行等4股全年净利润增速由负转正 [5] - 已披露一季报的5家银行中，常熟银行等4股净利润同比增长，平安银行小幅下降 [5] 高股息特征 - 29只银行股2024年合计现金分红3578.44亿元，工商银行、建设银行、招商银行单家分红超500亿元 [6] - 全行业2024年累计分红达6161.26亿元，超越2023年的6133.5亿元创历史新高，12股分红超百亿元 [6] - 工商银行全年分红1097.73亿元连续九年增长，每10股派1.646元 [6] - 宁波银行2024年分红同比增50%至59.43亿元，杭州银行、浦发银行增幅超25% [7] 机构观点 - 广发证券认为银行股对指数稳定作用显著，建议关注消费及内需相关型银行 [3] 相关ETF - 恒生红利ETF（159726）跟踪恒生中国内地企业高股息率指数，近五日上涨2.10% [9]

文章核心观点 宁波银行在2024年年报中披露数据资源入表金额，多项经营指标表现良好，虽净息差和净利差有所下降但存贷款规模增长，且在数据要素领域有一定实践[1][2][3] 数据资产入表情况 - 公司于2024年年度报告中披露数据资源入表金额600万元 全部计入无形资产科目 使用寿命为3年 成为继中信银行之后第二家实施数据资产入表的银行金融机构 [1] - 600万元的数据资源占40.17亿元规模无形资产的0.15% 具体构成未在年报中披露 [2] 经营业绩表现 - 2024年全年 公司实现营业收入666.31亿元 同比增长8.19% 归母净利润271.27亿元 同比增长6.23% [1] - 2024年末资产总额为31252.32万亿元 较上年末增长15.25% 正式跻身“3万亿俱乐部” [1] - 截至2024年末 贷款及垫款总额14760.63亿元 较上年末增长17.83% 存款总额18363.45亿元 较上年末增长17.24% 不良贷款率0.76% 保持在低位 [1] 净息差与净利差情况 - 2024年 公司净息差为1.86% 同比下降2个基点 净利差为1.91% 同比下降10个基点 [2] - 2024年净息差下行幅度小于存贷利差的下行幅度 得益于存贷款规模实现较好增长 [2] - 报告期内 受有效信贷需求不足、市场利率下行、存量按揭调价等因素影响 公司生息资产收益率同比下降 负债端存款付息率得到有效控制 [2] 数字化发展情况 - 年报数十次提及“数字化” 强调升级鲲鹏司库、财资大管家等数字化系统解决方案的作用 [2] - 2023年7月 公司正式对外发布金融科技“宁行云”品牌 可为客户提供多种金融服务 [2] - 今年3月 公司副行长介绍鲲鹏司库升级服务依托前沿数字化技术 为企业提供全流程司库服务 [2] 数据资产融资实践 - 2023年10月 德清县车网智联产业发展有限公司质押数据知识产权获批公司1000万元贷款 [3] - 2024年8月 浙江省丽水市数发集团与公司丽水分行签署数据资产金融授信战略协议 获得1000万元授信额度 [3]

营收表现 - 14家A股上市城商行中13家营收实现正向增长，仅郑州银行同比下降5.78%[1][2][4] - 江苏银行以808.15亿元营收位居榜首，北京银行(699.17亿元)和宁波银行(666.31亿元)分列二三位[3][4] - 南京银行营收增速最快达11.32%，利息净收入266.27亿元同比增长4.62%，非利息净收入236.46亿元同比增长19.98%[4] - 厦门银行营收规模最小为57.61亿元，但实现2.82%的正增长[3][4] 净利润表现 - 江苏银行(318.43亿元)、宁波银行(271.27亿元)和北京银行(258.31亿元)位列净利润前三[5] - 北京银行净利润增速0.81%创近四年新低，被宁波银行超越退至第三位[1][6] - 青岛银行(20.16%)、杭州银行(18.07%)和齐鲁银行(17.77%)净利润增速领先[6] - 仅厦门银行净利润同比下降2.61%[3] 资产质量 - 10家城商行不良贷款率下降，郑州银行1.79%为最高，成都银行0.66%为最低[7][8][10] - 杭州银行拨备覆盖率541.45%居首，北京银行(208.75%)和郑州银行(182.99%)垫底但仍达标[9][11] - 郑州银行公司贷款不良率2.05%，中长期贷款不良率2.4%，信用卡不良率升至2.55%[10] 资产规模 - 14家城商行总资产均实现正增长，北京银行以42215.42亿元居首[12][13][15] - 江苏银行(16.12%)、苏州银行(15.28%)和宁波银行(15.25%)资产增速领先[13][15] - 江苏银行与北京银行的资产规模差距从3400余亿元缩小至2600余亿元[16] 发展战略 - 多家城商行强调区域优势发展，宁波银行实施"区域市场，协同发展"策略[16] - 南京银行定位"打造国内一流的区域综合金融服务商"[17] - 杭州银行制定区域差异化营销策略优化客户结构[17]

上市银行分红总额 - 截至4月22日，26家A股上市银行公布2024年分红方案，累计派发现金红利近6000亿元，较去年增加超百亿元 [1] 国有大行分红情况 - 六大国有银行2024年现金分红金额合计超4200亿元，占全行业分红总额超七成 [1] - 分红比例均稳定在30%及以上 [1] - 工商银行以1097.73亿元派息总额领跑行业，建设银行分红金额达1007.54亿元 [1] - 农业银行、中国银行、交通银行、邮储银行分别派现846.61亿元、713.6亿元、281.46亿元和259.41亿元 [1] 股份制银行分红表现 - 招商银行以504.4亿元分红总额居股份制银行首位 [1] - 兴业银行分红总额达220.21亿元，分红比例首次突破30% [1] - 中信银行、平安银行、光大银行及浦发银行2024年分红总额均超过百亿元 [2] - 民生银行、华夏银行、浙商银行拟分红金额分别为84.06亿元、64.46亿元、42.84亿元 [2] 招商银行分红政策 - 招商银行自2013年起将30%以上分红率写入公司章程，2024年现金分红比例达35.3% [2] - 每股派现两元 [2] - 董事会通过2025年中期分红计划，分红比例为2025年半年度归属于普通股股东利润的35% [2] 中小银行分红亮点 - 宁波银行拟每10股派发9元，现金分红金额达59.43亿元，现金分红比例22.77%，较2023年提高6.8个百分点 [3] - 杭州银行拟分配普通股现金股利总额39.87亿元，占净利润24.47% [3] - 与2016年度相比，杭州银行净利润增长3.26倍，每股分红增长3.25倍，现金分红总额增长4.07倍 [3] - 郑州银行拟每10股派现0.20元，现金分红总额1.82亿元，分红比例9.69%，系2020年以来首次分红 [3] 行业分红趋势 - 上市银行2024年分红比例整体稳定，个别银行分红比例提升 [4] - 市值管理考核要求提升背景下，预计上市银行将保持分红稳定并通过中期分红等方式回馈投资者 [4]

基金持仓变动 - 一季度加仓比亚迪 宁波银行 瑞丰新材[1] - 贵州茅台维持第一大重仓股地位[1] - 滨江集团新进前十大重仓股行列[3] 投资组合构成 - 前十大重仓股依次为贵州茅台 宁波银行 美的集团 春风动力 立讯精密 宁德时代 瑞丰新材 比亚迪 国瓷材料 滨江集团[3] 业绩表现 - 基金份额净值增长率A/B级为3.56% C级为3.35% D级为3.56%[1] - 同期业绩比较基准收益率A/B级为-1.09% C级为-1.09% D级为-1.09%[1] 市场环境分析 - 一季度沪深300指数下跌1.21% 创业板指下跌1.77%[2] - 实体经济复苏势头略超预期 地产下滑趋缓 投资现复苏迹象[2] - 消费处于低位但库存未进一步恶化[2] 投资策略导向 - 偏好具有良好企业基因 完善治理结构 优秀管理的企业[2] - 致力于在优质股票中寻找价值 关注红利价值风格与质量成长风格[2] - 重点收集具有远大前景的优秀公司 等待价值实现和市场情绪回归[2] 风险因素 - 美国发起的贸易战带来全球经济巨大不确定性[2] - 预计后期市场波动加大 选股难度显著增加[2] 政策预期 - 更积极的财政政策和宽松货币政策值得预期[2]