为出具本法律意见书，本所律师审查了公司提供的以下文件，包括但不限 于： 1 8. 公司本次股东大会议案及涉及相关议案内容的公告等文件； 北京市金杜律师事务所 关于中航光电科技股份有限公司 2023 年度股东大会之法律意见书 1. 经公司 2024 年第一次临时股东大会审议通过的《中航光电科技股份有 限公司章程》（以下简称《公司章程》）； 2. 公司 2024 年 3 月 16 日刊登于《中国证券报》《证券时报》、巨潮资 讯网及深圳证券交易所网站的《中航光电科技股份有限公司第七届董事 会第九次会议决议公告》； 3. 公司 2024 年 3 月 16 日刊登于《中国证券报》《证券时报》、巨潮资 讯网及深圳证券交易所网站的《中航光电科技股份有限公司第七届监事 会第七次会议决议公告》； 4. 公司 2024 年 3 月 16 日刊登于《中国证券报》《证券时报》、巨潮资 讯网及深圳证券交易所网站的《中航光电科技股份有限公司关于召开公 司 2023 年度股东大会的通知》（以下简称《股东大会通知》）； 5. 公司本次股东大会股权登记日的股东名册； 6. 出席现场会议的股东的到会登记记录及凭证资料； 致：中航光电科技股份有限 ...

业绩总结 - 中航光电2023年全年实现营业收入200.74亿元，同比增长26.75%[1] - 归属于上市公司股东的净利润为33.39亿元，同比增长22.86%[1] - 公司营业收入在2023年预计将达到35,134百万元，同比增长16.29%[15] - 公司归母净利润在2023年预计将达到6,315百万元，同比增长17.40%[15] 业务拓展 - 公司电连接器及集成组件业务营业收入占比77.21%，同比增长27.17%[4] - 公司军工需求稳定增长，持续受益军品需求增长[11] - 公司民用业务在通讯、工业等领域实现高速增长[12] 财务状况 - 公司毛利率稳中有升，净利率小幅波动[5] - 公司研发费用总额增长37.55%，研发费用率提升0.84%[6] - 公司毛利率在2023年预计将达到38.24%，净利率为16.94%[17] 展望与评级 - 公司预测2024年-2026年营业收入分别为248.5亿、302.12亿、351.34亿，维持"买入"评级[13] - 公司预计2023年的ROE为19.22%，ROIC为17.33%[17] - 公司预计2023年的每股收益为2.81元，每股净资产为14.61元[17] 风险提示 - 风险提示包括军工需求、国防开支、原材料价格波动、行业竞争加剧[14] 投资评级 - 航空航天行业投资评级强于大市，未来6个月内行业指数相对沪深300涨幅10％以上[18] - 公司投资评级买入，未来6个月内公司相对沪深300涨幅15％以上[19]

业绩总结 - 公司2023年实现营收200.74亿元，归母净利润33.39亿元，扣非净利润32.45亿元，业绩符合预期[1] - 公司2023年盈利能力持续提升，毛利率为37.95%，加权平均净资产收益率为17.68%[1] - 公司2023年期间费率为19.49%，实施第三期限制性股票激励计划，持续加强创新驱动[1] - 公司2023年营业收入20074亿元，净利润3339亿元，每股净收益1.58元，业绩符合预期[2] - 公司2023年经营利润率为17.1%，净资产收益率为16.3%，投入资本回报率为14.0%[2] 未来展望 - 中航光电(002179)预测2026年营业总收入将达到339.35亿元，增长率为19.9%[3] - 公司的净利润预测在2026年将达到61.22亿元，净利润增长率为16.0%[3] - 中航光电的ROE在2026年预计将达到18.3%[3] - 公司预测2026年的PE为11.91，PB为2.18，EV/EBITDA为5.79，P/S为1.65[3] 新产品和新技术研发 - 公司产品广泛应用于航空航天、军事领域、通讯网络、新能源汽车等多个领域，产品远销多个国家和地区[3] 市场扩张和并购 - 投资评级分为股票评级和行业评级，股票评级包括增持、谨慎增持、中性和减持四个等级[11] - 投资建议的比较标准是报告发布后的12个月内的市场表现，相对沪深300指数的涨跌幅作为比较基准[11] - 行业投资评级分为中性和减持两个等级，根据行业表现与沪深300指数的比较来评定[11]

公司整体情况 - 2023年实现销售收入200.74亿元，同比增长26.75%，提前完成"十四五"规划目标 [3] - 实现归母净利润33.39亿元，同比增长22.86%；加权平均净资产收益率17.68%，同比增加0.86个百分点 [3] - 向全体股东每10股派发现金红利6元（含税） [3] 防务领域 - 持续推进"防务综合竞争力提升工程"，全面保障防务领域生产交付 [3] - 连续三年荣获航空工业集团"金牌供应商"，连续四年荣获船舶集团"金牌供应商" [3] - 2024年防务领域需求预计将保持中高速增长 [8] 高端制造领域 - 持续推进"优民工程"，聚焦战略新兴产业，深化与通讯、数据中心、新能源等领域头部客户合作 [3][4] - 新能源汽车业务加快智能网联、Busbar等新业务推广应用 [4][6] - 民品领域未来将实现高速增长 [7] 新业务布局 - 重点布局商业航空航天、无人装备、卫星互联网、深海装备、单兵装备等领域 [5] - 加大在新能源装备、数据中心、光伏储能、工业控制、智能网联汽车、医疗设备等领域的布局 [5] - 坚持价值延伸与高端拓展，不断丰富互连产品品类、提供整套优质互连解决方案 [5][6] 研发及创新 - 持续加强创新驱动，在高速传输、无线传输、液冷散热等领域开展技术与产品布局 [8] - 加快组建优秀研发团队，提升公司技术创新能力和核心竞争力 [8] 国际化布局 - 越南子公司进入国际重点客户供应链，德国子公司实现本地化运营 [9] - 未来将继续推动国际业务全球布局，深化与国际客户合作 [9] 民机业务 - 成立民机事业部，积极为国产大飞机提供配套产品和技术服务 [9][10] - 规划实施民机与工业互连产业园项目，保障后续民机业务产能需求 [10] 投资计划 - 中航光电基础器件产业园项目、高端互连科技产业社区项目、民机与工业互连产业园项目等重大产业化项目 [10][11] - 子公司沈阳兴华航空发动机线束及小型风机产能提升项目、泰兴液冷产业基地项目 [11] 市场竞争优势 - 坚持为客户创造价值的经营理念，提供专业互连解决方案 [11] - 持续加强科技创新驱动，巩固产品技术领先优势 [11] - 提升快速响应能力与服务保障能力，实现高效本地化服务 [11] 高速传输技术 - 形成不同节点排列、不同传输速率的高速线缆模组产品谱系 [11][12] - 最高传输速率达到112Gbps，可支持800G AI数据中心互连系统需求 [11] - 积极布局新一代高速应用场景，开发新产品 [12]

证券代码：002179 证券简称：中航光电 公告代码：2024-020号 中航光电科技股份有限公司关于变更注册地址、减少 注册资本并修订《公司章程》的进展公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误 导性陈述或重大遗漏。 中航光电科技股份有限公司（以下简称"公司"或"中航光电"）2023年12 月26日召开的第七届董事会第八次会议、2024年1月12日召开的2024年第一次临 时股东大会审议通过了"关于变更注册地址、减少注册资本并修订《中航光电科 技股份有限公司章程》的议案"，同意公司变更注册地址、减少注册资本并修订 《中航光电科技股份有限公司章程》，同时授权公司管理层或其授权代表在股东 大会审议通过该议案后办理工商变更登记、章程备案等相关事宜。《关于变更注 册地址、减少注册资本并修订<公司章程>的公告》（公告代码：2023-065号）披 露在2023年12 月27日 的《中国 证券报 》《证券 时报》以 及巨潮 资讯网 （www.cninfo.com.cn）。 近日，公司完成了工商变更登记和《公司章程》备案，并取得了洛阳市市场 监督管理局换发的《营业执照》。具体情况如下： ...

财务数据 - 公司2023年营收达到200.74亿元，同比增长26.75%[1] - 公司2023年归母净利润为33.39亿元，同比增长22.86%[2] - 公司2023年扣非后归母净利润为32.45亿元，同比增长23.73%[3] - 公司2023年基本每股收益为1.62元，同比增长22.89%[4] - 公司2024年度预算计划实现营业收入221亿元，较2023年完成金额增长10.09%[5] - 公司2024年度预算计划实现利润总额41.1亿元，较2023年完成金额增长10.08%[6] - 公司2023年营业收入、利润总额计划完成率分别为114.71%和111.12%[7] - 公司2022年营业收入、利润总额计划完成率分别为111.30%和120.28%[8] - 公司2024年预计归母净利润分别为38.44/46.15/54.61亿元[9] - 公司2024年预计每股收益分别为1.81/2.18/2.58元[10] 产品及市场 - 公司2023年电连接器及集成互连组件产品营收为155.00亿元，同比增长27.17%，占营业收入的77.21%[11] - 公司2023年光连接器及其他光器件以及光电设备产品营收为31.47亿元，同比增长27.26%，占营业收入的15.68%[12] - 公司2023年液冷解决方案及其他产品营收为14.27亿元，同比增长21.35%，占营业收入的7.11%[13] 子公司业绩 - 沈阳兴华子公司实现营收16.00亿元，同比增长20.96%；净利润2.21亿元，同比增长26.67%[14] - 中航富士达子公司实现营收8.15亿元，同比增长0.82%；净利润1.55亿元，同比增长2.38%[15] - 翔通光电子公司实现营收5.89亿元，同比增长5.83%；净利润0.52亿元，同比增长6.43%[16] 财务指标 - 公司2023年整体毛利率为37.95%，同比增加1.41pct；归母净利率为17.61%，同比减少0.70pct[17] - 公司2023年期间费用总额为39.13亿元，同比增长44.65%，期间费用占营收比重19.49%[18] - 公司2019-2023年毛利率、净利率和加权平均ROE呈现逐年增长趋势[19] - 公司经营活动现金流净额在2023年同比增长45.79%，主要得益于强化客户信用管理和创新应收账款管理模式[20]

财务数据 - 公司2023年实现营业收入200.74亿，同比增长26.75%[1] - 公司2024年度计划实现营业收入221亿元，同比增长10.09%[5] - 公司2024-2026年的归母净利润预测分别为41.17、49.90、58.46亿元[5] - 公司整体毛利率为37.95%，同比提升1.41个百分点[1] - 公司市盈率分别为19、15、13倍[6] - 公司2023-2026年的市盈率分别为23.04、18.69、15.41、13.16倍[8] - 公司2023-2026年的归属母公司净利润增长率分别为22.86%、23.28%、21.22%、17.15%[8] - 公司2023-2026年的营业收入增长率分别为26.75%、20.61%、18.61%、16.61%[8] - 公司2023-2026年的EPS分别为1.58、1.94、2.35、2.76元/股[8] - 公司2023-2026年的市净率分别为3.75、3.11、2.57、2.13倍[8] - 2026年预计公司营业收入将达到33486百万元[9] - 公司ROE预计在2026年将达到16.2%，ROIC预计在14.0%[9] - 公司资产负债率预计在2026年将降至36.9%[9] 投资建议 - 公司市盈率首次覆盖，给予“买入”评级[6] - 报告建议买入个股，预期相对同期基准指数涨幅在20%以上[10] - 公司预期可转债相对同期基准指数涨幅在5%与10%之间，谨慎推荐[11] 公司信息 - 公司承诺报告信息独立客观，不受利益相关方干涉和影响[12] - 公司可能持有报告中提到的公司证券头寸并进行交易[16] - 公司对免责声明具有最终解释权[19] - 中邮证券是中国邮政集团有限公司绝对控股的证券类金融子公司[20] - 公司注册资本为50.6亿元人民币[20] - 公司经营范围包括证券经纪、证券自营、证券投资咨询等多项业务[20] - 公司在全国多地设有分支机构，并正在建设更多分支机构[20] - 中邮证券研究所位于北京、上海和深圳，提供专业研究服务[21]

证券代码：002179 证券简称：中航光电 公告代码：2024-019号 中航光电科技股份有限公司 关于2023年年度业绩说明会投资者关注主要问题的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 二、结合公司 2024 年经营目标制定情况，展望公司未来行业需求。 针对以上问题公司将在 2023 年年度业绩说明会上进行回答，具体参会方 式： 1.网络参会 电脑端：点击链接 https://s.comein.cn/AkdHi，进入页面，按指引申请参会。 手机端： （1）登录"进门财经"APP 或"进门财经平台"小程序，搜索"002179" 进入"中航光电（002179）2023 年年度业绩说明会"，点击进入会议页面， 按指引申请参会。 （2）使用手机 App（如微信等）扫描下方二维码，在"申请参会"页面， 按指引点击参会。 中航光电科技股份有限公司（以下简称"公司"或"中航光电"）于 2024 年 3 月 16 日在《中国证券报》《证券时报》和巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn） 披露了《关于举行 2023 年年度业绩说明会的公告》（公告代码：2 ...

业绩总结 - 公司2023年全年实现营收200.74亿元，同比增长26.75%[3] - 公司2023Q4实现营收47.15亿元，同比增速39.34%[3] - 预计公司2024-2026年实现归母净利润分别为41.6、52.5、66.3亿元，同比增速分别为25%、26%、26%[3] - 公司2026年预计营业总收入将达到36445百万元，较2023年增长81.6%[6] - 营业利润占营业收入比例逐年增长，2026年达到20%[6] - 公司2026年预计每股收益将达到3.13元，市净率为2.05[6] 公司策略 - 公司持续推进“成本效率工程”，全年整体毛利率持续提升创历史新高，季度间毛利率受产品交付结构影响存在一定波动[3] 评级和投资 - 公司行业评级标准包括看好、中性和看淡三种评级[7] - 公司投资评级标准包括买入、增持、中性和减持四种评级[7] 报告声明 - 分析师声明中指出报告独立客观，作者报酬与推荐意见无直接或间接联系[10] - 法律主体声明中指出报告由长江证券制作，具有中国证监会许可的投资咨询业务资格[11] - 本报告并非针对或意图发送给在当地法律或监管规则下不允许该报告发送的人员[12] - 报告内容不构成投资建议，投资者应独立评估信息并自行承担投资风险[12] - 报告中的信息或意见并不构成证券的买卖出价或征价，投资决策与公司和作者无关[12] - 本报告所包含的观点及建议不适用于所有投资者，不应被视为对特定客户的建议或策略[12] - 报告中的资料、意见及推测仅反映发布当日的判断，过往表现不应作为日后的表现依据[12]

业绩总结 - 公司发布2023年年报，全年实现营收200.74亿元，同比增长26.75%[1] - 公司固定资产和在建工程增长迅速，有助于未来军民业务发展，固定资产为44.73亿元，较年初增长38.74%，在建工程为17.93亿元，较年初增长56.92%[2] - 中航光电2026年预计营业收入将达到35,707百万元，较2022年增长22.0%[5] - 预计2026年归属于母公司净利润为5,584百万元，同比增长105.1%[5] - 2026年每股收益预计为2.63元，较2022年增长105.5%[5] 未来展望 - 根据23年年报调整营收增速和毛利率，下调24、25年EPS为1.84、2.19元，新增26年EPS为2.63元，给予目标价38.64元，维持买入评级[3] - 公司的ROE预计在2026年达到18.6%，呈现稳步增长趋势[5] - 营业利润率在2026年预计为20.7%，较2022年增长6.2个百分点[5] 提醒 - 本报告提醒投资者过去表现不代表未来表现，投资者可能会损失本金[17] - 投资者应该考虑本公司可能存在的利益冲突，不应将本报告作为唯一投资决策因素[23]