报告行业投资评级 - 推荐，维持评级 [4] 报告的核心观点 - AI应用与金融科技新时代已至，AI agent引领的软件大革命处于从0到1的拐点，AI应用是未来核心主线，新一轮金融科技创新机遇开启，国产算力与卫星互联网进入规模落地元年 [3][9][10] - 建议关注国内AI算力、国内AI应用、稳定币产业链、跨境支付产业链、信创等细分领域及相关公司 [3][9][10] 根据相关目录分别进行总结 本周观点 - 对重点覆盖公司2025年第二季度业绩预测，归母净利润端锐明技术同比增50%、寒武纪 - U同比大幅改善；收入端海光信息同比增70%、中科金财和慧博云通同比增40% [8] - 收入或利润同比增速0 - 30%的公司，归母净利润端有国能日新等；收入端有达梦数据等 [9] 行业新闻 - 阿里云推出面向自动驾驶领域模型的训练、推理加速框架PAI - TurboX，可提升训推效率，多个模型训练任务中可缩短50%时间 [11] - 《互联网平台企业涉税信息报送规定》正式施行，精准界定范围，为企业减负增效 [12] - 2025全球数字经济大会7月2日在京启幕，以“建设数字友好城市”为主题 [13] - 国家网信办发布《数据出境安全评估申报指南(第三版)》，优化简化申报材料，明确延长有效期条件等 [14] 公司新闻 - 吉大正元股东赵展岳计划减持不超137万股，占剔除回购专用账户股份后总股本的0.73% [2][15] - 网宿科技大股东陈宝珍计划减持不超1221.9769万股，占总股本0.50% [15] - 云天励飞股东拟减持不超1065.3万股，减持比例不超总股本的2.9998% [2][15] - 中科创达完成工商变更登记 [15] - 新晨科技获国家知识产权局颁发的《发明专利证书》 [2][16] 本周市场回顾 - 本周（6.23 - 6.27）沪深300指数涨1.95%，中小板指数涨2.55%，创业板指数涨5.69%，计算机（中信）板块涨8.09% [1][17] - 板块个股涨幅前五为京天利、京北方、指南针、优博讯、卫宁健康；跌幅前五为易联众、柏楚电子、天地数码、川大智胜、任子行 [1][17]

加拿大政府命令海康威视停止运营 - 加拿大政府以"国家安全"为由命令海康威视加拿大公司停止运营并关闭业务 [2] - 海康威视加拿大公司强烈反对该决定 认为指控毫无根据且缺乏程序公正 [2] - 公司认为决定受母公司原籍国因素驱动 反映地缘政治紧张和对中国企业的不合理偏见 [2] 海康威视加拿大公司的回应 - 公司自2014年成立以来为加拿大经济提供支持 创造数千个就业岗位 [2] - 产品符合严格安全要求 遵守所有加拿大法律法规 [2] - 在审查过程中与政府充分配合 提供详细文件和积极沟通 [2] - 加政府未提供证据或回应公司提供的事实即强行作出决定 [2] 中国驻加拿大使馆的立场 - 中方指出加政府行为损害中国企业合法权益 干扰中加正常经贸合作 [3] - 中方强烈不满并坚决反对 敦促加方停止将经贸问题政治化和泛安全化 [3] - 要求加方为中国企业提供公平公正非歧视的环境 [3] - 中方将采取一切必要措施维护中国企业正当权益 [3]

加拿大政府要求海康威视关闭加拿大业务 - 加拿大政府以"国家安全"为由命令海康威视加拿大有限公司停止运营并关闭业务[1] - 该决定要求海康威视加拿大公司在120天内关停[1][4] - 加拿大政府未提供任何证据支持其"国家安全担忧"的指控[4] 中方立场 - 中国政府认为该决定严重损害中国企业合法权益并干扰中加正常经贸合作[1] - 中国政府反对泛化国家安全概念和滥用国家力量打压中国企业的做法[1] - 中方敦促加拿大停止将经贸问题政治化和对中国企业的无理打压[1] 海康威视回应 - 海康威视强烈反对加拿大政府的决定[4] - 公司认为该决定缺乏程序公正和透明[4] - 海康威视表示这是针对中国企业的歧视性行为[4]

加拿大政府命令海康威视停止运营 - 加拿大政府以国家安全为由命令海康威视加拿大有限公司停止运营并关闭业务 [1] - 该行为损害中国企业合法权益并干扰中加正常经贸合作 [1] - 中国政府反对泛化国家安全概念和滥用国家力量打压中国企业 [1] 中方回应与立场 - 中国政府鼓励企业遵守市场原则和国际规则开展对外投资 [1] - 中方敦促加拿大停止将经贸问题政治化和泛安全化 [1] - 中方要求加方提供公平、公正、非歧视的经营环境 [1] - 中方将采取必要措施维护中国企业合法权益 [1] 其他行业动态 - 比亚迪可能叫停价格战 车市"一口价"策略或面临调整 [3] - 火锅食材价格高企 毛肚价格达190元/斤 超过帝王蟹价位 [3] - 东航集团原董事长涉嫌违纪被调查 [3]

加拿大政府命令海康威视停止运营 - 加拿大政府以国家安全为由命令海康威视加拿大有限公司停止运营并关闭加拿大业务 [1] - 中方认为此举损害中国企业合法权益并干扰中加正常经贸合作 [1] - 中国政府一贯鼓励企业遵守当地法律开展对外投资合作 [1] 中方立场与回应 - 中方反对泛化国家安全概念和滥用国家力量打压中国企业 [1] - 敦促加拿大停止将经贸问题政治化和泛安全化 [1] - 要求加方为中国企业提供公平公正非歧视的经营环境 [1] - 中方将采取必要措施维护中国企业正当权益 [1] 文章来源信息 - 文章来源为中国驻加拿大使馆 [2] - 证券时报拥有原创内容版权 [2] - 转载合作需联系证券时报小助理 [3]

加拿大政府命令海康威视停止运营 - 加拿大政府以"国家安全"为由命令海康威视加拿大有限公司停止在加运营 [1][3] - 加拿大工业部长乔利称该决定基于对安全与情报机构信息的审查 [3] - 命令不适用于海康威视在加拿大以外的关联公司业务 [3] 海康威视公司背景 - 海康威视成立于2001年，2010年5月上市，是全球最大视频监控设备制造商 [3] - 公司业务覆盖全球180多个国家和地区，在60个国家和地区设立分支机构 [3] - 公司致力于将物联感知、人工智能、大数据技术服务于各行业 [3] 各方回应 - 海康威视加拿大公司表示决定缺乏事实依据、程序公正性和透明度 [4] - 公司认为加拿大政府是基于母公司国别背景而非技术标准做出决定 [5] - 中国驻加拿大使馆表示此举损害中国企业权益，干扰中加经贸合作 [5] 加拿大政府具体措施 - 禁止政府机构采购海康威视产品 [3] - 将对政府现有资产进行审查以确保不再使用海康威视产品 [3] - 鼓励加拿大民众自行判断是否使用海康威视产品 [3]

中加经贸关系紧张 - 加拿大政府以国家安全为由命令海康威视加拿大公司停止运营并关闭业务 [1] - 中方认为此举损害中国企业合法权益并干扰中加正常经贸合作 [1] - 中国政府一贯鼓励企业遵守当地法律开展对外投资合作 [1] 中方立场与回应 - 中方反对泛化国家安全概念和滥用国家力量打压中国企业 [1] - 敦促加拿大停止将经贸问题政治化和对中国企业无理打压 [1] - 中方将采取必要措施维护中国企业正当权益 [1] 经贸环境诉求 - 中方要求加方提供公平公正非歧视的企业经营环境 [1] - 呼吁加方促进中加经贸合作健康稳定发展 [1]

公司专利技术 - 公司申请了一项名为"一种定位方法、装置、电子设备及存储介质"的专利，公开号CN120219481A，申请日期为2023年12月 [1] - 该专利涉及视觉定位技术领域，旨在提高目标设备定位的准确性，方法包括获取全局地图、目标图像和最新定位状态，并基于临时地图和位姿确定目标位姿 [1] 公司基本信息 - 公司成立于2001年，位于杭州市，主要从事计算机、通信和其他电子设备制造业 [2] - 公司注册资本为923319.8326万人民币 [2] 公司业务与资产 - 公司对外投资了68家企业，参与招投标项目5000次 [2] - 公司拥有商标信息833条，专利信息5000条，行政许可571个 [2]

加拿大政府对海康威视的禁令 - 加拿大工业部长梅拉妮·若利宣布联邦政府责令海康威视停止在加拿大的运营 原因是国家安全审查认定其继续运营会损害加拿大国家安全 [1] - 该决定基于《加拿大投资法》下的多步骤审查 评估了加拿大安全和情报部门提供的信息与证据 [1] 禁令的具体范围 - 国家安全审查范围不涵盖海康威视在加拿大境外的关联公司运营 [2] - 加拿大政府禁止所有政府部门 机构和国有企业采购或使用海康威视产品 [3] - 加拿大政府将对现有资产进行审查 确保不再使用旧有的海康威视产品 [3] 未明确的细节 - 声明未具体说明海康威视将如何损害加拿大的国家安全 [3]

指数表现与成分股 - 中证数字经济主题指数(931582)上涨0 28% 成分股润泽科技(300442)上涨4 30% 同花顺(300033)上涨3 26% 东方财富(300059)上涨1 33% 深信服(300454)上涨1 21% 圣邦股份(300661)上涨1 18% [1] - 数字经济ETF(560800)上涨0 13% 最新价报0 75元 成交1091 50万元 [1] 行业权重与调整 - 中证数字经济主题指数聚焦自主可控和金融科技 电子和计算机行业权重合计82% 非银金融权重上升2个百分点至10% [2] - 指数前两大权重行业为电子(47%)和计算机(35%) 电子行业以半导体为主 计算机分为软件和硬件 [2] 成分股与权重 - 中证数字经济主题指数前十大权重股合计占比50 98% 东方财富(300059)权重8 12% 中芯国际(688981)权重6 58% 汇川技术(300124)权重5 49% 北方华创(002371)权重4 95% 海光信息(688041)权重4 85% [3][5] - 其他权重股包括寒武纪(688256)权重4 84% 海康威视(002415)权重4 23% 豪威集团(603501)权重4 19% 中科曙光(603019)权重3 60% 澜起科技(688008)权重3 31% [5] 规模与份额 - 数字经济ETF近1周规模增长1186 32万元 新增规模位居可比基金1/2 [3] - 数字经济ETF近1月份额增长600 00万份 新增份额位居可比基金1/2 [3] AI产业预期 - 银河证券预期DeepSeek R2版本或于下半年亮相 国内AI全产业链受益度有望提升 [1] - DeepSeek R1版本思维深度与推理能力显著提升 市场预期R2版本将在多模态融合、实时决策能力及垂直场景泛化性上实现跃升 [1]