公司基本情况 - 集采矿、选矿、冶炼、制粉、硬质合金与钨材生产和深加工、贸易为一体的集团型民营企业，是国内钨行业产业链最完整的少数厂商之一 [3] - 拥有4座采矿权矿山、7个探矿权矿区、5个钨冶炼及精深加工厂、1座水电站、1家全资子公司及2家参股公司 [3] 非公开发行股票方案 - 拟募集资金总额不超过61,000万元，净额用于新安子钨锡矿深部延伸及技术改造工程、年产400吨高性能整体硬质合金钻具（毛坯）技改项目、技术创新平台建设项目（技术中心二期）、偿还银行贷款等项目 [3] 前次募集资金项目进展 - 前次募投项目“高性能、高精度涂层刀片技术改造工程（一期）”投产以来，产品合格率稳步提升，已开发多种牌号和型号，客户试用和反馈良好，争取早日盈利 [3] 涂层刀片相关情况 - 销售方式为直销和分销结合，对客户进行信用评估，给部分客户一定信用额度并延长付款期限 [4] - 市场定位以国内市场替代进口高性能、高精度硬质合金涂层刀片为目标，辅以出口国外市场 [4] 矿山相关情况 - 开采成本受环保、安全监管要求、品味及开采深度等因素影响，几座矿山对应成本不同 [4] - 如有合适资源整合机会，会考虑收购更多矿山 [4] 原材料采购情况 - 建立合格供应商制度，严格挑选和考核供应商，通过询价、招标等方式确定主要原材料合格供应商，与优质供应商建立长期稳定合作关系，确保原材料稳定供应 [4] 军工合作情况 - 与西北工业集团公司合资组建西安华山钨制品有限公司，2007年9月成立，注册资本1.2亿元，产品应用于军事工业等多领域 [4][5] - 近年来开始加强与其他军工企业合作，为其提供军品原料 [5] 喷涂粉相关情况 - 喷涂粉是合金粉末，可提高工件耐磨性等性能，还能修复外形尺寸 [5] - 对于大型不易搬动的喷涂件，专业技术人员会上门服务 [5] 公司发展战略 - 长期专注于钨资源利用和开发，以高性能、高精度、高附加值的钨加工产品研发生产为方向，通过引进技术和自主创新结合，建成国内领先、具有较强国际竞争力的钨业公司 [5] - 寻找钨产业链下游高端硬质合金适合公司长期发展战略、能产生协同效益的企业，不排除未来有并购计划 [5] 控股股东情况 - 暂未了解到控股股东有减持计划 [6]

公司基本情况 - 公司是集采矿、选矿、冶炼、制粉、硬质合金与钨材生产和深加工、贸易为一体的集团型民营企业，是国内钨行业产业链最完整的少数厂商之一 [1] - 拥有4座采矿权矿山、7个探矿权矿区、5个钨冶炼及精深加工厂、1座水电站、1家全资子公司及2家参股公司 [1] 矿山相关情况 - 近几年矿山开采成本受环保和安全监管要求提高、品味及开采深度等因素影响而变化，目前几座矿山对应成本不同 [2] - 如有合适的资源整合机会，公司会考虑收购更多矿山 [2] 项目进展与盈利情况 - 前次募投项目“高性能、高精度涂层刀片技术改造工程（一期）”自投产以来，产品合格率稳步提升，已开发多种适应市场需求的牌号和型号，客户试用和反馈良好，公司争取早日盈利 [2] 市场定位 - 公司涂层刀片主要以在国内市场替代进口高性能、高精度硬质合金涂层刀片为目标，辅以出口国外市场 [2] 产品用途 - 公司生产的喷涂粉是合金粉末，通过热喷涂可在工件表面形成强化层，提高工件耐磨性、耐腐蚀性、热性、抗氧化性，还可修复外形尺寸 [3] 发展战略 - 未来公司长期专注于以钨资源的利用和开发为基础，以高性能、高精度、高附加值的钨加工产品研发生产为发展方向，通过引进世界先进技术和自主创新相结合，建成国内领先、具有较强国际竞争力的钨业公司 [3]

公司基本情况 - 集采矿、选矿、冶炼、制粉、硬质合金与钨材生产和深加工、贸易为一体的集团型民营企业，是国内钨行业产业链最完整的少数厂商之一 [3] - 拥有4座采矿权矿山、7个探矿权矿区、5个钨冶炼及精深加工厂、1座水电站、1家全资子公司及2家参股公司 [3] 非公开发行股票 - 拟募集资金总额不超过61,000万元，净额用于新安子钨锡矿深部延伸及技术改造工程、年产400吨高性能整体硬质合金钻具（毛坯）技改项目、技术创新平台建设项目（技术中心二期）、偿还银行贷款等项目 [3] - 新安子钨锡矿深部延伸及技术改造工程将根据项目进度以自筹资金先行投入，募集资金到位后置换 [4] 前次募投项目 - “高性能、高精度涂层刀片技术改造工程（一期）”投产以来，产品合格率稳步提升，已开发多种牌号和型号，客户试用和反馈良好，争取早日盈利 [3] 涂层刀片业务 - 采用直销和分销相结合的销售方式 [4] - 以国内市场替代进口高性能、高精度硬质合金涂层刀片为目标，辅以出口国外市场 [4] 公司其他情况 - 暂时没有股权激励计划 [4] - 出口量占一定比例，汇率变动影响经营业绩，会采取措施降低汇率波动风险 [4] - 矿山开采成本受环保、安全监管要求、品味及开采深度等因素影响，各矿山成本不同 [4] - 如有合适资源整合机会，会考虑收购更多矿山 [4] - 与西北工业集团公司合资组建西安华山钨制品有限公司，注册资本1.2亿元，产品应用于多领域，近年来加强与其他军工企业合作提供军品原料 [5] - 未来长期专注钨资源利用开发，以高性能、高精度、高附加值钨加工产品研发生产为方向，建成国内领先、具国际竞争力的钨业公司 [5]

公司基本情况 - 公司是集采矿、选矿、冶炼、制粉、硬质合金与钨材生产和深加工、贸易为一体的集团型民营企业，是国内钨行业产业链最完整的少数厂商之一 [2] - 公司拥有四座采矿权矿山和七个探矿权矿区 [2][3] 钨精矿情况 - 公司目前的钨精矿供应商主要集中在赣州周边、湖南等地区 [3] - 公司钨精矿的自给率在 1/3 左右 [3] 产品销售情况 - 赣州澳克泰涂层刀片采用直销和分销相结合的销售方式 [3] - 公司生产的喷涂粉近几年销售情况较好，今年一季度的销量较上年同期有所增长 [3] 产品盈利情况 - 涂层刀片目前处于产品系列化开发阶段，成本费用大，导致亏损，公司争取早日实现盈利 [3] 政策影响 - 2015 年 4 月 23 日取消钨等产品的出口关税，将使公司相关出口产品价格降低，更具国际市场竞争力，需关注出口订单情况 [3][4] 公司发展规划 - 未来若有符合公司发展战略的合适标的，公司会考虑收购 [4] - 公司未来长期专注于以钨资源的利用和开发为基础，以高性能、高精度、高附加值的钨加工产品研发生产为发展方向，建成国内领先、具有较强国际竞争力的钨业公司 [4] - 2015 年公司计划销售收入 20 亿元 [4]

公司基本情况 - 公司是集采矿、选矿、冶炼、制粉、硬质合金与钨材生产和深加工、贸易为一体的集团型民营企业，是国内钨行业产业链最完整的少数厂商之一 [2] - 拥有淘锡坑钨矿等四座采矿权矿山，以及东峰等七个探矿权矿区 [2][3] - 拥有3300多名员工 [3] 产品相关 - 销售给西安华山钨制品有限公司的主要是钨粉类产品 [3] - 生产的喷涂粉是合金粉末，可提高工件耐磨性等性能，还能修复外形尺寸 [3] 销售情况 - 涂层刀片采用直销和分销相结合的销售方式，客户目前主要集中在国内 [3] 原材料自给率 - 钨精矿的自给率在1/3左右 [3] 矿山开采成本 - 近几年开采成本受环保、安全监管要求、品味及开采深度等因素影响而变化，几座矿山对应成本不同 [3] 未来发展战略 - 长期专注于以钨资源利用和开发为基础，以高性能、高精度、高附加值的钨加工产品研发生产为发展方向，通过引进先进技术和自主创新相结合，建成国内领先、具有较强国际竞争力的钨业公司 [3][4]

项目进展与盈利 - 高性能、高精度涂层刀片技术改造工程（一期）刀片测试涉及多环节，周期长，研发未达预期，主要研发钢件刀片，已形成初步产品系列，但产能未发挥，公司将努力实现盈利 [2] 销售情况 - 涂层刀片采用直销和分销结合的销售方式，客户主要集中在国内 [3] 经营业绩 - 2015年因国内外市场钨产品需求量和价格持续下降，产品综合销售毛利率大幅下降，部分库存计提存货跌价准备，公司经营亏损 [3] 矿山生产 - 矿山为石英脉 - 黑钨矿床，采用平窿 - 盲斜井开拓方式开采，深部中段用盲竖井开拓，脉状矿体用空场采矿法（主要是浅孔留矿法），原矿经多道工序产出多种精矿产品 [3] 开采配额 - 2015年开采配额较去年变化不大，近几年相对稳定，波动小 [4] 资源整合 - 若有合适机会，公司会开展资源整合工作 [4] 开采成本 - 近几年开采成本受环保、安全监管要求提高及品味、开采深度等因素影响而变化，不同矿山成本不同 [4] 发展战略 - 未来长期专注钨资源利用开发，以高性能、高精度、高附加值钨加工产品研发生产为方向，通过引进技术和自主创新，建成国内领先、具国际竞争力的钨业公司 [4]

资源储备与整合 - 公司目前钨资源储量9.01万吨，近年来持续加大勘探力度，推进探矿权和采矿权的资源整合及储量核实工作 [1][2] - 新安子钨锡矿采矿权矿山与龙潭面探矿权矿区资源整合方案获自然资源部划定矿区范围批复，正进行储量核实 [1] - 淘锡坑钨矿采矿权矿山与东峰探矿权矿区资源整合方案已提交江西省自然资源厅审批 [1] - 全面开展石雷、黄竹垅、天井窝等采矿权矿山的储量核实工作 [1] 生产配额与自给率 - 2021年公司矿山钨精矿配额约5300吨，根据开采能力申请配额 [2] - 公司上游原料自给率约占五分之一，不足部分对外采购 [2] 项目进展 - “超高性能钨粉体智能制造项目”一期大部分设备安装完成，处于调试阶段，预计年底投入试生产 [2] 原材料保障 - 公司拥有6座采矿权矿山，8个探矿权矿区，所辖矿权在开采范围保有钨资源储量9.01万吨 [2] - 公司具备年产10000吨仲钨酸铵的产能，与优质供应商建立长期稳定合作关系 [2][3] 产品应用与定位 - 赣州澳克泰生产的涂层刀片是高性能、高精度、高附加值钨产品，广泛应用于汽车零部件制造、新能源汽车等多个工业切削加工领域 [3] - 赣州澳克泰产品主要对标日韩品牌，销售价格相当，国内以替代进口为主，辅以出口国外市场 [3] - 赣州澳克泰是国家级专精特新“小巨人”企业，定位于“做难加工材料切削专家”，部分产品性能优于国际知名品牌同类产品 [3] 产能情况 - 赣州澳克泰高性能硬质合金精密刀具产能为2000万片/年，硬质合金棒材产能为1000吨/年，未来会依据市场需求扩充产能 [3] 未来规划 - 上游加大现有探矿权矿区地质勘探，推进资源整合，强化资源储备 [4] - 中游发挥自身生产优势，提高工艺技术，稳定质量，发展特色粉末产品 [4] - 下游加大硬质合金研发投入，扩充高附加值产品产能，实现赣州澳克泰高端品牌发展战略 [4]

公司概况 - 公司是集采矿、选矿、冶炼、制粉、硬质合金与钨材生产和深加工、贸易为一体的集团型民营企业，国内钨行业产业链最完整的少数厂商之一 [2] - 公司拥有四座采矿权矿山和七个探矿权矿区 [2] 生产经营情况 - 2014年行业整体不景气，钨精矿价格持续低位，对公司及行业影响较大 [3] - 传统硬质合金销售量有所突破 [3] - 钨精矿自给率在1/3左右 [4] 市场行情与未来展望 - 国家新环保法实施后，环保监管将更加严格，对钨精矿开采的监管要求也将更加严格 [3] - 近期钨精矿价格有所回升，幅度不大，但可能是行情转好的信号 [3] - 公司主要以在国内市场替代进口高性能、高精度硬质合金涂层刀片为目标，辅以出口国外市场 [4] 项目进展与销售 - 前次募投项目"高性能、高精度涂层刀片技术改造工程（一期）"自投产以来，产品合格率稳步提升，已开发适应市场需求的多种牌号和型号 [3] - 公司采用直销和分销相结合的销售方式，客户主要集中在国内 [4] - 公司对KBM公司的注资是为了稳固KBM销售渠道对公司产品的销售保障，通过KBM现有稳定的客户覆盖能力和市场知名度，拉动赣州澳克泰工具技术有限公司产品在韩国市场的销售额和市场占比 [4][5] 未来战略 - 公司会考虑收购上游矿山和下游企业的并购，若有符合公司发展战略的标的企业 [3][5]

项目进展与盈利预期 - 高性能、高精度涂层刀片技术改造工程（一期）项目自投产以来，产品合格率稳步提升，已在钢件刀片上取得突破并开发多种牌号和型号 [2] - 公司致力于研发、生产及销售工作，争取早日实现盈利 [2] 销售方式与市场定位 - 公司采用直销和分销相结合的销售方式 [3] - 市场定位主要以在国内市场替代进口高性能、高精度硬质合金涂层刀片为目标，辅以出口国外市场 [3] 钨精矿价格走势 - 近期钨精矿价格有一定幅度的回升，但仍低于大部分矿山的开采成本 [3] 军工合作 - 公司与中国兵器工业集团公司所属的西北工业集团公司合资组建西安华山钨制品有限公司，主要从事钨合金制品的科研、开发、生产、销售及售后服务 [3] - 产品主要应用于军事工业、核工业、航空航天、机械制造、医疗屏蔽、石油配重等领域 [3] 未来发展战略 - 公司长期专注于以钨资源的利用和开发为基础，以高性能、高精度、高附加值的钨加工产品研发生产为发展方向 [4] - 通过引进世界先进技术和自主创新相结合，建成一个以钨矿产资源勘探、采选、冶炼、精深加工及相关产业协同发展，国内领先，具有较强国际竞争力的钨业公司 [4]

项目进展 - 高性能、高精度涂层刀片技术改造工程（一期）项目自投产以来，产品合格率稳步提升，已在钢件刀片上取得突破并开发多种牌号和型号 [2] - 新安子钨锡矿深部延伸及技术改造工程和年产400吨高性能整体硬质合金钻具（毛坯）技改项目按计划进行中，技术创新平台建设项目（技术中心二期）已于2014年10月完工 [3] 资源与开采 - 公司钨精矿自给率约为1/3 [3] - 近几年开采配额相对稳定，波动不大 [3] - 开采成本受环保、安全监管要求、品味及开采深度等因素影响，不同矿山成本不同 [3] 资本运作 - 章源控股累计质押27,290万股，占其所持股份总数的41.87%，质押风险可控 [4] 发展战略 - 未来公司将专注于钨资源的利用和开发，以高性能、高精度、高附加值的钨加工产品研发生产为发展方向，通过引进先进技术和自主创新，建成国内领先、具有国际竞争力的钨业公司 [4]